商业银行国际化战略研究我国商业银行推进国际化战略研究

商业银行国际化战略研究我国商业银行推进国际化战略研究

在国务院的领导下，四家主要国有商业银行的所有权改革取得了重大进展。但从国际化程度看,我国各大商业银行都落后于世界级的“金融航空母舰”。世界十家最大的跨国银行的海外经营收益平均占到50%。而我国四大国有商业银行的跨国经营收益尚微不足道。因此,我国商业银行如何实施“走出去”战略,推进国际化发展战略已是一个紧迫的课题。推动国际化战略的制定,为走出去企业服务我国银行制定和推进国际化战略,是为了更好地利用国际国内两个市场、两种资源,注重加强互利合作,实现共同发展的需要;也是维护国家经济金融主权利益,确保我国经济安全和可持续发展的客观要求。在经济金融全球化的进程中,金融资源在全球范围内流动,对世界金融资源主控权的竞争日益加剧。一个大国能否有效地掌握一定规模的国际金融资源,直接影响到经济的稳定和发展,乃至对国家经济安全都具有重要意义。因此,加快我国银行国际化进程,增强对国际金融资源的控制力和利用水平,促进互利合作,确保我国经济发展的良性循环,已是我国银行业应承担的历史责任。我国银行制定和推进国际化战略是贯彻中央确定的实施“走出去”战略,扶持一批有实力的跨国企业打造拥有自主知识产权品牌走出国门、走向世界市场的需要。我国是世界大国,但仅是制造大国,又是一个拥有名牌的小国。中华民族的复兴强大,要求中国必须拥有众多的跨国大企业集团、拥有众多的自主名牌的大国。中国众多跨国企业要走出国门、走向世界市场,直接涉及境外融资、结算和理财等一系列金融服务,客观上要求我国银行向国外延伸和拓展,更好地为我国走出去的企业进行金融支撑和服务。我国银行制定和推进国际化战略是银行自身贯彻中央“走出去”战略和打造中国“金融航空母舰”的需要。从世界“金融航空母舰”发展史来看,是离不开走不断对外兼并扩张路径的。从汇丰银行发家史来看,汇丰银行原是一家以亚洲为基础的殖民地银行,从50年代起,开始通过一系列购并活动,不断实现其在产品和地理范围上的多元化经营。1991年成立汇丰集团控股公司后,同时在伦敦和香港上市,充实了资本实力,进一步在英国、拉美、欧洲、亚洲等国家广泛收购当地银行,以实现其全球扩张的战略目标。它的扩张模式独具特色,是直接打入当地零售业务,并在此基础上发展其它相关业务,以获取最大收益。汇丰控股在世界大银行中的名次己由1991年的第32位上升到2005年的第2位。汇丰控股发展的经验值得我国银行学习和借鉴。我国银行制定和推进国际化战略,从提高自身的国际竞争力和提高经营效益也是一个正确的途径。在经济金融全球化的时代,我国银行必需要走出国门,在国际金融市场中筹集资金、寻找新客户、扩大业务范围,优化配置资源,降低资产组合风险,达到节约成本、提升规模经济效益,以实现利润最大化的经营目标。中国银行的发展历程自1999年初,中共中央提出了“走出去”的开放战略,我国四大国有商业银行在实施走出国门也取得了一定的进展。1999年四大国有商业银行境外机构共有64个(其中包括设在我国港澳地区的机构22个),2005年已增至100个(其中包括设在我国港澳地区的机构26个),比1999年增加了36个,增长幅度达56.3%。其中中国银行由40个增加到69个,增长幅度达72.5%,增长为最多;其次是中国工商银行由10个增加到16个,增长幅度达60%;第三是中国建设银行由8个增加到9个,增长幅度为12.5%;中国农业银行1999年和2005年的境外机构均为6个,持平,没有增长。