利率市场化对商业银行盈利模式的影响及对策分析--以中国建设银行为例

PAGEPAGEII我国利率市场化改革对商业银行盈利模式的影响分析——以中国建设银行为例摘要随着金融改革的不断深化，利率市场化改革势必对实体经济，尤其是银行业的发展产生更加显著的影响，对于银行也来说既是机遇，又是挑战。如能顺应经济与金融形势，适时调整经营战略，优化经营策略，那么机遇就会大于挑战。基于全球金融环境的不稳定性和未来银行业务创新的不确定性，分析影响银行盈利能力的因素和银行盈利能力的重要指标设计是非常有必要的。本文首先阐述了利率市场化的过程。基于此背景，本文以中国建设银行为例，在分析中国建设银行盈利现状的相关基础上，进而深入分析了利率市场化改革对商业银行盈利模式的相关影响。而后结合相关实际情况提出了在利率市场化建设银行盈利模式优化的对策与建议，以期在实践中能为其更好的发展提供可能的思考路径。关键词：利率市场化；商业银行；盈利模式

目录摘要 I一、引言 1一、利率市场化改革一般理论 1（一）利率市场化改革的含义 1（二）利率市场化改革研究现状 1三、利率市场化下建设银行盈利现状 2（一）中国建设银行盈利能力分析——资金利润率分析 3（二）中国建设银行盈利能力分析——销售利润率分析 3（三）中国建设银行盈利能力分析——成本费用利润率分析 4四、利率市场化下建设银行盈利模式的问题和原因分析 5（一）利率市场化下建设银行盈利模式的问题 51.过分依赖利差业务 52.非利息业务发展薄弱 53.利息收入与非利息收入构成存在一边倒倾向 6（二）利率市场化下建设银行盈利模式问题的原因 61.商业银行同质化经营问题突出 62.经营理念陈旧 63.金融产品创新力不足 7五、基于利率市场化背景的建设银行盈利模式优化对策 7（一）通过创新开发力来创造盈利收入 7（二）强化中国建设银行的改革 7（三）加强风险防控稳定整体盈利水平 8（四）大力发展非利息业务 8结语 9参考文献 10致谢 10PAGE1一、引言利率是现代国家金融和经济的核心，利率的变化反映并影响着一个国家资本市场和货币市场的运行情况。正因为利率的重要性，上世纪70年代前，所有国家对利率都是严格管控的，并将其作为国家进行宏观经济调控的重要工具之一。目前，美国、日本、阿根廷、韩国等世界上大部分国家都己实现利率市场化。利率市场化改革能够使金融市场走向自由，推进资源配置进一步优化。但利率市场化改革在给一国经济带来机遇的同时，也给银行业甚至金融业带来风险。利率市场化改革会直接导致利差缩窄，这将对以利息净收入为主要盈利来源的商业银行造成很大的影响。一、利率市场化改革一般理论（一）利率市场化改革的含义市场化的本质要求就是商品的价格由市场主导形成。在市场经济的大背景下，货币也是一种商品，其价格的形成势必要遵守市场供求的基本规律。货币价格利率市场化改革是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平。它是由市场供求决定，包括利率决定、利率传导、利率结构和利率管理的市场化。实际上，它是将利率决策权移交给金融机构。金融机构本身依赖于状态的基金和金融市场趋势的判断,最后形成中央银行基准利率为基础,以货币市场利率为中介,市场利率体系和利率形成机制,确定金融机构的存贷款利率由市场供给和需求。（二）利率市场化改革研究现状中国金融改革由来已久，其中，利率市场化是很重要的关键环节，进行利率市场化改革的目的是构建与市场经济相协调的利率生成机制以及控制机制，最终使得人民银行能够更加有效地对于市场利率进行调控。在1993年正式提出进行利率市场化改革之前，早期中国也实施了一系列的有关于利率方面的措施，此时的措施更关注理顺商品价格。而在1993年，党的十四大正式确立我国进行利率改革的具体目标；从上个世纪90年代后期开始，改革着重关注生产要素价格，更加强调其市场化与合理化。因此，作为资金这种生产要素价格的利率也就成为关注重点。中国通过吸收相关改革的成功经验，对于利率进行的是一种渐进式的改革。