国有企业利润分配研究论文

本科论文本科论文摘要随着我国的经济发展和社会变革，国企利润分配制度的演变反映出各阶段的特征和发展倾向。总结历史，随着改革开放逐步探索，计划经济时期产生的国企统收统支制度，发展成为社会主义市场经济体制时期的税利分流制。忖量方今，伴随着国企改革、财政预算管理体制改革和国有经济体制改革战略的深入实施，巩固国有企业利润分配管理已成为当务之急，尤其在于国企利润上缴比例的合理性、利润分配的必要性、上缴利润的支出方向等方面。受时代发展的限制，国企标准合理的利润分配形式框架还未完备。目前，由于国企内部留存利润过多致使国企过度投资，利润上缴比例较低，社会福利短缺等方面是国企存在的关健问题。展望未来，依照改革原则，坚定系统而全面的完善国企利润分配制度的方向，寻找国企利润分配框架重新构建的路径选择。自微观层面使国企利润升高，再到宏观环境体系，共同努力实现国企利润合理分配的目标。本文最初对国企利润分配的概念和理论基础进行了界定。而后，本文自纵向历史参考的角度，梳理了我国国企利润分配制度的变迁。继而自横向现实的角度，阐述了国企利润分配的本质，阐明当前国企利润分配的框架和目标模式所面临的困境和制约。最后，结合历史和现实的逻辑，寻求顺应中国国情的国企利润分配路径。关键词：企业利润分配，制度变迁，利润上缴

AbstractWiththedevelopmentofoureconomyandsocialchanges,theevolutionoftheprofitdistributionsystemofstate-ownedenterprisesreflectsthecharacteristicsanddevelopmenttrendsofeachstage.Summinguphistory,withthegradualexplorationofreformandopeningup,theunifiedrevenueandexpendituresystemofstate-ownedenterprisethatemergedduringtheplannedeconomyperiodhasdevelopedintoataxandprofitdistributionsystemduringtheperiodofthesocialistmarketeconomicsystem.Nowadays,withthedeepimplementationofstate-ownedenterprisereform,fiscalbudgetmanagementsystemreformandstate-ownedeconomicsystemreformstrategy,consolidatingtheprofitdistributionmanagementofstate-ownedenterpriseshasbecomeanurgenttask,especiallyintherationalityoftheprofitdeliveryratioofstate-ownedenterprisesandthenecessityofprofitdistribution,thedirectionofexpenditureonprofitdelivery,etc.Restrictedbythedevelopmentofthetimes,thestandardandreasonableprofitdistributionframeworkforstate-ownedenterprisesisnotyetcomplete.Atpresent,duetotheexcessiveretainedprofitsinstate-ownedenterprises,over-investmentbystate-ownedenterprises,lowproportionofprofitsdeliveryandshortageofsocialwelfarearethekeyproblemsofstate-ownedenterprises.Lookingintothefuture,inaccordancewiththeprinciplesofreform,keepthedirectionofasystematicandcomprehensivestate-ownedenterpriseprofitdistributionsystem,andlookforwaystoreconstructthestate-ownedenterpriseprofitdistributionframework