迪庆州德钦县冷链物流中心

迪庆州德钦县冷链物流中心建设项目专项债券实施方案德钦县发展和改革局德钦县工业信息化和商务外事局德钦县财政局2021年9月目录TOC\o"1-3"\h\u31479一、项目基本情况 -26-项目基本情况迪庆州经济、财政和债务有关数据一、地方经济状况近三年经济基本状况年份项目2018年2019年2020年地区生产总值（亿元）217.52251.2266.94地区生产总值增速（%）9.511.65.1第一产业（亿元）12.5615.4518.46第二产业（亿元）90.1695.28102.67第三产业（亿元）114.8140.47145.81产业结构第一产业（%）5.86.26.9第二产业（%）41.437.938.5第三产业（%）52.855.954.6固定资产投资（亿元）204.92229.12243.74二、财政收支状况（亿元）（一）近三年一般公共预算收支年份项目2018年2019年2020年一般公共预算收入188.1175191.7598183.2597一般公共预算支出165.8501181.7987173.2252地方政府一般债券收入20.640017.580016.8858地方政府一般债券还本支出2.64005.87008.5900转移性收入137.3849127.3814130.3537转移性支出101.3251102.2757105.7770（二）近三年政府性基金预算收支近三年政府性基金预算收支政府性基金收入2.774314.298116.2869政府性基金支出2.415413.407614.9219地方政府专项债券收入0.20009.27006.2900地方政府专项债券还本支出0.20000.27000.1900（三）近三年国有资本经营预算收支国有资本经营收入0.04150.04120.0351国有资本经营支出0.04150.04120.0260三、地方政府债务状况（亿元）截至上年底地方政府债务余额91.48（一般80.15，专项11.33）上年地方政府债务限额124.44（一般107.54,专项16.9）当年地方政府债务限额116.39(一般94.49，专项21.9)项目情况参与主体主管部门：德钦县工业信息化和商务外事局项目单位：德钦县工业信息化和商务外事局项目基本情况项目名称：迪庆州德钦县冷链物流中心建设项目项目区位：项目拟建地点分别位于德钦县升平镇、羊拉乡、燕门乡、佛山乡、拖顶乡、奔子栏。项目建设内容和产出：本项目总建筑面积7930.85平方米。其中：冷藏冷冻区建筑面积2213.35平方米（含冷库冷冻设施设备），分拣加工区建筑面积3263.63平方米（含食用菌FD生产、牛肉制品粗加工、猪肉制品粗加工主要设备、设施各一套），乡镇冷链物流服务网点建筑面积2367.87平方米，门卫建筑32平方米，公厕建筑面积54平方米，停车场面积1494平方米。本项目停车位51个，其中小型车位19个、大型车位32个。②预计产出项目建成后，将能为德钦县升平镇提供2213.35㎡冷链仓储设施（含制冷设施设备）和3263.63平方米分拣加工厂房（含农产品加工设备）及配套基础设施，满足德钦县农产品的冷链初加工需要，同时在羊拉乡、燕门乡、佛山乡、拖顶乡、奔子栏布局合计2367.87平方米的冷链物流网点及配套基础设施，提高农产品从各乡镇到县城冷链中心的运输效率，缩短在途时间，提高其新鲜度。项目建设期和运营期：该项目建设期为2019年至2022年底，运营期为2023年至长期，因专项债券期限小于运营期，因此，该项目取计算期2021年及以前至2031年。经济社会效益分析经济效益分析成为迪庆州重要的生态产业示范地是德钦县的发展目标。德钦县以发展高原特色农业为突破口，继续抓好以传统农业，发展一批有规模的种、养殖户。农业的发展离不开冷链基础设施的布局建设，多年来，德钦县的建设发生了历史性的变化，大量的道路、市政基础设施基本实施完善。而当前德钦县冷链物流设施的空白成为了德钦县高原农业发展的主要瓶颈。本项目通过在各个乡建设物流网点，在升平镇建设冷链中心，与全州、全省冷链物流系统有效连接，将满足从乡镇产地到餐桌的快速高效传送，满足人们对新鲜食品的需求，还能够使食物在运输途中尽量减少损失和浪费。解决从产地到餐桌的最后一百米难题，有利于城乡经济发展、群众增收，使德钦县产业结构和农村城镇化工业建设步伐加快；使得当地高原农业产业结构调整得到进一步优化升级，加快建立现代企业制度，加速企业现代化生产和管理水平，激活企业发展潜力，继而促进经济发展。