外贸信托和聚10期集合资金信托计划

风险申明书129-信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。外贸信托•和聚10期集合资金信托计划认购风险申明书尊敬的委托人／受益人：感谢您加入由中国对外经济贸易信托有限公司发起设立的“外贸信托•和聚10期集合资金信托计划”（以下简称“本信托计划”）。在您签署本认购风险申明书前，请仔细阅读本认购风险申明书、《外贸信托•和聚10期集合资金信托合同》（以下简称“《信托合同》”）以及《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划说明书》（以下简称“《信托计划说明书》”）（本认购风险申明书、《信托合同》、《信托计划说明书》统称“信托文件”）的具体内容。凡填写并签署本认购风险申明书的客户，将视为已了解并认可上述文件内容，对本信托计划可能发生的风险有了足够的了解和认识并愿意自行承担加入本信托计划带来的财务损益和法律责任。受托人将恪尽职守地管理信托财产，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临包括但不限于市场风险（政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险）、投资顾问风险、流动性风险、管理风险、操作与技术风险、基差风险、流动性差异风险、保证金风险、强制减仓风险、交易风险、系统执行风险、受益人本金部分或全部损失的风险、本信托计划提前结束或延期的风险、投资策略等调整的风险以及其他因政治、经济、自然灾害等不可抗力对信托财产产生影响的风险等。本信托计划的信托资金主要运用方向为上市公司股票、证券投资基金、股指期货等投资。证券投资具有较大的风险，可能会因为证券市场价格波动、国家政策变化、投资顾问决策失误等原因而导致信托财产蒙受部分甚至全部损失。投资者在赎回或信托计划清算时取得的资金可能显著低于其投入的信托资金甚至可能为全部损失。根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关法律法规的有关规定，特此申明如下风险：市场风险市场风险是证券投资的系统性风险，主要包括以下几方面：1、政策风险：货币政策、财政政策、产业政策和证券市场监管政策等国家政策以及法律法规的变化将对证券市场产生一定的影响，可能导致证券市场价格波动，从而影响信托收益。2、经济周期风险：证券市场受经济运行具有周期性的影响，从而影响证券投资的收益水平，对信托收益产生影响。3、利率风险：利率波动会导致证券市场价格和收益率的变动。本信托投资于证券，其收益水平会受到利率变化的影响。4、购买力风险：如果发生通货膨胀，则投资于证券所获得的收益可能会被通货膨胀抵消，从而影响信托收益水平。5、上市公司的经营风险：上市公司的经营状况受多种因素影响，如法人治理结构、管理能力、市场前景、行业竞争、技术变迁等，这些都会导致企业的盈利发生变化。如果本信托持有经营不善的上市公司的股票，其净值可能下跌，从而使信托收益下降。投资顾问风险本信托计划由受托人按照投资顾问的“投资建议”进行上市公司股票、证券基金、股指期货等投资标的的投资交易。投资顾问的投资服务能力、服务水平将直接影响本信托计划的收益水平。在本信托计划投资管理运作过程中，可能因投资顾问对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等因素影响本信托计划的收益水平。流动性风险由于市场或投资标的流动性不足（包括但不限于信托资金所投资证券停牌、交易所监管）和其他不可抗因素导致本信托计划所投资的证券无法及时变现从而导致本信托计划现金资产不能满足本信托计划费用支付、赎回、利益分配、清算要求的风险。管理风险本信托计划选择的受托人、保管人、证券经纪商、期货经纪商、投资顾问存在由于其未按相关法规政策以及相关法律文件的约定履行应尽义务而给本信托计划带来的风险。操作、技术风险本信托计划相关参与人包括保管人、证券经纪商、期货经纪商、投资顾问及受托人，前述参与人在业务各环节操作过程中，均存在因内部控制存在缺陷或者人为因素等造成操作失误或违反操作规程等引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。在证券的各种交易行为或者运作中，可能因为风控、交易等技术系统的故障或者差错而影响交易的正常进行，导致投资者的利益受到影响。这种技术风险可能来自受托人、投资顾问、证券公司、保管人、证券交易所、证券登记结算机构等。基差风险本信托计划基于套利目的对股票资产和股指期货资产进行建仓，会因期货、现货市场的价格波动而获得一定的基差。而当本信托计划在套利策略的平仓日对期货、现货头寸进行平仓对冲时，因为平仓对冲日与期货合约的到期日不同或者因为本信托计划持有的现货组合与期货合约所对应的现货标的资产不完全一致等原因，期货的价格可能并未收敛至其标的的现货价格，由此对本信托计划的投资产生基差风险，进而影响本信托计划的投资收益。流动性差异风险本信托计划持有的股指期货资产和股票等现货资产分别在两个交易场所进行交易，并各自遵守不同的交易规则，可能出现期货资产流动性较好、现货资产流动性相对较差的情况，使得本信托计划的投资策略在执行时，完成了期货资产的投资时而无法完成相应的现货资产投资，使得投资策略失效，进而影响本信托计划的投资收益。保证金风险根据股指期货的交易规则，交易所、期货经纪商对本信托计划持有的期货资产进行每日结算，如本信托计划存续期间，本信托计划所持有的股指期货合约价格剧烈波动，本信托计划可能面临保证金不足的情况。如果届时，本信托计划持有的现金资产不足、或不能及时向期货账户补足保证金，即使期货价格最终走势符合预期，本信托计划仍然面临保证金不足而被强行平仓的风险。强制减仓风险本信托计划根据各项法律法规及信托文件的约定，对股指期货、股票等资产的投资会设定投资范围、投资比例等限制条件，当本信托计划投资的证券资产超出法律法规及信托文件的约定范围和比例时，受托人会根据信托文件的约定对相应的资产进行减仓甚至平仓处理，进而引起信托计划财产价值的波动。交易风险本信托计划将股指期货作为主要的投资标的之一，股指期货交易的复杂性和时效性显著高于股票、基金等现货资产的交易。本信托计划在进行股指期货投资交易时，可能存在因投资顾问、保管人、期货经纪商、交易员等各方面的参与人员交易执行不力而使信托财产出现投资错误甚至投资损失的风险。系统执行风险本信托计划同时投资于股指期货和股票等现货资产，投资策略的执行、交易操作的完成均高度依赖于系统。本信托计划在投资交易的过程中，存在因所使用的投资交易系统出现故障、投资顾问及交易员系统使用不当等原因使信托财产出现投资错误甚至投资损失的风险。受益人本金部分或全部损失的风险本信托计划的收益取决于上市公司股票、股指期货等证券资产所取得的投资收益，尽管本信托计划投资顾问拥有专业的管理团队进行投资管理，但仍存在市场风险、流动性风险、期货平仓开仓风险、投资决策失误等原因导致受益人面临信托资金本金部分或全部亏损的风险。本信托计划提前结束或延期的风险在本信托计划运行期间，当信托单位净值等于或低于0.8000元时，触及平仓线，受托人将开始变现非现金资产，信托计划提前到期。如本信托计划到期时，因股票停牌等原因致使本信托计划持有非现金资产不能变现，则受托人将首先对现金资产进行分配，非现金资产待变现后再向受益人进行分配或支付，因此，信托计划有延期的风险。投资策略、投资范围、投资组合比例、投资限制调整的风险本信托计划存续期间，经本信托计划的受托人、投资顾问及代理发行机构协商一致后，可以调整投资策略、投资范围、投资组合比例和投资限制，无需另行征得本信托计划委托人/受益人的同意，因此，存在委托人/受益人不认可调整事项而本信托计划仍然进行调整的风险。如本信托计划的委托人/受益人不认可本信托计划投资策略、投资范围、投资组合比例、投资限制的调整，可于调整事项的公告期内的任意开放日对所持的本信托计划的信托单位份额进行赎回操作。对于本信托计划调整事项公告期内受益人提出的赎回申请，本信托计划的受托人应全部接受并按照信托合同的约定向受益人支付赎回资金。