期货交易实务智慧树知到课后章节答案2023年下上海中侨职业技术大学

期货交易实务智慧树知到课后章节答案2023年下上海中侨职业技术大学上海中侨职业技术大学

第一章测试

国际市场最早产生的金融期货品种是（）。

A:股指期货B:利率期货C:股票期货D:外汇期货

答案:外汇期货

期货合约与远期现货合约的根本区别在于（）。

A:前者以保证金制度为基础，后者则没有B:前者通过对冲或到期交割来了结，后者最终的履约方式是实物交收C:前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约D:前者是非标准化的远期合约，后者是标准化的远期合约

答案:前者是标准化的远期合约，后者是非标准化的远期合约

1982年，美国（）上市交易价值线综合指数期货合约，标志着股指期货的诞生。

A:纽约商业交易所B:芝加哥商业交易所C:堪萨斯期货交易所D:芝加哥期货交易所

答案:堪萨斯期货交易所

2000年3月，香港期货交易所与（）完成股份制改造，并与香港中央结算有限公司合并，成立香港交易及结算所有限公司（HKEX）。

A:香港联合交易所B:香港商品交易所C:香港证券交易所D:香港金融交易所

答案:香港联合交易所

下列属于期货市场在微观经济中的作用的是（）

A:利用期货价格信号，组织安排现货生产B:为政府制定宏观经济政策提供参考C:促进本国经济国际化D:有助于市场经济体系的建立与完善

答案:利用期货价格信号，组织安排现货生产

第二章测试

下列交易所中，实行公司制的是（）。

A:中国金融期货交易所B:郑州商品交易所C:上海期货交易所D:大连商品交易所

答案:中国金融期货交易所

下列属于期货结算机构职能的是（）。

A:管理期货交易所财务B:管理期货公司财务C:提供期货交易的场所、设施和服务D:担保期货交易履约

答案:担保期货交易履约

会员制期货交易所会员大会的常设机构是（）。

A:董事会B:监事会C:股东大会D:理事会

答案:理事会

期货保证金存管银行是由（）指定，协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A:证监会B:银行总部C:交易所D:期货公司

答案:交易所

根据我国股指期货投资者适当性制度，自然人申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币（）万元。

A:100B:200C:300D:50

答案:50

第三章测试

交易者卖出3张股票期货合约，成交价格为35.15港元/股，之后以35.55港元/股的价格平仓。己知每张合约为5000股，若不考虑交易费用，该笔交易（）。

A:亏损6000港元B:亏损2000港元C:盈利2000港元D:盈利6000港元

答案:亏损6000港元

实物交割时，一般是以（）实现所有权转移的。

A:签订转让合同B:验货合格C:标准仓单的交收D:商品送抵指定仓库

答案:标准仓单的交收

上海期货交易所大户报告制度规定，当客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量（）以上（含本数）时，会员或客户应向交易所报告其资金和头寸情况。

