小额信贷国际国内金融服务模式的成功

小额信贷国际国内金融服务模式的成功

小型信贷（1）是针对最低社会阶层的定制小型金融服务。也被称为“小型融资”。为了实现贫困和低收入人群的目标，客户提供了低息、持续、无抵押和高息贷款的信用贷款服务。通过给有潜在偿息能力的中低收入目标群提供资金支持,达到帮助其摆脱贫困、改善生活并且维持贷款机构自身生存、发展的目的。20世纪70年代中后期,孟加拉经济学家穆哈默德·尤努斯为突破“低收入恶性循环”而创立小额信贷,并在1983年创建“乡村银行”(简称GB),探索出一条帮助低收入者脱贫的有效途径(何广文、杜晓山,2009)。我国的小额信贷从1994年开始,先后经历了试点初期、试点推广、全面介入且制度化三个发展阶段。但纵观全球,我国的小额信贷发展缓慢,与我国经济稳定、高速的增长形成较大反差,尤其是与“三农”息息相关的农村小额信贷甚至出现不升反降的情况,更凸显“三农”问题的任重道远。在此,以重庆为例对我国农村小额信贷进行探讨。一、小额信贷的成功模式不论是国际还是国内,都存在一些关于小额信贷的成功模式。(一)农村制度主义世界范围内,发展中国家经营小额信贷的机构大致可以分为两类:福利主义和制度主义。以福利主义为代表的有小额信贷的创始机构———孟加拉“乡村银行”;而制度主义的代表有印尼人民银行小额信贷部(简称BRI-UD)和玻利维亚阳光银行。它们有着两类不同的经营理念,前者注重改善贫困者的经济现状,后者走商业化道路,追求持续性经营。1.“小组保障体系”—孟加拉“乡村银行”孟加拉“乡村银行”是福利主义的代表,它开创性地引入了“小组联保”,配合“整贷零偿”的还款方式,不但使小额信贷这个当时不被银行家们看好的金融创新性服务萌芽成长,更是引致世界范围的复制与效仿。“小组联保”要求社会经济地位相近的同一社区内的贫困者组成小组,相互帮助相互监督,形成利益共同体。虽然该贷款形式无需抵押,但某一个体的信用直接影响其所在小组的整体信用,从而有效地降低了个体违约现象发生的概率。1986年之后,该行演变至多元化的“乡村银行二代模式”,将新项目成立基金模式,独立出盈利的项目按公司模式运作,并让贷款者和公众持股。2.小额信贷的兴起与发展印尼人民银行早在20世纪70年代便开展了政府补贴性质的小额贷款,却在进入20世纪80年代之际陷入经营危机,该补贴政策最终被证明失败。随着1983年的印尼金融改革,印尼人民银行转变理念,在为金融松绑的同时也取消了贷款补贴。1984年印尼人民银行小额信贷部的成立在小额信贷发展史上意义深远,它不只是在业绩上打造了一个3年平衡5年盈利的范本,更是直接构建了制度主义小额信贷机构的雏形。其鲜明的两个特点,一是努力使回报率覆盖经营成本;二是努力使还贷率维持在高水平。玻利维亚阳光银行的前身是非盈利性组织(PERDEM),主要以贷款人相互担保的正规模式为城市小企业或个体户提供小额信贷服务,但因无法吸纳公众存款而受到资金总量的束缚,故不得不谋求改制。1992年,阳光银行获批设立,PERDEM占股60%,其余股份由其他机构和私人投资者持有。有了公众存款与战略投资者的支持,阳光银行的经营驶入了快车道。玻利维亚阳光银行的特点在于严格的市场化与规范化操作,采用商业银行先进的经营、治理模式,当然,其“动态激励机制”是一大亮点,类似动态差别定价的手段可以有效利用弹性理论,最大化自身收益。3.由“欠专业”到“供应链融资”扶贫经济合作社是我国第一家借鉴孟加拉“乡村银行”运营模式的公益性小额信贷机构。其16年来摸着石头过河的发展历程,记录的是我国小额信贷业辉煌与挫折交织的前行轨迹。最具争议的地方莫过于其对贷款者“扶贫”的理念被质疑违背金融市场规律,例如采取低利率无法调动低收入者贷款促收的积极性。