.Fromthemicrolevel,theprofitsofstate-ownedenterpriseswillincrease,andthentothemacro-environmentsystem,worktogethertoachievethegoalofreasonableprofitdistributionofstate-ownedenterprises.Thisarticleinitiallydefinedtheconceptandtheoreticalbasisoftheprofitdistributionofstate-ownedenterprises.Then,fromtheperspectiveoflongitudinalhistoricalreference,thisarticlesortsoutthechangesintheprofitdistributionsystemofChina'sstate-ownedenterprises.Furthermore,fromtheperspectiveofhorizontalreality,itelaboratestheessenceoftheprofitdistributionofstate-ownedenterprises,andclarifiesthecurrentdifficultiesandconstraintsfacedbytheframeworkandtargetmodelofprofitdistributionofstate-ownedenterprises.Finally,combiningthelogicofhistoryandreality,weseektheprofitdistributionpathofstate-ownedenterprisesthatconformstoChina'snationalconditions.KeyWords:DistributionofCorporateprofit,InstitutionalChange,profitdelivery

目录TOC\o"1-3"\h\u前言 11综述 21.1研究目的及意义 21.1.1研究目的 21.1.2研究意义 21.2国内外研究现状 21.2.1国外研究现状 21.2.2国内研究现状 31.3论文框架 31.4研究方法 31.5论文的研究价值 42概念界定与相关理论基础 52.1概念界定 52.1.1国有企业 52.1.2国资收益和国企利润 52.1.3国企利润分配、国企分红、国资收益上缴 52.2相关理论基础 52.2.1剩余股利支付政策 52.2.2委托代理理论 52.2.3利润分配理论 63国企利润分配制度的历史演变 73.1计划经济时期（1949-1978年）：统收统支 73.2改革开放初期（1978-1993年）：税利合一 73.3社会主义市场经济体制时期（1994年-至今）：税利分流 73.3.1缴税不缴利的税利分流初期（1994-2007年） 73.3.2税利分流下重构国企利润分配框架（2007年一至今） 83.4七十多年历史的反思与启示 83.4.1国企利润分配制度的改革，是顺应时代发展趋向势必发生的 83.4.2国企利润分配制度的变迁反映了国家和企业两者之间的关系 83.4.3政府职能的转变过程体现于国企利润分配制度的演变 94国企利润分配现状及问题 104.1国企利润分配现状 104.2国企利润分配存在的问题 114.2.1国企与政府间的利益博弈导致征缴利润不顺畅 114.2.2国企利润上缴信息披露不够，社会监管缺失 125国企利润分配意见及建议 135.1制定科学的国有企业利润上缴比例 135.1.1兼顾企业长期利益 135.1.2责任与上缴利润配比原则 135.1.3原则性与灵活性兼顾 135.1.4逐步提高国企利润上缴比例 135.2扩大国有企业利润上缴实施范围 145.3细化国企利润征缴对象的层次 145.4合理规划支出范围，向民生领域倾斜 145.5完善国企利润分配相关制度建设 155.5.1完善国资经营预算制度 155.5.2完善国企投资管理制度 155.5.3完善国企财务信息披露制度 16结论 17致谢 18参考文献 19前言国企是国民经济的重要组成部分，很大程度上对保障国民经济健康、高效、持续发展产生影响，在重要领域与关键部门位于支配地位。国企利润分配问题是改革的重点、难点问题。提高国企上缴公共资金比例的呼声随着国企利润的增长越来越高。