我国pvc行业供需状况分析

我国pvc行业供需状况分析

2012年，国际经济形势更加复杂，美国和日本的经济恢复乏力，欧洲的债务危机依然严峻，市场信心减弱，全球经济增长显著放缓。国内经济发展在下行轨道中前行,减速明显,前几年高投资率所形成的巨大产能,在内需不足、出口不畅的前提下使产能过剩问题愈加突出,国内原有的竞争优势、增长动力逐渐削弱,新优势尚未形成,市场信心和预期不稳,经济运行处在寻求新平衡的过程中。2012年是中国经济“在持续回落中逐步趋稳”的一年,也是十分复杂的一年。2012年国内生产总值(GDP)增长率从2011年的9.2%降为了7.8%。在国内外经济大环境下,PVC行业面临能源不断上涨、下游销售不畅的局面,尤其是受国家调控房地产政策的影响,房地产业对于PVC管材及门窗的需求下降造成PVC行业延续2011年下半年的走势,仍然在谷底运行,PVC产业处于严重亏损状态,PVC价格一直围绕成本平均线以下的下轨窄幅振荡运行,形成了“以碱补氯”的经营模式。长期困扰PVC产业生存和发展的一大制约、原料路线的二大冲击、企业经营面临的三大压力和产业结构的四大矛盾更加显现和突出。一大制约是汞触媒污染和汞触媒短缺的制约;二大冲击一是低成本的中东乙烷制乙烯原料的冲击,二是国内异军突起的煤制烯烃原料的冲击;企业经营面临的三大压力一是电价等能源类价格持续上涨的压力,二是环境污染和生产安全的压力,三是管理手段落后和人才短缺的压力;产业结构的四大矛盾一是产能扩张速度不减和需求增长放缓的矛盾,二是产能增长区域距离消费市场越来越远的矛盾,三是区域性的碱与氯平衡的矛盾,四是行业发展与资源匮乏和环境友好的矛盾。纵观行业发展和经营的历史状况,PVC产能历经了短缺—局部过剩—结构性过剩—全面过剩之后,已经步入体制性过剩时代,PVC产业的发展呈现新的突出特点,即:价格低迷与产量增长并存,需求下行与产能扩张并举,高库存而高产量,低效益而高投资,市场总体供大于求而新建项目仍在上马,企业家们乐此不疲。存在于中国PVC行业的诸多“悖论”已经不能用简单的经济规律来解释,值得每一位PVC行业从业人员深思。1国内结婚的需求1.1pvc的生产2012年,全国PVC产量为1317.8万t,同比增幅为1.7%;进口量为94.04万t,同比降幅为10.51%;出口量为38.56万t,同比降幅为12.76%;表观消费量为1373.28万t,同比降幅为0.6%。2012年,我国PVC产量和表观消费量出现平稳态势,也是近年来变化较小的一年。从2012年每月的生产量和表观消费量的数据来看,基本稳定在110万t/月,PVC产量波动较2011年同期对比变化不大,基本与季节性需求保持一致。2012年,烧碱和PVC产品的联动关系基本延续了2011年下半年的走势,烧碱价格虽然有所回落但仍然是盈利产品,为了多生产盈利的烧碱产品,不得不生产亏损的PVC树脂,使用烧碱盈利弥补PVC的亏损,形成了“以碱补氯”的经营模式。近几年来中国PVC生产情况见表1。在我国,PVC树脂仍然是五大通用合成树脂中产量最大的品种,占全部合成树脂及其共聚物产量的25%以上。比较同期国内PE、PP、PS、ABS和PVC五大通用合成树脂的产量情况:2012年PE产量为1030万t,同比增幅为1.5%;PP产量为1121.6万t,同比增幅为14.4%,PP产量首次超过了PE,也是五大通用合成树脂中增幅最大的品种;PS产量为210万t,同比增幅为2.3%;ABS产量为105.7万t,同比增幅为3%。在五大通用合成树脂中,PVC总产量仍然居第1位,但增幅较小;PP是国内增幅较大的产品。从有关报道了解到,五大通用树脂的价格在2012年均处于低迷状态,尤其是PE产品亏损比PVC还要严重。2012年五大通用合成树脂总产量见表2。1.2pvc树脂需求2012年,中国PVC进口量为94.04万t,同比下降10.51%%;出口量为38.56万t,同比下降12.76%;表观消费量为1373.28万t,同比下降0.6%。表观消费量基本与2011年持平,改变了以往保持多年的高增速的阶段,需求进入了比较平稳的低速发展新阶段。从目前的下游生产状况和用途分析,1300万~1400万t/a的消费量可能要保持相当长的一段时间。