硕士研究生入学考试大纲

硕士研究生入学考试大纲考试科目：金融学综合考试目的和要求：本课程考试为选拔具有发展潜力的优秀人才入学，为国家的经济建设培养具有良好职业道德、具有较强分析与解决实际问题能力的高层次、应用型、复合型的金融专业人才。本课程力求反映金融硕士专业学位的特点，科学、公平、准确、规范地测评考生的基本素质和综合能力，主要测试考生对于与金融学和公司财务等相关的基本概念、基础理论的掌握和运用。考试范围：《金融学》第一章金融经济学1.1对金融学进行界定1.2为什么学习金融学？1.3居民户的金融决策1.4企业的金融决策1.5企业组织的形式1.6所有权与管理的分离1.7管理的目标1.8市场性管束：收购1.9财务专家在公司中的角色第二章金融市场和金融机构2.1什么是金融体系？2.2资金流动2.3从功能出发的视角2.4金融创新与“看不见的手”2.5金融市场2.6金融市场中的比率2.7金融中介2.8金融基础设施与金融管制2.9政府与准政府组织第三章管控财务健康状况和经营业绩

3.1财务报表的功能

3.2财务报表回顾

3.3市场价值与账面价值

3.4收入的会计标准与经济标准

3.5股东收益率与账面净资产收益率

3.6运用财务比率进行分析

3.7财务规划过程

3.8构建财务规划模型

3.9增长与外源融资需要

3.10营运资本管理

3.11流动性与现金预算第四章跨期配置资源

4.1复利

4.2复利的频率

4.3现值与折现

4.4其他折现现金流决策规则

4.5复合现金流

4.6年金

4.7永续年金

4.8贷款的分期偿还

4.9汇率以及货币的时间价值

4.10通货膨胀和折现现金流分析

4.11税收与投资决策第五章居民户的储蓄和投资决策

5.1生命周期储蓄模型

5.2考察社会保障

5.3通过资源性退休计划延迟支付税收

5.4你是否应当投资于一项专业学位？

5.5你应当购买还是租赁？

第六章投资项目分析

6.1项目分析的性质

6.2投资构思源自何处？

6.3净现值投资规则

6.4估计一个项目的现金流

6.5资本成本

6.6运用试算平衡表进行敏感性分析

6.7分析成本下降的项目

6.8拥有不同存续期的项目

6.9对相互排斥的项目进行排序

6.10通货膨胀与资本预算

第七章市场价值评估的基本原理

7.1资产价值与资产价格的关系

7.2价值最大化和金融决策

7.3一价定律与套利

7.4套利与金融资产价格

7.5利率和一价定律

7.6汇率与三角套利

7.7运用参照物进行价值评估

7.8价值评估模型

7.9价值的会计标准

7.10信息怎样反映在股票价格之中？

7.11有效市场假说

第八章已知现金流的价值评估：债券

8.1使用现值银子对已知现金流进行价值评估

8.2基本构成要素：纯粹折现债券

8.3附息债券、当期收益率和到期收益率

8.4解读债券行情表

8.5为什么到期期限相同的债券的收益率可能有所不同？

8.6随时间推移的债券价格行为

第九章普通股的价值评估

9.1解读股票行情表

9.2折现红利模型

9.3盈利和投资机会

9.4对市盈率方法的重新考察

9.5红利政策是否影响股东财富？

第十章风险管理的基本原理

10.1什么是风险？

10.2风险与经济决策

10.3风险管理过程

10.4风险转移的三个方面

10.5风险转移与经济效率

10.6风险管理机构

10.7资产组合理论：最优风险管理的量化分析

10.8收益率的概率分布

10.9作为风险度量标准的标准差

第十一章对冲、投保以及分散化

11.1使用远期合约和期货和雨对冲风险

11.2运用互换合约对冲汇率风险

11.3通过针对负债配比资产对冲缺口风险

11.4最小化对冲成本

11.5投保与对冲

11.6保险合约的基本特征

11.7金融性担保

11.8利率的最高限价与最低限价

11.9作为保险的期权

11.10分散化原理

11.11分散化与保险成本

第十二章资产组合的机会以及选择

12.1个人资产组合选择的过程

12.2预期收益率和风险之间的权衡取舍

12.3运用多种风险资产的有效分散化

第十三章资本市场均衡

13.1资本资产定价模型该书

13.2市场资产组合风险溢价的决定因素

13.3单个证券的贝塔系数和风险溢价

13.4在资产组合选择的过程中运用资本资产定价模型

13.5评估价值与管制收益率

13.6资本资产定价模型的修正与替代选择

第十四章远期市场和期货市场

14.1远期合约与期货合约的区别

14.2期货市场的经济功能

14.3投机者的角色

14.4商品的即期价格与期货价值之间的关系

14.5从商品的期货价格中提取信息

14.6黄金的远期-即期价格平价

14.7金融期货

14.8“隐含性”无风险利率

14.9远期价格不是未来即期价格的预测值

14.10存在现金支付的远期-即期价格平价关系式

14.11“隐含性”红利

14.12外汇的平价关系

14.13汇率决定中预期的作用

第十五章期权市场以及或有要求权市场

15.1期权怎样运作？

15.2使用期权进行投资

15.3卖出期权与买入期权的平价关系

15.4波动性与期权价格

15.5二项式期权定价

15.6动态复制与二项式模型

15.7布莱克-斯科尔斯模型

15.8隐含波动性

15.9公司负债与权益的或有索取权分析

15.10信用但扒皮

15.11期权定价放法的其他应用

第十六章公司财务结构