金玲玲等（2012）在对20世纪80年代以来各个发达国家利率市场化的效率研究时指出，利率市场化改革将会影响到商业银行的存贷利差、资产负债结构和净息差等等。周茂清（2012）的研究指出，利率市场化改革带给商业银行的影响是不可忽视和轻视的，应将这一影响予以重视，尤其是对中小商业银行，其资金实力单薄、业务模式单一、风险管理水平低、不良资产比例较高的特征更决定了不容忽视利率市场化带来不利影响。杜婷（2012）的研究指出，不断变窄的存贷利差水平会给长期依赖高利差水平的盈利模式致命的打击，尤其是小银行，即将面临来自负债端以及资产端的双重压力，其一，存款利率显著上升，银行是否具有存款定价的完善机制和措施；其二，信贷业务的贷款利率上升幅度有限，商业银行是否具有较强的贷款价格协商能力；除此之外，存款业务和贷款业务的利息差水平明显降低、逆向选择以及道德等风险、资产负债期限结构不匹配，将会加大商业银行出现亏损倒闭的可能性。鲁政委（2011）的研究指出，商业银行盈利模式的转型面临的困难和约束较多，有转型含义、金融文化、宏观融资结构约束、金融监管与金融市场发展等方面的约束，为降低这些约束的影响必须通过深化金融改革的举措，推动部分商业银行综合化经营以最终实现商业银行经营模式转型的改革目标。Maghyereh（2004）对苏丹银行业的研究中发现，金融自由化程度越高，则商业银行的纯技术效率以及规模效率就会越高，而且大银行比小银行有更高的经营效率，除此之外，市场竞争程度的提高有益于银行提高效率。同样其他学者也得到了同样的结论，金融自由化程度的不断提高有益于银行业发展和国民经济发展，其一提高了银行业之间的市场竞争水平，其二金融中介的成本得到有效降低，最后提高了贷款质量的管理水平以及经营效率也因此而得到提升。同样，作为金融自由化重要一面的利率市场化也会起到提高商业银行竞争程度、经营效率和长期获利能力等方面的作用。Paulin（2008）的研究指出，加拿大和墨西哥商业银行通过业务创新达到盈利模式的成功转型，而这得益于金融体系的相互协调。通过对已有文献的梳理和研读中可以知道，现有文献在不同盈利模式经营效率的差异、商业银行盈利模式创新的影响因素以及商业银行盈利模式三方面都有研究。已有研究已经表明金融自由化程度的提高有益于银行业发展和国民经济发展，作为金融自由化重要一面的利率市场化也会起到提高商业银行竞争程度、经营效率和长期获利能力等的作用。三、利率市场化下建设银行盈利现状中国建设银行股份有限公司在银行业中占有举足轻重的地位，是我国大型股份制商业银行之一。2005年10月建设银行在香港联合交易所挂牌上市，两年之后的9月，在上海证券交易所挂牌。全行共有14，985个分支机构，共有员工362，482人，有超过亿万的个人享受到该行的服务，并为大量的公司客户提供服务。在中国的经济发展战略中起到巨大作用，与战略性行业的主导企业建立良好的合作关系，拥有大量高端客户。（一）中国建设银行盈利能力分析——资金利润率分析销售净利润率是指净利润与营业收入的百分比，用以衡量中国建设银行在一定时期的营业收入获取的能力。表3.1销售净利润率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年销售净利率7.32%9.75%12.43%15.81%计算公式：销售净利率=净利润/营业收入*100%该项指标是中国建设银行销售的最终获利能力指标。比率越高，说明中国建设银行的获利能力越强。如表3.1可以看出，2015-2018年中国建设银行销售净利润率在逐年上升，且上升幅度较大，由此可以看出中国建设银行的获利能力在不断提高。通过本指标可预测中国建设银行盈利能力，指标越高，说明中国建设银行的盈利能力较好，反之，越弱。表3.2销售毛利率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年销售毛利率25.89%26.54%25.86%25.26%计算公式：销售毛利率=[（营业收入-营业成本）/营业收入]*100%该项指标反映了中国建设银行产品或商品销售的初始获利能力，是中国建设银行净利润的起点，没有足够大的毛利率便不能形成较大的盈利。