2012年PVC树脂进口量继续下降,出口量变化不大,略微有所减少。近年我国PVC供需平衡状况见表3。比较同期国内五大通用合成树脂的供求平衡状况:2012年PE产量为1030万t,进口量为788.8万t,出口量为28.77万t,表观消费量为1790.03万t;PP产量为1121.6万t,进口量为404.7万t,出口量为16.09万t,表观消费量为1510.21万t;PS产量为210.1万t,进口量为98万t,出口量为33.53万t,表观消费量为274.57万t;ABS产量为105.7万t,进口量为166.5万t,出口量为4.16万t,表观消费量为268.04万t;PVC产量为1317.8万t,PVC纯粉进口量为94.04万t,出口量为38.56万t,表观消费量为1373.28万t。国内PVC总产量在五大通用合成树脂中排在第1位,自给率达到95.9%,但表观消费量排在PE和PP之后,位居第3位。从数据分析可以看出,国内PVC树脂基本可以满足国内的需要,具有一定的竞争能力。而其他通用树脂的自给率还较低,国外的产品在国内仍然具有一定的市场。2011—2012年五大通用合成树脂供需平衡状况见表4。1.3pvc的应用领域我国PVC树脂人均消费量已经接近了发达国家的水平,2012年人均消费量为10.24kg,与2011年基本相同。从近年的数据来看,我国PVC树脂人均消费量呈现逐年上升的趋势,2012年的数据与2004年5.5kg相比翻了近1番,但与国外发达国家PVC树脂人均消费量12~20kg相比,仍然有一定的发展空间。随着我国城镇化进程的加快、基础建设工程的不断增速及人口不断的增长,PVC树脂还有一定的市场空间,但已经步入稳定增长期。我国五大通用合成树脂的人均消费量见表5。PVC树脂仍然是各种塑料原料中最重要的一种。PVC的性价比优于其他塑料原料,所以在许多应用领域中PVC都必不可少。尤其是在建材工业领域,PVC作为通用型合成树脂,应用领域很宽,可用于PVC硬制品、软制品、涂料及黏合剂等的生产加工。按PVC应用领域分:①建材,如给、排水管,管件,板材,型材,防水卷材和大坝伸缩缝的夹层等;②包装材料,包括食品和烟草的包装膜、透明厚膜等;③电子器材,如电线、电缆、胶带、插销等;④家具、装饰材料;⑤其他,如汽车材料、医疗器械、电池隔板等。我国PVC软硬制品的比例变化不大,大约65%的PVC树脂用于生产硬制品。目前国内PVC生产厂家主要以生产PVC-SG5为主,主要用于建筑材料。PVC的主要应用领域仍然是建材行业,尤其是管材的应用,所占比例最大,其次是型材。国外某调研公司的研究报告显示:在2011—2012年,以PVC为原料的塑料管材在总产量中所占比例超过55%;其次是PE,尤其是HDPE占28%。PVC管材属于传统材料,由于其具有价格低廉、性能优越等特点而受大众欢迎。随着我国城镇化进程的加快,PVC管材需求量将会进一步上涨。PVC型材主要产品包括门窗、板材、防水卷材以及型材等。PVC型材是最成熟的品种。国内PVC型材产业正进入高速发展期,特别是在国家相关政策的引导下,国内PVC价格低迷,给国内PVC型材产业提供了迅猛发展的良机。事实上,我国PVC建材产业中的型材、管材、板材等产品已形成了一个庞大的化学建材产业链,预计其未来的市场总需求量有望达到1000万t/a,对于整个PVC产业的发展无疑提供了强大的推动力。1.4pvc与碱价格分析全球化工正处于产能过剩、供大于求的状态,开工率不足,世界化工行业较高的平均开工率也只有70%~80%。我国PVC行业的开工率更低,从近几年的统计数据来看,多年来一直处于60%以下,2012年中国PVC装置开工率只有55.1%。2012年中国PVC的价格和2011年比较截然相反,变化较小,窄幅振荡,延续了2011年下半年的走势,是逐步走低趋稳的一个过程。PVC价格在成本线以下运行,售价在6000~6700元/t,全行业处于严重的亏损状态。回顾2011年到2012年PVC市场价格的变化情况大致如下。2011年PVC价格波动较大,最高时8500元/t,最低达到了6300元/t,价格呈现下降趋势,企业上半年盈利,下半年亏损。