详见以下统计表:中国银行原是中国的外汇专业银行,在1999年境外机构已达40个,1999年以后,又在不少国家和地区增设了29个分支机构,而今中国银行在亚、欧、北美等几大洲均设有分支机构,建立起了全球布局的金融服务网络。在我国香港,中国银行将香港中银集团的12家成员合并成为中银香港,中银国际作为中国银行从事投资银行业务的全资附属机构已经成为中国在海外最为成功的投资银行。中国银行还成为能够同时提供商业银行、投资银行和保险业务的跨国金融服务集团。工商银行自1993年在新加坡成立第一家境外分行以来,积极推进跨国经营战略,2000年7月,工行成功收购香港友联银行,改组为中国工商银行(亚洲)有限公司(简称“工银亚洲”)。2003年12月,工银亚洲收购了比利时富通集团在香港的华比富通银行,工银亚洲规模网络进一步壮大,在香港银行业中按总资产排名升至第六位。中国建设银行也重视海外业务的发展,目前在法兰克福、新加坡等地设有分行和代表处,在香港收购了香港大新银行,成为今天的建新银行,建设银行已与世界上1150多家外资银行建立了代理行关系,其业务往来遍及五大洲。中国农业银行与世界各国和地区的1100多家外资银行建立了代理行关系,其业务往来遍及五大洲,并在新加坡、香港成立了两家分行,在伦敦、东京、纽约设立了三家代表处。在股份制商业银行中,交通银行在主要国际金融中心城市纽约、东京、香港、新加坡等设有四家分行与全球数百家外资银行建立了代理行关系。二、境外机构服务能力仍需提高我国商业银行在推进国际化经营上虽已迈出了很大步伐,但同一些跨国银行相比,我国商业银行国际化水平仍然较低,在国际化网络、客户结构、服务品种、营销水平等方面均还存在很大差距。国际网络上差距:如雄居世界大银行第二位的汇丰银行集团,其国际网络横跨全球79个国家和地区,机构总数超过6500个,均能成为当地有影响的主流银行,并凭借其先进lT设施连成真正的全球化网络。2003年摩根大通、花旗银行大手笔出售在香港的零售业务即显示了全球银行的这一战略。而我国四大国有商业银行总共的境外机构仅有100家,可见其差距之大。客户结构上的差距:汇丰银行设在各国的机构开拓扩张模式独具特色,是直接打入当地零售业务,并在此基础上发展其他相关业务,以获取最大收益。我国商业银行海外机构服务的客户结构,还存在很大的局限性,基本上服务于中资企业和华人华侨的狭小圈子里,这同一直主要依靠自建分行,较少采用子行形式、通过并购重组来拓展国际金融市场和延伸发展空间的海外发展模式密切有关,这也是制约我国银行海外业务发展的主要原因。金融产品方面的差距:国际大银行对客户提供金融服务产品是全方位和全能化的,既能提供融资服务又能提供投资服务,既能提供跨国支付又能提供全球现金服务,既能提供流动性管理,又能提供外汇交易、风险控制等有较高附加值的跨国财务管理。而我国商业银行的境外机构的业务品种十分有限,多属于存放汇老三样,直到近几年才先后推出了“银企直通”、“集团理财”、“境外理财”、“海外财富管理”等一些金融服务新产品。在实行全球布局战略和跨国并购扩张方面的差距:国际上著名大银行均实行全球布局战略采取跨国并购方式。而我国商业银行仅在香港进行了一些小规模的并购方式,尚未在全球范围内开展战略性的并购活动。三、商业银行海外机构发展战略模式的创新我国商业银行在推进国际化经营已取得一定进展的基础上,要针对目前存在的问题,研究调整推进国际化战略和策略,以实现成为有竞争实力又能防范风险稳健经营的国际化大银行的目标。对此提出以下一些看法与建议:(一)稳妥地制定我国银行国际化的战略和策略,是确保银行实现国际化的保证。