国企改革取得的一系列成就，增强了我国深化国企改革的信心，加速了国企改革的步伐，尤其是国企股份制改造的贯彻深入，总体形势逐渐好转，管理水平逐步提高，国企经济总量和经营利润进入上升快速期。与此同时，不仅要着眼于国企改革取得显著成效，更要着眼于国企改革特别是国企利润分配过程中存在的问题，例如国企职员福利报酬偏高；国企利润上缴比例较低；国有资产的流失问题；国企政府投资者没有取得应有的投资回报；国企上缴利润没有被用于解决民生问题。十八届三中全会通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》明确指出，要“组建若干国资运营公司”，“划转部分国资充实社会保障基金”，“完善国资经营预算制度，提高国资收益上缴公共财政比例，2020年提高到30%，更多用于保障和改善民生”。十八届五中全会同样明晰，要“作出更有效的制度安排，使全体人民在共建共享发展中有更多获得感”。这些政策的制定，充分表明了政府注重全面深化改革的重大课题——国企利润分配。本文基于当前处境分析了国企利润分配的现状、问题及成因，从利润上缴比例和利润分配形式等方面讨论改进国企利润分配的路径选择，契合目前我国经济发展的需要，具有重要的研究价值。

1综述1.1研究目的及意义1.1.1研究目的经济发展是世界各国的目标，在经济发展的过程中，必然涉及到很多方面的改革，只有不断改革，才能逐步、全面地向前发展。其中，国企改革作为国民经济的重要组成部分，可以说是改革的核心。基于此，本文研究和探索国企利润分配制度的变迁以及未来改革路径。1.1.2研究意义本文的研究意义和价值主要体现在以下两个方面。第一，理论研究意义。本文研究和探索了国企利润分配的关键部分，包含国企利润上缴比例的合理性、国企利润上缴的必要性性、国企上缴利润的支出方向等。通过研究学者们的理论，延伸出独立的思考，形成自己的观点，为之后国企利润分配问题的探究提供合理建议。第二，现实研究意义。深化国企改革的过程中，当下国企改革存在的现实问题难免显现，例如国企利润上缴比例过低，国企职工福利待遇偏高，国企的垄断地位导致社会福利短缺，国企管理层盲目投资、过度投资等。本文从实际出发，探索国企利润分配存在的问题并提出对策和建议。1.2国内外研究现状1.2.1国外研究现状在西方，对国企利润分配的研究可以追溯到早期时代。20世纪20年代，彼古表明，国家可以通过建立国企来减缓国家资源配置受市场失灵的影响程度。凯恩思在此后也阐明，国家应进行干预使国家经济走出低谷。美国遭遇经济危机时期，罗斯富通过政府干预处理经济危机带来的不良影响，大力建立国企尝试解决经济发展上的紧要问题，由此西方国企发展迅速。1997年，弗里德利希·奥古斯特·哈耶克在其发表的《通往奴役之路》一书中指出，良好的社会不是简单地依赖于政府所提供的社会福利，人的自由程度才是这一体系中的决定性因素。自此，以社会福利为出发点的国企利润分配问题重新进入人们的视野。总得来说，相对我国来说，西方国家的国资占比偏低，市场经济发展较为完备。反观我国的主导产业是国企，但却恪守一般企业的特点，所以，我国可以参考西方学者有关国企利润分配的研究理论。1.2.2国内研究现状我国最早的国企成立于新中国成立伊始，由于早期计划经济和改革开放初期的探索，前期国企的相关研究比较匮乏。自从2007年提出对国资进行经营预算以后，不断涌现出新的研究成果。一直以来，虽然国家财政部等部门已经明确国企利润上缴比例的要求，但是学者们对此问题的争论依然存在，对国企利润分配比例的探讨备受国内学者的关注。汪平认为利润分配是企业财务决策的关键内容，在确定时应参考财务管理理论的相关方法。陈艳以企业自由现金流量为基点，指出可以适当参考西方的经济理念来确定国企利润分配比例，认为企业国有股权自由现金流量应与国企分配给国有股东的利润量相一致。其次，由国企红利上缴多少才合适，随着国企改革的深入这一问题逐渐引起人们的关注。从中不难看出，利润上缴比例并不是一个硬性的、不可调节的，不同行业、不同地区的最优比例还需要商榷、斟酌。随着国企利润支付比例的逐步提高和国有预算收入的不断增长，如何分配国有预算收入支出成为一个重要的研究课题。从不同角度出发，部分学者的观点是国企的社会责任应体现在国有资产收益上，国有资产预算应更多地投入到国有经济的布局和调整中，特别是在国家安全方面。也有学者认为，以确保其所有者权益，国有资产支出应当倾向于民生问题。综上所述，国内学者围绕国企股利相关问题的探索成效显著。1.3论文框架本篇论文分为五部分，如下图所示。表1.3论文框架1主要概述研究国企利润分配的目的、意义以及研究方法，并且分析了国内外国企利润分配的历史沿革和现实情况。