其他风险除以上所述风险外，本信托计划还存在尽职调查不能穷尽的风险、聘请的中介机构的信用风险，以及其他因政治、经济、自然灾害等不可抗力对信托财产产生影响的风险。尽管外贸信托恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不意味着承诺信托财产运用无风险。外贸信托作为受托人郑重提示与申明：信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。委托人应当以自己合法所有的资金认购、申购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划。信托公司依据信托文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背信托文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。委托人在认购风险申明书上签字/盖章，即表明已认真阅读并理解所有的信托文件，并愿意依法承担相应的信托投资风险。本信托计划并不保证赢利，亦不保证投资者本金不受损失；信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表本信托产品未来运作的实际效果。北京和聚投资管理有限公司作为投资顾问，为本信托计划提供投资顾问服务。北京和聚投资管理有限公司的过往业绩不能作为其作为本信托计划投资顾问的业绩预期，仅供参考。关于投资顾问的有关情况，请委托人认真阅读信托文件中有关内容，谨慎做出是否加入本信托计划的决策。委托人可能选择银行的营业场所交付信托资金，但这并不表明银行对您交付的信托资金提供任何形式的担保，该银行不承担本信托计划项下您的任何投资风险。申明人/受托人：中国对外经济贸易信托有限公司委托人并代表受益人在此声明：推介人员已向本人详细介绍了信托计划要点和投资本信托计划所面临的风险；本人对北京和聚投资管理有限公司已有充分了解，并同意受托人聘其为本信托计划的投资顾问，并已充分理解和接受受托人根据委托人的同意聘请投资顾问提供投资服务所可能产生的相应风险；本人已认真阅读并理解了所有的信托文件，已充分了解本信托计划可能发生的各种风险，愿意依法承担相应的信托投资风险。委托人／受益人签章：日期：2014年月日签字页签字页信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。外贸信托•和聚10期集合资金信托合同信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者自担。编号：0492014-X049001001委托人/受益人： 受托人：中国对外经济贸易信托有限公司法定代表人：王引平住所：北京复兴门内大街28号凯晨世贸中心中座F6邮政编码：100031联系电话真托人与受托人本着平等自愿、诚实信用、真实合法的原则，根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他有关法律、法规和规章，签订本合同，以资信守。第一条定义和解释在本信托计划中，除非另有解释或文义另有所指，下列词语具有以下含义：1.1本合同或信托合同：指《外贸信托•和聚10期集合资金信托合同》及对该合同的任何有效修订和补充。1.2信托计划说明书：指《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划说明书》及对该信托计划说明书的任何有效修订和补充。1.3认购风险申明书：指《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划认购风险申明书》。1.4信托文件：指信托计划说明书、信托合同、认购风险申明书等与信托计划相关文件的统称，如不另加说明，仅指前三个文件。1.5保管协议：指受托人与保管银行签订的《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划保管协议》及对该合同的任何有效修订和补充。1.6投资顾问合同：指受托人与投资顾问签订的《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划投资顾问合同》及对该合同的任何有效修订和补充。1.7证券经纪服务协议：指受托人与保管银行、证券经纪商签订的《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划证券经纪服务协议》及对该协议的任何有效修订和补充。1.8期货投资保管营运备忘录：指受托人与保管银行、期货经纪商签订的《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划期货投资保管营运备忘录》及对该备忘录的任何有效修订和补充。1.9委托人：指本信托计划项下各信托合同中的委托人，是符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定的合格投资者，限于中华人民共和国境内具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。1.10受托人：指中国对外经济贸易信托有限公司。1.11受益人：指委托人指定的在本信托中享有信托受益权的自然人、法人或者依法成立的其他组织。本信托设立时初始受益人与委托人为同一人。1.12投资顾问：指北京和聚投资管理有限公司（以下简称“和聚投资”）。1.13投资建议：指投资顾问向受托人出具的注明了证券代码、证券名称、买入或卖出数量、买入或卖出价格区间等要素的书面投资建议文件，或者由投资顾问通过软件系统传送的电子投资建议文件。1.14保管银行或保管人：指工商银行股份有限公司广东省分行（以下简称“工商银行广东分行”）。1.15证券经纪商：国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”）。1.16期货经纪人：国信期货有限责任公司（以下简称“国信期货”）。1.17本信托/信托计划：指受托人根据信托文件设立的外贸信托•和聚10期集合资金信托/信托计划。1.18信托资金：指根据信托文件约定，委托人向受托人交付的资金。1.19信托财产：指信托资金以及受托人对信托资金管理、运用、处分或者因其他情形而取得的财产。1.20信托财产总值：指按信托文件约定的估值方法计算的信托财产的价值总和。1.21信托费用：指根据信托文件约定由信托财产承担的相关税费。1.22信托利益：指受益人依照信托文件约定享有的信托计划项下所有经济利益。1.23信托财产净值：指信托财产总值在扣除信托费用、已计提的特定信托利益及其他信托负债后的余额。1.24信托单位：用于计算、衡量信托财产价值以及委托人认购、申购或赎回的计量单位。在信托计划成立日，每一信托单位对应信托资金人民币1元。1.25信托单位净值：信托单位净值＝信托财产净值÷信托单位总份数。1.26累计信托单位净值：指经分红修正后的信托单位净值，信托单位累计净值＝信托单位净值＋每一信托单位累计分红金额。1.27信托受益权：指受益人享有信托计划项下信托利益的权利，信托受益权划分为等额份额的信托单位。本信托计划项下信托受益权分为一般受益权和特定受益权（本合同另有约定除外）。一般受益权（享有一般受益权的受益人为一般受益人）：根据信托文件约定，享有从信托财产中获取一般信托利益的权利。特定受益权（享有特定受益权的受益人为特定受益人）：根据信托文件约定，不仅享有从信托财产中获取一般信托利益的权利，还享有从信托财产中获取特定信托利益的权利。本信托计划特定受益权对应信托单位份数不少于100万份，由本信托计划投资顾问北京和聚投资管理有限公司定向认购。除信托合同另有约定，本信托计划存续期间，特定受益人不得办理申购、赎回业务。1.28信托财产估值：指计算评估信托财产价值，以确定信托单位净值的过程。1.29认购：指本信托计划推介期内委托人按本合同约定参与本信托计划的行为。1.30申购：指本信托计划存续期内委托人按本合同约定买入信托单位的行为。1.31赎回：指本信托计划存续期内本信托计划受益人按本合同约定卖出信托单位的行为。