另外,其管理模式的“欠专业”也是受到诟病主要原因。但无论如何,它代表的是我国小额信贷的福利主义探索,也为后来者的经营理念拓宽了思路。汇丰银行用战略的眼光跟进我国农村金融业,发现其竞争不充分的现状与巨大发展潜力,开始探索农村金融新模式。从2007年末开始,其先后开设10家村镇银行,仅在重庆就有三家(重庆大足、重庆丰都、重庆荣昌)。其主导理念与我国的农村商业银行存在一定区别:由于农民的可抵押资产构成复杂且不便于执行统一的标准,于是它将关注的重点放在贷款者的持续偿贷能力和利率的制定上。它极具特色的一个贷款模式便是供应链融资贷款,这促使贷款渠道加宽,信息更加透明,而且树立起良好的机构形象。对于整个产业链的角色来说,龙头企业可以巩固自身地位,而经销商与农户又可以在不提供实物资产抵押的情况下获得贷款资助。(二)p2p信贷管理及业务互联网的发展为整个金融系统的运营提高了效率,每当它渗入于金融服务的某个角落,必然会有一次大跨步式的迈进,P2P(persontoperson)小额信贷有幸成为2010年中国小额信贷高峰论坛关注的焦点。P2P信贷是基于信用的个人对个人借贷方式。通过互联网建立规范、高效的个人对个人借贷服务平台,使得出借者和贷款者能够在平台上自由对接。2005年以来,随着LendingClub、Kiva、MicroPlace等外国企业的迅速成长,P2P信贷平台模式得以在世界范围内兴起。国内的先驱———宜信P2P个人无抵押无担保小额贷款平台,直至2009年推出“宜信贷”,才使其P2P小额信贷业务完全与国际接轨,而在2006年的成立初期,其目标客户定位还是城市里的学生、公务员等特定群体。如今,宜信构筑了一个基于P2P网络的“信用平台”,自身并不进行借贷和担保,且不参与到实际支付环节,只是力图做好中介的角色。宜信不只是搭起出借人与贷款人的简单桥梁,还与扶贫经济合作社合作,建立起“出借人—宜信P2P平台—扶贫社—贷款人”的改进型模式,让人们看到P2P信贷平台是一个充满发展潜力与创新思想的地方。二、重庆周边贷款趋势(一)金融机构的性质除非政府机构、国际和社会组织、政府部门外,其余经营小额信贷的机构均具有金融机构或类金融机构性质。就目前重庆现状来看,不同机构有着自身特色,有着各自独特且互补的经营定位,但随着农户小额信贷造成的不良贷款率攀升,目前重庆的小额信贷已经到了反思与求索的阶段,与此形成强烈反差的则是中小企业及个体工商户小额贷款欣欣向荣,小额贷款机构不断出现。1.前拥有小额贷款和贷款编码能力更低,但贷款观念更欠缺,且符合前充放电管理的国际趋势农村商业银行和邮政储蓄银行在重庆范围内有着较多的网点数量,这使它们成为开展小额信贷服务的主力军,真正扮演着“金融毛细血管”的角色。前者目标客户范围更广,且执行的小额信贷利率更低。由于经营农户小额信贷初期阶段造成不良贷款率的逐渐提升,使得前者如今开展该业务非常谨慎。信用评级最高的农户可获得5万元以内额度的小额信贷,但该类农户占比不足5%,其他评级农户获取贷款的情况并不乐观。而后者经营的小额贷款居多,小额信贷的发放相当审慎,利率高于农村商业银行,市场份额与农村商业银行比较还相当小。2.金融业务服务“三农”农业银行转战县域,形成覆盖面上的差别化,在县域范围经营小额信贷,同时开展各种服务“三农”的金融业务。其资金主要用于服务“三农”的大型项目中,而真正获得个人贷款的农户一般还需提供足值抵押。随着其内部业绩考核指标的强化和农户小额信贷本身难以把握的风险,加之操作不当造成的资金配置的无效与浪费,使得刚兴起不久的联保贷款和惠农卡逐渐退出市场。3.小额信贷试点全面铺开批发性小额信贷的代表有国家开发银行与农业发展银行,前者经营资金量巨大的批发小额信贷项目,真正做到低利率的扶贫小额信贷,只是目前仍以试点较多,尚未全面铺开;后者在主要经营与“三农”相关的大型项目方面与农业银行类似,但其在农户小额信贷领域的作用十分有限。