2从研究问题的理论出发，对核心概念进行界定，提出建立新的国企利润分配制度将讨论剩余股利支付政策等相关理论，探讨国企分红与国企利润分配的区别。3梳理国企利润各个阶段的发展情况，在对历史演变的反思和总结中获得启示，提出建立系统、全面的国企利润分配制度的构想。4分析国企利润分配的现状及存在问题，厘清国企与政府及国民之间的关系，强调信息披露的重要性。5基于我国国情，针对国企利润分配发表意见和建议，提出国企利润分配要以可持续发展为出发点，兼顾企业长期利益，合理规划上缴利润支出范围。1.4研究方法（1）文献阅读法本论文写作的开展建立在查阅并整理大量有关国企改革、国企利润分配等方面文献资料、网络信息的基础之上。（2）规范研究本文通过搜集相关数据的方式，深入研究了国企利润状况、利润上缴比例，并对国企利润分配制度的现状进行评析。采取规范研究法，分析了国企利润分配框架重新构建的难点及制约因素，提出了重构中国特色国企利润分配体系的思路。定性分析本文主要参考国企利润分配、现代财务管理理论等相关理论，以定性分析为主，定量分析为辅，研究国企利润分配制度的问题。历史与逻辑的统一本文还包括纵向的历史沿革和横向的现实考察。在此基础上，结合目前的国企利润分配现状，探讨了国企利润股利制度重构的原则以及存在的制约因素，建立了合理、规范、可行的框架。1.5论文的研究价值第一，论文通过梳理近九年国企利润分配决算的情况，清晰直观地反映出各行业国企近些年在政策变更过程中上缴利润比例的变化。第二，由于考虑到国企具有一般企业的“盈利性”特征，在研究国企利润上缴比例时，借鉴了财务管理学中的企业财务管理目标、资本成本、可持续发展、自由现金流理论。

2概念界定与相关理论基础2.1概念界定2.1.1国有企业国有企业，是指国务院和地方人民政府分别代表国家履行出资人职责的国有独资企业、国有独资公司以及国有资本控股公司，包括中央和地方国有资产监督管理机构和其他部门所监管的企业本级及其逐级投资形成的企业。2.1.2国资收益和国企利润国资收益可以分为广义和狭义。经营性国资生产经营所得被认为是广义国资收益，分为对外分配收益和留存收益。国家作为出资人按比例享有的收益被认为是狭义国资收益，即国企上缴国家的利润。我们可以把国资收益定义为国家向企业投资，国有股东以其投入资本依法获取的收益。有两点需要解释。首先，一般来说，在本文中国资收益是指广义的国资收益；其次，本文中，如无特别声明，“国资收益”相当于“国企利润”。2.1.3国企利润分配、国企分红、国资收益上缴国企利润分配指国企按照国家有关法律规定的分配顺序和比例，分配年度可供分配的利润，在各主体之间合理分配。国企分红主要指已上市国企的利润分配。本文中“国企利润分配”和“国企利润分红”是一样的，如果没有特别的解释，“国企红利”、“国资收益上缴”和“国企利润分配”的含义同样，这些词在本文中可以互换使用。2.2相关理论基础2.2.1剩余股利支付政策所谓剩余股利支付政策指当企业符合最优目标资本结构时，有必要实施的股利分配政策即剩余股利支付政策。剩余股利支付政策的实施需按照以下三步：第一，明确最优目标资本结构。第二，按照确定比例，计算未来投资所需的权益资本额并将其从企业留存收益中扣除，留存收益不足的，可以通过发行新股获得剩余股权资本；第三，若在满足未来投资后企业的税后净利润仍有余额，那么剩余的税后净利润可以分配股息。2.2.2委托代理理论伴随企业生产和分工逐渐完善，企业所有者开始转移资产管理权，企业经营权被委托给职业代理人。代理问题伴随着两权分离纷纷而至，引起经济学家的关注，美国著名经济学家博里剖析了两权分离问题后，委托代理理论被正式提出。最初，委托代理理论阐述的是代理问题，委托代理理论认为，两权分离的情况下，经营者与所有者之间存在不同程度的信息不对称，当代理人作为理性的经济人，认为自己的努力与收益不一致时，就会为了自己的利益损害委托人的利益。一般来说，作为委托人，业主很难监督代理人的行为。因此，有必要通过拟订有效的合同来鼓励代理人，尽量降低代理成本。依据该理论观点，我国国有企业的产权所有人不是自然人，对国企来说，企业所有权与经营权自然分离，委托代理关系客观存在。全体公民作为国企的最终所有者不得参与企业的经营，不得选择企业的管理人员。政府代表全民行使所有权，但真正参与国企的日常经营是不可能的，需要委托给具体的管理者。这就形成了国企的多委托代理关系。其中，政府是全民所有制的代理人。2.2.3利润分配理论利润分配是指在一定期限内将企业实现的净利润在国家、投资者和企业员工内分配的过程。国家、企业、投资者等多方效益都与利润分配有关，利润分配是企业财务管理的关键点之一。利润分配政策是企业管理部门制定的政策和决策。因为税法的强制性，实质上利润分配政策相当于税后利润分配政策，即在投资者和企业之间进行企业净利润的分配，而留存收益用于再投资的政策。