1.32开放日：指受托人办理本信托计划申购、赎回等业务的工作日（赎回封闭期内，投资人不得申请办理赎回业务）。自本信托计划成立后每个自然月最后一个交易日为本信托计划开放日。1.33赎回封闭期：本信托计划设有赎回封闭期，赎回封闭期为自本信托计划生效之日起至第6个开放日（含）。赎回封闭期内投资人不得向受托人提出赎回申请。1.34准赎回封闭期：准赎回封闭期的期限为本信托计划第6个开放日（不含）至本信托计划第12个开放日（含）。准赎回封闭期内委托人可以向受托人提出赎回申请，但需支付赎回费。1.35工作日：即交易日，指上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所的共同交易日。1.36自然月：指日历月。1.37代理发行机构：本信托计划的代理发行机构为国信证券股份有限公司（简称“国信证券”）。第二条信托目的委托人基于对受托人的信任，自愿将其合法拥有的资金委托给受托人，由受托人集合管理、运用，受托人根据全体委托人的意愿及指定聘请北京和聚投资管理有限公司为本信托计划的投资顾问并与之签订《投资顾问合同》，并根据全体委托人的意愿及指定授权投资顾问将信托资金投资于国内依法公开发行的上市公司股票、交易所债券、证券投资基金、债券逆回购、股指期货、银行理财产品、银行存款等，并通过受托人、投资顾问的专业管理谋求信托财产的稳定增值。第三条受益人3.1本信托计划是自益信托，受益人与委托人为同一人。3.2本信托计划项下受益人分为一般受益人和特定受益人（本合同另有约定除外）。3.3本信托计划项下信托受益权分为一般受益权和特定受益权（本合同另有约定除外）。享有一般受益权的受益人为一般受益人，享有特定受益权的受益人为特定受益人，根据信托文件约定，特定受益人不仅享有从信托财产中获取一般信托利益的权利，还享有从信托财产中获取特定信托利益的权利。本信托计划特定受益权对应信托单位份数不少于100万份，由本信托计划投资顾问北京和聚投资管理有限公司定向认购。一般受益权和特定受益权并非受托人做出的对该权利可能获取的全部或部分信托利益分配的承诺、保证、保障、担保等任何形式的义务或责任。第四条信托资金及其交付4.1委托人须从在中国境内银行本人开设的自有银行账户将信托资金交付至受托人指定的本信托计划保管账户。本信托计划的保管账户信息如下：户名：中国对外经济贸易信托有限公司开户行：中国工商银行股份有限公司广州第一支行账号：3602000129201551680大额支付号：1025810000134.2委托人应当是具有完全民事行为能力的自然人、法人或者依法成立的其他组织，且委托人应为符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定的合格投资者，即指符合下列条件之一，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人：（1）投资一个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织；（2）个人或家庭金融资产总计在其认购时超过100万元人民币，且能提供相关财产证明的自然人；（3）个人收入在最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入在最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供相关收入证明的自然人。4.3委托人为外国人或外资企业的，承诺其提供的身份证明材料和财产证明材料真实有效，承诺其投资本信托计划的行为已获得了合法授权，若由于其伪造、虚构、篡改等行为给受托人带来损失的，应当承担赔偿责任。4.4委托人认购/申购的资金要求4.4.1委托人认购资金应不低于人民币100万元，超过部分按人民币1万元的整数倍增加。受托人有权调整委托人认购金额下限及追加限制。4.4.2在本信托计划存续期内，委托人可申购本信托计划，如果委托人已持有本信托计划的信托单位，则申购资金的最低金额为人民币10万元，超过部分以人民币1万元的整数倍增加。如果申购时委托人未持有本信托计划的信托单位，则申购资金应不低于人民币100万元，超过部分按人民币1元的整数倍增加。受托人有权调整委托人申购金额下限及追加限制。4.5认购费委托人认购本信托计划时，需缴纳认购费。认购费为信托资金金额的1%（即认购费＝委托人缴纳的信托资金金额×1%），由委托人在缴纳信托资金的同时另行支付。认购费的用途、支付对象、方式、金额由受托人确定。认购费由受托人代理支付至相关服务机构。投资顾问认购特定受益权时免收认购费。受托人有权调整委托人应缴纳的认购费。第五条信托计划本次募集规模本信托计划本次募集资金规模预计为人民币4000万元，以实际募集金额为准。第六条信托计划的成立与生效6.1本信托计划本次资金募集期以受托人公布的时间为准。6.2信托计划的成立本信托计划满足以下任何一项条件，受托人有权宣布本信托计划成立。6.2.1募集期满且本信托计划项下全部有效信托合同份数不少于2份，募集资金达到人民币3000万元，且全体特定受益人持有的特定收益权对应信托单位份数不少于100万份。6.2.2受托人可根据发行情况缩短或延长募集期，调整信托计划规模，并宣布本信托计划成立。6.3如果本信托计划未成立，本信托合同自动终止，受托人应向委托人返还信托资金及信托资金在本信托计划保管账户获得的银行存款利息，此外，受托人不再承担其他任何责任。6.4信托计划的生效本信托计划成立之日，本信托计划生效。6.5信托资金在信托计划生效前产生的利息计算及其分配信托资金在受托人收到日至本信托计划生效日期间产生的利息归入信托财产。第七条信托计划期限7.1本信托计划期限为自本信托生效之日起至本信托计划运行满20年后的第一个开放日。如根据信托文件约定信托计划提前终止或延期，则以实际期限为准。7.2本信托计划期满时，除本合同约定的自动延期的情形，经全体受益人、受托人、投资顾问协商一致，可延长本信托计划期限。第八条信托财产的管理、运用和处分本信托项下的信托财产由受托人按照相关法律、法规和信托计划说明书等信托文件的规定进行管理、运用和处分。本信托财产的具体管理与运用由受托人、投资顾问、保管银行、证券经纪商、期货经纪商共同完成。各方根据本信托计划项下的相关合同与协议履行各自的职责。8.1投资策略8.1.1股票投资策略本计划坚持基本面驱动的价值投资策略。秉承和深化价值投资理念，通过投资估值合理、具有竞争优势的成长型企业，为委托人带来相对稳定的超额回报。在此基础上，还将利用股指期货等多种资本市场工具来对冲股票现货市场风险。8.1.2股指期货套保投资策略股票风险分为两类，一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。另一类是与宏观因素相关的系统性风险，无法通过分散化投资来消除。通过在股票现货市场和股指期货市场之间的反向操作，进行套期保值，可以降低甚至消除组合的系统性风险。公司参与股指期货交易是为了套期保值，通过股指期货套期保值策略，可有效规避系统性风险，降低投资组合收益率的波动风险，从而实现组合资产的保值增值，符合公司既定投资目的。信托计划存续期间，经受托人与投资顾问协商一致，可以改变投资策略及相关内容，并由受托人在其网站上公布。8.2投资范围、投资比例及投资限制8.2.1投资范围本信托计划投资于国内依法公开发行的上市公司股票、交易所债券、证券投资基金、债券逆回购、股指期货、银行理财产品、银行存款等。如法律法规规定受托人须取得特定资质后方可投资某产品，则受托人须在获得相应资质后才能投资该产品。8.2.2投资比例8.2.2.1本信托计划的投资品种以国内依法公开发行的上市公司股票、证券投资基金、债券逆回购和股指期货为主。8.2.2.2权益类资产投资比例权益类资产投资比例为信托财产总值的0%-100%（以市值计算）。权益类资产包括：上市公司股票、股指期货、股票型基金（含混合型基金）等。8.2.2.3固定收益类资产投资比例固定收益类资产投资比例为信托财产总值的0%-100%（以市值计算）。固定收益类资产包括：交易所逆回购、交易所债券、债券型基金、货币市场基金等。