为此,金融领导部门应充分发挥党领导金融事业的政治优势,应牵头组织有关银行领导共同调查和分析全球各大洲的经济金融发展特点和存在的问题,并认真借鉴国际大银行开拓国际金融市场业务的经验教训,共同商讨研究如何稳妥地制定推进国际化战略和深入研究进入不同区域市场的不同策略,以避免盲目性。花旗银行的市场开发战略采取抢先战略、在经济危机中不轻易撤出战略、对不同国家采取不同开发策略。花旗集团在开拓韩国、马来西亚、越南市场都是抢先进入者,通过积极开设经营机构、不断拓展业务领域,占领市场、扩大银行影响,对后进入竞争者制造进入障碍,从而确保竞争优势。花旗集团在印尼发生金融危机时,许多外资银行纷纷撤离,花旗集团却反其道而行之,追加投资开设新的分支机构,在危机中寻找新的商机,结果其业务量和利润都有了大幅增长。花旗集团对不同国家采取不同策略,它对越南这样的不发达市场地区,主要业务方向是为美国跨国公司和当地企业提供现金管理、短期融资和外汇交易服务。花旗集团这些开拓国际金融市场的战略和策略值得我国银行很好借鉴。(二)我国商业银行海外机构发展战略模式要由发展分行转变为发展子行。多年来,我国商业银行海外设置机构,往往把开设分支行作为首选。开设分行它是总行的一个组成部分,受东道国和母国双重法律的管辖,不能取得所在国的法人资格。东道国监管当局对设立分行的母国监管制度及总行的资金实力和信誉等一般要求较高,对业务范围也有一定的限制。而采取设子行,从法律地位上看,子行取得所在国法人资格,完全受所在国法律管辖,是独立于母行之外的法律主体。子行拥有自己的资本,有独立的资产与负债,独立开展经营活动,独立享受民事权利并承担民事义务,因而各国对子行的准入及业务限制较少。随着国际银行业并购活动的不断发展,子行形式逐渐成为银行拓展海外目标市场的主要形式。在此新形势下,我国商业银行海外机构发展战略模式必须要创新,应积极采用子行形式实现对海外目标市场的有效进入。(三)我国商业银行海外机构发展要真正做到“落地生根”,必须采取实现本土化发展战略。我国商业银行在我国港澳地区机构基本上实现了本土化外,在其他地区的境外机构的员工、业务、客户的本土化程度仍然极低,其业务的开拓必然受到制约。因此,逐步实现海外机构本土化是海外发展战略核心所在。采取本土化发展可避免不同文化的磨合、冲突而带来的风险,而且易于“落地生根”。汇丰银行的并购发展史,其所以能轻而易举地打入东道国的零售市场,其道理就在于此。银行的零售业务好比银行的根一样,从长远发展来看,没有根,银行发展的基础是不牢靠的。因此,我国商业银行在外汇资本加大的有利情况下,要充分利用资本运作方式,有目的、有选择地伺机收购兼并、参股当地银行,利用被收购银行固有的经营网点和分销渠道,获得稳定的客户群和牢固的业务基础,可在较短时间内占有一定的市场份额,又可避免管理体制、管理文化不同的冲突,这是实现本土化的最佳选择。(四)我国商业银行通过内部重组和并购外资银行,以实现规模经济和提高其对外的竞争力,是一个成功之举。2001年10月,中国银行成功地将其在香港地区的12家银行实行整合重组,成为中国银行全资拥有的子行一一中银香港(控股)有限公司,并成功在香港上市,大大提高了中银集团在香港的整体竞争力和整体盈利能力。2003年工银亚洲在香港收购百年老店华比富通,打造工行海外业务旗舰时,其中收购款中,有9%以工银亚洲股本作为收购部分代价,而且还吸收一名华比富通的一位人士作为策略性股东进入工银亚洲的董事会担任非执行董事,建立起双方的战略合作,有助于吸收华比富通在零售和商业银行方面的经验和技术,提高工银亚洲的新产品开发和提供国际化服务的能力。