项目建设对推进德钦县经济增长方式的根本性转变，具有非常重要而深远的意义，是有效解决“三农”问题、建设社会主义新农村的重要组成部分，对于开拓农村市场意义重大，是经济结构调整的需要，是流通方式创新的需要。社会效益分析本项目建成后，将使地区人力资源市场得到进一步活跃，进一步为当地提供就业岗位，刺激和促进劳动力流动就业，有利于市场资源的有机配置，有效减少人力资源的浪费和资本设施的闲置，提高人力资源和资本设施结合的利用效率，将推动当地工业、农业以及经济的发展和社会和谐稳定。可见，本项目的建设具有良好的社会效益。绩效评估分析事前绩效评估情况项目实施的必要性、公益性、收益性（1）必要性随着时代的发展，信息对于各行各业都成为了一项重要的资源，信息化程度越高的企业，其发展越能跟上时代的步伐。物流行业更是如此，对于集产品仓储、运输等为一体的行业，对于商品的各个环节间的交流越发重要：物流信息在物流活动中具有十分重要的作用，通过物流信息平台对物流信息的收集、传递、存储、处理、输出等，成为决策依据，对整个物流活动起指挥、协调、支持和保障作用，其主要作用为：沟通联系的作用，物流系统是由许多个行业。部门以及众多企业群体构成的大系统，系统内部正是通过各种指令、计划、文件、数据、报表、凭证、广告、商情等物流信息，建立起各种联系，沟通生产厂、批发商、零售商、物流服务商和消费者，满足各方的需要。因此，物流信息是沟通物流活动各环节的桥梁。本项目的建设将包含对物流信息平台的建设，不仅增强了项目自身的市场竞争能力，同时也可以为客户提供更好的服务，为当地物流行业的现代化发展起到了带头作用。（2）公益性本项目将是一个资源和信息充分共享的、开放的物流结点，集结了众多专业化程度很高的物流平台，园区内的企业通过整合资源、优势互补的综合物流服务实现对用户的最优服务。并全力打造城乡物流配送体系的建设，整合社会资源，培育电子商务和专业物流企业，加强基础设施建设，加快区域农业电子商务和商贸物流的快速发展，促进农特产品营销线上线下融合发展，打造“工业品下乡”和“农产品进城”新通道，推进德钦县市及周边工业、农业、服务业升级发展、融合发展和品牌化建设，加快电子商务、物流配送、金融服务等产业在农村地区的延伸和覆盖。本项目建设是贯彻习近平总书记提出‚全面实现小康，少数民族一个都不能少，一个都不能掉队的重要举措，也是实现德钦县少数民族区精准扶贫的重要举措，项目建设努力将德钦建成全国少数民族民族团结进步示范区、全国少数民族生态文明建设排头兵和东部少数民族辐射中心，有着极其重要的战略意义和显著的社会经济效益。长期以来，物流市场普遍存在的规模小，服务链短、分散，难以形成聚合与聚势的优势问题。本项目的建设，可以充分发挥土地、资金、技术、信息、人才、管理、环境等要素集合优势，不断提高土地利用效率和单位面积投入产出率，有利于促进同类行业和关联企业快速集聚，这是积极响应国家发展低碳经济号召的需要。（3）收益性本项目收益主要来源于冷藏冷冻区、冷链物流服务网点租赁收入；牛肉、猪肉、食用野生菌初加工收入；停车费、充电桩收入及物业管理费收入，债券存续期内可实现预估总收入7643.32万元。项目建设投资合规性与项目成熟度本项目可行性研究报告已于2019年4月编制完成并通过了迪庆州发改委组织的专家论证会，于同年4月取得了《迪庆州发展和改革委员会关于德钦县冷链物流中心建设项目可行性研究报告的批复》；2019年6月21日取得了德钦县自然资源局《关于德钦县冷链物流中心建设项目规划审查的批复》（德自然发〔2019〕109号）；2019年4月8日取得了《建设项目选址意见书》，现正在开展初步设计工作，与项目前期相关的节能、水保、环评、交评等工作也已同步开展中。项目资金来源和到位可行性该项目总投资为5158.60万元，其中：项目资本金为2558.60万元（资本金比例为49.60%），根据《德钦县人民政府关于迪庆州德钦县冷链物流中心建设项目财政配套资金的承诺函》，2021年计划到位500万元，目前已到位500万元，2022年底前根据建设计划分批到位2058.6万元；项目计划发行专项债券2600万元，2021年一期一次发行完成，债券期限为10年，占项目总投资的49.60%。根据德钦县现有债务应偿还情况及财政各年预算安排情况来看，本项目整体资金财政筹措压力不大。项目收入、成本、收益预测合理性（1）收入合理性本项目收益主要来源于冷藏冷冻区、冷链物流服务网点租赁收入，通过市场调查，得出省内类似冷库现状平均出租价格，结合迪庆州、德钦县实际，基于审慎原则测算；牛肉、猪肉、食用野生菌初加工收入结合德钦县现有加工企业农产品加工收费测算；停车费收费标准根据德钦县发展和改革局关于印发《德钦县机动车停放服务收费标准》的通知（德发改价管〔2018〕12号）测算；充电桩收入参照省内平均收费标准测算，物业管理费收入根据德钦县类似业态实际收入测算。