4.支持服务“三农”备受关注的村镇银行与小额贷款机构当前有着高速的发展势头,但是其发展定位并非服务“三农”。资金总是流入高回报率的行业,对于风险大而又无法获得高回报的农户小额信贷,它们并不情愿也无精力将工作开展于此。其最主要的贡献主要还是为县域有偿贷实力的中小企业和个体经营者提供小额资金支持,几乎不参与农户小额信贷。(二)间接参与者的现状现阶段间接参与的机构未能在服务“三农”中扮演自身应有的角色,这更导致开展小额信贷举步维艰的直接参与机构对小额信贷望而却步。1.担保融资的机构担保公司并不直接参加农户小额信贷的担保,而是为小额贷款机构融资提供担保,或者为农村的龙头企业提供担保;保险公司经营的小额信贷保险业务逐渐开展,但范围和影响力非常有限,当前该类保险产品多样化、人性化设计的缺失亟待解决和完善。2.小额信贷公司向银行融资的渠道小额贷款机构试水信托融资的方式,开创了重庆小额信贷公司与信托公司合作的先河,突破了小额信贷公司只能向银行融资的单一渠道。但目前仍然以单一信托产品承载,而且对农户小额信贷的帮助并不大。(三)小额贷却失去空间小额信贷正处于如火如荼的发展阶段,但是从“三农”出发的农户小额信贷却渐渐失去生存空间。这主要是因为传统的主营机构都逐渐收紧此类信贷,转而支持可以获得高收益率的中小企业和个体经营者小额贷款。1.年生时期农村商业银行与邮政储蓄银行的实证分析现阶段重庆农村资金外流的情况依然较为严重,如何尽可能约束资金外流,促使资金回流成为各方关注的焦点问题。现阶段,农村商业银行与邮政储蓄银行在农村吸收存款能力方面是其他金融机构无法企及的。但是这部分资金相当大的一部分却流失至县域及以上,村镇农户的贷款需求难以获得满足。资本的逐利性无可厚非,但资金过分支持县域及以上小额贷款发展而忽略农户小额信贷生存空间的现状应引起高度关注,要使资金流入目前利率较低的小额信贷,任务异常艰巨。2.发生过低和估计偏差,导致资产损失由于农村商业银行于2010年末在香港上市,其执行的农户小额信贷低利率和近些年因小额信贷累积的坏账,以及要求逐年增加农贷发放比例,都与持股人利益直接产生矛盾。这造成农村商业银行从上市开始就逐渐淡出直接服务“三农”的小额信贷业务。3.农业不确定因素农业银行的联保式担保与惠农卡发卡的骤减证明单纯依靠信用的借贷并不适合于农户小额信贷,仍处于靠天吃饭的农业不确定因素阻碍了将信用量化作为衡量标准,因为旱涝灾害的出现使得农户损失而导致无法偿贷具有偶然性和不可抗性。现阶段,小额信用贷款仍然是造成服务于“三农”的金融机构不良贷款产生的重要成因之一。4.村庄银行发展现状如果说小额贷款公司本身的定位是主要服务城乡中小企业和个体工商户,那么村镇银行的发展方向却背离了“村镇”的称谓。既然是村镇银行,那么发展其可以吸纳公众存款进行贷款优化配置的功能是其立行初衷,但是目前村镇银行并不“村镇”,而是扎根县域,很少下去开展工作,并没能解决贫困农户贷款的根本需求。村镇银行不“村镇”,而农村商业银行与邮政储蓄银行本就吸纳农户大量存款并将资金投向县城有偿付能力的贷款者,这便使资金本就有限的村镇资金池的资金来源变小。5.信用评级行为从过去的几年统计可以看出,小额信贷是涉农不良贷款形成的重要原因之一,在信用评级方面,各个机构的评级不尽相同,但处于中下评级的农户占到三分之二左右,农户信用等级意识的薄弱依然较为突出。由于农村地区诚信教育宣传仍然落后,征信任务繁重且仍处于发展完善之中,致使目前农村信用环境较差。