会计财务管理-碳会计信息披露影响因素的实证研究

碳会计信息披露影响因素的实证研究摘要：在全球气候变暖等环境问题不断凸显的当今社会，低碳经济作为一种具有节能、污染低、排放低等显著优势的经济增长方式，能够将社会发展与生态环境保护相结合，低碳经济已俨然成为各国在实现经济发展方式转变及可持续发展所采用的有效战略途径。碳会计是近年会计界中产生的一个新兴分支，具有从会计视角出发反映、分析低碳经济发展模式的能力，所以以低碳视角结合我国国情，运用碳会计的基本理论研究上市公司碳会计信息披露是很有必要的。本文首先介绍行业相关企业碳会计信息的现状，然后总结问题，分析原因，进行实证分析，最后提出对策建议。关键词：低碳经济；企业碳会计信息；煤炭行业

目录1绪论 11.1研究背景及意义 11.2文献综述 11.2.1碳会计相关研究 11.2.2碳会计信息披露的研究 21.2.3碳会计信息披露影响因素的研究 32企业碳会计信息披露方式的现状 52.1企业碳会计信息披露概述 52.2国内外碳会计信息披露的现状 53企业碳会计信息披露存在的问题及原因分析 73.1企业碳会计信息披露存在的问题 73.1.1碳会计信息披露形式各异 73.1.2公司缺乏碳会计信息披露的自觉性 73.1.3碳会计信息披露的程度不够 73.1.4我国的上市公司碳信息披露制度不够改善 83.2企业碳会计信息披露存在问题的原因分析 83.2.1我国很多上市公司对于碳信息披露的认识不足 83.2.2我国上市公司碳信息披露理论研究不够深入 83.2.3碳会计信息披露审核机制不健全 83.2.4碳会计信息披露法律规章不完善 94企业碳会计信息披露影响因素实证分析 104.1研究假设 104.2样本选取 104.3变量定义 104.3.1被解释变量 104.3.2控制变量 114.4模型构建 134.5结果分析 134.5.1相关性分析 134.5.2回归分析 164.5.3描述性分析 175、加强企业碳会计信息披露的对策建议 195.1构建企业碳会计信息披露报告体系 195.2加强行业对碳会计信息披露的监管力度 195.3完善碳会计信息披露的法律体系 205.4强化碳会计信息审计工作 20总结 22参考文献 23

1绪论1.1研究背景及意义改革开发以来，我国经济飞速发展取得了骄人的成绩，但随之而来的环境污染问题越发严重。近年来，雾霾天气困扰着我国北方绝大多数城市，严重影响了我国的经济发展，也对人们的身体健康构成了不良影响。大气污染问题已经成为中国经济社会发展中一个极不稳定的问题，过去，依靠高投入、高能耗的高碳经济增长模式，不再适合中国面临的环境现实。我国企业社会责任起步较晚，因此关于社会责任会计的研究也较为落后，最初仅是求企业报送相关统计报表披露企业与环境的相关情况，1999年证监会才要求上市公司在法律意见书中披露企业有关劳动安全和环境保护方面的债权债务。直到2008年国资委通过了有关企业社会责任方面的文件，才对企业社会责任的有关内容进行了详细说明。企业的社会责任意识不强，由于缺少有效的激励机制，企业缺乏主动披露相关社会责任信息的积极性。根据信号传递理论，投资者和客户通过企业披露的碳会计信息可以做出更加客观合理的决策。碳会计信息披露具有披露范围更加广泛、受法定标准约束较少、方式灵活多变的特点。碳会计信息披露的发展前景广阔，随着碳排放权交易制度的进一步完善、相关披露制度的进一步规范，而在理论研究和实际运用中取得更大进展。1.2文献综述1.2.1碳会计相关研究AlfsenandLorentsen（1987）在研究中提出20世纪70年代挪威最先出现了碳会计的雏形，为后期碳会计的发展奠定了一定的基础。由于自然环境以及社会环境受到了严重破坏，导致传统的财务指标已经不能用来衡量国家经济发展状况，因此，碳会计的雏形就应运而生。因此为了应对这一状况就亟待新的会计指标体系的建立，从而能够全面评估当时经济和社会发展的态势。