A:80%B:70%C:60%D:50%

答案:80%

若某期货交易客户的交易编码为001201005688，则其开户会员号为（）。

A:12B:5688C:5688D:1005688

答案:12

关于价差套利指令的描述，下列说法正确的有（）。

A:市价指令成交速度快B:限价指令不能保证交易者以理想的价差进行套利C:限价指令的成交价差一定是投资者指定的价差D:市价指令的成交价差由套利者设定

答案:市价指令成交速度快

第四章测试

计算基差的公式为（）。

A:基差=远期价格-期货价格B:基差=期货价格-现货价格C:基差=现货价格-期货价格D:基差=期货价格-远期价格

答案:基差=现货价格-期货价格

以下属于基差走强的情形是（）。

A:基差从-80元/吨变为-100元/吨B:基差从70元/变为40元/吨C:基差从10元/吨变为-20元/吨D:基差从10元/吨变为20元/吨

答案:基差从10元/吨变为20元/吨

某豆油经销商利用大连商品交易所期货进行卖出套期保值，卖出时基差为-30元/吨，平仓时基差为-10元/吨，则该套期保值的效果是（）（不计手续费等费用）。

A:有净盈利20元/吨B:有净盈利40元/吨C:有净亏损20元/吨D:有净亏损40元/吨

答案:有净盈利20元/吨

在我国，某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（交易单位：10吨/手）

A:20B:220C:120D:100

答案:220

进行多头套期保值时，期货和现货两个市场出现盈亏相抵后有净盈利的情形是（）。（不计手续费等费用）

A:基差走强B:基差走弱C:基差为零D:基差不变

答案:基差走弱

第五章测试

下列关于期货投机和套期保值交易的描述，正确的是（）。

A:期货投机交易通常以实物交割结束交易B:两者均同时以现货和期货两个市场为对象C:套期保值交易以较少资金赚取较大利润为目的D:期货投机交易以获取价差收益为目的

答案:期货投机交易以获取价差收益为目的

下列选项属于蝶式套利的是（）。

A:同时买入100手5月份玉米期货合约、卖出200手7月份玉米期货合约、卖出100手9月份玉米期货合约B:同时买入300手5月份大豆期货合约、卖出600手5月份豆油期货合约、卖出300手5月份豆粕期货合约C:同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约D:同时买入100手5月份铜期货合约、卖出700手7月份铜期货合约、买入400手9月份铜期货合约

答案:同时卖出300手5月份大豆期货合约、买入700手7月份大豆期货合约、卖出400手9月份大豆期货合约

在正向市场中熊市套利最突出的特点是（）。

A:没有损失B:损失巨大而获利的潜力有限C:只有获利D:损失有限而获利的潜力巨大

答案:损失巨大而获利的潜力有限

下列构成跨市套利的是（）。

A:买入A期货交易所5月小麦期货合约，同时卖出B期货交易所5月铜期货合约B:买入A期货交易所7月铜期货合约，同时买入B期货交易所7月铝期货合约C:买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约D:买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆油和豆粕期货合约

答案:买入A期货交易所9月大豆期货合约，同时卖出B期货交易所9月大豆期货合约

2月1日，某期货交易所5月和9月豆粕期货价格分别为3160元/吨和3600元/吨，套利者预期价差将缩小，最有可能获利的是（）。

A:同时买入5月份和9月份的期货合约，到期平仓B:同时卖出5月份和9月份的期货合约，到期平仓C:买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓D:卖出5月份合约，买入9月份合约，到期平仓

答案:买入5月份合约，卖出9月份合约，到期平仓

第六章测试

某交易者以2美元/股的价格卖出了一张执行价格为105美元/股的某股票看涨期权（合约单位为100股）。当标的股票价格为103美元/股，期权权利金为1美元时,该交易者对冲了结,其损益为（）美元（不考虑交易费用）。

A:100B:-1C:-100D:1

答案:100

当交易者保证金余额不足以维持保证金水平时，清算所会通知经纪人发出追加保证金的通知，要求交易者在规定时间内追缴保证金以使其达到（）水平

A:最低保证金B:维持保证金C:初始保证金D:追加保证金

答案:初始保证金

看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A:相关期货的多头B:相关期权的空头C:相关期权的多头D:相关期货的空头

答案:相关期货的多头

某投资者买入一份欧式期权，则他可以在（）行使自己的权利。

A:到期日前一个月B:到期日C:到期日前任何一个交易日D:到期日后某一交易日

答案:到期日

一个投资者以13美元购入一份看涨期权，标的资产协定价格为90美元，而该资产的市场定价为100美元，则该期权的内涵价值和时间价值分别是（）。

A:内涵价值为3美元，时间价值为10美元B:内涵价值为10美元，时间价值为3美元C:内涵价值为0美元，时间价值为13美元D:内涵价值为13美元，时间价值为0美元

答案:内涵价值为10美元，时间价值为3美元

第七章测试

中国外汇交易中心公布的人民币汇率所采取的是（）。

A:单位镑标价法B:直接标价法C:间接标价法D:美元标价法

答案:直接标价法

假设英镑兑美元的即汇率为1.5823，30天远期汇率为1.5883。这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A:贴水0.006美元B:贴水0.006英镑C:升水0.006英镑D:升水0.006美元