16.1内源融资与外援融资

16.2权益性融资

16.3债务性融资

16.4无摩擦环境中的资本结构无关性

16.5通过财务决策创造价值

16.6降低成本

16.7解决利益冲突

16.8为利益关联方创造机会

16.9实践中的融资决策

16.10怎样平价杠杆化投资？

第十七章实物期权

17.1投资于实物期权

17.2递延期权：不确定性与不可逆性的例证

17.3运用布莱克-斯科尔斯公式评估实物期权《投资学》导论

第一节投资的概念

第二节投资过程

第1章投资环境

第一节证券市场交易机制

第二节金融市场间的传导机制

专栏1：中国金融市场交易机制简介

第2章风险与收益的衡量

第一节单一资产的风险与收益的衡量

第二节资产组合的风险与收益的衡量

第三节市场模型与系统性风险

第四节风险度量的下半方差法

第五节风险价值

第3章理性前提与风险偏好

第一节理性条件与风险态度

第二节对于理性前提的传统分析

第三节对于理性前提的行为学分析

第4章基于有效市场理论的投资策略分析

第一节有效市场假设

第二节弱形式有效市场假设的检验

第三节半强形式有效市场假设的检验

第四节有效市场假设不成立的检验

第五节有限理性及其对有效市场假说的挑战

第六节有效市场假设与投资策略

第5章基于市场微观结构的投资策略分析

第一节知情交易者的交易策略

第二节非知情交易者的交易策略

第6章基于行为金融学的投资策略分析

第一节噪声交易者风险

第二节投资者情绪模型

第三节正反馈投资策略模型

第四节套利策略模型

第7章债券价值分析

第一节收入资本化法与债券价值分析

第二节债券属性与价值分析

第三节债券定价原理

第四节利率期限结构

第8章普通股价值分析

第一节收入资本化法与普通股价值分析

第二节股息贴现模型

第三节市盈率模型

第9章衍生证券价值分析

第一节远期与期货价值分析

第二节互换价值分析

第三节期权价值分析

第10章投资组合的经典理论

第一节Tobin的资产组合理论

第二节Markowitz的证券组合理论

第三节资本资产定价模型

第四节Ross的套利定价模型

第11章投资组合理论的新发展

第一节跨时资本资产定价模型

第二节消费资本资产定价模型

第三节行为资产定价模型

第四节最优消费与投资决策

第12章投资组合的业绩评价

第一节投资组合业绩评价的基准

第二节单因素整体业绩评估模型

第三节多因素整体业绩评估模型

第四节时机选择与证券选择能力评估模型

第五节投资组合变动评估模型《国际金融新编》第一章导论

第二章国际收支和国际收支平衡表

第一节国际收支

第二节国际收支平衡表

第三节国际收支的不平衡问题

第四节国际收支不平衡的调节

第三章汇率基础理论

第一节外汇和汇率的基本概念

第二节汇率决定的原理（Ⅰ）

第三节汇率决定的原理（Ⅱ）

第四章内部均衡和外部平衡的短期调节

第一节从国际收支平衡到内部均衡和外部均衡

第二节内部均衡和外部平衡相互冲突的调节原则

第三节内部均衡和外部平衡短期调节的经典理论

第四节内部均衡和外部平衡短期调节理论的新探索

第五章内部均衡和外部平衡的中长期调节

第一节增长条件下内部均衡和外部平衡的中期调节

第二节可持续增长条件下的汇率模型

第三节可持续增长条件下汇率模型的扩展

第四节可持续增长条件下的内外均衡与均衡汇率

第五节汇率水平变动有效性的讨论

第六章外汇管理制度和政策调节

第一节汇率制度及其效率分析

第二节外汇直接管制及其效率分析

第三节外汇市场干预及其效率分析

第四节外汇管理中会出现的若干问题

第七章金融全球化对内外均衡的冲击

第一节国际金融市场的构成和特点

第二节国际资金流动的原因和影响

第三节金融全球化对内外均衡的冲击：债务危机和银行危机

第四节金融全球化对内外均衡的冲击：货币危机

第八章金融全球化下的国际协调与合作

第一节国际政策传导和协调的理论分析第二节国际货币协调的制度安排第三节国际货币协调中的主要问题第四节区域货币协调的理论和实践《现代货币银行学教程》第一章货币与货币制度

第一节货币的本质第二节货币的职能第三节货币制度的演变和发展第四节货币的层次和衡量

第二章信用和利率

第一节信用的产生与发展

第二节信用形式和信用工具

第三节利息和利率

第三章金融市场

第一节金融市场概述

第二节货币市场和资本市场

第三节一级市场和二级市场

第四节金融衍生工具

第五节金融资产组合

第四章商业银行

第一节现代银行制度的产生和发展

第二节商业银行的地位和组织形式

第三节商业银行的业务

第四节商业银行的管理理论

第五节商业银行的业务创新与发展方向

第六节商业银行的危机与监管

第七节商业银行的信用创造与收缩

第五章中央银行

第一节中央银行的产生和发展

第二节中央银行体制比较

第三节中央银行的性质和职能

第四节中央银行的资产负债

第五节中央银行的货币政策

第六章金融抑制、深化和创新

第二节金融深化

第三节金融创新

第四节中国的金融改革

第七章货币理论(上)

第一节基础货币

第二节货币乘数

第三节货币供给的外生论与内生论

第四节中国的货币供给

第八章货币理论(中)

第一节传统的货币数量说

第二节凯恩斯的货币理论

第三节凯恩斯货币理论的发展

第四节弗里德曼的货币理论

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