由表7可以看出，2015-2018年中国建设银行销售毛利率变化不大，可以推测出公司近年来的盈利水平较低。（二）中国建设银行盈利能力分析——销售利润率分析营业利润率比销售净利率能更好地刻画公司主营业务对盈利的贡献情况，其能更好地反映公司盈利能力变化及不同公司盈利能力的差别。表3.3营业利润率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年营业利润率8.41%9.22%9.50%9.58%计算公式：营业利润率=营业利润/营业收入净额*100%营业利润率越高，说明中国建设银行商品销售额提供的营业利润越多，中国建设银行的盈利能力越强；反之，此指标越低，说明中国建设银行盈利能力越弱。由表3.3可以看出，中国建设银行近4年的营业利润率在稳步上升，由此可以看出公司的盈利能力还是较强，但是指标变化不大，公司的盈利能力还是有待提高的空间。（三）中国建设银行盈利能力分析——成本费用利润率分析成本费用净利率是中国建设银行的净利润与成本费用总额的比率。它反映中国建设银行生产经验过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。表3.4成本费用净利率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年成本费用净利率7.95%8.75%9.08%8.76%计算公式：成本费用净利率=净利润/成本费用总额*100%该项指标越高，说明中国建设银行为获取收益而付出的代价越小，中国建设银行的获利能力越强。因此，通过这个指标不仅可以评价中国建设银行获利能力的高低，也可以评价中国建设银行对成本费用的控制能力和经营管理水平。由上表可以看出，2015-2017年中国建设银行的成本费用净利率在不断上升，2018年有所下降，可以看出中国建设银行的获利能力在前三年是不断提升的，但是在2018年小幅下降，这说明公司的成本费用管理能力有待提高。总资产周转率是考察中国建设银行资产运营效率的一项重要指标，体现了中国建设银行经营期间全部资产从投入到产出的流转速度，反映了中国建设银行全部资产的管理质量和利用效率。表3.5总资产周转率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年总资产周转率104.90%102.17%98.36%106.33%计算公式： 总资产周转率=销售收入/总资产总资产周转率表指标越高，就说明其销售能力越强，且资产的利用效率越高。总资产周转率表指标越高说明中国建设银行全部资产的盈利能力越强；反之，说明中国建设银行利用全部资产的能力越弱。由表3.5可以看出，中国建设银行的总资产周转率总体变化不大，尤其是在2016年及2017年呈下降趋势，2017年年下降幅度较大，由此说明中国建设银行的销售能力有待提高。表3.6净资产收益率表（单位：%）2015年2016年2017年2018年净资产收益率16.98%23.83%33.18%43.65%计算公式：净资产收益率=税后利润/所有者权益*100%该项指标越高，说明投资人投入的资本带来的收益越高。由表3.6可以看出，中国建设银行的净资产收益率呈上升趋势，且上升幅度较大，说明近四年中国建设银行的资本收益较高。四、利率市场化下建设银行盈利模式的问题和原因分析（一）利率市场化下建设银行盈利模式的问题随着我国市场化改革的不断深入银行也不可避免地进入市场化运营轨道，利率随着市场运营规律上下浮动，利率的不稳定性让银行无法再以利息收入作为收入支柱进行发展。A上市商业银行虽然自2011年起就开始对盈利格局进行了调整，但是与其他银行相比，利息收入占比仍处于较高水平。整体来说，建设银行仍然以利息收入为主，非利息业务为辅，但同时正在大力推动信用卡等中收渠道的业务作为盈利模式。但如果不加快盈利格局调整速度，就会衍生出下列不利于可持续发展的问题。1.过分依赖利差业务以存贷款利息的差额为收益来源的盈利方式是银行最传统、最直接、成本最低的盈利方式，因此在相当长的一段时间里，几乎所有银行都是通过尽量多的吸纳社会剩余资金同时提高贷款规模来获得更多收益的。