财务报表分析课件第1章

第一章财务分析概论本章内容和要求

本章介绍财务分析的内涵、作用、目标、原则、要求、依据、评价标准、分析组织、分析程序和分析方法。要求熟悉财务分析的内涵、作用、目标、原则、要求和依据，掌握财务分析的评价标准、分析组织、分析程序和分析方法。本章教学体系第一节财务分析基础第二节财务分析的作用和目标第三节财务分析的原则与要求第四节财务分析的依据和评价标准第五节财务分析的组织和程序第一节

财务分析基础财务分析的概念财务分析与相关学科的关系财务分析的分类一、财务分析的概念

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，为投资者、经营管理者、债权人和其他信息使用者提供决策信息的一门应用性学科。二、财务分析与相关学科的关系财务分析与会计

财务分析与财务会计，财务分析与管理会计财务分析与财务管理

都将财务问题作为研究对象；但研究财务的职能与方法不同，研究财务问题的侧重点不同，结果确定性不同，服务对象不同。财务分析与经济活动分析

有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等；但分析的对象与内容不同，分析的依据不同，分析的主体不同。三、财务分析的分类按分析内容范围分：全面分析和专门分析按分析人员分：专业分析和群众分析按分析时间分：事前分析和事后分析按分析空间分：厂内分析和厂际分析按分析的计量分：静态分析和动态分析按分析主体与分析对象的关系分：外部分析和内部分析第二节

财务分析的作用和目标财务分析的作用财务分析的目标一、财务分析的作用是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据是挖掘能力、改进工作、实现理财目标的重要手段是合理实施投资决策的重要步骤二、财务分析的目标

财务分析的目标取决于财务分析信息使用者的目标。财务分析的使用者主要有外部使用者和内部使用者。不同使用者的目标不同。

投资者分析资本收益和股利收益

债权人分析持有债权的安全完整性和利息收益

政府关注企业缴纳的各种税金

客户关心企业的信用和持续发展

经营者分析受托责任履行情况

职工分析企业支付的工资、奖金和福利等第三节

财务分析的原则与要求财务分析的原则财务分析的要求一、财务分析的原则实事求是原则科学性原则系统性原则动态性原则可操作性原则成本效益性原则可比性原则可理解性原则二、财务分析的要求

财务分析的要求取决于财务分析的目的，而财务分析的目的取决于财务分析信息使用者的目的，不同的财务分析信息使用者有不同的财务分析要求。二、财务分析的要求(一)投资者

权益投资者包括公司现有的和潜在的股东。权益投资者可能面临的投资决策问题包括股票的买进、持有、卖出，以及买卖时点、买卖组合的确定等。为决定是否投资，潜在股东与中介机构要求分析公司的未来盈利能力和经营风险；为决定是否转让股份，现有股东或中介机构要求分析企业盈利状况、股价变动和发展前景；为考察经营者业绩，股东要求分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，股东要求分析筹资状况。二、财务分析的要求(二)债权人

债权人是指银行、债券持有者和其他一些贷款给公司的机构或人员。银行等贷款人为决定是否给公司贷款，要求分析公司是否有能力定期支付利息并到期偿还贷款本金，据此确定是否贷款并制定债务条款；为了解债务人的短期偿债能力，要求分析其流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，要求分析其盈利状况和资本结构。二、财务分析的要求(三)政府

政府兼具多重身份，既是宏观经济管理者，又是国有企业的所有者和重要的市场参与者，因此政府对企业财务分析的关注点因所具身份的不同而异。政府对国有企业投资的目的，除关注投资所产生的社会效益外，还必然对投资的经济效益予以考虑，在谋求资本保全的前提下，期望能够同时带来稳定增长的财政收入。因此，政府考核企业经营理财状况，不仅要求了解企业资金占用的使用效率，预测财政收入增长情况，有效地组织和调整社会资金资源的配置，而且还要借助财务分析，检查企业是否存在违法违纪、浪费国家财产的问题，最后通过综合分析，对企业的发展后劲以及对社会的贡献程度进行分析考察。另外，政府合同的价格以成本加成为基础，政府要求通过财务成本分析确定政府合同的价格，决定公用事业费率。政府对陷入财务困境公司的挽救以及对企业贷款作出的担保，也要以财务分析为依据。二、财务分析的要求(四)客户

供应商为决定建立长期合作关系，要求分析公司的长期偿债能力和盈利能力；为决定信用政策，要求分析公司的短期偿债能力。

顾客关注自身与公司的长期关系，关注公司的售后服务以及今后的优惠，要求分析公司的财务实力、发展趋势和持续供货能力等。二、财务分析的要求(五)经营者

公司董事会、监事会受股东委托监督管理层，要求分析评价公司财务报表的质量和管理层的经营业绩。公司管理层(如首席执行官、执行董事、总监等)负责公司的经营和战略决策，是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的要求、协调各方面的利益关系，管理层必须对公司经营理财的各个方面，包括偿债能力、运营能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，以及时发现问题，采取对策，规划和调整市场定位目标、策略，进一步挖掘潜力，为经营效益的持续稳定奠定基础。此外，基于财务报表指标的明示或暗含的报酬计划，管理层也会分析自身的经营业绩。二、财务分析的要求(六)员工

雇员基于自身的职业发展规划，要求分析公司经营的持续性和盈利能力，分析其工资和工作环境的公允性，分析退休金的保障程度，并根据财务报表信息签订和履行劳动补偿合同。二、财务分析的要求(七)中介机构

注册会计师为减少审计风险，要求评估公司的盈利能力和破产风险；为确定审计的重点，要求分析财务数据的异常变动。

并购分析师关心的是分析确定潜在兼并对象的经济价值和评估其在财务和经营上的兼容性。

媒体基于对资本市场的监督和提供投资建议，也会分析公司的财务状况、经营成果和现金流量等情况。第四节财务分析的依据和评价标准财务分析的依据财务分析的评价标准一、财务分析的依据财务分析的依据主要来自企业内、外部信息。企业内部信息主要包括会计信息、统计与业务信息、计划与预算信息。企业外部信息包括国家经济政策与法规信息、综合部门发布的信息、证券市场信息、中介机构信息、报纸杂志的信息、企业间交换的信息和国外的有关信息等。二、财务分析的评价标准经验标准历史标准行业标准预算标准法律标准第五节

财务分析的组织和程序财务分析的组织财务分析的基本程序一、财务分析的组织财务分析