每一项收入来源均有据可依，在测算中基于审慎原则，进行了保守估计，因此，收入预测是有依有据，合理保守计算的。（2）成本合理性本工程运行期成本包括工程维护费、职工工资、保洁费、一般性办公支出、广告宣传费、水电费等年运行费。成本参考类似项目的实际运营数据结合项目实际测算，成本测算合理。（3）收益合理性可偿债收益=项目收入－项目运营成本－占用项目偿债收益的相关税费，收入、成本预测有依有据，合理保守计算，税金根据国家现行财税制度计取，可偿债收益合理。债券资金需求合理性该项目总投资为5158.60万元，申请专债资金2600万元，占比总投资50.40%，在可申请债券资金比例的合理范围内。项目偿债计划可行性和偿债风险点根据项目收益测算，项目申请专债额度共计2600万元，发债发行期10年，偿债备付率为1.13，偿债能力较好。偿债风险点:建设投资、经营收入的变化对项目经济效益的影响较为敏感。因此要加强工程的寿命周期和成本控制，在项目建设期，应尽量控制投资开支，合理确定工程项目的分期投资量，既不能资金闲置，也不能因资金投入不及时而影响工程进度，做到专款专用，让各项资金合理及时地投入使用；项目建成投入使用后，要加强经营成本的管理与控制。绩效目标合理性绩效目标根据项目合规性、项目成熟度、资金来源及到位情况、成本收入测算等以上分析进行确定，绩效目标较为合理。其他需要纳入事前绩效评估的事项。无绩效目标设定情况

绩效目标表项目目标项目建成后，将能为德钦县升平镇提供2213.35㎡冷链仓储设施（含制冷设施设备）和3263.63平方米分拣加工厂房（含农产品加工设备）及配套基础设施，满足德钦县农产品的冷链初加工需要，同时在羊拉乡、燕门乡、佛山乡、拖顶乡、奔子栏布局合计2367.87平方米的冷链物流网点及配套基础设施，能有效解决德钦县物流零散不集中、物流成本高、物流时效慢、物流服务不齐全的现状。能进一步改变交通运输现状，加快德钦县城镇化进程，充分发挥迪庆州德钦县作为物资及信息交流的重要中转中心的区位优势，实现迪庆州德钦县物流中心的发展目标。绩效指标指标内容绩效指标设定依据及指标值数据来源一级指标二级指标三级指标指标值产出指标数量指标建设数量7930.85平方米项目总建筑面积7930.85平方米。可研批复投资完成率100%100%按合同约定完成投资施工合同资金使用率100%100%按专款专项使用资金项目实施方案及地方政府债务管理系统质量指标验收合格率、国家标准100%100%符合国家有关规定国家现行相关的规范、标准；时效指标开工时效2021年12月30日前开工100%按期开工建设项目实施方案完工时效2022年12月30日前完工100%按期完成项目建设项目实施方案建设期资金到位率≧20%截止2021年8月10日，已安排到位资金500万，2022年安排2058.6万项目实施方案及地方政府债务管理系统成本指标专项债券项目建设资金2600万元项目申请专项债券资金2600万，债券期10年。项目实施方案及地方政府债务管理系统专项债券发行费用2.6万债券发行费用按0.1%计项目实施方案及地方政府债务管理系统效益指标经济效益指标项目总投资收益率≧50%项目建成后，将实现年均收入864万，年均可偿债收益484万元，债券存续期内实现总收入7643.32万，可偿债收益4266.21万元，总投资收益率=可偿债收益收益/总投资=4266.21/5158.60=82.70%项目实施方案社会效益指标带动就业，创造税收创造税收1507.04万元项目建设将进一步促进德钦县高原贸易的发展，推动经济的发展。同时可扩大就业面，提供就业机会，减少社会压力项目实施方案生态效益指标建设及运营对周围地区生态环境、水环境、声环境等环境影响，水土保持，环境保护标准率≧100%建设及运营会尽可能减少对周围地区生态环境、水环境、声环境等环境影响，水土保持，环境保护等标准100%符合国家要求。建设项目环境影响登记表可持续影响指标偿债能力偿债备付率为1.13大于1项目实施方案物流园区持续发挥作用期限≧30年项目建成后进一步发挥物流园的优势，带动德钦县经济发展，创造就业岗位、增加税收。项目可研报告、实施方案满意度指标服务对象满意度指标服务对象满意度指标≧90%受益人口满意度≥90%，周边农户满意度≥90%说明：表中三级指标仅供参考，可以根据项目实际情况自行增减。