8.2.2.4其他资产投资比例其他资产投资比例为信托财产总值的0%-100%（以市值计算）。其他资产包括：银行存款、银行理财产品等。8.2.2.5按监管规定参与新股申购，新股申购时投资比例不做限制，新股申购具体包括：首发新股等。8.2.2.6中国银监会、中国证监会允许投资的其他金融工具的投资比例以其允许的投资比例为限。8.2.3投资限制8.2.3.1禁止将信托财产中的证券用于回购融资交易。8.2.3.2禁止将信托财产用于贷款、抵押融资或对外担保等用途。8.2.3.3禁止将信托财产用于可能承担无限责任的投资。8.2.3.4禁止将信托财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例超过4.99%。8.2.3.5禁止将信托财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司流通股本的比例超过10%。8.2.3.6禁止将信托财产投资于单一股票的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过20%（以成本价计算）。8.2.3.7禁止将信托财产投资于单一债券的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过20%（以成本价计算）。8.2.3.8禁止将信托财产投资于单一基金的投资额占本信托计划信托财产总值比例超过20%（以成本价计算，货币基金、指数基金不受此限）。8.2.3.9禁止将信托财产投资于权证、未股改上市公司股票。8.2.3.10禁止将信托财产投资于*ST、ST上市公司股票的投资总额占本信托计划信托财产总值比例超过5%（以成本价计算）。8.2.3.11投资于二级市场股票的投资总额不得超过信托财产总值的100%。8.2.3.12每日日终，本信托计划期货套期保值交易编码中，投资的股指期货空单市值不超过本信托计划所持有的权益类资产市值的20%，投资的股指期货多单市值不超过信托财产总值的10%，且所投资的股指期货仅为实现套期保值策略所持有；本信托计划存续期间，受托人仅以受托人计算的估值结果对该条限制进行事后监控。8.2.3.13本信托计划届满前5个交易日起，禁止进行证券买入的交易。8.2.3.14相关法律法规和信托文件约定禁止从事的其他投资。8.2.4因投资标的自身变动、信托财产总值发生变动等因素致使本信托计划的投资不符合本合同关于投资范围、投资比例、投资限制约定的，或因受托人进行事后风控发现本信托计划信托财产不满足第8.2.3.11条及第8.2.3.12条约定的，不视为违约，受托人、投资顾问将在10个交易日内进行调整，但因投资标的停牌等原因除外。8.3投资管理流程8.3.1投资顾问根据信托文件及投资顾问合同规定向受托人出具投资建议，受托人对投资建议进行审核，如投资建议内容未违反相关法律法规、信托文件及投资顾问合同的规定，受托人将根据投资顾问出具的投资建议进行本信托计划信托财产的交易。如投资建议内容违反相关法律法规、信托文件及投资顾问合同的规定，受托人将拒绝执行投资建议内容。8.3.2上海证券交易所、深圳证券交易所以及中国金融期货交易所场内交易的投资建议，投资顾问应通过受托人的专用网上系统发出，当受托人的专用网上系统出现无法进行正常工作的情形时，投资顾问可以通过传真或录音电话方式出具投资建议。8.3.3除上海证券交易所、深圳证券交易所以及中国金融期货交易所场内交易外的其他投资建议，投资顾问应通过传真方式或其它受托人及投资顾问认可的方式出具投资建议。8.3.4如遇特殊情况，投资顾问可采用录音电话方式下达投资建议，相应投资建议应以传真形式补送受托人。8.3.5投资顾问以传真、录音电话方式发送的投资建议应为受托人执行投资建议留出必要时间，因投资顾问未留足够时间造成受托人未能执行投资建议内容，受托人不承担任何责任。8.3.6所有投资建议，除特别说明外，均当日有效。8.3.7如因交易条件不能满足、上市公司停牌、交易所闭市等原因导致投资建议不能执行，则该投资建议作废。8.4在不违反国家相关法律法规的前提下，委托人授权受托人、投资顾问及代理发行机构协商调整本信托计划投资策略、投资范围、投资组合比例和投资限制。本信托计划存续期间，经本信托计划的受托人、投资顾问和代理发行机构协商一致后，可以调整投资策略、投资范围、投资组合比例和投资限制，无需另行征得本信托计划委托人/受益人的同意。本信托计划决定调整投资策略、投资范围、投资组合比例和投资限制的，调整事项生效日应为本信托计划某一开放日下一个工作日，且本信托计划受托人应于调整事项生效日前45个工作日在其网站就调整事项进行公告，并与投资顾问就调整内容签订补充协议。如本信托计划的委托人/受益人不认可本信托计划投资策略、投资范围、投资组合比例和投资限制的调整，可于调整事项的公告期内的任意开放日对所持的本信托计划的信托单位份额进行赎回操作。对于本信托计划调整事项公告期内受益人提出的赎回申请，本信托计划的受托人应全部接受并按照信托合同的约定向受益人支付赎回资金。8.5信托事务的管理8.5.1受托人应当将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账；不得将信托财产归入其固有财产或使信托财产成为其固有财产的一部分。8.5.2受托人可以根据需要，为了受益人的利益委托他人代为处理信托事务，但受托人委托他人代为处理信托事务须经委托人一致认可。8.5.3受托人应当妥善保存处理信托事务的完整纪录。受托人每周在其网站上公布信托单位净值；每月向委托人和受益人寄送信托单位净值披露的书面材料；受托人将按季制作信托资金管理报告，于每季结束后寄送委托人和受益人。8.5.4鉴于本信托的集合性质，委托人全权委托受托人根据本信托合同的约定对信托财产进行运用管理。8.6股东权利行使原则8.6.1不谋求对所投资企业的控股或进行直接管理。8.6.2所有参与行为均应在合规合法和保护委托人、受益人利益的前提下进行，并谋求信托财产的保值、增值。8.7受托人与投资顾问在信托文件约定的范围内可另行签署协议对信托财产的管理运作进行详细约定。第九条预警及止损措施本信托计划设置预警线及平仓线，本信托计划的预警线和平仓线以本信托计划单位净值为依据。9.1本信托计划预警线的设立9.1.1本信托计划运行期间，当某一交易日（T日）估值结果显示该日本信托计划单位净值等于或低于0.8500元时，则本信托计划单位净值触及预警线，估值结果以受托人计算结果为准；9.1.2如某一交易日（T日）本信托计划单位净值触及预警线，受托人将于触及预警线之日的下一交易日（T+1日），以录音电话或传真形式通知投资顾问。9.1.3自本信托计划单位净值触及预警线之日的下一个交易日（T+1日）起，受托人仅接受投资顾问出具的卖出或赎回及相关的投资建议，不再接受投资顾问出具的买入或申（认）购及相关的投资建议。9.1.4自本信托计划单位净值触及预警线之日后的第三个交易日（T+3日）且信托单位净值未恢复到该信托计划约定的预警线（含）以上起，受托人有权根据自身判断自主变现本信托计划所持有的非现金资产，使本信托计划所持有的非现金资产比例不高于本信托计划信托财产总值的40%（以成本价计算），如因市场原因等不能在规定时间内完成的，相应顺延。全委托人知悉并认可，受托人已经进行的自主变现操作为不可撤销的，本信托计划投资顾问无条件接受上述变现操作产生的一切结果。若在受托人变现过程中触及平仓线的，按照本信托合同约定进行平仓处理。9.2本信托计划平仓线的设立和平仓9.2.1当某一交易日（T日）估值结果显示本信托计划单位净值等于或低于0.8000元时，则本信托计划触及平仓线，估值结果以受托人计算结果为准；9.2.2如本信托计划触及平仓线，自触及平仓线的下一交易日起，投资顾问不得下达任何投资建议。自触及平仓线的下一交易日起，受托人有权对本信托计划持有的全部非现金资产进行不可逆变现，直至本信托计划信托财产全部变现为止。受托人可根据本信托计划信托财产变现情况，宣布本信托计划提前终止。9.2.3平仓完成后，本信托计划提前终止。9.2.4本信托计划终止时，按照本信托计划信托财产的分配顺序，将本信托计划信托财产及信托收益一并返还。