2011年上半年PVC价格相对平稳,主体价格在7800~8000元/t,质量分数32%的离子膜烧碱价格在2000元/t,行业处于“碱氯两旺”的大好形势。5月份因拉闸限电,电石原料减产,加工企业降低开工率,影响PVC价格有200~400元/t的小幅波动。2011年6月份,西北地区电石法PVC出厂价在7600~7850元/t,华北地区在7500~8000元/t,华中地区在7800~8100元/t,华东地区在8000~8300元/t,西南地区在7700~8000元/t。2011年8—10月,烧碱价格达到了历史的最高水平,质量分数32%的离子膜烧碱价格在2800~3000元/t(折百),PVC开工率处于全年中的相对高位。8月份国际形势发生变化,美债危机爆发,美国信用评级下调,国际大宗商品出现暴跌行情;国内遇到国家房地产政策出台、银行信贷缩紧、需求减弱等不利因素,PVC价格也在8月中旬大幅下跌,10月底跌至全年最低点6300元/t。PVC价格大幅度降低的原因主要是供应量小幅度增加而需求量大幅度减少。2011年最后两个月,PVC价格逐步回升企稳,各地区的出厂价格为6700~7000元/t,产品处于亏损状态。2012年初PVC进入季节性的销售淡季,有价无市。从4月份开始,PVC企业陆续提高生产负荷,下游加工企业生产也逐步正常,但需求也无大的变化。5份电石价格开始下跌,从3400元/t下降到3200元/t,同时受到进口VCM价格下降的影响,PVC价格失去了支撑,一路阴跌不止,PVC价格下跌到6500元/t左右。在6—8月虽然PVC价格有短暂的冲高,但都无法维持,企业之间竞相杀价。10月份,供大于求的市场矛盾更加凸显,跌幅进一步加大。地方政府为了减轻企业负担,给予电价补贴,导致电石价格大幅度下降100~200元/t,传递给PVC的结果是价格一路阴跌不止。2012年第4季度,电石法PVC价格在6150元/t上下波动,乙烯法PVC价格比电石法略高,PVC企业在挣扎中经营。2012年国际市场的PVC价格一般比中国市场价格高出90~110美元/t,我国PVC价格在世界范围内是相对较低的。总之,2012年PVC价格不断阴跌的主要原因不仅是供应量增加,也是主要原料价格回落失去支撑和需求增幅有所减少。2012年PVC产品售价低于企业成本,全行业处于严重亏损状态。2中国在pvc行业的发展成绩中国PVC产业经过十几年的快速发展,尤其是电石法PVC生产企业异军突起,中国已经成为了世界PVC第一消费和生产大国,取得了令人骄傲的成绩,令人自豪。但从行业发展特点来看,行业累积的矛盾更加突出,凸显的问题值得探讨和分析。2.1行业产能过剩严重,企业效益差适度的产能过剩是一个行业成熟的标志,也是市场经济中一种正常的现象。适度的产能过剩可以更有效地发挥市场竞争机制,淘汰落后产能,发挥市场配置资源的优势,但关键是要把握好“度”。这个“度”应该是多少?按国际标准,产能利用率的合理下限为80%。中国PVC产业的开工率长期徘徊在60%左右,并呈现逐年走低的趋势,2012年中国PVC产业的开工率只有55.1%。无论从行业宏观的整体分析,还是企业微观的盈利能力分析,行业产能严重过剩已经成为了不争的事实。产能过剩问题已经严重危害了行业的健康发展,导致的结果是企业之间竞相压价,产品价格持续下跌,PVC产品售价低于成本,企业效益明显下滑,经营困难。但行业内拷贝式扩产仍然不断,导致了社会资源的浪费,花费了国家财力,增加了环境的排污量。企业增产不增收,形成了一个艰难的发展模式。探讨产生行业产能过剩的根源,企业投资扩产PVC项目主要有以下7个目的。(1)区域不同的煤炭生产企业一些具有实力的能源企业,为了占领地方的煤炭资源,按照地方政府的投资要求,必须在煤炭资源地点投资,因而将烧碱和PVC产品列为了投资项目。(2)氯化氢产品的开发有一些产品生产过程中只是使用氯气,但最终不消耗氯气,为了平衡氯元素,将消耗氯气的PVC作为平衡氯气的项目来做,如MDI、TDI项目以烧碱副产的氯气为原料,但生产过程不消耗氯气,生产过程要副产氯化氢产品;还有甲烷氯化物的生产企业等,将PVC产品作为平衡固化氯元素的措施,如重庆长风化工厂32万t/aPVC项目、自贡鸿鹤化工股份有限公司10万t/aPVC项目、甘肃聚银化工有限公司12万t/aPVC项目、青海盐湖工业股份有限公司36万t/aPVC项目等。