审核情况①完整性。各项绩效目标内容完整准确，无缺项漏项，绩效目标能够清晰明确反映项目的主要内容，对项目预期产出和效果进行了充分、恰当的描述。②相关性。项目年度目标符合相关法律法规政策以及国民经济和社会发展规划要求，预算绩效目标的设置与单位职能职责、事业发展紧密相关。③适当性。资金规模与预算绩效目标之间相应匹配，预期绩效合理，能够体现实际产出和效果的明显改善。④可行性。绩效目标经过充分调查论证，测算合理，绩效目标实现的可能性充分考虑了现实条件和可操作性，绩效目标的实现条件充分。本项目绩效目标表经由德钦县工业信息化和商务外事局和德钦县财政局审核，指标合理满足项目实际，同意项目申报。项目投资估算及资金筹措方案投资估算项目合规情况（1）项目已于2019年5月26日取得迪庆州发展和改革委《关于德钦县冷链物流中心建设项目可行性研究报告的批复》（迪发改经贸〔2019〕5号）；（2）项目已于2019年4月8日取得德钦县自然资源局《建设项目选址意见书》（选字第德钦县201900012号）；（3）项目已于2019年6月21日取得德钦县自然资源局《关于德钦县冷链物流中心建设项目规划审查的批复》（德自然发[2019]109号）；（4）项目已于2020年4月22日取得德钦县自然资源局《关于德钦县冷链物流中心建设项目用地预审意见》（德自然发[2020]57号）；（5）项目初步设计已于2021年8月通过了初步设计审查，初步设计批复正在办理（详迪庆州住房和城乡建设局《情况说明》）（6）根据国家生态环境部《建设项目环境影响评价分类管理名录》，本项目无需纳入建设项目环境影响评价管理。为保证项目在建设期内按进度稳步推进建设，根据《德钦县工业信息化和商务外事局关于迪庆州德钦县冷链物流中心建设项目合规性文件的情况说明及承诺函》德钦县工业信息化和商务外事局承诺：将根据项目进度安排逐步推进项目合规性文件办理，完善项目实施相关手续，其中项目《建设工程规划许可证》、《建筑工程施工许可证》、《土地使用证》等合规性文件已在着手办理，预计2021年9月下旬取得。项目投资估算根据建设项目可研报告批复，该项目总投资为5000.00万元，投资构成详见下表：序号工程或费用名称估算金额（万元)1建安工程费4500.442工程建设其他费256.153预备费243.414财务费用（含专项债券建设期利息、发行费用、其他融资建设期利息）总投资5000.00该项目考虑发行2600万元的专项债券，建设期财务费用增加158.60万元，项目总投资调整为5158.60万元，投资构成详见下表：序号工程或费用名称调整后估算金额（万元)1建安工程费4500.442工程建设其他费256.153预备费243.414财务费用（含专项债券建设期利息、发行费用、其他融资建设期利息）158.60总投资5158.60资金筹措方案资金来源资金筹措（单位：万元）项目总投资资本金融资财政预算安排发行专项债券用于项目资本金其他来源（含单位或社会资本方自有资金等）专项债券市场化融资5158.602558.602600占总投资比例（%）49.60%50.40%0.00%该项目总投资为5158.60万元，其中：项目资本金为2558.60万元（资本金比例为49.60% ），根据《德钦县人民政府关于迪庆州德钦县冷链物流中心建设项目财政配套资金的承诺函》，2021年计划到位500万元，目前已到位500万元，2022年底前根据建设计划分批到位2058.6万元；项目计划发行专项债券2600万元，2021年一期一次发行完成，债券期限为10年，占项目总投资的49.60% 。项目分年度融资情况专项债券合计（万元）2020年2021年发行金额（万元）期限发行金额（万元）期限2600260010年该项目计划发行专项债券2600万元，2021年一次一期发行完成，期限为10年。（2）市场化融资本项目暂不考虑市场化融资。项目实施计划（1）已完成的前期工作本项目立项、可研编制、勘测定界、初步设计评审工作已经全部完成，现已到位前期费用500万元，目前已取得可研批复、规划审查批复、选址意见书、用地预审意见等，土地已经落实，初步设计评审已经完成，初步设计批复正在办理；（2）项目建设计划本项目建设计划如下：2021年11月30日前，完成项目前期（土地、规划、环保等手续；项目立项、可行性研究报告编制，并上报有关部门审批等）工作。2021年8月～2021年9月，完成初步设计、审批、三通一平。2021年10月～2021年11月，完成施工图设计及施工招投标。2021年12月～2022年11月，完成建设施工。2022年12月底，工程竣工验收及交付使用。