3国企利润分配制度的历史演变国企利润分配制度的演变属于历史范畴，需从纵向历史的角度展开研究，寻求新形势下适应时代发展的国企利润分配制度，思索历史发展中国企利润分配制度的共性和特点，反思历史，总结经验。3.1计划经济时期（1949-1978年）：统收统支从1949年新中国成立伊始，至实行改革开放前的三十年间，企业的所有生产、经营、销售、利润分配等环节都要按遵循国家决策的指示实施，我国处于计划经济体制时期。在此期间，国企利润分配制度表现出高度集权性，虽然尝试改革，但基础框架依旧是在国家统收统支制度的决策下。3.2改革开放初期（1978-1993年）：税利合一1978年，实行改革开放的新战略在党的十一届三中全会上诞生，这意味着我国的经济体制开启新的篇章。国企改革是改革的关键，国企在国民经济中处于主导地位，随后，国企的管理制度也被列为变革的核心点。改革开放的十五年，能够称是从计划经济向社会主义市场经济的初步摸索，直到中共十四大正式确定要建立社会主义市场经济体制，国企利润分配制度经历了从税利合一到利改税，再到承包责任制的变化。3.3社会主义市场经济体制时期（1994年-至今）：税利分流3.3.1缴税不缴利的税利分流初期（1994-2007年）国企利润分配改革在十四大之后开始向市场化发展。1993年末，我国决定于1994年起正式采用财政分税制。基于当时的社会环境，必然要大刀阔斧的改革制度，初步实行“税利分流”，即“税前还贷、税后分利”。把国企的税收和利润完全区分开，是税利分流的原则，首先企业要按照税法的规定向国家缴纳所得税，然后再在国家和企业之间以合理比例分配。但是由于被国家预算内基本建设投资由拨款改为贷款的政策影响，企业一方面要解决自身状况，另一方面要偿还负债，两方面重担严重制约了企业的发展。考虑到这个问题，针对1993年之前的大部分国有全资老企业，国家决议采取税后利润不上缴的政策，用于过渡，帮助国企发展。而后，国企仅纳税，税后利润不上交。在二十一世纪初期我国加入WTO的国际大背景下，国内改革逐渐深入，国企利润不断上升，但国家财政收入中国企收益所占比例却很低。所以，国企利润分配问题再次成为关注点。实质上，十六大报告中强调“要不断深化国有资产管理体制改革”是从更高水平对国企利润分配提出的要求。而缴税不缴利起初被当作阶段性方法，却倚靠制度计划的路径实行了13年。2007年，国企不分红的模式正式弃用。3.3.2税利分流下重构国企利润分配框架（2007年一至今）2007年底发布的《中央企业国资收益收取管理办法》(以下简称“办法”)明确了将对中央本级企业试行国资经营预算，意味着我国国企持续十三年只缴税不缴利的政策告终。《办法》中对央企的国资收益具体规定了收取比例，分别为10%,5%和0%三类。其中10%和0%的比例较为特殊。10%的比例适应于五大行业：石油石化、电信、煤炭、电力、烟草；0%的比例在三年内适用于军工企业和科研院所；5%的比例则适用于其它央企。此分类办法遵循收益收取“从低、适度”的原则。之后，在税利分流的总体环境下，中央国企正式恢复税后利润上缴。依照税法规定，企业首先交纳固定比例的税收，再依据不同行业的税收缴纳要求上交税后利润。有关此次国企制度变革的核心关注点是上缴范围和上缴比例，以及利润上缴后的支出方向等问题。随着市场经济体制在改革中不断摸索完善，从国企的产权出发，国企利润上缴的支出应当体现国企为全民所有的性质，改革的势必趋向于国企利润分享投资收益给资本所有者。2015年中共中央在《关于深化国企改革的指导意见》(以下简称“指导意见”)中明确指出，国企是全民所有的，深化国企改革有助于加快我国经济社会的发展。《指导意见》制定了国企改革更切合时代、更全面合理的方针，标志着我国国企制度改革拉开崭新序幕。3.4七十多年历史的反思与启示国企利润分配70多年的制度变迁蕴藏着深远启迪，在阐述历史的过程中进行总结和反思有助于未来制定全面、有效的、合理的国企利润分配政策。归纳总结国企利润分配制度的历史沿革，有如下三条启示:3.4.1国企利润分配制度的改革，是顺应时代发展趋向势必发生的追根溯源，一个国家或地区经济社会的阶段性特征通过制度而显露。国家与国企的利润分配关系一直遵循社会经济和时局形势的变化而不断进行调节，哪怕改革的内容和方式并不是一成不变的。为实现高效地恢复和建设国民经济的目标，在计划经济体制时期，国企利润分配制度由企业奖励基金制转变到利润留成制。制度改革不能随意进行，必须满足不同时期的经济和时局的形势。