三六零安全科技股份有限公司-202212-行业对标预警报告

三六零安全科技股份有限公司 2022年行业对标预警报告电话 第一、宏观行业分析 3二、微观行业分析 3（一）实现利润同行业指标比较分析 4（二）成本费用同行业指标比较分析 5（三）资产结构同行业指标比较分析 5（四）负债及权益结构同行业指标比较分析 6（五）偿债能力同行业指标比较分析 6（六）盈利能力同行业指标比较分析 7（七）营运能力同行业指标比较分析 8（八）发展能力同行业指标比较分析 9（九）现金流量同行业指标比较分析 10（十）杜邦绩效评价同行业指标比较分析 11

一、宏观行业分析 互联网和相关服务（市场公开数据）2021年利润总额规模894,399.25万元，较历史多期对比，处于历史中位下游水平。总收入规模44,219,737.05万元，较历史多期对比，处于历史中位上游水平。总资产规模40,961,913.54万元，较历史多期对比，处于历史中位上游水平。总权益规模25,887,954.79万元，较历史多期对比，处于历史中位上游水平。总净利润规模578,416.89万元，较历史多期对比，处于历史中位下游水平。总成本费用规模42,514,804.46万元，较历史多期对比，处于历史中位上游水平。行业ROA1.41%，较历史多期对比，处于历史中位下游水平。行业ROE2.23%，较历史多期对比，处于历史中位下游水平。 二、微观行业分析 从行业层面来看：三六零安全科技股份有限公司所在行业：互联网和相关服务，规模：大型企业，区域：北部沿海综合经济区，同业数量：10，根据该公司的财务指标比率与行业对比分析得出，公司2022年的财务状况在行业中的综合评分为25.59分，行业财务评级为B，公司财务状况较差，综合实力处于行业下游水平。 行业地位综合评价评分表 项目名称行业得分行业评级评级结论实现利润同行业比较得分32.00B较差成本费用同行业比较得分20.00B较差资产结构同行业比较得分24.00B较差负债及权益结构同行业比较得分25.00B较差现金流量同行业比较得分24.00B较差偿债能力同行业比较得分54.50BBB较中等盈利能力同行业比较得分28.60B较差营运能力同行业比较得分8.00C非常差发展能力同行业比较得分19.00C非常差杜邦分析同行业比较得分16.00C非常差行业综合得分25.59B较差（一）实现利润同行业指标比较分析 2022年销售利润率为-20.08%，在行业最小值与行业较低值之间，说明销售利润率水平处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期销售利润率较低，公司销售活动的盈利能力较弱，销售活动所创造的利润水平较差，公司在增加收入、提高经营业绩方面的管理绩效较差。 销售增长率为-12.54%，在行业最小值与行业较低值之间，说明销售收入增长率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期销售收入增长率较低，发展速度较慢，市场占有率下降，公司发展前景较差，发展能力较差。 销售（营业）利润增长率为-264.55%，在行业平均值与行业较高值之间，说明销售（营业）利润增长率处于行业中上游水平，本期销售（营业）利润增长率略高与行业平均值，公司经营活动获利能力稍强于同行业其他公司，可以为公司提供相对稳定的利润来源。 实现利润同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值销售利润率（%）-20.0811.3120.0310.641.25-16.89-35.03成本费用利润率（%）-19.9612.7924.4513.602.76-13.88-30.52销售（营业）增长率（%）-12.54-6.2844.5126.869.21-7.69-24.59销售（营业）利润增长率（%）-264.55-65.9111.02-165.42-341.86-1384.51-2427.17（二）成本费用同行业指标比较分析 成本费用利润率为-19.96%，在行业最小值与行业较低值之间，说明成本费用利润率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期成本费用利润率相对较低，同样的成本费用能取得较少的利润、较多的成本费用支出。成本管控绩效较差，公司盈利能力较差。 成本费用同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值成本费用利润率（%）-19.9612.7924.4513.602.76-13.88-30.52（三）资产结构同行业指标比较分析 2022年不良资产比率为0.40%，在行业最小值与行业较低值之间，说明不良资产比率处于行业上游水平，与同行业其他公司相比，本期不良资产比率较低，资产总额中可以参与到营运活动周转的资产比例较高，公司沉淀在应收账款、积压存货、闲置固定资产和不良投资等方面的资金少，资金利用效率较好。呆滞资产比例较低，产生减值损失风险较低。 总资产增长率为-8.14%，在行业最小值与行业较低值之间，说明总资产增长率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期总资产增长率较低，公司规模扩张较慢，在保证扩张质量的条件下，公司的持续发展能力较弱，公司可控资产增速较慢。建议关注公司所处的行业性质、特点、生命周期。 