资金筹措及使用计划资金筹措及使用计划表（单位：万元）项目合计2021年及以前2022年项目总投资5158.6031002058.6建设投资5000.003058.401941.60财务费用（含专项债券建设期利息、发行费用、其他融资建设期利息）158.6041.6117.00资金筹措5158.6031002058.6资本金通过财政预算安排2558.605002058.6发行专项债券用于项目资本金单位或社会资本方自有资金专项债券本金2600.002600市场化融资项目资金保障措施为确保项目顺利实施，德钦县人民政府将以德钦县工业信息化和商务外事局作为项目法人，具体负责工程的建设、管理等工作，严格执行基本建设程序，规范项目管理。县财政、审计部门将按照职能职责，加强资金监管，确保专款专用。为规范目专项债券募集资金管理，确保专项债券项目有序推进和债券资金依法依规使用，充分发挥债券资金使用效益，该项目专项债券严格按照《地方政府专项债券发行管理暂行办法》执行。项目预期收益、成本及融资平衡情况预期收益项目收入（1）项目收入可行性根据财政部《关于试点发展项目收益与融资自求平衡的地方政府专项债券品种的通知》（财预〔2017〕89号文），专项债券对应的项目取得的政府性基金或专项收入，应当按照该项目对应的专项债券余额统筹安排资金，专门用于偿还到期债券本息。本次冷链物流中心建设项目工程专项债券还本付息所用资金来源于该项目对应的专项收入。本项目预计2022年12月竣工，则2023年1月开始计算收入，2031年计算1-8月收入。（2）项目收入预测①冷藏冷冻区、冷链物流服务网点租赁收入德钦县尚无冷藏仓库出租，本项目通过对云南省各地冷库招商信息进行汇总，具体内容如下：序号地区名称单价（元/㎡.月）平均值（元/㎡.月）信息来源1大理凤仪镇大理冷库、仓库出租5053.25久久厂房网2西双版纳西双版纳万吨冷库55百姓网3寻甸县冷库出租4858同城4昆明云南东盟国际冷链物流中心6058同城5云南宝象万吨冷链港60（二层）-65（一层）58同城通过上表，得出省内类似冷库现状平均出租价格为53.25元/㎡.月，结合迪庆州、德钦县实际，基于审慎原则，本项目按45元/㎡•月测算。参照2020年公布的CPI指数2.5%，参照市场一般规律，租金每年上涨2%。③牛肉、猪肉、食用野生菌初加工收入：加工量测算：牛肉、猪肉、食用野生菌加工收入：根据可研报告，本项目肉类初加工主要考虑拆解、切片等初加工，菌类主要为风干、包装。根据可研报告，本项目设计加工量牛肉为540t/a，猪肉为540t/a，食用野生菌为180t/a。项目建成后，实际肉类加工量根据德钦县近年实际数据测算如下：基于审慎原则，本测算考虑建成后首年各类农产品初加工数量占比总设计量的30%，之后逐年增长5%，稳定在70%。加工单价测算：初加工产品收购单价，结合德钦县现有加工企业牛肉收费为6-10元/kg，现有加工企业猪肉收费为3-5元/kg，现有加工企业野生菌收费为6-12元/kg，基于审慎原则，本项目测算取牛肉每公斤8元、猪肉每公斤4元、野生菌每公斤8元计算。参照2020年公布的CPI指数2.5%，参照市场一般规律，加工费每年上涨2%。④停车费物流中心设有大车车位32个，小车车位19个，停车费收费标准根据德钦县发展和改革局关于印发《德钦县机动车停放服务收费标准》的通知（德发改价管〔2018〕12号）“露天路外停车场收费标准”计取，具体内容如下：车辆类别收费标准停车场类别路外停车场小型客货车7座以下(含7座)停车10分钟以内免费；超过10分钟,收费2元；不足半小时按半小时计算，加收5角；超过半小时以1小时计算；每超过一小时加收1元；停车时间8-24小时，以8小时计收(最高收费不超过10元)；连续停放超过24小时的，按上述计费标准重新计算。大型客货车（7座以上）停车10分钟以内免费；超过10分钟,收费4元；不足半小时按半小时计算，加收1元；超过半小时以1小时计算；每超过一小时加收2元；停车时间8-24小时，以8小时计收(最高收费不超过20元)；连续停放超过24小时的，按上述计费标准重新计算。综合考虑，本项目车位的收入按照车位数×停车收费标准×轮换次数计算，小车停车费为6元/次（平均为5小时/次），周转次数为3次/天。大车停车费为9元/次（平均为6小时/次），周转次数为3次/天。⑤充电桩本项目新能源车位设置充电桩共计5个，目前主流电动汽车的电池容量在50度左右。民用电价格一般峰谷电价分别为一度电0.4元至0.6元，国家电网直流充电站价格一般在一度电0.4至0.9元之间浮动，第三方交流充电桩一般电价+服务费在一度电1.2至1.8元之间。本项目取0.8元/度，则充一次电的费用为40元/次。充满电需要8个小时左右，项目建成初期前五年周转次数为2次/天考虑。⑥物流中心管理费：参考德钦县现有商业物管费收费标准，按1.5元/平方米.月计算。