(3)烧碱的循环使用导致连续性生产我国氧化铝产量增长快速,经过近几年的发展已经成为了产能第一大国,直接扩大了对烧碱的需求。这主要表现在两方面:①新建的拜耳法氧化铝厂投产时,需要一次性投入大量烧碱作为生产流程中所需的种分溶液循环使用,生产流程中的种分槽罐和管道都会灌满,1条80万~100万t/a的氧化铝生产线,在投产之初约需一次性耗费烧碱4万~5万t。②新建的拜耳法氧化铝厂正常运行后,每生产1t氧化铝需消耗烧碱90~110kg(折百计),连续性生产导致对烧碱的持续稳定需求。氧化铝企业为了原料烧碱的稳定供应和降低成本,投资建设烧碱装置,氯气用于生产PVC产品,如山东信发化工有限公司40万t/aPVC项目等。(4)利用产业链延伸投资具有资源的企业向下游不断延伸,电石生产企业、掌握盐资源的企业、煤炭生产企业等不断延伸产业链,利用其优势投资烧碱/PVC产业,如中盐运城盐化集团有限公司40万t/aPVC项目、淮北矿业集团40万t/aPVC项目、青海盐湖钾肥股份有限公司50万t/aPVC项目等。(5)扩大预算具有能源、技术和人才优势的企业,为了降低企业生产成本,提高企业的竞争能力,只有不断地扩大企业的规模,才能保持市场地位。(6)地方政府推动的对于老企业的影响近几年国内城市不断发展,原来建设在郊区的氯碱企业,现在已经被扩充进入了市区。按照国家现行安全距离的要求,氯碱企业要距离居民点1000m,因此很多氯碱企业须搬出原有的地点。地方政府已经下达了搬迁令,这对于老企业来说既是机遇也是挑战,不少企业借此机会又将生产规模扩大,但少数企业可能会永久退出。这些企业有北京化二股份有限公司、河北盛华化工有限公司、唐山三友集团冀东化工公司、南通江山农药化工股份有限公司、徐州北方氯碱集团有限公司、杭州电化集团有限公司、无锡格林艾普化工股份有限公司、中盐常州化工股份有限公司、福建东南电化股份有限公司、江苏蝙蝠塑料集团有限公司、新沂市嘉泰化工有限公司、无锡洪汇新材料科技股份有限公司、安徽嘉泰化工有限公司、西安西化氯碱化工有限责任公司、青岛海晶化工集团有限公司等。(7)pvc产业的项目我国很多地方政府将化工行业列为了支柱产业,不少开发区也将氯碱产业列为招商引资的项目,为了发展地方经济,增加税收,鼓励企业投资PVC项目;尤其是为了应对经济危机,国家加大了投资的力度,其后果是导致了体制性PVC过剩时代的产生。2.2随着项目的不断扩大，施工效率降低2.2.1pvc产能增长情况2012年新建项目陆续投产,产能不断释放,共有6个厂家投产了182万t/a的PVC产能。投产项目见表6。2012年PVC行业的生产能力达到了2392.3万t/a,同比增长了7.3%,但生产量并没有同步增长,个别月份还出现了产量同比负增长。在产能严重过剩的PVC行业,扩建的势头并没有进入尾声。2.2.2pvc的生产据不完全统计,在建的PVC项目仍然有超过1000万t/a的产能,预计2013年大约有300万t/a的产能要投入生产。按照目前在建项目的建设情况分析,预计2015年中国PVC的生产能力将超过3000万t/a。预计2013—2014年投产的PVC项目见表7。我国经济发展速度从高速发展逐步过渡到稳定的发展时期,国家的基础建设、公共设施、高速公路、房地产等领域的投资已经放缓,对包括PVC管材、型材在内的建筑材料的需求增速已经并将继续放缓。从以上统计数据分析,氯碱行业扩产的步伐并未同步缓下来,这将导致国内PVC产能过剩愈发严重,价格长期低迷,没有能源优势的企业退出还要有一段时间,行业短期内难以摆脱困境。2.2.3pvc糊树脂将进入调查生产状态悬浮法PVC产能严重过剩,不少厂家将乳液法PVC列为了大力发展的差异化盈利产品。据不完全统计,目前在建或准备扩建PVC糊树脂装置的企业有11家,累计总产能超过100万t/a。预计2013—2015年投产PVC糊树脂项目的企业见表8。PVC糊树脂的盈利能力一直较好,虽然有过短期价格低迷,但仍然是具有差异化的最大的PVC产品。