改革开放实行之后，为满足处于双规时期的经济体制的独特要求，逐渐展开对合理的经济体制的摸索，国企利润分配制度也顺应时代潮流进行改革，从税利合一制度过渡到利改税制度，之后进入承包经营责任制。市场经济体制实行之后，国企改革正式迈入税利分流阶段。但是，近年来现代市场经济体制逐渐全面、合理、有效发展，时代格局要求构建新的国企利润分配框架。3.4.2国企利润分配制度的变迁反映了国家和企业两者之间的关系由于社会经济的发展，对企业统收统支的制度管理办法产生于国家与国企二者关系在空间层面和时间层面上的变更。政府在实行改革开放最初，尝试改变国家对企业行政管理的掌控模式，企业的利润分配方法开始向利改税转变，抛弃以前的利润留成制，最后转向承包经营责任制。政府的放权与让利措施使得部分权限被企业掌握。但是，国家依旧掌控政府与企业的行政分权，也正是由于这个原因，企业只能依赖政府，也就无法真正成为独立的主体。改革并没有使国企利润分配真正摆脱曾经的计划经济体制。企业制度改革以步入社会主义市场经济体制为节点，基于国家享有国企所有权的的基础，国家与企业正式采用以法律为约束的产权关系，产权所有关系取代上下级隶属关系，企业产权关系得到全新定义。国企利润分配正式进入了税利分流的改革。从历史角度来看，国家与企业关系的改变是无法同国企利润分配制度的变革相分割的。在极大程度上国家与企业关系的促进推动了国企利润分配的制度完善，反观国企利润分配制度变革，在协调国家与企业之间的关系方面也起到了不可忽视的作用。通过反思历史与总结历史经验，可以得到合理重构国企利润分配框架务必要处理好国家与企业之间的产权关系的启示。3.4.3政府职能的转变过程体现于国企利润分配制度的演变政府作为社会管理的机关，从政府职能的角度出发，它具有空间性同时也具有历史性。政府在特定社会历史时期履行特定的社会经济职能。政府的职能改变会在变幻的空间和历史中，呈现在其内涵、形式等方面的变化。当处于第一阶段(计划经济体制时期)时，政府体现出其全能性，在国家集权高度统一的情况下，政府对企业的生产和分配进行全方位控制管理。当处于第二阶段(改革开放初期)时，经济体制变革成为我国改革探索的关键点，政府全能性被削弱，企业被赋予部分经营自主权，政府管理的范畴缩小、力度减弱。然而这并不意味着政府职能完全摆脱国家计划经济的制约，其全能性始终存在，政府职能的变革也不过可以是看作初步探索。我国正式迈入第三阶段是在社会主义市场经济体制改革重建之后。此期间，在市场的影响下开始转变政府和企业之间的关系，政府与企业更为明确各自的职权，产权制度清晰明确。政府更加倾向民生问题，为民众生活提供保障。随着市场经济体制的不断发展与完善，政府职能从原先的全能型转向服务型。政府对企业开始从微观直接调控向宏观间接管理转变，国企利润分配向税利分流方向变革。

4国企利润分配现状及问题4.1国企利润分配现状目前，我国国企利润分配制度采取中央和地方利润上缴模式。截至2019年7月，国务院国资委管理的央企有96家，涵盖航空、石油、电力、通信、运输等行业。据财政部公布数据显示（如表4.1），近九年，央企累计实现利润处于相对稳定的状况，并且都在65%上下，远超50%。由此可以推断出，央企在国企利润总额上的贡献，较地方国企更大。究其原因，一是央企规模性、垄断性较强，市场资源优势明显，所以其营业收入巨大；其次是由于国家对央企的政策倾斜，一定程度上降低了央企经营成本。所以要求央企上缴利润的现实意义重大且必要。表4.12010-2019年全国国有及国有控股企业情况单位：亿元年份营业收入累计实现利润累计实现利润占营业收入比例中央企业累计实现利润中央企业累计实现利润占比2010年303253.719870.66.55%13415.167.51%2011年36785.522556.86.13%15023.266.60%2012年423769.621959.65.18%15045.468.51%2013年464749.224050.55.17%16652.869.24%2014年480636.424765.45.15%17280.269.78%2015年454704.123027.55.06%16148.970.13%2016年458978.023157.85.04%15259.165.89%2017年507003.928985.95.72%17757.261.26%2018年587500.733877.75.77%20399.160.21%2019年557455.331981.05.74%20931.265.45%（数据来源：根据中华人民共和国财政部网站公布数据整理而得）从国企所有者的角度来看，分析国企利润分配决算(表4.2)，反映出它的社会效益属性。