运营期收入测算如下表所示：项目收入测算表序号项目名称合计计算期（其中：债券存续期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）1县城冷藏冷冻区出租率80.00%85.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%出租面积（㎡）2213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.352213.35租金（元/㎡.月）45.0045.9046.8247.7548.7149.6850.6851.6952.72收入（万元）1033.1795.62103.63118.14120.50122.91125.37127.87130.4388.702乡镇冷链物流服务网点出租率80.00%85.00%95.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%100.00%出租面积（㎡）2367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.872367.87租金（元/㎡.月）45.0045.9046.8247.7548.7149.6850.6851.6952.72收入（万元）1145.59102.30110.86126.38135.70138.41141.18144.00146.8899.883牛肉加工费产量（kg/年）540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收费标准（元/kg）8.008.168.328.498.668.839.019.199.37收入（万元/年）2659.72151.20198.29247.20297.99327.33381.57389.20396.99269.954猪肉加工费产量（kg/年）540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00540000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收费标准（元/kg）4.004.084.164.244.334.424.504.594.69收入（万元/年）1329.8575.6099.14123.60148.99163.66190.79194.60198.49134.985野生菌加工费产量（kg/年）180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00180000.00初加工率35.00%45.00%55.00%65.00%70.00%80.00%80.00%80.00%80.00%收费标准（元/kg）8.008.168.328.498.668.839.019.199.37收入（万元/年）886.5750.4066.1082.4099.33109.11127.19129.73132.3389.986大车停车收入(按平均4小时/车次.天计算）车位数（个）120.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.0032.00周转次数（次）3.003.003.003.003.003.003.003.003.00收费标准（元/次）9.009.009.009.009.009.009.009.009.00收入（万元）273.3531.5431.5431.5431.5431.5431.5431.5431.5421.037小车停车收入(按平均6小时/车次.天计算）车位数（个）138.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.0019.00周转次数（次）3.003.003.003.003.003.003.003.003.00收费标准（元/次）6.006.006.006.006.006.006.006.006.00收入（万元）108.2512.4912.4912.4912.4912.4912.4912.4912.498.338充电桩收入车位数（个）138.005.005.005.005.005.005.005.005.005.00周转次数（次）2.002.002.002.002.002.002.002.002.00收费标准（元/次）40.0040.8041.6242.4543.3044.1645.0545.9546.87收入（万元）136.7514.6014.9015.1915.5015.8116.1216.4516.7811.409物流中心管理费收入出租率70.00%80.