第十条信托财产保管、证券交易服务及估值10.1受托人选择工商银行为本信托计划项下信托财产的保管银行，并与工商银行签订《保管合同》。受托人在保管银行开立本信托计划信托财产专户，专门用于本信托计划项下认购和申购资金的归集、受益人赎回资金的支付、信托财产的存放、清算和支付等。10.2本信托计划证券经纪商为国信证券。本信托计划单独开立证券账户卡，购买的证券品种由中国证券登记结算有限责任公司登记在本信托证券账户卡内；本信托计划在中信证券开立信托专用资金账户进行证券交易。受托人与国信证券、工商银行北京广东省分行签订《证券经纪服务协议》。10.3本信托计划期货经纪商为国信期货。本信托计划单独开立期货交易编码，持有的股指期货登记在本信托交易编码项下；本信托计划在国信期货开立信托专用备付金账户进行期货交易。受托人与工商银行、国信期货签订《期货投资保管营运备忘录》。10.4本信托计划的估值10.4.1信托财产总值包括本信托计划项下所拥有的各类证券、股指期货、归属于信托财产的货币资金及其他投资所形成的价值总和。10.4.2信托财产净值指信托财产总值在扣除信托费用、已计提的特定信托利益及其他信托负债后的余额。10.4.3估值对象运行信托财产所投资的一切有价证券、股指期货、银行存款及其他资产。10.4.4估值日计算信托单位净值之日，保管人、受托人分别于本信托计划每一交易日进行估值。本信托计划存续期间每周最后一个交易日、每月最后一个交易日、费用核算日、收益分配日、开放日、本信托计划终止日为估值核对日，保管人与受托人于估值核对日的下一工作日、信托单位净值触及预警或平仓线的下一个工作日对双方估值核对日的估值结果进行核对。10.4.5估值方法10.4.5.1上市流通的有价证券（包括但不限于股票、权证、封闭式基金、LOF、ETF等），以估值日其所在交易所的收盘价估值，估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值。股票及基金的分红以权责发生制为原则计入信托财产。10.4.5.2开放式基金（包括保管在场外代销机构，但不直接卖出的LOF等）以估值日当日基金净值估值，该日无交易未公布净值的，以最近一工作日基金净值估值。货币市场基金以单位净值1元乘以实际份额计算净值（不计提万份收益），待分配收益于实际转为份额时计入信托财产。10.4.5.3可流通暂未上市的股票：属于送股、转增股、配股或增发的股票，以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估值，估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；属于首次公开发行的股票，按成本估值。10.4.5.4固定收益证券的估值方法证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘净价估值，估值日没有交易的，按最近交易日的收盘净价估值。证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息(自债券计息起始日或上一起息日至估值当日的利息)得到的净价进行估值，估值日没有交易的，按最近交易日所采用的净价估值。未上市债券、在债券市场交易的债券和资产支持证券等固定收益品种、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，按成本估值。同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。债券本息的发放及兑付以权责发生制计入信托财产。10.4.5.5银行账户存款每日不计提利息，以实际结息数为准；证券资金账户内资金不计提利息，以实际结息数为准，如项目到期时有应收未收利息，则依据券商确认数计入应收利息。10.4.5.6股指期货按照中国金融期货交易所对应期货当日结算价估值。10.4.5.7商业银行发行的理财产品估值：按该理财产品的管理银行公布的最近一次该理财产品的净值估值，若无净值则按照实收本金和利息估值。10.4.5.8相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项或变更事项，依法按最新规定计算。没有相关规定的，由受托人与保管银行协商确定计算方法。10.4.5.9如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映信托财产公允价值的，受托人可根据具体情况，在与保管人商议后，按最能反映信托财产公允价值的方法估值。即使存在上述情况，受托人或保管人若采用上述规定的方法为信托财产进行了估值，仍应被认为采用了适当的估值方法。10.4.5.10上述约定的“应收”概念仅为便于会计处理，不代表一定取得的收益。第十一条本信托计划的申购和赎回11.1本信托计划的赎回封闭期及开放日11.1.1本信托计划设有开放日，可在开放日办理申购、赎回业务（赎回封闭期内，投资人不得申请办理赎回业务）。自本信托计划成立后每个自然月最后一个交易日为本信托计划开放日。11.1.2本信托计划设有赎回封闭期，赎回封闭期为自本信托计划生效之日起至第6个开放日（含）。赎回封闭期内投资人不得向受托人提出赎回申请。11.1.3本信托计划设有准赎回封闭期，准赎回封闭期的期限为本信托计划第6个开放日（不含）至本信托计划第12个开放日（含）。准赎回封闭期内委托人可以向受托人提出赎回申请，但需支付赎回费。11.2申购与赎回的原则11.2.1“未知价”原则，即申购、赎回价格以开放日当日的信托单位净值为基准进行计算。11.2.2“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请。11.2.3申购金额、赎回份额于开放日的下一工作日计入信托财产。11.3信托单位的申购11.3.1受托人接受一般受益人申购申请后，一般受益人应不晚于该开放日当日将相应金额的申购资金支付至本信托计划保管账户。受托人对申购申请进行确认，并于开放日后的10个工作日内向经审核确认的申请人出具《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划申购确认书》（格式见附件二）。如发生以下情况，受托人有权拒绝申购申请，否则受托人应接受申购申请：（1）申购资金金额未满足本合同对于申购资金的要求；（2）接受申购申请后，将可能使本信托计划受益人情况不符合相关法律法规要求；（3）其他受托人认为对本信托计划产生不利影响的情况。11.3.2申购资金的缴纳与申购申请的确认申请人应在开放日前将相应申购资金支付至本信托计划的指定账户。受托人对申购申请进行审核，审核通过后将委托人缴纳的申购资金申购为信托份额。11.3.3申购费11.3.3.1委托人申购本信托计划时，需缴纳申购费。申购费为信托资金金额的1%，由委托人在缴纳信托资金的同时另行支付。申购费的用途、支付对象、方式、金额由受托人确定。申购费由受托人代理支付至相关服务机构。投资顾问申购特定受益权时免收申购费。受托人有权调整委托人应缴纳的申购费。申购费＝本次申购所交纳的信托资金金额×1.0%11.3.4申购信托单位份数的计算申购信托单位份数＝本次申购所交纳的信托资金金额（即本次申购所交纳的申购资金金额扣除申购费后的余额）÷本信托计划开放日信托单位净值（已扣除应计提特定信托收益）根据上述公式所得计算结果保留到个位，小数点后第1位舍位，由此产生的误差计入信托财产。11.3.5申购期间申购资金所产生利息的处理申购资金自受托人收到之日（含）至开放日下一工作日（不含）期间产生的存款利息归入信托财产。11.3.6申购未成功时申购资金的处理若受托人拒绝投资者申购申请时，受托人将于开放日后的10个工作日内向该投资者返还其已支付的申购资金本金，该笔申购资金在信托专户中产生的利息计入信托财产。11.4信托单位的赎回11.4.1受益人应不晚于开放日前5个工作日向受托人以书面方式提出当月开放日的赎回申请，并出具由本人签署的《外贸信托•和聚10期集合资金信托计划赎回申请书》，受托人对赎回申请进行审核。如发生以下情况，受托人有权拒绝赎回申请：（1）赎回完成后受益人仍持有信托单位，但其所持有信托单位份数低于100万份。