然而，随着经济市场开放程度的不断加大，银行组织作为金融行业的代表不可避免的被卷入市场经济的洪流。银行不再受“计划经济”的庇佑，各种国有制或非国有制银行为扩大市场占有份额，展开了激烈的角逐。为吸纳更多的社会存款，银行开始展开“利息战”，同时为获得更多的贷款业务不断降低贷款利率，展开“客户争夺战”.几乎所有银行都以利息差为盈利支柱，因此、银行的平均存款利率在不同银行组织的相互竞争中被不断抬升，而平均贷款利率又被不断降低。整个银行行业的利润空间被不断压缩，同时也更容易引发银行恶性竞争。2.非利息业务发展薄弱不断拓宽业务渠道，扩大业务范围，是增加企业收益的常用办法，银行组织也不例外。随着生存环境的改变，非利息业务开始得到银行管理者的重视，并制定了针对性发展方案。虽然各大银行的非盈利性产品收益在短期内获得大幅提升，但是更多的银行只是将其视为一种帮助吸纳存款的辅助手段，银行的利差型盈利模式仍然没有从根本上获得改变。建设银行依托于其集团母公司在金融市场的投资渠道，投资银行业务及理财业务也迅速提升。但这些业务模式全部都是传统的业务形式，创新性不足，业务品种单一。3.利息收入与非利息收入构成存在一边倒倾向利息收入与非利息收入结构失衡。银行的利息收入和非利息收益收入除存贷利差与中间业务收入外还有其他多种来源通道，但是、严重失衡的业务发展方向，让利息收入构成中贷款业务收入占了将近70%的比重，而非利息收入构成中中间业务收入的占比更是接近90%.而本文所研究的A上市商业银行的利息收入占比达68%，中间业务在非利息收入中占比72%.另外，各上市商业银行都将大规模的企业组织作为贷款业务重点发展对象，对待规模较小的企业组织或个体商户则是不屑一顾。众多银行为争夺贷款客户纷至沓来，而小微企业或个体商户的贷款申请却无人问津。建设银行公司贷款比例虽然在逐年下降，但是仍然保持在大于60%的水平，利息收入构成主要以公司贷款利差为主，非利息收入主要以中间业务为主，两者分别都占比过重，有着明显的一边倒倾向。这种一边倒的收入结构与全能型银行的理念背道而驰，容易缺乏稳定性。因此，在受到外部经济变动的冲击时，商业银行很容易因为某一项业务收入的缩水，而造成整家银行盈利体系的崩溃。（二）利率市场化下建设银行盈利模式问题的原因1.商业银行同质化经营问题突出首先，银行根据不同客户的服务需求制定服务产品，所制定的产品会因客户特征和客户需求的不同而各具特色。然而，不同类型银行客户的同质化却导致不同银行的服务产品相互雷同；其次是落后的竞争观念，组织经营者将市场竞争归结为简单的产品竞争，妄图通过仿制竞争对手的产品来击败对手，提高市场占有率，而不是在优化组织结构、完善控制系统方面多下功夫，造成行业内的产品同质化层度越来越高；第三、创新生产能力的不足。虽然一些银行组织也意识到了产品同质化对组织发展所造成的负面影响，并尝试突破。但产品创新并非易事，需要大量市场调查，而行业竞争的白热化让产品研发人没有充足的时间进行市场调查，所开发出的创新产品因不合适而无法为组织创造利润。最终导致银行所开发的产品数量虽不可胜数，但是客户却依然无法找到符合自己需求的银行产品。2.经营理念陈旧一直以来，整个银行业准入门槛较高，虽然近年来，很多股份制银行和城市银行迅速壮大，但是银行业仍然是垄断水平较高的行业。因此，包括银行业整体的经营理念陈旧，普遍存在“规模冲动”和“速度情结”，认为只要不断扩大经营规模和网点数量，就可以提高自身的竞争力，面对于服务质量方面，则关注较少。对客户的服务水平也没有明显的提升，经营理念的陈旧，使得商业银行的盈利结构大部分依赖于利差收入，而非利息收入业务拓展动力不够强劲。3.金融产品创新力不足金融类产品创新与他行业的产品创新所需条件并无不同，创新意识、创业资源和创新能力决定了创新结果。金融类产品专业性更强，因此创新难度大于普通产品。其中，涉及专业领域越多的金融产品，创新难度越大。