十八大之后，全国国企利润分配决算呈现增长趋势，而央企利润分配决算在2015年呈现下降趋势。根据2015财务决算结构展开分析，这八类支出分配中，当前，文体和交通方便支出比上年分别增长72.3％和61.9％。农业、林业、和水务支出为2014年度最终决算的1.8％，降幅较大。尽管如此，全国国企利润分配决算中的63%仍来自央企利润决算。全部分配类别中，尽管政策建议应采取利润分配来保障和改善民生，可以但是反映更多人民权益的教育和社会保障支出仅占总支出的2.5％。我们发现可能是由于并无政策明确说明国企利润要向社会保障倾斜。这也就表明，顺应国情和宏观经济调控，国企利润分配制度的改革迫在眉睫。尽管分配总额呈上升趋势，但相对比例的变化是显而易见的。表4.22013-2015国企利润分配决算情况表单位：亿元年份全国国企利润分配决算中央国企利润分配决算中央国企利润分配决算占全国国企利润分配决算比例中央国企利润分配中用于教育、社会保障的决算教育、社会保障的决算占中央国企利润分配决算比例中央国企利润分配中调入公共财政预算用于社保等民生的决算2013年1561.52978.1962.64%21.272.17%652014年2013.711419.1270.47%23.581.66%1842015年2066.771362.5765.92%26.211.92%230（数据来源：根据中华人民共和国财政部网站公布数据整理而得）从国家的角度来看，按照政策计划，国企的利润分配结构包含12个类别，分为教育、文体传媒、科技、就业、社保、环保、农林水、资源勘测、商业服务、城乡社区、交通运输和其他。其中，2005年，资源勘测支出为889.9亿元，国企利润的近一半分配给了勘探支出，占总支出的43.49％。大部分资源勘测都发生在国有垄断行业中，国有企业中烟草、电力、电信等垄断行业的利润巨大，与现代企业追求成本与利润平衡的目标是一致的。4.2国企利润分配存在的问题4.2.1国企与政府间的利益博弈导致征缴利润不顺畅由于媒体和学术界的广泛呼吁，国企利润迅速增加，国家财政资金短缺，国企利益上缴得以实施。改革国企利润上缴制度存在的重大阻力源于利润上缴的本质是国家作为投资者与企业之间的利益划分问题。如果国企利润不上缴或者少上缴给国家，企业收益给公司高层管理者以及职工提供了高额的收益，国家和人民作为投资者却不能分享企业经济发展的成果，那么国企的公有制性质就无法体现出来，有损社会福利。以国企为切入点，超额缴纳利润会对公司运营造成负面影响，没有流动资金，企业无法开展投资行为，企业规模扩大受到冲击；其次，企业员工的福利待遇由于利润上缴相应减少。因此，为达到效用最大化目的，国企不可避免地要尝试调整有关策略，利用信息不对称的优势，最大程度上避免缴纳利润。在支出方面，国企则以各种原由，向财政部门汇报，以便获得财政补贴，从而使国企上缴利润在周转后返还到企业，引起内部流通。4.2.2国企利润上缴信息披露不够，社会监管缺失国企所有权属于国民，国企股东具有普遍性。大量国家资源向国企倾斜，国企营质量，资源使用情况和利润上缴情况都与人民息息相关，为确保人民可以行使知情权，国企应将其真实运营情况告之公众。由于国企股东的独特性，公布国企信息更为合理。实际上，如果某些国企认为其业务术语不适用于法规分类，或者指定的利润上缴率偏高，则只需披露公司的相关信息，使利润上缴比例调整到合理状态，也有助于公众对政策调整的理解。然而，由于缺乏监督国企经营和利润上缴情况的路径，公众的知情权还未得到真正行使。

5国企利润分配意见及建议5.1制定科学的国有企业利润上缴比例5.1.1兼顾企业长期利益企业对于利润分配政策的制定要以可持续发展为出发点，考虑长期效益。可持续发展增长率在西方财务理论中往往用来衡量企业未来的发展态势。5.1.2责任与上缴利润配比原则如何在国家和企业之间分配利润的问题是国有企业分配利润的本质。因此，有必要确定合理的国有企业利润分配比例，有效地均衡国企和政府之间的利益。倘若企业把较多利润支付给国家而企业持有的利润降低，就会致使企业无法获得应有的收益，而若是企业不分享或只分享较少利润给国家，那么作为投资人，国家就不能获得合理的投资回报，由于企业留存利润过度，企业将有极大可能随意投资导致公共福利受损。可以根据利润分配制度，遵循责任制原则以确定利润分配率。目前，虽然国家必须承担投资风险，但是国有企业却没有向国家分配利润或只向国家支付少量收益，国家得不到合理收入，企业取得运营成果，但没有履行向投资者回报收益的义务。基于利润和责任相匹配的原则，这显然是荒谬的。