全部资产现金回收率为1.38%，在行业最小值与行业较低值之间，说明资产现金回收率处于行业下游水平，本期资产现金回收率略低于同行业其他公司，经营活动占用公司资产取得的现金回收额较小，经营管理水平较低，利用资产创造的现金流入较少、获取现金的能力较弱。 总资产报酬率为-6.16%，在行业最小值与行业较低值之间，在行业较差值与行业较低值之间，说明总资产报酬率处于行业下游水平。本与同行业其他公司相比，本期总资产报酬率略低于同行业其他公司，公司资产获得的息税前利润较低，总体获利能力较差，投入产出水平较低，资产利用效率较低。 资产结构同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值不良资产比率（%）0.400.516.063.871.690.860.04总资产增长率（%）-8.14-5.0236.6621.275.88-6.97-19.82全部资产现金回收率（%）1.380.3829.2717.946.612.03-2.55总资产报酬率（%）-6.161.2625.5414.673.79-1.95-7.69（四）负债及权益结构同行业指标比较分析 资本收益率为-12.74%，在行业较差值与行业较低值之间，说明资本收益率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期资本收益率较低，公司平均实收资本取得的净利润较低，投资溢价能力较差，投资者投资收益较低，取得更多投资款可能性较低。 资产负债率为17.97%，在行业最小值与行业较低值之间，说明资产负债率水平处于行业上游水平，与同行业其他公司相比，本期资产负债率较低，债权人为营运活动提供资金较少，营运周转活动对债务的依赖性较低，偿债压力较小，偿债风险较小，偿债保障能力较强，长期偿债能力较强。 负债及权益结构同行业指标比较 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值带息负债比率（%）1.781.8044.3730.9317.499.000.51净资产收益率（%）-6.712.3433.6814.51-4.67-63.54-122.41资本收益率（%）-12.744.8076.7846.3015.81-6.64-29.10资产负债率（%）17.9716.8486.7566.9647.1832.0116.84（五）偿债能力同行业指标比较分析 速动比率为456.69%，与行业同期最大值392.88%相比，还高出63.81个百分点，说明速动比率处于行业上游前列水平，与同行业其他公司相比，本期速动比率高，公司流动负债对应的速动资产金额高，可立即变现资产偿债能力强，自有资产对债务资本偿付保障度高，短期偿债财务风险低。但在速动资产上占用的资金过多，会增加投资的机会成本。 现金流动负债比率为9.85%，在行业较低值与行业平均值之间，说明现金流动负债比率处于行业中下游水平。本期现金流动负债比率略低于行业平均水平，公司流动负债对应的经营活动现金流量净额稍低，实际债务偿付能力略差，经营活动产生的现金净流量对短期债务偿付保障度略低，短期财务风险稍高。债务规模与现金的匹配性差。 2022年带息负债比率为1.78%，在行业最小值与行业较低值之间，说明带息负债比率处于行业上游水平，与同行业其他公司相比，本期带息负债比率较低，负债总额中向外部机构借入的有息负债比例较低，未来期间利息费用支出较低。 偿债能力同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值资产负债率（%）17.9716.8486.7566.9647.1832.0116.84利息保障倍数0.000.000.000.000.000.000.00速动比率（%）456.69392.88392.88284.45176.02120.6565.29现金流动负债比（%）9.852.56107.6363.4419.255.26-8.73带息负债比率（%）1.781.8044.3730.9317.499.000.51（六）盈利能力同行业指标比较分析 净资产收益率为-6.71%，在行业较低值和行业平均值之间，说明净资产收益率处于行业中下游水平，与同行业其他公司相比，本期净资产收益率略低于行业平均水平，公司平均股东权益取得的净利润稍低，权益资本获利能力略差，自有资本利用效率略低，股东投资回报水平稍低。 总资产报酬率为-6.16%，在行业最小值与行业较低值之间，在行业较差值与行业较低值之间，说明总资产报酬率处于行业下游水平。本与同行业其他公司相比，本期总资产报酬率略低于同行业其他公司，公司资产获得的息税前利润较低，总体获利能力较差，投入产出水平较低，资产利用效率较低。 盈余现金保障倍数为-0.25倍，与行业同期最小值-0.21倍相比，还低0.04个百分点，说明盈余现金保障倍数处于行业下游末位水平，与同行业其他公司相比，本期盈余现金保障倍数低，公司净利润对应的经营活动现金流量净额低，盈余质量低，实际收益能力低，利润质量可靠性低。 资本收益率为-12.74%，在行业较差值与行业较低值之间，说明资本收益率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期资本收益率较低，公司平均实收资本取得的净利润较低，投资溢价能力较差，投资者投资收益较低，取得更多投资款可能性较低。 