《金融市场学》课程教学大纲

金融市场学课程大纲课程代码：00406027课程学分：3课程总学时：48适用专业：经济与金融一、课程概述（一）课程的性质1.《金融市场学》是研究市场经济条件下金融市场运行机制及其各主体行为规律的科学。随着金融市场愈益成为整个经济体系的核心，金融市场的地位也愈益重要。在教育部“面向21世纪金融专业系列课程教学内容与课程体系建设”的全面实施和推广后，“金融市场学”正式被教育部列为金融学专业六门核心课程和财经类专业主干课程。2.《金融市场学》课程教学的基本目标向学生系统阐述金融市场学基本理论、基本方法和基本技能，要求学生准确把握金融市场的基本范畴；明确证券投资和金融产品设计在经济发展中的地位作用；从总体上了解金融市场业务活动主要内容、环节和基本过程及其内在的基本规律；较好地掌握资本市场、经济增长与经济结构变动的关系；熟悉投资决策、投资组合、风险管理的基本方法，并具备分析和解决金融市场实际问题的基本能力。通过本课程的学习，为今后有关的专业课学习打下坚实的基础。（二）设计理念与开发思路金融市场学是经济学、金融学等财经管理专业的主要课程之一。课程教学以教育部经济管理类本科课程纲要为指导，遵从理论与实践相结合的基本原则。本课程学分数为3，总学时42。本课程为考察，成绩由两部分组成：1、平时成绩：依据平时作业、课堂表现及纪律情况打分，占40%2、期末考察成绩：采取笔试方式，占60%课程内容与学时分配表课程内容与学时分配表课程内容与学时分配表序号课程内容学时（一）第一部分导论9（二）第三部分非存款金融中介机构3（三）第四部分资产价格和利率的决定6（四）第五部分市场组织与结构3（五）第六部分政府债务市场9（六）第七部分公司证券市场15（七）第八部分抵押与证券化资本市场2（八）第九部分衍生证券市场1合计48二、课程目标课程目标是通过该门课的学习，要求学生达到的目标，涵括知识目标、能力目标和素质目标（一）知识目标通过课程学习，使学生正确认识课程的性质、任务及其研究对象，全面了解课程的体系、结构，对金融市场有一个总体的把握；牢固掌握基本金融市场工具的基本概念，深刻理解金融市场的基本理论，掌握存款金融中介机构、非存款金融中介机构等主要金融市场机构，掌握政府债券、企业债券、股票、商业票据、大额可转让定期存单、银行承兑汇票、同业拆借、银行债务工具等金融工具的基本原理和方法，了解金融市场的发展前沿。（二）能力目标培养学生理论分析能力，使学生学会理论联系实际，提高运用所学理论知识、原理和方法分析分析金融市场问题和具体案例的能力。（三）素质目标培养学生掌握从金融市场业务、实践中探索一般规律和理论概括的思维方法。三、课程内容与要求（一）导论（9学时）主要内容：金融资产、金融市场概念及主体、金融市场的分类与构成、金融市场的主要功能、金融机构、金融中介、金融中介的作用等基本概念和基础知识。掌握金融资产、金融市场的概念、金融市场的分类、权益工具与债券工具的概念、金融机构分类、金融中介及其功能。了解金融市场的发展趋势。（二）非存款金融中介机构（3学时）主要内容：投资公司的类型、基金份额的确定、基金费用、基金的经济动机、ETF。掌握基金的分类、基金份额的确定、基金的经济动机、ETF的概念与运作等基本知识。了解基金监管、基金运作与费用、基金销售与运作的发展趋势等知识。（三）资产价格和利率的决定（6学时）主要内容：金融资产特性、金融资产定价、价格和资产特性、金融资产的价格敏感性、资产组合理论、资本资产定价模型。掌握金融资产特性，金融资产定价原则、资产组合理论原理。理解久期、资本资产定价模型。了解金融资产波动、价格和资产特性、利率结构的决定因素、套利定价理论模型。（四）市场组织与结构（3学时）主要内容：新证券发行的传统过程，承销方式，证券私募，二级市场的功能，市场结构、市场摩擦、做市商、市场效率、中国多层级的金融市场构成。掌握新证券发行的传统过程、承销方式、证券私募、二级市场的功能、做市商。理解市场摩擦、市场效率。了解市场结构、中国多层级的金融市场构成。（五）政府债务市场（9学时）主要内容：财政证券市场市政证券市场，财政证券的概念与类型、财政证券一级市场、财政证券二级市场、买卖报价、中国国债市场、市政证券的种类和特点、中国地方政府债券市场。掌握财政证券的定义、种类以及基本定价原理。理解财政证券一级市场、财政证券二级市场、买卖报价。了解中国国债市场、市政证券的种类和特点、中国地方政府债券市场。（六）公司证券市场（15学时）主要内容：普通股特征、交易机制、交易的类型、交易成本；交易所的演变与特征；商业票据、中期票据、银行贷款、信用风险、租赁融资；公司债券；银行类型、大额可转让定期存单、银行承兑汇票、同业拆借。掌握普通股特征、交易机制、交易的类型，交易所、商业票据、中期票据、银行贷款和信用风险等概念。理解租赁融资、交易成本、大额可转让定期存单、银行承兑汇票、同业拆借。了解公司债券评级、银行类型、中国同业拆借市场。（七）抵押与证券化资本市场（2学时）主要内容：抵押、住房抵押贷款、与住房抵押贷款发放有关的风险、住房抵押贷款的种类、还款分类、资产支持证券。掌握抵押、住房抵押贷款基础知识。了解与住房抵押贷款发放有关的风险、住房抵押贷款的种类、还款分类、资产支持证券。（八）衍生证券市场（1学时）主要内容：信用衍生品、信用违约互换。了解信用衍生品、信用违约互换。四、课程实施建议（一）教学建议本课程教育教学将以理论讲解为主，结合案例教学和课后思考激发学生学习的积极性和主动性，培养学生运用所学理论知识、原理和方法分析分析金融问题和具体案例的能力。（二）教学评价本课程学习结束进行考试。内容为基本理论与应用能力测试，成绩以百分制记。（三）教材选编1.教材的选用Fabozzi,Frank,J.,FrancoP.Modigliani,FrankJ.Jonesm，孔爱国等译.金融市场与金融机构基础（原书第4版）[M].北京：机械工业出版社，2010.2.教参资料的选用[1]Fabozzi,Frank,J.,FrancoP.Modigliani,FrankJ.Jones,Foundationsoffinancialmarketsandinstitutions,4thedition[M].北京：机械工业出版社，2011.[2]米什金,埃金斯.金融市场与机构(第6版)双语版[M].北京：中国人民大学出版社,2012.[3]桑德斯（Saunders，A.）,科尼特（Cornett，M.M.）.金融市场与金融机构（第3版）双语版[M].北京：人民邮电出版社，2008.[4]Madura,Jeff，Financialmarketsandinstitutions,7thedition[M].北京：北京大学出版社,2008.[5]博迪,凯恩,马库斯著,汪昌云,张永冀等译.投资学（原书第9版）[M].北京：机械工业出版社,2012.8.[6]张亦春，郑振龙，林海编.金融市场学（第四版）[M].北京：高等教育出版社，2013.[7]约翰•赫尔著,王勇,索吾林译.期权、期货及其他衍生产品(原书第8版)[M].北京：机械工业出版社,2011.（四）课程资源的开发与应用参考网站：中国人民银行