综上几点进行分析：首先、在当前的金融行业中，创新意识不足是一种普遍现象，从试图通过模仿竞争对手金融产品来获得更大的市场占有率的做法中就不难看出这一点；其次，创新资源不足，想要进行产品创新需要资金与人力资源的大量投入；第三、创新实力不足。创新活动并不是将各种创新资源简单糅合，而是将各类创新资源合理组织，优化配置，综合利用的过程，而商业银行受内部机制与外部市场的影响，显然缺乏这种能力。同时，以上三大维度创新指标又相互影响，相互制约，三大维度指标的缺陷使商业银行创新能力不足成为一种必然结果。五、基于利率市场化背景的建设银行盈利模式优化对策（一）通过创新开发力来创造盈利收入中国建设银行可以调整贷款结构，发展中间业务，以吸收不断收窄的利率，减缓利润空间的收缩。中国建设银行在优化贷款结构方面保持了基础设施和住房贷款的优势；支持基础设施、农业、小中国建设银行贷款。限制对产能轻微过剩行业的贷款，减少对产能严重过剩行业的贷款。进一步退出高缺陷率、高排放地区。中介业务将以银保合作、成本咨询、黄金代理等产品为主，以确保中介业务的稳定发展。中国建设银行中间业务的发展应重点关注要点，同时大力促进收入的多元化，维护银行卡的前沿，加强保险代理业务，积极开展咨询业务，努力缩小差距在基金托管、支付与结算和其他代理。要进一步挖掘中间业务收费潜力，结合分层分类服务，科学提高收费自动化水平。同时，在当前转型时期，在保证资金安全的前提下，直接或间接实现资金最大化。一方面，在确保资金安全的前提下，我们应该直接最大化的资本收益的价格，主要是通过使用浮动利率，但与此同时，我们应该防止过度追求利润的影响中国建设银行的信誉和削弱中国农业银行的竞争力和产业。（二）强化中国建设银行的改革中国建设银行金融业务市场定位有三个战略重点。一是坚持金融创新，打造品牌。在利率放开后，各种市场风险不断增加，金融创新可以降低商业银行经营中的部分风险，提高银行抵御风险的能力。建设银行应当结合自身情况与国内经济发展现状，创新符合国内情况和客户要求的金融新产品，并且完善自己的服务，提升自身的品牌。其次，关键客户的中央中国建设银行，行业领导者，财富全球500强中国建设银行在中国投资，高质量的上市公司，重点国有中国建设银行和省级投融资中国建设银行、关键客户扩大内需和刺激消费，关键项目不是在中国西部的发展和振兴中国东北。中国建设银行应首先引入营销理念，运用现代资本管理技术提高资本运营的规模效率。加强基金的有效营销就是要注重基金的有效开发，注重基金的有效运作，从而使基金的效益最大化。明确资本有效的营销是反传统的支付管理功能，通过加强研究不同的市场发展趋势和分析评估，介绍了市场营销的概念，它在整个系统改革的资本有效的营销水平，技术水平和服务水平的支持，产品创新，和的基础上提高风险规避和预防的能力，强调，分层次的市场内外战略，在各种措施上提供有效的营销资金和有效的技术、制度和产品服务。（三）加强风险防控稳定整体盈利水平随着现代金融领域各种风险的相互关系日益密切，有效防范风险的难度越来越大。为此，中国建设银行应将风险战略与业务发展战略有效结合，完善风险管理。一是树立全面、全过程、全员的风险管理理念，利率市场化带来了利率风险、信用风险等各方面的风险凸显，建立系统的风险管理体系非常必要，要推动信贷风险管理向信贷、市场、经营综合风险管理转变。第二，调整风险管理的组织结构。在合理划分风险类型的基础上，根据不同的阶段和风险类型，完善风险管理流程，划分风险管理职责，由专业人员进行风险管理。三是完善战略风险规划，加强政策体系建设，构建健康的风险文化，严格执行风险政策体系，实现风险效益长期平衡、稳健运行和可持续发展。面对金融危机，中国建设银行也应加强内部风险防控工作，积极应对金融危机的冲击。一是积极构建信用风险、市场风险和经营风险相结合的综合风险管理体系。二是严格控制信贷风险，密切关注新增贷款质量，继续实施贷后管理项目，完善授信管理。三是积极处置不良资产，实行不良贷款分类管理制度。四是加强风险管理，加强合规管理，建立健全规章制度，严格防范和控制系统性风险。五是密切关注特殊情况，加大案件查处力度和问责力度，严肃处理违法违规行为责任人。（四）大力发展非利息业务非利息业务在当代经济环境背景之下已经成为一项重要的业务。