而早期的此类研究主要是纳入在排污权会计框架下进行的。碳会计的概念在2008年第一次被正式提出来。RatnatungaandJones（2008）将碳会计定义为一种计量由CO2排放抑或是生物截留形成的碳排放限额的机制，并提出可通过在《京都议定书》的原有框架内或温室气体议定书（GHGProtocol）内对碳会计进行详细的规范，这是在会计学科的研究文献中第一次对碳会计进行了明确的定义。吴娓（2013）认为具有碳排放指标控制和减排义务的企业需要根据自身企业在碳交易市场中发生的各项经济活动进行合理的会计处理。在实际业务发生过程中，企业除了以IFRIC3作为碳排放权会计处理的依据，大部分企业都推行以净债务法来对企业碳排放相关经济业务进行处理。因为政府下发给企业的碳排放权并不能给企业带来实质上的经济利润，同时还对企业的排放指标做了具体的限制和约束，因此大多数企业认为采用净债务法对碳排放权进行处理更为合理，而不应将企业获得的碳排放权作为企业的无形资产计列。胡芳芳（2013）指出，随着中国经济市场的不断发展和壮大，在未来，将节能减排作为我国政府和各个企业的义务已经是发展的必然。根据《京都议定书》，虽然目前中国是世界碳排放量的第一大国，作为发展中国家我国并无减排义务。1.2.2碳会计信息披露的研究Kolk（2008）在研究中提出，碳会计信息披露与碳会计是两种截然不同的概念，碳会计的要求更为严格，必须要遵循一定的会计准则和规范，而碳会计信息披露则涉及的范围更广泛一些，主要可包括企业在进行碳排放确认的条件以及使用的计量方法，企业生产过程中进行的低碳技术改造投资、政府补助等内容。Lovell（2010）在其研究成果中提出，当前碳会计信息披露仍有相当大的完善空间，政府应当加快制定统一碳会计信息披露标准的步伐，使得企业在进行披露的过程中有章可循，降低其披露成本，简化会计处理的过程，同时使各企业披露的信息更加具有可比性。Knox-HayesandLevy（2011）提出碳信息披露项目（CDP）吸引利益相关者的原因在于其碳会计信息披露的构建应该需要有相关政策的支撑，但是企业除此之外还需要政治和经济层面的帮衬。Sullivan（2012）等以英国零售业为例，指出现有的自愿碳报告没有满足信息使用者的需求及碳信息披露的质量，提出规范信息披露应通过强制性报告的方法；E.G.Olson（2010）指出有必要对温室气体排放出具标准化的审计报告。他通过研究发现，一些公司披露了增加温室气体排放的信息，但报告只有一小部分是审计过的。为增强报告的可靠性，应使用明确的报告框架和实施独立审计。目前，纵观国际研究成果中，关于碳会计信息披露的两种方式被普遍认同：表内列报和表外披露。在披露内容上，碳会计应该分为低碳投资、低碳管理及低碳融资三方面内容（强殿英和文桂江，2010）。1.2.3碳会计信息披露影响因素的研究ReidandToffel（2009）研究指出，企业是否参与以及参与碳信息披露项目CDP的程度会受到股东大会的决议以及外界的监管压力的影响。Stanny（2010）将美国三年间500家企业的数据作为研究样本，发现当期企业的碳排放信息披露情况取决于前期披露水平，两者的关系变化非常密切。敬采云（2011）认为，碳会计是企业和国家调控宏观环境的重要参考信息，需建立统一的方法单独设立项目对低碳财务项目进行披露，在报告附注中说明和报告不能进行货币计量的信息。袁男优（2012）认为低碳经济作为一个经济、社会、环境领域三者均有涉及的综合问题，其不光是一种简单经济理念，也是一种经济发展模式，是一个国家博弈的产物，是一个具有政治色彩的科学问题。随着各国对这一模式的不断深入认同，作为世界上一个重要的经济体，我国需要通过健全政策体系与完善法律规范来对引导和深入推动低碳经济的发展；贾立江（2012）指出社会实践的不断发展将原本是出于气候变化和能源安全考虑产生的低碳经济理念的内涵得到深化和拓展。