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%95.00%出租面积（㎡）4581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.224581.22物管费（元/㎡.月）1.501.531.561.591.621.661.691.721.76收入（万元）70.075.786.738.168.328.488.658.839.006.12收入合计/万元7643.32539.53643.68765.10870.36929.741034.901054.711074.93730.37项目运营成本本工程运行期成本包括工程维护费、职工工资、保洁费、一般性办公支出、广告宣传费、水电费等年运行费。（1）工程维护费首年按折旧费用的5%计算（折旧年限为30年，残值率为5%），年均增长2%。（2）职工工资本项目共涉及5个周边乡镇和县城区，考虑设置工作人员12人，人均工资考虑为3500元/人.月，参照2020年公布的CPI指数2.5%，每年上涨2.5%。（3）保洁费：按经营收入的0.5%计算。（4）一般性办公支出：按经营收入的2%计算。（5）广告宣传费：按经营收入的1%计算。（6）水电费根据可研报告，项目能源消耗实物量（年）：电力2585700W·h；新水30715.2m3，电费成本取0.5元/kW.h，水费取3.5元/t。项目运营成本测算详见下表：运营成本估算表单位：万元序号年份合计计算期（其中：债券存续期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）一经营成本1工程维护费76.498.178.338.508.678.849.029.209.386.382职工工资320.7933.6034.4435.3036.1837.0838.0138.9639.9327.293保洁费37.042.703.223.834.364.655.185.285.382.444一般性办公支出148.0410.8012.8815.3117.4118.6020.7021.1021.509.745广告宣传费74.035.406.447.668.719.3010.3510.5510.754.876水电费1213.68140.04140.04140.04140.04140.04140.04140.04140.0493.367合计1870.07200.71205.35210.64215.37218.51223.30225.13226.98144.08相关税费该项目需缴纳增值税及附加。①增值税：增值税=销项税-进项税，本项目销项税统一使用9%的税率，运营成本涉及的进项税统一使用9%的税率，投资可抵扣税税率为9%；②城市维护建设税：以增值税为计税基数，税率取5%；③教育费附加：以增值税为计税基数，税率取3%；④地方教育费附加：以增值税为计税基数，税率取2%；⑤房产税：按租金的12%计算；⑥需缴纳所得税，计税基数为营业收入扣减经营成本、财务费用和折旧摊销（折旧年限为30年，残值率为5%），税率为25%。相关税费计算如下表所示：应缴税金一览表单位：万元序号项目名称合计计算期（债券存续期10年）2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）应缴纳税金合计1507.0479.20104.61135.10160.37174.58199.30204.46259.80189.621销项税631.1144.5553.1563.1771.8676.7785.4587.0988.7660.312进项税532.4744.5553.1563.1771.8676.7785.4587.0942.198.242.1原材料进项税106.5312.2412.2512.2612.2812.2912.3112.3212.348.242.2固定资产建设税额425.9432.3140.9050.9159.5864.4873.1474.7729.853.1=1-2一般纳税人应缴纳增值税98.640.000.000.000.000.000.000.0046.5752.074城市维护建设税(5%)4.930.000.000.000.000.000.000.002.332.605教育费附加(3%)2.960.000.000.000.000