受托人有权调整受益人赎回完成后持有信托单位份数的要求；（2）单次赎回申请的赎回信托单位份数少于10万份；（3）因不可抗力的原因导致受托人不能支付赎回资金；（4）其他不合符信托文件约定的情形。11.4.2赎回申请一经提交，不得变更。11.4.3巨额赎回的处理11.4.3.1本信托计划某一开放日，净赎回金额（全部赎回申请对应赎回资金金额扣除全部申购资金金额的余额）超过开放日信托财产净值的20%时，即认为发生了巨额赎回。11.4.3.2当发生巨额赎回时，投资顾问可以根据本信托计划当时的资产组合状况决定全额赎回或部分赎回。（1）全额赎回：当投资顾问认为有能力支付全部赎回资金时，按正常赎回程序执行。（2）部分赎回：当投资顾问认为支付全部赎回资金有困难或认为支付全部赎回资金可能会对本信托计划的信托单位净值产生较大波动时，投资顾问在接受该开放日净赎回金额不低于开放日信托财产净值的20%的前提下，可以拒绝接受超过开放日信托财产净值的20%部分的净赎回。如出现部分赎回情况，则根据当次可赎回的信托单位份数占当次申请赎回的总信托单位份数的比例，确定每一赎回申请人该开放日可赎回的信托单位份数。因部分赎回，而未被投资顾问接受的赎回申请自动作废。当发生巨额赎回，且投资顾问拟采用部分赎回方式时，投资顾问应在不晚于开放日下一个工作日向受托人出具《外贸信托•和聚10期证券投资集合资金信托计划巨额赎回意见书》，并载明对巨额赎回的处理意见，受托人在其网站上进行披露。否则，受托人按照投资顾问接受全额赎回的方式进行相应的处理。11.4.4确认赎回的赎回份额于受托人确认赎回的开放日后的下一工作日计入本信托计划信托财产，赎回资金按确认赎回的本信托计划开放日信托单位净值计算。11.4.5赎回资金的计算赎回资金＝赎回信托单位份额数×开放日信托单位净值（已扣除应计提特定信托利益）赎回资金计算结果以元为单位，保留到小数点后2位，小数点后第3位舍位，由此产生的误差计入信托财产。11.4.6赎回费11.4.6.1委托人赎回处于准封闭期内的信托单位份额，需缴纳赎回费。赎回费按下列公式计算：赎回费＝委托人申请赎回的信托单位份额×开放日信托单位净值（已扣除应计提特定信托利益）×3%11.4.6.2准封闭期之后，委托人赎回信托单位份额无需缴纳任何赎回费用。11.4.7赎回资金的支付赎回资金于开放日后的10个工作日内由受托人支付至受益人预留银行账户。若届时信托专户中现金资产不满足赎回支付的要求，则待本信托计划项下的现金资产满足赎回资金支付要求后一并支付。11.5委托人提交书面申购、赎回申请文件且通过代理发行机构提交电子申请文件的，若书面申请文件与电子申请文件不一致，以委托人提交的电子申请文件为准。第十二条信托财产管理过程中的风险揭示与风险承担12.1受托人管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临各种风险（详见《信托计划说明书》和《风险申明书》），包括但不限于市场风险（政策风险、经济周期风险、利率风险、上市公司经营风险、购买力风险）、投资顾问风险、流动性风险、管理风险、操作与技术风险、基差风险、流动性差异风险、保证金风险、强制减仓风险、交易风险、系统执行风险、受益人本金部分或全部损失的风险、本信托计划延期的风险、投资策略等调整的风险以及其他因政治、经济、自然灾害等不可抗力对信托财产产生影响的风险等。本信托计划的信托资金主要运用方向为股票、债券、基金、股指期货等投资。证券投资及期货投资具有较大的风险，可能会因为市场价格波动、国家政策变化、投资顾问决策失误等原因而导致信托财产蒙受部分甚至全部损失，受托人特别提请委托人和受益人必须充分了解并承担上述风险。信托财产管理过程中发生的风险由信托财产承担风险责任，受托人对管理、运用和处分信托财产的盈亏不作任何承诺。12.2受托人违反本合同及信托计划说明书的约定处理信托事务，致使信托财产遭受损失的，其损失的部分由受托人予以赔偿，不足赔偿时，由投资者自担。12.3如司法机关因受托人运用其固有财产而产生的债务或管理、运用本信托计划资金之外的其他信托财产而产生的债务，对本合同项下的信托财产采取查封、冻结等强制措施时，受托人应立即向司法机关说明情况，同时告知委托人和受益人。如因受托人未向有关司法机关说明情况而导致司法机关采取强制措施并发生实际损失，由受托人负责赔偿。12.4本合同项下的信托设立前，委托人或受益人的债权人已对该信托财产享有优先受偿权利，在信托设立后债权人依法行使该权利，并通过司法途径对信托财产强制执行的，则受托人不承担委托人及受益人的任何损失。第十三条信托经理及投资顾问管理团队人员名单、履历13.1信托经理刘晓晨，工商管理硕士，毕业于中央财经大学MBA专业，现任职于中国对外经济贸易信托有限公司证券信托事业部，具有证券从业资格，在证券投资类信托产品的设计、开发、管理等方面具有较丰富的实践经验。谭宏彬，经济学硕士，毕业于中国人民大学金融学专业，现任职于中国对外经济贸易信托有限公司证券信托事业部，具有证券从业资格，在证券投资类信托产品的设计、开发、管理等方面具有较丰富的实践经验。13.2投资顾问核心顾问人员简介13.2.1基本情况公司全称(中文)：北京和聚投资管理有限公司办公地址：北京西城区北展北街华远企业号17号楼902法人代表：于军设立时间：2009年3月注册资本：1632万公司全称(英文):BeijingHejuInvestmentManagementCO.LTD公司简称：和聚投资企业组织形式（有限责任公司、股份有限公司、有限合伙等）：有限公司经营范围（营业执照核准内容）：一般经营项目：投资管理；投资咨询；企业策划；市场调查；经济信息咨询（不含中介服务）；会议服务；销售办公用品、家用电器、电子产品、机械设备。13.2.2投资顾问简介北京和聚投资管理有限公司于2009年3月在北京注册成立，注册资本为1633万元，是中国基金业协会的首批特别会员。和聚投资已成功发行并管理9期权益类产品，产品业绩表现和风控能力得到市场的持续检验和认可。和聚投资专注于中国证券市场的投资和研究，对部分产业和企业有深刻认识，形成了主动管理、稳中求进的投资风格。和聚投资管理团队分别来自于国内知名证券研究和投资机构，在业内具有丰富的研究和投资经验，曾获“新财富最佳分析师”、“阳光私募金牛奖”等业内的殊荣。和聚投资始终秉持稳健经营的理念，遵循规范的经营模式和专业的投资研究体系。公司股权为核心团队持有，清晰的股权结构保障了团队发展的持续性和稳定性。13.2.3核心顾问人员简介李泽刚先生（执行合伙人）主要介绍复旦大学管理学院管理学硕士，财务管理专业；超过10年的证券研究和投资经历，曾任泰达荷银基金管理有限公司基金经理，在行业研究、公司定价方面有丰富的经验。投资业绩投资风格强调稳中求进，注重对公司基本面的研究，擅长对成长股和转机股的挖掘。2005-2009担任基金经理期间，所管理的公募产品，4年的投资收益168%，超比较基准38个百分点，尤其是在震荡和下跌市场环境中表现突出。强调精选个股和风险控制的能力同样体现在和聚产品的业绩表现中，和聚产品在2009年7月-2013年12月31日，屡次实现净值摆脱大盘下行的独立走势。本信托计划的投资经理为李泽刚。第十四条律师事务所出具的法律意见书内容摘要外贸信托聘请瑞银律师事务所为本信托计划出具了法律意见书，律师事务所根据截至本意见书出具之日已经公布并有效施行的法律、行政法规和部门规章，并按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对外贸信托在本意见书出具日之前提交的信托文件进行审查，出具律师意见如下：外贸信托具备从事信托文件所述信托业务的资格，关于证券投资集合资金信托计划的信托文件形式上符合法律法规要求，内容上不违反法律和行政法规的强制性规定。本信托投资范围符合《信托公司管理办法》的有关规定，不违反有关法律和行政法规对信托公司管理运用或者处分信托财产的要求，且已对该信托计划存在的风险在信托文件中进行了充分揭示。法律意见书全文请参见本信托计划备查材料。第十五条委托人的权利和义务15.1委托人的权利15.1.1委托人有权了解其信托资金的管理、运用、处分、收支情况，并有权要求受托人做出说明。