答案:升水0.006美元

某日本投资者持有一个价值100万人民币的资产组合，需要对冲汇率风险。假设市场上没有人民币兑日元的远期合约，该投资者选择3个月期人民币兑美元的远期合约与3个月期美元兑日元远期合约来避险。则该投资者应该（）。

A:卖出美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约B:买入美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约C:买入美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约D:卖出美元兑日元远期合约，买入人民币兑美元远期合约

答案:卖出美元兑日元远期合约，卖出人民币兑美元远期合约

关于交叉套期保值，以下说法正确的是（）。

A:交叉套期保值将会增加预期投资收益B:交叉套期保值不会影响期货市场的流动性C:只有股指期货套期保值存在交叉套期保值D:交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的

答案:交叉套期保值一般难以实现完全规避价格风险的目的

假设在间接报价法下，欧元/美元的报价为1.3626，则在美元报价法下，1美元可以兑换（）欧元。

A:1.3626B:0.7339C:1D:0.8264

答案:0.7339

第八章测试

以3%的年贴现率发行1年期国债，所代表的实际年收益率为（）%。（结果保留两位小数）

A:3.09B:3.00C:2.91D:3.30

答案:3.09

债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限，票面利率，到期收益率）均相同，如果预期市场利率下跌，则理论上（）。

A:两债券价格均上涨，X上涨辐度高于YB:两债券价格均下跌，X下跌幅度低于YC:两债券价格均上涨，X上涨幅度低于YD:两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y

答案:两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y

一般地，当其他因素不变时，市场利率上升，利率期货价格将（）。

A:不变B:不确定C:上升D:下降

答案:下降

芝加哥期货交易所10年期的美国国债期货合约的面值为100000美元，如果其报价从98-175跌至97-020，则表示合约价值下跌了（）美元。

A:1250B:1484.38C:1000D:1496.38

答案:1484.38

我国5年期国债期货的合约标的为（）。

A:面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债B:面值为10万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债C:面值为100万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债D:面值为10万元人民币、票面利率为6%的名义中期国债

答案:面值为100万元人民币、票面利率为3%的名义中期国债

第九章测试

4月1日，某股票指数为1400点，市场年利率为5%，年股息率为1.5%，若采用单利计算法，则6月30日交割的该股票指数期货合约的理论价格为（）点。

A:1412.25B:1424C:1420.25D:1400

答案:1412.25

当香港恒生指数从16000点跌到15980点时，恒指期货合约的实际价格波动为（）港元。

A:799500B:10C:800000D:1000

答案:1000

1月1日，某人以420美元的价格卖出一份4月份的标准普尔指数期货合约，如果2月1日该期货价格升至430美元，则2月1日平仓时将（）。（一份标准普尔指数期货是250美元，不考虑交易费用）

A:盈利2500美元B:盈利10美元C:损失2500美元D:损失10美元

答案:损失2500美元

某投资者共购买了三种股票A、B、C，占用资金比例分别为30%、20％、50%，A、B股票相对于某个指数而言的β系数为1.2和0.9。如果要使该股票组合的β系数为1，则C股票的β系数应为（）

A:0.92B:1.22C:1.02D:0.91

答案:0.92

沪深300股指期货合约的交易时间是（）。

A:上午9:15~11:30，下午13:00~15:15B:上午9:00~11:30，下午13:30~15:00C:上午9:30~11:30，下午13:00~15:00D:上午9:00~下午15:15

答案:上午9:30~11:30，下午13:00~15:00

第十章测试

以下属于持续形态的是（）。

A:双重顶和双重底形态B:圆弧顶和圆弧底形态C:矩形形态D:头肩形态

答案:矩形形态

波浪理论认为，一个完整的价格下跌周