2企业碳会计信息披露方式的现状2.1企业碳会计信息披露概述在全球发展低碳经济、推广节能减排的热潮中，碳会计作为环境会计的一个分支，是一门集会计、生态、环境、资源等多个知识领域的新学科，目前已成为会计理论界研究的热点和难点。企业碳会计信息披露试图将会计学与环境经济学相结合，通过有效的价值管理，达到协调经济发展和环境保护的目的。而环境会计信息披露则是环境会计工作的最终成果，也是环境会计核算体系中最重要的部分。进行环境会计信息披露，揭示环境资源的利用情况和环境污染的治理情况，是治理严峻环境问题的必然要求。根据信号传递理论，投资者和客户通过企业披露的碳会计信息可以做出更加客观合理的决策。2.2国内外碳会计信息披露的现状在市场经济这个大环境下，要想环境与经济的双赢，企业必须将相应的外部成本进行内部化即企业自己去负担由于企业的经营活动而引起的外部成本。外部成本内部化理论的关键在于企业利用总成本核算的方式对企业进行成本核算。为了更好地理解环境成本内部化理论，我们必须要对企业总成本和企业生产成本有一个清晰的认识。企业总成本就是我们平时所说的社会总成本，即从整个社会的立场出发，企业为了生产某种产品而付出的所有代价之和，不管这种代价需不需要企业进行负担。企业的生产成本指的是利用传统的成本方法，对产品的成本进行确认、计量、记录、归集与分配从而得到生产产品付出的代价之和。一般情况下，社会总成本和企业生产成本是不相等的，它们之间的差额等于社会应该承担的外部成本。比如有些企业在发展经营的过程中，向外界排放了大量的污染物和废弃物，这会给整个环境带来污染，进而影响到人类的健康，如果企业忽略环境污染造成损害的外部成本，仅仅以传统的成本核算方法去计算成本。如此一来，企业总成本会比企业的生产成本要高，如果仅仅以产品的生产成本来对产品进行定价，将会导致消费者增加其用电的需求，同时，企业为以牺牲环境为代价去赚取更多的利润。碳会计信息披露的发展前景广阔，会随着碳排放权交易制度的进一步完善、相关披露制度的进一步规范而在理论研究和实际运用中取得更大进展。但是目前的碳会计信息披露状况还存在诸多问题与不足。企业在发展经营时，碳会计信息披露制度并没有得到有效的发挥，从而极大的削弱了各个企业间关于碳会计信息披露的积极性，因此，在这种情况下，对于统一标准制定的呼声愈加强烈。PAGE213企业碳会计信息披露存在的问题及原因分析3.1企业碳会计信息披露存在的问题3.1.1碳会计信息披露形式各异由于发展时间较长，碳会计信息披露在欧美发达国家已经比较成熟，上市公司普遍习惯以独立报告的形式来进行披露。我国与发达国家不同的是我国政府所出台的碳会计信息披露政策存在诸多漏洞，并且无法将碳会计信息与企业经营有效联系起来，这使得上市公司碳会计信息披露效益大大下降。3.1.2公司缺乏碳会计信息披露的自觉性信息披露自觉性对上市公司信息披露具备重大影响。在国外，碳会计的发展已经比较成熟，它们会自觉进行碳会计信息披露。但是我国上市公司的碳会计信息披露制度极为不健全，换言之，上市公司对碳会计信息披露的认识不足并且很难在此方向上发展。碳会计披露项目（CDP）在全球商业社会已具有重要影响。对于任何企业，推行碳会计都不能产生直接的经济效益，好像加了一个随时随地监控自己的额外负担。3.1.3碳会计信息披露的程度不够在对碳会计信息披露的时候，很多公司流于形式，作用不大。绿色会计对象因其特殊性，计量上不能只采取一种传统的货币单位，还要加上物理单位。目前，标准规范通行全国的绿色会计核算对象和计量形式还处于空白状态，这使企业对自己所拥有的环境资产、需要承担的环境负债、整个经营活动中每个环节和流程产生的环境绩效，即使通过绿色会计精准核算，在行业中也无从确认，只能自说自话。另外，会计准则和监管机构的空白，使得无数企业有可乘之机，将披露绿色会计信息视为耳边风，或者象征性地披露一点，而且这一点还不是真实可靠，是为了自身利益而有所隐瞒的。这导致无论会计核算还是披露信息，绿色会计都缺乏公信力，不能获得广泛认同。