根据国外银行的经验,在通过并购拓展海外目标市场时要注重做好以下四个方面工作:一是要注重业务的互补和服务功能的多元化,并购对象要选择具有一定客户资源的金融机构,通过并购实现业务综合化发展。二是要注重对收购对象的选择,包括被收购对象的市场地位、品牌价值,产品优势和服务经验等。三是要注重对并购方式的选择,可选取多样化的并购支付方式。四是要注重做好并购后的整合,以实现并购的预期战略目标。(五)我国商业银行推进国际化战略应采取立足国内、内外联动的发展策略。中国工商银行在2000年收购香港友谊银行后,将其更名为中国工商银行(亚洲)有限公司(简称工银亚洲),就为工银亚洲正确确定了内外联动的发展战略,抓住了香港和内地经济紧密联系的历史契机,充分发挥了工商银行整体联动开拓外向型业务优势,确保了工银亚洲金融业务获得了快速的发展。工商银行这一立足国内、内外联动走出去的成功策略是值得我国其他商业银行学习和借鉴的。(六)我国商业银行推进国际化战略,宜采取防范和控制风险为前提的稳步拓展经营策略,切忌急燥冒进。银行业系高风险产业,银行业务向境外市场延伸和拓展,涉及同东道国传统习惯和经营方式、经营文化的融合的风险,如何与当地主流经济和金融市场相适应等问题,要经过一番深入的调查研究。对经营风险相对较高的资产性业务,在严格、审慎管理的基础上,根据国际金融市场和所在国家、地区经济金融环境的变化,主要参与以国际著名银行为牵头行,以经济实力较强、具有良好经营业绩的大型跨国公司为借款主体的大型银团贷款和项目融资,以此形成核心型资产业务,以有效规避最初进入市场的风险。(七)我国商业银行进一步加强发展和巩固代理行关系的建设,同外资银行建立合作互惠关系,也是“走出去”为中资银行客户提供方便、高效、快捷、低成本的国际金融服务的重要方式。特别是对那些政治不稳定的国家应作为首选的方式,以规避政治风险。我国四大国有商业银行都已同海外外资银行建立了上千家的代理行关系,覆盖全世界众多国家和地区,客户可通过银行将业务可延伸至世界绝大多数角落。(八)拥有强大及时的创新能力是我国商业银行境外营业机构实现可持续发展的重要保障,也是将我国商业银行锤炼成为国际化大银行的重要基础。而今,金融服务产品创新能力是关系到提升银行核心竞争力的关键因素。我国商业银行想锤炼成为国际化大银行,迎接同外资银行竞争的挑战,必须要集中精兵强将,深入调查客户的需求,不断推出新的金融服务产品,满足客户特别是高端客户的需求。比如工行法兰克福分行在2005年推出了“欧元中国通”快速汇款服务。该服务主要面向德国和欧盟其他国家的中小银行,为其提供所有汇往中国的欧元汇款和清算服务。汇款的收款人可以是遍布全中国的公司和个人客户。该项业务一经推出,获得了稳步发展,同时,也扩大了国内分行的存款来源;还开创了外资银行在境外中资银行开立清算账户的先例。(九)我国商业银行的海外发展战略必须要实行多元化文化战略,才能实现入乡随俗,融合满足当地社会的需求。花旗银行在世界上的100多个国家建立了分支机构,它采取的是多元化文化战略,分支机构中70%以上的员工是在当地招聘的。花旗银行认为,它在全球经济中竞争优势之一就是多元化,它通过在全球范围内吸引优秀员工并帮助他们实现个人理想,从而确保企业自身在未来的成长。因此,我国商业银行拓展海外发展,可借鉴花旗实行多元化文化战略,要尽可能缩小国内外派干部的比重,扩大在所在国招聘当地的优秀员工的比重,以更好更快地开拓金融服务。(十)我国金融监管部门应坚持执行双向国民待遇、对等开放的原则,避免单向开放,以利于我国商业银行推进国际化战略。过去,为了引进外资银行,往往采取对发达国家银行实行单边开放,