成本费用占营业收入比为93.77%，在行业平均值与行业较高值之间，说明成本费用占营业收入比处于行业中下游水平。本期成本费用占营业收入比略高于行业平均水平，公司平均成本费用的支出取得的营业收入略高，公司成本控制能力稍差于行业其他公司，成本费用对利润产生的负担略高于行业平均值。 盈利能力同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值净资产收益率（%）-6.712.3433.6814.51-4.67-63.54-122.41总资产报酬率（%）-6.161.2625.5414.673.79-1.95-7.69销售利润率（%）-20.0811.3120.0310.641.25-16.89-35.03盈余现金保障倍数-93.811.430.61-0.21成本费用利润率（%）-19.9612.7924.4513.602.76-13.88-30.52成本费用占营业收人比（%）93.7784.02106.1597.8189.4676.9964.51资本收益率（%）-12.744.8076.7846.3015.81-6.64-29.10（七）营运能力同行业指标比较分析 总资产周转率为0.24次，与行业同期最小值0.25次相比，还低0.02次，说明总资产周转率处于行业下游末位水平，与同行业其他公司相比，本期总资产周转率低，资产周转天数长，公司平均资产获取的销售收入低，销售能力差，全部资产的管理质量和利用效率较很低，公司发展前景差。 流动资产周转率为0.36次，与行业同期最小值0.39次相比，还低2.22个百分点，说明流动资产周转率处于行业下游末位水平，与同行业其他公司相比，本期流动资产周转率低，流动资产周转天数长，公司平均流动资产获取的销售收入低，流动资产综合使用率低，流动资产内部管理水平低。 应收账款周转率为4.79次，在行业最小值与行业较低值之间，说明应收账款周转率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期应收账款周转率较低，应收账款周转天数较长，收账速度较慢、平均收账期较长、坏账损失风险较高，资产流动较慢，偿债能力较差。但需排除生产经营季节性、销售中使用分期付款方式、大量收取现金方式、年末销量大增或大减等因素。 存货周转率为6.46次，在行业最小值与行业较低值之间，说明存货周转率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期存货周转率较低，存货周转天数较长，存货储备与经营需求匹配度较低，存货内部控制不健全管理不规范，存货周转速度较慢、存货占用水平较高、资金流动性较差、存货转换为现金或者收账款速度较慢，短期偿债能力较差。 营运能力同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值总资产周转率(次)33.071.300.780.25流动资产周转率(次)0.360.395.023.451.881.130.39应收账款周转率(次)4.795.2214.1111.348.575.512.46存货周转率（次）6.467.59383.85242.73101.6150.800.00不良资产比率（%）0.400.516.063.871.690.860.04全部资产现金回收率（%）1.380.3829.2717.946.612.03-2.55（八）发展能力同行业指标比较分析 2022年资本保值增值率为90.61%，与行业同期最小值91.74%相比，还低1.13个百分点，说明资本保值增值率处于行业下游末位水平，与同行业其他公司相比，本期资本保值增值率低，自有资产偿还债务保障低，资本保全状况差、债权人的债务保障程度差、所有者权益增长慢，公司发展后劲差。 销售增长率为-12.54%，在行业最小值与行业较低值之间，说明销售收入增长率处于行业下游水平，与同行业其他公司相比，本期销售收入增长率较低，发展速度较慢，市场占有率下降，公司发展前景较差，发展能力较差。 资本积累率为-9.39%，在行业较低值和行业平均值之间，说明资本积累率处于行业中下游水平。本期资本积累率略低于同行业其他公司，资本积累能力、投入公司的资本增长速度、资本保全性，可持续发展能力等稍低于同行业其他公司。 发展能力同行业指标比较表 项目2022年2021年最大值较高值平均值较低值最小值资本保值增值率（%）90.6195.11179.00145.59112.17101.9691.74销售（营业）增长率（%）-12.54-6.2844.5126.869.21-7.69-24.59销售（营业）利润增长率（%）-264.55-65.9111.02-165.42-341.86-1384.51-2427.17资本积累率（%）-9.39-4.89145.6678.2710.87-71.72-154.31总资产增长率（%）-8.14-5.0236.6621.275.88-6.97-19.82（九）现金流量同行业指标比较分析 全部资产现金回收率为1.38%，在行业最小值与行业较低值之间，说明资产现金回收率处于行业下游水平，本期资产现金回收率略低于同行业其他公司，经营活动占用公司资产取得的现金回收额较小，经营管理水平较低，利用资产创造的现金流入较少、获取现金的能力较弱。 现金流动负债比率为9.85%，在行业较低值与行业平均值之间，说明现金流动负债比率处于行业中下游水平。本期现金流动负债比率略