所有企业在年度报告中披露的信息都没有相关部门的鉴证，所以缺乏一定的可靠性。形式不规范。当前我国环境会计信息披露的相关法规体系还不完善，因此很多公司的披露方式很多。3.1.4我国的上市公司碳信息披露制度不够改善环境会计是由会计学、环境学、经济学和生物学等多学科交叉而成的一门边缘学科。我国20世纪90年代才引进环境会计理论，起步比较晚，环境会计的理论研究尚不成熟。特别是在环境会计要素的确认、计量方面尚未形成共识，理论认识还不够一致，使得环境会计要素的确认、计量没有系统化，无法突破实务操作的障碍。目前，我国上市公司碳信息披露标准还不是很成熟，其规范性不强。3.2企业碳会计信息披露存在问题的原因分析3.2.1我国很多上市公司对于碳信息披露的认识不足运用碳会计对企业的资源和环境进行仔细核算，在企业内部并不支持。如果企业造成资源破坏和环境污染带来的处罚，小于企业由此收获的经济效益，那就意味着基本没有企业会停止对资源环境的破坏。没有法律的强力惩罚，没有来自社会、公众和道义的压力，在每一个企业内部进行认真的资源环境核算，无异于异想天开。碳会计在由理论到实践的过程中，不可能顺风顺水，还需翻越许多大山，对于企业的社会责任和政府的职能，都需要仔细研究，而这并非一日之功就可以完成。很多公司之所以发布碳信息，主要还是从完成行政要求、配合国家统计等角度来进行思考问题。3.2.2我国上市公司碳信息披露理论研究不够深入理论与实践的有机结合才能更加有效地促进社会生产力的发展。在我国各省寻求经济可持续发展的战略环境下，会计人员任重道远，担负着促进经济发展、推动社会进步、创建和谐社会的重任。但从目前情祝来看，企业会计人员的业务素质参差不齐，还远远达不到要求。因此，企业会计工作者尚须付出更多努力来提高素质，从而担负起应有的使命3.2.3碳会计信息披露审核机制不健全近些年审计体系也为了配合环境会计的发展，我国政府增加了相应管理环境审计的机构，如今，我国会计审核制度为了顺应时代的发展，我国的审计体系也随着环境的发展变化而变化，于是我国政府设立了环境审计管理机构组织，其中主要是国家审计署的农业与环境司、各省级审计厅的环境处等，这些新成立的行政单位的具体职能并没有得到细化，也没有出台相应针对审计环境会计信息的相关指导性纲领，对审计企业环境事项上的条件目前还没有被涉及；对于企业注册会计师和内部审计对企业的环境事项审计并没有引起足够的重视，披露的环境审计内容也多采用少量的数据与在环境事项上的支出情况进行审核，但在审计中还没有涉及当企业侧重环境保护这方面所产生的经济效益和社会效益等后续内容。3.2.4碳会计信息披露法律规章不完善我国尚未制定相关的环境会计准则。与发达国家相比，在制度设计和制定方面还存在着较大的差距。就上市公司披露的一些数据化的环境会计信息而言，对其的界定其实很模糊。在数据化的环境会计信息披露较多的年度财务报告来说，报表中列明的基本都是传统的财务指标，传统会计科目，并没有将环境的资产负债等详细准确的列明，就连企业违反环境法规而受到的罚款处罚，在财务报表中也只是列为营业外支出，只有在财务报表的附注中说明，才能得知其实环境会计的信息。再比如说，企业技术革新为更好的保护环境而建造的环境改良设施，只用在建工程列明，而在其完工后只有固定资产表示，信息使用者不能从中获得其是环境会计的信息。因此，很多类似的关于环境会计的信息，在财务报表中的列示都是很模糊的，对于其是否是环境会计的信息界定困难。这就又给环境会计信息使用者的环境会计信息的采集造成困扰，加大工作量。在上市公司披露的企业环境会计信息中，虽然也是包括了定量信息和定性信息两种，但是，定性信息要远远多于定量信息。在财务类的定量信息的披露，基本是企业的年度财务报告附注中的一些说明信息，除此以外就很少了。4企业碳会计信息披露影响因素实证分析4.1研究假设假设1：行业特征和碳会计信息披露水平存在显著相关关系。重污染行业的碳会计信息披露水平相对较高。