2011年第4季度以来,由于产能增速较快,PVC糊树脂价格降幅较大,新企业的投产将国内较早生产糊树脂的老企业推入亏损的行列。2012年PVC糊树脂的价格也是处于下行的趋势,围绕10000元/t上下波动。PVC糊树脂市场空间容量弹性较小,是不生产就少、一生产就多的产品。PVC糊树脂也开始进入到过剩产品行列,价格将会长期低迷。2.3pvc的市场我国PVC树脂从十几年前的供不应求、对外依存度50%左右发展到今天的产品严重过剩。从2012年PVC树脂进口量分析,我国每年大约10%的PVC树脂需要进口。2012年我国PVC树脂进口情况见表9。2012年中国进口PVC纯粉、已塑化树脂、未塑化树脂等产品共计121万t,占表观消费量的8.8%。可观的进口量,较高的价格,对于中国PVC产业来说,仍大有文章可作。尤其是PVC糊树脂所占消费量的比例更大。价格较高的已塑化的粒料、氯醋共聚物和其他特种PVC树脂值得深入地去调研和开发。2012年国外PVC树脂的价格普遍高于国内100美元/t左右,但中国PVC出口量并没有增长,反而处于下降趋势。国外对于中国的PVC进行反倾销调查,使PVC出口受阻,出口量减少。PVC制品也受到国外的反倾销调查。2012年阿根廷通告,根据该国经济和公共财政部2012年第163号决议,对原产于中国、用于制造门窗及隔断的PVC型材启动反倾销调查,这将导致PVC需求的下降。2.4pvc的原料路线2012年我国进口氯乙烯57.28万t,已经连续2年大幅度下降,与2011年同期(94.76万t)相比降幅达40%。EDC进口量为55.66万t,同比增幅为39%。2012年我国生产PVC的主要原料比例见表10。2012年我国生产PVC的原料主要是电石、乙烯、进口氯乙烯和EDC。电石法PVC占75%,乙烯法PVC占11%,进口原料的PVC占7%。我国生产的乙烯只有大约5%用于生产PVC树脂,国内电石法PVC仍占主导地位,电石产量的80%用于生产PVC。2012年电石价格总体跌幅超过5%,导致国内电石法PVC价格跌幅达到3.7%左右。从国内扩建项目的情况分析,PVC的原料路线有了新的变化,改变了单一的电石原料路线发展格局。青岛海晶化工集团有限公司40万t/aPVC项目、河北金牛化工股份有限公司40万t/aPVC项目采用氧氯化法生产工艺,依靠其便利的海运条件,避开电石法PVC成本不断攀升、竞争力下降等实际因素,采购低成本的原料,从国外购买乙烯和EDC。山东恒通化工股份有限公司外购甲醇生产烯烃,使用氧氯化法生产PVC,探索MTO原料路线。青海盐湖工业股份有限公司36万t/aPVC项目使用天然气制乙炔生产PVC。这些项目的实施,对于中国PVC原料路线的改变具有积极的示范效应,将会改变中国PVC产业发展的格局,改变单一的高污染、高耗能的电石法原料路线。2.5烧碱价格分析2012年我国氯碱行业延续2011年下半年的走势,采取“以碱补氯”的经营方式维持企业的经营活动。在烧碱的生产过程中副产氯气和氢气,每生产1t烧碱副产0.88t氯气。为了方便成本核算,也将1t烧碱和0.88t氯气的价值量称为一个电解单元(ECU)。但是市场对于烧碱和氯气的需求并不是按照这样的比例,因而就产生了氯碱不平衡的矛盾。近十年来,PVC的价格较好,是烧碱和PVC产业链的主要盈利产品,形成氯少碱多的市场格局,烧碱成了过剩的产品。新上项目为了获得最大的经济效益,为了尽量少生产烧碱,形成了“以氯定碱”的发展模式。回顾最近两年氯碱行业的碱氯平衡情况有助于分析氯碱行业的发展特点。2011年的情况发生较大的变化,国内烧碱市场出现了非常繁荣的景象,烧碱出口形势好于往年,烧碱价格一路高涨。2011年初,质量分数32%离子膜液碱出厂价格华东地区为1800~1900元/t(折百),内蒙古地区为1400~1500元/t。2011年4月以后,国内烧碱市场受到部分地区限电政策的影响,导致供应紧张,日本地震后引发了全球性的液碱供不应求;再者,电解铝的发展需要烧碱,刚性需求有增无减,使得烧碱价格一路高涨。2011年5月份,质量分数32%离子膜液碱出厂价格华东地区为3100~3200元/t(折百),内蒙古地区为1700~1800元/t,创了烧碱市场价格的历史新高。与此同时,PV