.000.000.001.401.566地方教育费附加(2%)1.970.000.000.000.000.000.000.000.931.047房产税(12%)239.8621.7923.6126.9228.2128.7729.3429.9330.5320.768所得税(25%)1158.6857.4181.00108.18132.16145.81169.96174.53178.04111.59项目可偿债收益项目可偿债收益=项目收入－项目运营成本－占用项目偿债收益的相关税费经测算，该项目计算期内运营收入总计为7643.32万元，运营成本总计为1870.07万元，占用项目偿债收益的相关税费总计为1507.04万元，则该项目可偿债收益为4266.21万元，测算详见下表：项目合计2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）项目收入7643.320.000.00539.53643.68765.10870.36929.741034.901054.711074.93730.37项目运营成本1870.070.000.00200.71205.35210.64215.37218.51223.30225.13226.98144.08占用项目偿债收益的相关税费1507.040.000.0079.20104.61135.10160.37174.58199.30204.46259.80189.62项目可偿债收益4266.210.000.00259.62333.72419.36494.62536.65612.30625.12588.15396.67债务还本付息情况专项债券还本付息情况本项共发行专项债券2600万元，债券期限为10年，票面利率为4.5%，债券按半年付息，到期一次偿还本金，债券存续期共产生利息1170万元，到期本息合计为3770万元，还本付息计划如下表：该项目分年度专项债券偿还计划如下表所示：序号项目2021年（8-12月）2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）合计一期初余额2600260026002600260026002600260026002600二本期新增本金2600三本期偿还本金2600四本期偿还利息117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.001170五期末余额26002600260026002600260026002600260026000六融资利率4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%4.50%七本期应付本金和利息0.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.00117.002717.003770市场化融资还本付息情况本项目暂不考虑市场化融资。总体债务还本付息情况项目涉及到专项债券2600万元，因此总体债务含专项债及市场化融资债务。项目金额单位专项债券本金总额2600万元专项债券利息总额1170.00万元专项债券本息总额3770万元市场化融资本金总额0.00万元市场化融资利息总额0.00万元市场化融资本息总额0.00万元总债务本金2600.00万元总债务利息1170.000万元总债务本息3770.00万元偿债指标计算总投资收益率=项目可偿债收益/总投资=4266.21÷5158.60=82.70%（2）总债务本息保障倍数=项目可偿债收益/总债务融资本息=4266.21÷3770.00=1.13（3）总债务本金保障倍数=项目可偿债收益/总债务融资本金=4266.21÷2600.00=1.64（4）专项债券本息保障倍数=项目可偿债收益/专项债券本息=4266.21÷3770.00=1.13（5）专项债券本金保障倍数=项目可偿债收益/专项债券本金=4266.21÷2600.00=1.64资金测算平衡情况该项目债券存续期内，现金流入总额合计12801.92万元，现金流出总额合计为12149.71万元，期末累计现金结存额652.21万元，根据对项目的资金平衡测算，可以看出项目每年的期末累计现金结存额都大于零，项目收益对债券的本金、利息能够基本覆盖，资金无法偿还风险较低，项目自求平衡情况良好。项目资金测算平衡情况如下表所示：项目现金流量表单位：万元序号年度2021年2022年2023年2024年2025年2026年2027年2028年2029年2030年2031年（1-8月）合计一现金流