假设2：公司规模和碳会计信息披露有相关关系。规模较大的企业倾向于披露数量更多的碳会计信息。假设3：财务绩效与碳会计信息披露水平存在相关关系。财务绩效好的公司，碳会计信息披露水平较高。假设4：发展能力与企业碳会计信息披露水平相关。假设5：风险水平与碳会计信息披露水平相关。4.2样本选取本文选取2012年起，连续5年的沪市上市公司作为样本（数据来源：国泰安数据库和巨潮资讯网），在筛选时按照以下原则进行：第一，为了使文章数据具有一定的可比性，本文以上市年限较长的公司为例进行分析；第二，由于金融保险行业，其会计核算方面与其他行业存在较大差异，所以本文剔除金融和保险类上市公司；第三，为保证实证结果的可靠性，本文剔除ST和*ST的公司；第四，数据缺失企业会影响样本的代表性，所以本文剔除所选样本数据不完整和数据异样的企业。遵循以上原则选择之后，本文选取91家公司共455个样本进行研究。4.3变量定义4.3.1被解释变量本文重点研究对碳会计信息披露水平有影响的重要因素，所以将碳会计信息披露水平确定为被解释变量。目前对碳会计信息披露没有统一的准则和制度来规范，而且没有可以量化的指标来表示这个内容。2005年2月16日，《京都议定书》正式生效，其中涉及清洁发展机制。CDP调查问卷中将题目分为战略、治理、沟通和成效四个方面来进行编辑。2007年2月环保部发布《环境信息公开办法（试行）》。其中涉及鼓励企业自愿公开环境信息的内容，具体概括如下：事前制定的战略与目标；事中所采取的措施；事后达到的效果。2010年9月，环境保护部公开征询关于上市公司环境信息披露指南的意见。第十条鼓励上市公司在环境报告中列出以下信息：第一，企业领导者思想；第二，为管理环境做出的行动；第三，公司组织体系；第四，获得的成效；第五，其他与节能减排相关的活动。简而言之，在内容分析法的基础上，为消除分类的主观性，本文结合上市公司环境信息披露相关信息进行分析，问卷内容等将碳会计信息分为7大类，20小类。将碳会计信息进行分类之后，有两种计算方法可以选择：一种是赋予相同权数，将各条分类信息分数累计相加（简丽霞等，2012）；二是对毎条信息条目按重要性程度赋予不同的权重，然后加权汇总（王建明等，2008）。但是，由于权重的赋予需要相关专家认定以及调查研究，而且权重大小与信息使用者关系较大。同时，操作具有较强的主观性。综合以上局限性，本文选择第一种汇总方法。按照这种方法，公司的最佳披露条目数应为20。碳会计信息披露水平其中，i代表第几条分类（）CDI代表每一条分类得分；MCDI代表最佳披露条数。4.3.2控制变量（1）行业特征行业特征是一个行业区别于其他行业的重要标志。不同的企业对应不同的行业特征。确定重污染行业包括16个，具体按照环保部核查的名录进行认定。其余为非重污染企业。因此，在本章内容中首先整理各样本公司所属行业，然后对应指南归为重污染行业和非重污染行业两类。同时，定义行业特征的变量为IT，将其设置为虚拟变量，通常取值1或0。也就是说，当样本公司属于重污染行业时，取值1；当样本公司属于非重污染行业时，取值为0。（2）公司规模国内外学者、国际组织和我国对公司规模划分的标准，包括“市值”、“销售额”和“资产总额”。市值指上市公司在证券市场上的市场价格总值。它以收市价为基准，然后乘以发行在外的股票总数。可见，市值是随股价变动的一个外生变量。所以，公司规模的表示排除市价。资产总额和销售额是反映企业的财务状况和经营成果的内生变量。销售额反映企业的经营规模和市场竞争力。资产总额反映企业某一时点拥有或控制的资产。文章通过资产总额来提高实证分析的准确性以及变量之间的可比性，将对资产总额取对数来表示公司规模，将其定义为SIZE。（3）财务绩效财务绩效是企业通过一系列战略措施从而为企业实现盈利的目的。财务绩效可以反映企业成本控制以及资产管理等相关会计信息。简而言之，企业财务绩效是由偿债能力、盈利能力、营运能力等组成的。