在经济发达的国家，非利息业务所占的比例非常高，达到了40%-70%.但由于我国经济发展等各方面的局限性，商业银行的传统业务仍然根深蒂固，非利息业务的发展速度很慢，但是利率市场化在不断加速发展，我国的非利息业务有一个非常光明的前景，其发展速度也必将提高。由于非利息业务对于商业银行未来的发展是至关重要的，所以要把非利息业务放在发展战略的重要位置。但是我国大部分商业银行还未完全摆脱传统模式的束缚，将非利息业务作为一种辅助发展工具，这样的战略思想对于非利息业务的发展是非常不利的。因此，如何转换商业银行传统的管理思维模式也是一项重要的工作。其次，为了加强金融产品创新性，还需要借助中间业务的力量。一方面，传统的业务仍应该保证其稳定的发展，因为新业务的发展需要老客户的支持，传统业务是维护老客户的重要手段，保证服务质量，增加客户的满意度以建立起稳定的客户群体，避免客户资源的大幅度流失。另一方面，还要为新兴中间业务市场拓宽市场，保证理财融资等金融衍生工具可以进入市场之中去。为了实现上述的目标就需要从以下三个方面入手：第一个方面，要提高客户的认知度，这就需要建立起强有力的宣传模式；第二个方面是要结合客户的实际需求制定出可以让客户接受和满意的产品，通过产品的不同特色吸引客户，同时与合适的非银行金融机构合作实现更为明显的差异化服务；第三个方面是要重视零售中间业务的发展，消费金融、零售理财业务主要是针对私人开展的业务，这类业务产品需要由足够高的创新度，通过现代的先进技术将保险类、托管类等金融衍生产品结合进来设计出更多元化的产品，这类模式一旦建立、成熟起来，对于商业银行未来的发展具有重要的意义。最后，增加非利息业务人才成本。我国现有的非利息业务专业人才的缺口是非常大的，大部分从事非利息业务的人员都是将其作为次要的工作组成部分，这对于非利息业务长期的发展是非常不利的。所以，为了非利息业务可以更好的发展，引进非利息业务人才、注重非利息业务人才的培养等是现阶段非常重要的任务，组建起非利息业务的专业团队迫在眉睫，这将会成为商业银行未来盈利模式转变历程中相当关键的一股力量。结语利率市场化是我国经济社会发展到一定阶段的必然产物，目前，我国已基本实现了利率市场化。面对挑战，商业银行如何化压力为动力，转变自己的经营、管理、业务模式提高自己的市场适应性，为未来长远发展奠定基础；面对机遇，商业银行如何抓住机遇，都是利率市场化过程中商业银行需要解决的重点问题之一。在利率市场化改革的经济背景下，银行应该抓住机遇，迎接挑战。建设银行应该对本行内相关经营管理体制进行改革，应当实行差异化战略定位，并且建立人才培养体制、定价体制、风险管理体制和金融创新体制。其次是积极引进和培育人才，提高利率风险管理的人才储备，因为利率改革之后的理财产品销售，多种金融服务的开发，都需要专业的优秀人才来完成。只有不断引进人才，为银行注入新鲜的血液，才能保持银行持续地发展和壮大。参考文献[1]巴曙松，严敏，王月香.我国利率市场化对商业银行的影响分析[J].华中师范大学学报（人文社会科学版），2013，（04）：27-37.[2]陈天奇.试论利率市场化对商业银行综合经营的影响[J].北京工商大学学报（社会科学版），2013，（01）：96-100.[3]狄为，王莉.利率市场化对商业银行资本结构的影响研究[J].会计之友，2015，（11）：32-35.[4]黄小梅，李霞，曾妙.利率市场化对商业银行盈利的影响——基于中国工行银行的分析[J].财会学习，2016，（10）：231-233.[5]罗颢萌.利率市场化对商业银行盈利能力的影响[J].产业与科技论坛，2015，（18）：120-122.[6]李朝芳.利率市场化进程中中小型商业银行盈利能力研究——以我国10家上市中小型商业银行为例[J].新金融，2014，（11）：31-37.[7]李素芬.论利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响[J].商业文化，2014，（20）：130-132.[8]李媛.利率市场化对商业银