三、解决重庆农村地肩负起问题的建议额度小、无需抵押、偿还期限和方式灵活的小额信贷本应更多地肩负起缩小重庆城乡二元差距的使命,然而近些年的实践证明,重庆农村的现状依然不适合完全的“拿来主义”,找寻适合自身发展的模式才能使小额信贷真正可持续地服务“三农”。(一)引导农户树立自强自立、自我约束的观念“利率商业化是减缓农村资金外流的有效途径”可以用资本逐利的本质进行解释,回报率不能市场化,很难将资金留在原地。孟加拉“乡村银行”与印尼人民银行小额信贷部的成功经营都根植于高息,利率商业化符合当代金融的客观规律。曾有国内学者指出:农村小额信贷应具有“完全的扶贫色彩”,利率商业化不可行,政府贴息是推行小额信贷的必然。当然,更多的学者认同利率商业化是大势所趋(徐鹏,2009)。小额信贷机构应依靠高利率完全覆盖其经营成本已是国际共识,但在我国,小额信贷公司仍只愿经营高利息的中小企业和个体工商业者小额贷款。贴息无法从根本上大面积解决现在农户所遇到的问题。有道是“授之以鱼”更要“授之以渔”,小额信贷利率商业化势在必行。应帮助农户逐渐认识到小额信贷并非“扶贫款”,而是“机遇贷款”且来之不易,促使其经营更加小心谨慎,并逐渐接受市场传递的信息,意识到利率商业化的不可逆性,从而树立自强自立、自我约束的观念。当前,重庆的农业产能和抵御自然灾害能力较弱,且农户观念较为陈旧,小额信贷利率过快商业化会使得原本脆弱的农村金融受到重创,造成金融环境的进一步恶化。所以,如何配合“三农”的发展步伐使目前小额信贷利率平稳过渡到商业化形成的市场利率是这个阶段的工作重点。(二)由分散担保机构到支持农户信用建设是金融活动的基石。目前重庆农村信用体制还在加紧建设的阶段,此时大范围推行完全依靠信用作保的农户小额信贷将蕴藏巨大信用风险。据了解,农村商业银行前些年办理的农户小额信贷几乎无抵押品作保,致使不良率一直较其他贷款要高。显然,重庆农村小额信贷仍然需要适当采取抵(质)押品保证、联保配合、小额保单介入这些防范信用风险的措施。这并非淡化“信用”,而是在小额信贷发展的求索阶段增强银行经营信心、强化农户信用意识的必然举措。扩大抵(质)押品的范围是有效的尝试,但对于银行类金融机构,执行难度和成本都相当大。汇丰村镇银行的做法值得重庆经营小额信贷的机构学习和实践:它要求的抵押品并不局限于房产土地、有价证券等,农村企业的各种存货、机械设备等都被允许。目前各种创新的抵押方式仍在不断探索中,例如福建永安汇丰村镇银行较多采用的林权抵押贷款。显然,重庆农村的抵(质)押品多样化的探索亟待推进。以西部第一资金规模的重庆市三峡担保集团有限公司为首,重庆范围内的担保机构众多且竞争激烈,但就目前看来,担保业对农户小额信贷的贡献较小。随着西部金融中心的建设提速,重庆担保业必然更多地参与服务“三农”,这也为担保机构提供了更多经营渠道。“联保再担保”模式可以有效搭起担保机构与农户合作的桥梁,通过对联保小组进行担保的批发业务,既可以提高担保公司参与积极性,又可以进一步控制金融机构风险。事实上,目前农贷的担保机制仍不完善才是制约重庆农户小额信贷发展的重要因素。当前,一个有效途径便是鼓励现有担保公司积极探索“联保再担保”这样的批发业务,主动改善农户贷款缺乏担保的现状。小额保单是促使银行为农户提供小额信贷的桥梁,相较于担保机构,保险公司有着更加专业的风险量化测度水平,不但可提供针对农户个人设计保险产品,也不乏联保小组式这类集体的保险产品支持。但无论是担保还是保险,完全的市场定价可能仍需要一段时间,保价仍需政府从中进行一定的协调,必要时提供一定比例的保费补贴,这比直接进行利率补贴更为合理。(三)政策性银行参与“三农”金融国家开发银行从单纯“支持两基一支”的目标定位已经变得逐渐多样化起来,服务“三农”和民生领域也是其重要目标之一。作为批发性小额信贷的代表,国家开放银行从试点该类服务以来便一直稳步前行