古今外很多学者在分析财务绩效与碳会计信息披露水平的关系时就会选择运用其中一项或两项能力进行探究。文中为综合反映财务绩效对碳信息披露水平的影响，因此，选用综合性较强的净资产收益率来表示财务绩效，定义为ROE。（4）发展能力发展能力表示企业在未来期间发展壮大的潜在能力。考虑到所有者权益是企业的剩余权益，是企业资源来源、发展壮大的一条重要渠道。同时，考虑到客观因素对净资产的影响。因此，本文选择用扣除客观因素的所有者权益来表示的资本保值增值率表示公司的发展能力，定义为GROWTH。（5）风险水平复合杠杆是财务杠杆和经营杠杆的综合，是一把双刃剑。它表示企业的利用杠杆效应获得的收益和面临的风险。以往国内外学者在实证过程中，单独选取财务杠杆和经营杠杆，而且是利用杠杆效应正面作用来进行研究。在本章的研究中，将两者相结合，取名复合杠杆，重点研究其负面作用与碳会计信息披露水平的关系。一般选用复合杠杆系数为指标，即复合杠杆系数=财务杠杆系数*经营杠杆系数。变量复合杠杆定义为DTL。（6）公司治理本文的公司治理是从企业碳会计信息披露水平的现状以及监管方面来探析，而这两方面相组合即定义为：CEO。当两职合一时，为1；否则，取2。第二，独立董事所占比例，定义RIND。4.4模型构建综上所得，本文在对我国上市公司碳会计信息披露影响因素的实证分析中，构建了以下多元回归模型：其中：β0为与自变量无关的常数量，β1～β7为该多元回归模型的回归系数，表示自变量对因变量的影响方向和影响程度。ε代表随机项。4.5结果分析4.5.1相关性分析相关性分析是指对变量之间的密切程度进行分析，以确定所选变量的适当性。本节内容从两个方面来分析：第一，因变量和自变量的相关程度；第二，自变量之间的相关程度，辅助采用方差膨胀和容忍度进行检验。表是全部样本的Pearson系数分析结果。根据表，对因变量和自变量以及自变量之间的相关性进行初步分析。从下表可以看出，被解释变量碳会计信息披露水平（CDL）与行业特征（IT）在5%水平上相关，与公司规模（SIZE）及风险水平（DTL）均在1%的水平上显著相关，表明本章第一节的假设有成立的可能性，具体分析需要在回归分析中进行论证。显著相关会引起多重共线性的存在，进而影响回归分析的准确性。相关系数表CDLCDLITSIZEROEGROWTHDTLCEORIND相关性1显著性IT相关性.217*1显著性.039SIZE相关性.500**-.0031显著性.000.956ROE相关性-.098.019.0201显著性.356.680.663GROWTH相关性.121.061-.022.254**1显著性.253.191.641.000DTL相关性.257*.147**.152**-.282**1显著性.014.002.001.000.140CEO相关性.030-.062.091-.001-.038.0311显著性.781.190.053.983.419.513RIND相关性.027-.006.262**-.129**-.051.022-.0061显著性.796.902.000.006.278.643.895**表示在0.01水平上显著相关*表示在0.05水平上显著相关一般地，如果变量间的相关系数超过0.9，必然会导致多重共线性问题的存在；如果相关系数超过0.8，可能会引起多重共线性。通过表中数据显示，尽管一些变量之间在0.01上显著相关，但是相关系数绝对值最大值仅为0.282，未达到0.8。由此可以估计，所选自变量之间不太可能出现多重共线的问题。为了进一步避免变量间相关程度较高的问题，进行了下一步分析。自变量容忍度方差膨胀因子IT.9651.036SIZE.9001.111ROE.8831.132GROWTH.9281.077DTL.8541.171CEO.9701.031RIND.9411.063容忍度与方差膨胀因子是检验相关性的重要指标，两者互为倒数。容忍度越小，变量间存在共线性问题的可能就越大。