15.1.2委托人有权查阅、抄录或者复制与其信托资金有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件。15.1.3受托人违反本合同规定的信托目的处分信托财产，或者因违背管理职责，致使信托财产受到损失的，委托人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人恢复信托财产的原状或者予以赔偿。15.1.4本合同及法律法规规定的其他权利。15.2委托人的义务15.2.1委托人应为符合《信托公司集合资金信托计划管理办法》规定的合格投资者。15.2.2按照本合同的约定交付信托资金并保证其对该信托资金拥有合法的所有权或处分权，且已就设立信托事项向其债权人履行了告知义务，设立该信托未损害其债权人的利益。信托资金系共有财产的，委托人已取得其他共有人的同意。15.2.3如因委托人对委托受托人管理的信托资金的合法性存在未向受托人书面说明的问题，或因委托人的其他违约行为导致发生纠纷，因此给受托人和信托计划项下其他信托受益人、信托财产造成损失的，委托人应承担赔偿责任。15.2.4按照本合同的约定以信托财产承担信托费用。15.2.5委托人应当根据《中华人民共和国银行法》、《中华人民共和国反洗钱法》、《金融机构反洗钱规定》等相关法律法规的规定配合反洗钱监督管理部门履行反洗钱义务。15.2.6本合同及法律法规规定的其他义务。第十六条受托人的权利和义务16.1受托人的权利16.1.1有权依照本合同的约定收取信托报酬。16.1.2有权按照本合同的约定以自己的名义管理、运用和处分信托财产。16.1.3受托人以其固有财产垫付因处理信托事务所支出的费用，在信托财产中享有优先受偿的权利。16.1.4受托人有权在本信托计划全体受益人退出后，接受新的委托人加入本信托计划。16.1.5本合同及法律法规规定的其他权利。16.2受托人的义务16.2.1受托人应当遵守信托文件的规定，必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效的管理的义务，为受益人的最大利益处理信托事务。16.2.2不得利用信托财产为自己谋取本合同约定信托报酬以外的利益。16.2.3将信托财产与其固有财产分别管理、分别记账，受托人不得将信托财产转为其固有财产。16.2.4受托人应当妥善保存处理信托事务的完整记录，每周在受托人网站上披露前一交易周的信托单位净值，每月向委托人和受益人寄送信托单位净值书面材料，每季度向委托人和受益人寄送信托资金管理报告，报告信托财产及其管理、运用及收支情况。16.2.5按照本合同的约定向受益人发放本信托项下信托利益。16.2.6本合同及法律法规规定的其他义务。第十七条受益人的权利和义务17.1本信托为自益信托，受益人即委托人。17.2自本信托计划生效之日起根据信托合同享有受益权，在信托期间内或期满后，对于受托人管理、运用和处置本信托财产取得的信托利益，受益人享有从信托财产中获取信托利益的权利。17.3受益人的信托受益权可以根据本合同的规定转让和继承，并承担转让手续费。17.4受益人有权了解其信托财产的管理、运用、处分及收支情况，并有权要求受托人做出说明。17.5受益人有权查阅、抄录或者复制与其信托财产有关的信托账目以及处理信托事务的其他文件。基于行业惯例和商业秘密的考虑，受托人有权拒绝受益人查阅、抄录或者复制部分资料、信息。17.6受托人违反本合同规定的信托目的处分信托财产，或者因违背管理职责，致使信托财产受到损失的，受益人有权申请人民法院撤销该处分行为，并有权要求受托人予以赔偿。17.7法律法规规定和信托文件约定的受益人应享有的其他权利和应承担的其他义务。第十八条信托受益权的转让18.1受益权包括以下几个方面:（1）享有信托期间运用信托财产所得信托利益的权利；（2）享有信托终止后信托财产的归属权；（3）法律法规规定的其他权利。18.2信托受益权划分为等额份额的信托单位，受益人可按照本合同的约定自行转让其享有的信托受益权。18.3受益人自行转让信托受益权，应持有信托合同原件及复印件和有效身份证件，与受托人及受让人签署相关文件。未按上述程序自行办理的信托受益权转让无效，受托人将视本合同约定的受益人为信托受益人，由此而发生的任何纠纷受托人不承担责任。18.4受益人自行转让信托受益权，转让人和受让人应当按照自行转让信托受益权对应的“信托单位份数×1元”的0.1%分别向受托人缴纳转让手续费。18.5在受益人转让全部或部分信托受益权后，委托人不可撤销地同意，就其转让的受益权部分，放弃本合同规定的委托人的全部权利，并退出本信托计划。18.6因继承发生的信托受益权转让，继承人应持公证机关出具的继承人姓名、继承份额和资格证明等，到受托人处办理转让手续。18.7信托受益权进行拆分转让的，受让人不得为自然人。机构所持有的信托受益权，不得向自然人转让或拆分转让。

18.8在本信托计划存续期间未经受托人同意特定受益权不得转让。第十九条受益人大会19.1受益人大会由信托计划的全体受益人组成。19.2出现以下事项而信托文件未有事先约定的，应当召开受益人大会审议决定：19.2.1改变信托财产运用方式；19.2.2更换受托人；19.2.3提高受托人的报酬标准；19.2.4信托计划文件约定需要召开受益人大会的其他事项。19.3受益人大会由受托人负责召集，受托人未按规定召集或不能召集时，代表信托单位10%以上的受益人有权自行召集。19.4召集受益人大会，召集人应当至少提前10个工作日公告受益人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。受益人大会不得就未经公告的事项进行表决。19.5受益人大会可以采取现场方式召开，也可以采取电话、网络投票等方式召开。每一信托单位具有一票表决权，受益人可以委托代理人出席受益人大会并行使表决权。19.6受益人大会应当有代表50%以上信托单位的受益人参加，方可召开；大会就审议事项做出决定，应当经参加大会的受益人所持表决权的三分之二以上通过；但更换受托人、改变信托财产运用方式，应当经参加大会的受益人全体通过。第二十条受托人的变更20.1有以下情形之一的，受托人职责终止，受托人将进行变更20.1.1受托人被依法撤销或者被宣告破产；20.1.2依法解散或法定资格丧失；20.1.3辞任或者被解任； 20.1.4法律法规规定的其他情形。20.2出现上述情形之一的，受托人应做出处理信托事务的报告，并向新受托人办理信托财产和信托事务的移交手续。自信托财产和信托事务移交给新受托人之日起，原受托人在本合同项下的权利和义务终止。20.3新受托人由全体受益人选任。受益人确定新受托人人选后，应将确定新受托人的通知及新受托人同意履行本合同设立的受托职责的确认文件送达给原受托人。 第二十一条信托费用除非委托人另行支付，受托人因处理信托事务发生的费用与税费由信托财产承担。本信托计划的信托费用主要包括信托管理费（含支付给相关服务机构的费用）、保管费及其他相关费用。21.1信托管理费21.1.1每日计提的信托管理费按前一自然日信托财产净值的【1.5】%的年费率收取，具体计算公式如下：每日应计提的信托管理费＝前一自然日信托财产净值×【1.5】%÷36521.1.2信托管理费按日计提，每年3月25日、6月25日、9月25日、12月25日和信托终止日为信托管理费核算日，并在信托管理费核算日后的10个工作日内分别支付给相关服务机构。21.2保管费21.2.1保管费按前一自然日信托财产净值的【0.2】%的年费率收取。具体计算公式如下：每日应计提的保管费＝前一自然日信托财产净值×【0.2】%÷36521.2.2保管费按日计提，每年3月25日、6月25日、9月25日、12月25日和信托终止日为保管费核算日。21.2.3保管费在保管费核算日后的10个工作日内支付给保管人。21.3其它相关费用包括：（1）信托财产管理、运用或处分过程中发生的税费和费用；（2）证券买卖交易过程中发生的印花税、佣金等相关税费；（3）开放式基金的申（认）购费用及赎回费用等作为交易成本的费用；（4）文件或账册制作、印刷费用；（5）相关账户开户手续费、相关账户管理手续费、银行划款手续费、代理机构手续费、服务费等；（6）审计费、律师费等费用；（7）信息披露费用；（8）按照国家有关规定可以列入的其他费用；（9）信托终止清算时发生的费用（审计费、律师费除外）及收益由信托管理费承担。