同理，方差膨胀因子越大，出现共线性的可能性越大。一般当方差膨胀因子小于10时，不存在共线性问题。表中，容忍度大于0.8，方差大约为1左右，符合一般要求。因此，可以判断本章所选的自变量不存在多重共线性问题，可以进行回归分析。4.5.2回归分析本文采用SPSS19.0进行多元线性回归分析，结果如下表显示：模型RR2调整的R2标准估计的误差1.598a.357.303.11105a:RIND,DTL,CEO,IT,GROWTH,SIZE,ROE表中调整的R2是判定系数，属于（0，1）范围内，用来说明可用回归线解释被解释变量的比例。R2越大，所选自变量对因变量的解释度就越高。一般来说，拟合优度（R2）大于0.1是可以接受的，其大不和自变量的多少有关系。上表中调整的R2为0.303，虽然离最大值1有很大的差距，但仍属于可以接受的范围之内。这个值比较低的原因，可能是还有一些影响碳会计信息披露水平的因素没有考虑在内。sig.是估计标准差，表示估计值对实际值代表性的强弱。Sig.值越小，代表性越强。一般要求，sig.值小于0.05。表中对F统计量的sig.为0.000，符合要求，表明表示多元线性回归模型是显著的。模型平方和DF均方FSig.1回归.5697.0816.595.000a残差1.02483.012总计1.59390a:RIND,DTL,CEO,IT,GROWTH,SIZE,ROEb:CDL模型非标准化系数标准系数tSig.B标准误差试用版-.690-242-2.848.006IT.049.024.1842.055.043SIZE.119.022.5105.498.000ROE-.241.180-.125-1.339.184GROWTH.109.049.2012.204.030DTL.002.002.1071.124.264CEO.000.052-.001-007.994RIND-.125.186-061-674.502主要显示t值的sig.值，表明自变量和因变量的相关性和相关程度。根据表中显示：行业特征（IT）、公司规模（size）、发展能力（growth）通过了显著性检验。其中公司规模的sig.值为0.000，表明其在0.01的水平上对碳会计信息披露水平有显著影响；行业特征的sig.值为0.043和发展能力的sig.值为0.03，表明这两个变量对碳会计信息披露水平的影响较为显著，处于0.05水平上。其余的变量，则没有通过显著性检验。表中非标准化系数表示自变量对因变量的影响方向及影响程度。通过观察发现，通过显著性检验的三个自变量与因变量均成正相关关系，与假设一致。公司规模（SIZE）的非标准化系数为0.119，对碳会计信息披露水平的影响最大。表明了公司的发展壮大是离不开内部控制制度的完善，只有加强改善企业的内部控制制度才能得到同行业以及社会的关注，因此，企业便得到了免费的宣传，增加了企业的信誉度。如此发展，将形成一个良性的循环体系，促进企业持续发展。因此说，公司规模越大，企业更自愿披露碳会计信息。行业特征的非标准系数为0.049，与碳会计信息披露水平成正比关系。这说明，重污染企业披露更多的碳会计信息。发展能力的非标准系数为0.109，这说明发展能力与碳会计信息披露水平成正相关关系。4.5.3描述性分析描述性统计分析，是一种通过计算最值、均值和方差等来反映数据的集中程度和离散程度的分析方法。14类重污染行业，26类非重污染行业。CDL最小值均0.00，最大值则从0.00到0.75之间波动，表明同一行业披露的碳会计信息数量波动较大，参差不齐。从均值看，重污染行业为0.11，非重污染行业为0.08。整体看来，碳会计信息披露水平处于0-0.3，数值都较小。同时，表明污染程度对碳会计信息皮披露水平的正方向影响。在多元回归模型的描述性分析中，列出了七个指标，分别是行业特征（IT）、公司规模（SIZE）、净资产收益率（ROE）、资本保值增值率（GROWTH）、综合杠杆（DTL）、两职合一（CEO）、独立董事比例（RIND）等，同时列出了各自变量的最值、均值以及标准差。从表中可以看出，行业特征的均值为0.47，表明在所选的样本中有将近一半属于重污染企业，可以保证研究结论的公平性。公司规模从最小值8.38到最大值11.71，表明所选样本范围相对较大，包括不同发展程度的上市公司。由表可知，独立董事所占比例均值为0.37，符合我国证监会要求的董事会成员中应该包括1/3的独立董事的规定。自变量N极小值极大值极大值标准差IT4550.001.000.470.50SIZE4558.3811.7110.000.58ROE4550.000.51 0.120.08GROWTH4550.733.391.190.28DTL4551.7360.122.474.70CEO4551.002.001.930.26RIND4550.330.710.370.075加强企业碳会计信息披露的对策建议5.1构建企业碳会计信息披露报告体系（1）建立相关人才的培养计划建立碳会计人才的完善培养计划，需要国家层面引起重视，在高校开设相关的分支专业，建立完善的教育培养方案。从企业角度来看，可以从现有的会计队伍中培养一部分这样的人才，对于广大企业的会计人员进行相关碳会计方面的知识灌输，对于设计碳相关业务较多的企业，可以成立专门的碳会计部门、设立专业的碳会计岗位。（2）制定健全的碳会计准则没有健全的碳会计准则就谈不上碳会计体系的发展，在当前的情况下，我国尚未形成一套系统的碳经济企业会计核算体系，缺乏相应的法律规范。因为企业减少碳排放势必增加企业生产经营成本，但是，出于对自身形象的考虑，企业不会主动对自身的不环保行为进行披露，这就需要建立完善的碳会计准则，使企业碳会计信息披露形成一个完整的制度体系。由于我国现在还没有碳会计准则，因此，借鉴国际会计准则和其他国家比较完善的会计准则为我所用就成为一种有益的尝试。5.2加强行业对碳会计信息披露的监管力度我国没有对环境会计的要素进行统一确认和计量，我国各省也没有对此进行地方性的界定。因此，可以考虑从省能源丰富的现实出发，考虑从地方角度来界定环境会计的要素和计量问题。随着低碳经济观念的深入人心，但是节能减排的任务较为繁重，需要企业进一步能加强环保意识。目前上市公司环境会计的披露范围较小，多涉及良性方面，多非财务信息。而现金上市公司的任务应该是多披露一些财务类的环境会计信息，并将企业的这些财务类的环境会计信息纳入到企业的财务报表的核算当中，并在财务报表的附注中对这些环境问题引起的财务影响加以注释。如何在企业的财务报告中加入这些环境类的会计信息项目?具体做法是在现有的财务报表体系中计入一些关于环境类信息的项目。如在资产负债表中设置一些环境资产、环境负债的项目等。在利润表中加入一些环境成本、环境收益，环境污染而遭受的罚款以及因为环境保护而受到的收益等方面的项目等。要做到以上这些，首先上市公司应该建立一个企业自身的环境会计信息披露的体系，确立披露的范围、形式，应披露的内容、指标。以后的环境会计信息的披露就要按照制定出的这个环境会计信息披露的要求进行披露，而且在披露过程中逐步发现这个要求的不合理和不完善之处，进行修改。5.3完善碳会计信息披露的法律体系目前上市公司环境会计的披露范围较小，多涉及良性方面，多非财务信息。而现金上市公司的任务应该是多披露一些财务类的环境会计信息，并将企业的这些财务类的环境会计信息纳入到企业的财务报表的核算当中，并在财务报表的附注中对这些环境问题引起的财务影响加以注释。如何在企业的财务报告中加入这些环境类的会计信息项目?具体做法是在现有的财务报表体系中计入一些关于环境类信息的项目。如在资产负债表中设置一些环境资产、环境负债的项目等。在利润表中加入一些环境成本、环境收益，环境污染而遭受的罚款以及因为环境保护而受到的收益等方面的项目等。要做到以上这些，首先上市公司应该建立一个企业自身的环境会计信息披露的体系，确立披露的范围、形式，应