（1）-（8）项其他相关费用根据实际发生情况由信托财产承担，从信托财产中直接扣除。21.4受托人以其固有财产先行垫付的信托费用，受托人有权从信托财产中优先受偿。第二十二条信托税费受益人和受托人应就其各自的所得按照有关法律规定另行依法纳税。应当以信托财产承担的其他税费，按照法律、行政法规和国家有关部门的规定办理。其中应由受益人自行承担的相关税费（包括但不限于营业税、城建税及教育费附加等，如有），由受益人自行缴纳，受托人不进行代扣代缴。第二十三条信托利益的归属与分配23.1信托收入的构成本信托计划信托收入包括证券投资所得买卖差价、银行存款利息以及其他收入（已扣除交易过程中发生的佣金及税费等）。23.2特定信托利益的计算和分配23.2.1特定信托利益的计算本信托计划特定信托利益于赎回封闭期结束后的每一开放日及本信托计划终止日计提。在赎回封闭期结束后某一开放日或本信托计划终止日，若“未扣除当日应计提特定信托利益的信托单位累计净值”高于“历史开放日最高信托单位累计净值（已扣除应计提特定信托利益）”，则该日计提特定信托利益。具体计算公式如下：赎回封闭期结束后某一开放日或本信托计划终止日当日应计提特定信托利益＝（X－Y）×20%×N其中：X为开放日或本信托计划终止日当日未扣除当日应计提特定信托利益的信托单位累计净值；Y为历史开放日最高信托单位累计净值（已扣除应计提特定信托利益），首个历史开放日最高信托单位累计净值为1.0000元；N为开放日或本信托计划终止日当日因赎回、分配等因素导致信托单位份数变化之前的信托单位总份数。23.2.2特定信托利益的分配23.2.2.1本信托计划的特定信托利益归属全体特定受益人。本信托计划的特定受益人按其所持有的信托单位份额占特定受益人持有的全部信托单位份额比例分别享有特定信托利益。本信托计划的全体特定受益人授权受托人将其享有的特定信托利益按照如下顺序进行分配：（1）按照受托人与本信托计划相关服务机构所签订的相关法律文件，将特定信托利益的一部分由信托专户直接支付给本信托计划相关服务机构；（2）剩余部分的特定信托利益归属特定受益人。该开放日特定受益人享有的特定信托计划利益中扣除按相关约定支付给本信托计划相关服务机构后的剩余部分全部以现金方式分配给特定受益人。23.2.2.2特定信托利益于赎回封闭期结束后的每一开放日及本信托计划终止日计提，并于赎回封闭期结束后每一开放日或本信托计划终止日后的10个工作日内支付。23.2.3本信托计划特定信托利益的计算在赎回封闭期结束后的每一开放日及信托终止日进行，非开放日信托单位净值不对特定信托利益进行计算。因此非开放日信托单位净值为已扣除以往开放日已计提但未支付的特定信托利益，但未扣除上一计提特定信托利益的开放日后可能产生的特定信托利益。23.3一般信托利益的计算和分配23.3.1本信托计划一般信托利益为本信托计划全部信托利益扣除特定信托利益后的剩余部分，一般信托利益由全体一般、特定受益人共同享有。全体一般、特定受益人按其持有的信托份额占本信托计划全部一般、特定受益人持有的信托单位总份额的比例享有一般信托利益。23.3.2一般信托利益的分配23.3.2.1本信托计划的分红（1）本信托计划存续期内，受托人与投资顾问及代理发行机构协商一致时有权决定是否将部分或全部一般信托利益以分红方式向全体受益人（包括一般受益人和特定受益人）进行分配。受托人应不晚于分红日前10个工作日在受托人网站进行信息披露。（2）本信托计划分红采用现金分红方式，一般受益人和特定受益人按其持有的信托份额占全部信托份额的比例享有分红收益。受托人将于分红日后10个工作日内向受益人支付相应的分红款项。23.3.2.2本信托计划的终止分配23.3.2.2.1本信托计划的终止分配顺序在信托财产返还分配期间，受托人以信托财产为限，按照下列顺序（如同一顺序各项不能得到足额支付，则按照该顺序各项应受偿金额的比例进行支付）进行信托利益的分配。（1）支付信托合同约定的信托财产应承担的各项费用；（2）终止日应付未付的特定信托利益；（3）全体受益人享有的一般信托利益。23.3.2.2.2本信托计划终止后，全部一般信托利益归属于全体受益人（包括一般受益人和特定受益人）。本信托计划终止后的10个工作日内为信托利益分配期间，受托人应在信托利益分配期间将全部一般信托利益以现金方式划至受益人预留银行账户。受益人预留账户在信托利益最终分配完成之前不得取消。受益人预留账户变更须及时书面通知受托人。因受益人预留账户变更未及时通知受托人致使受托人无法进行信托利益分配的，受托人应妥善保管。受益人应自行到受托人处办理领取手续，受益人未能前往受托人处领取时，受托人仅有继续保管的义务。保管期间，受托人按照其在信托财产专户获得的银行存款利息计算信托财产的收益，并支付给受益人。23.3.2.2.3本信托计划终止时非现金资产的处理如本信托计划终止日，本信托计划所持有的非现金类资产因投资标的停牌等原因，致使信托财产无法变现，则受托人按以下方式进行信托财产分配。（1）受托人将首先以信托计划项下的现金资产支付截至本信托计划到期时的应付未付信托费用。（2）如应付未付信托费用支付完成后，本信托计划仍有现金资产，则受托人按本信托计划终止日信托单位净值分别核算现金类资产和非现金类资产对应的信托单位份数，对现金类资产对应的信托单位进行终止清算，并进行相应的一般和特定信托利益分配。非现金类资产对应信托单位自动延期，由受托人及投资顾问在非现金类资产可交易后的10个交易日内变现，信托财产全部变现当日本信托计划终止，由受托人根据信托文件规定，进行一般和特定信托利益分配。第二十四条信托延期、终止与清算24.1信托的延期有下列情形之一的，本信托计划自动延期：（1）如本信托计划每运行满20年之前的最后一个开放日，如当日信托单位净值大于1.0000元，则本信托计划自本到期日起自动延期5年；（2）本合同约定的信托财产无法及时变现的情形；（3）其他导致本信托不能正常终止的情形。24.2信托的终止有下列情形之一的，本信托计划终止：24.2.1信托目的已经实现或不能实现；24.2.2全体信托当事人协商一致；24.2.3信托被解除；24.2.4信托被撤销；24.2.5全体受益人放弃信托受益权；24.2.6受益人大会决定终止；24.2.7受托人解任投资顾问，并认为有必要终止本信托计划；24.2.8受托人、投资顾问协商一致时；24.2.9本信托计划存续期间信托单位份数不足1000万份，受托人有权提前终止本信托计划；24.2.10本信托计划单位净值触及本信托计划约定的平仓线；24.2.11信托文件和法律法规规定的信托终止的其他情形。24.3信托清算24.3.1受托人自本信托终止之日起3个工作日内成立本信托计划清算小组由其负责本信托计划的清算事宜。24.3.2信托清算小组负责信托财产的保管、计算和分配，编制信托清算报告。信托清算小组可以依法进行必要的民事活动。24.3.3清算小组在信托终止后10个工作日内编制信托财产清算报告，经保管人复核后以约定的方式通知委托人与受益人。信托清算报告无需审计。24.3.4受益人或其继承人在信托计划清算报告通知之日起3个工作日内未提出书面异议的，受托人就清算报告所列事项解除责任。24.3.5清算费用：清算小组在进行信托清算过程中发生的所有损益，由信托报酬承担。第二十五条违约责任及不可抗力25.1委托人、受托人应严格遵守本合同的约定，任何一方违反本合同的约定，均应向守约方承担违约责任，并赔偿因其违约给对方造成的全部损失。25.2“不可抗力”是指本合同各方不能合理控制、不可预见或即使预见亦无法避免的事件，该事件妨碍、影响或延误任何一方根据本合同履行其全部或部分义务。该事件包括但不限于地震、台风、洪水、火灾、其他天灾、战争、骚乱、罢工或其他类似事件、新法规颁布或对原法规的修改等政策因素。如发生不可抗力事件，遭受该事件的一方应立即用可能的最快捷的方式通知对方，并在15日内提供证明文件说明有关事件的细节和不能履行或部分不能履行或需延迟履行本合同的原因，然后由各方协商是否延期履行本合同或终止本合同。第二十六条法律适用与纠纷解决26.1本合同的订立、生效