委托代理理论明确指出，厘清公司管理的利益和责任，使公司管理者的利益与公司所有者的利益保持一致，必须采取有效的监督和激励措施，以有效地维护企业的长期发展。对管理层提出要求，明确其责任和义务，有必要将国企收益，管理层报酬和利益以及企业的经营成果联系起来。国企管理部门有责任通过某些方法获取经济利益，达到“最低投资回报率”。5.1.3原则性与灵活性兼顾国企的双重身份和性质决定了必须建立在“灵活性”和“固定性”相统一的原则上来确定国有企业的利润分配率。制定国企利润分配比例时，考虑到国企具有盈利特性，可以运用利润分配理论、股利相关理论等有关方面的研究成果；但是，国有企业在确定国有企业收益分配的份额时，由于它的“政府性”特征，不能完全模仿上述财务管理理论。国企社会责任的大小取决于其现实状况。5.1.4逐步提高国企利润上缴比例中央企业的利润上缴比例自2007年不断增加，第十八届三中全会明确指出，将在2020年将国有资本收益上缴比例提高至30％，并且利润分配倾向于保障和改善民生问题。这为更高级别的股息设计打下了基础，打破当下利益格局已成为不容忽视的重点问题。与发达国家的利润上缴比例对比，30%的比例仍然相对较低，并且仍有改善的余地。但国企利润上缴比例提升并不要求一蹴而就，应分阶段采用，在改革的同时不能忽略到国企的现实状况。5.2扩大国有企业利润上缴实施范围截止到目前，一般情况下国企利润上缴是指全国国企，包含中央和地方国有企业。然而实质上，我国目前进行利润上缴的国企不包括地方国企，仅限于央企。由于地方国企的盈利能力在央企的对比下略显逊色，而且，中央和地方利润分配之间的关系还不清楚，所以央企经营制度不适用于地方国企。然而地方国企具有的庞大数量的留存收益值得我们深思，倘若可以将这部分利润纳入国有资本经营预算，是不是可以缓解财政压力，弥补财政短缺；是不是也可以有效地抑制地方国企随意投资，为地方国企的可持续发展做出贡献。从长远来看，深化地方国有企业利润上缴有必要提上议事日程。5.3细化国企利润征缴对象的层次财政部于2014年4月17日发布《关于进一步提高中央企业国有资本收益收取比例的通知》时，确定中央企业利润上缴比例分为五类：25％，20％，15%，10％，0%。是依据企业的不同特征和每个行业的资源优势差异来进行笼统的划分，并没有细致考虑。但国有企业的划分，除上述条件外，还详细考虑了每个企业的融资、定价、谈判能力，市场资源优势等方面。按照国际惯例，可以采用浮动和固定相结合的形式，根据公司所占用的资源量对其进行划分。在浮动部分中，要对获利公司是否是国家支持开展的行业进行判断，如果是新兴行业，则可以带动国民经济健康快速发展，并促进该行业的技术进步和管理水平。总体设计表明，固定部分相对稳定，浮动部分取决于相关的国家政策和经济发展。5.4合理规划支出范围，向民生领域倾斜国企利润的上缴是国有资本经营预算的主要收入来源，不仅要关注国企利润上缴量，还应注意这些利润的支出方向，利润分配问题也是重点难点。由我国国家性质决定，利润支出应倾向于对公共设施的建设及社会保障基金的补充。当下，我国正在经历经济变革时期，由于人口老龄化，中国的劳动力存在区域短缺。要确保我国全部退休人员都将在2020年获得养老金，结合我国国情，未雨绸缪，及时调整政策，避免养老金缺口扩大。眼下，中国迫切需要在教育、农村、基础建设等方面投入资金。国企利润为全民所有，必须由人民分享，因为我国国企的所有者实质上是全国人民。所以国企利润分配政策的构建，需要改变当前的状况，即国企利润流回企业，而社会保障基和民生投入资本较少，必须加大对民生的投入，改善人民的生活环境降低人民的生活压力，使人民真实地感受到经济发展带来的社会进步和经济发展。同时也能够体现国企的社会价值和社会主义公有制的实质。5.5完善国企利润分配相关制度建设5.5.1完善国资经营预算制度国有资本经营预算制度是国企利润分配的重要制度保障。国有资本经营预算是指政府收集并重新分配国企收益。详细来说，即政府投资者作为股东，依法取得国有资本经营利润，进行收支预算。我国政府预算包括国有资本运营预算、公共财政预算和社会保障预算。为了通过改善现行的国有资本经营预算来改善国有资本收益的分配，有必要适当分配国有资本经营预算，支付预算收支，以改善民生，保护环境，控制污染，促进社会和谐。遵循“人人享有公共利益”的原则，填补社会保障基金与公共设施和基础设施建设之间的空白，成为国有资本运营预算支出的重点。原则上，国有资本经营预算应根据公共预算逐步调整预算支出方向。5.5.2完善国企投资管理制度建立合理的资本投资管理决策制度是建立国家资本投资体制的要点。采用“项目投资收益大于最低投资收益”的原则进行投资决策。从微观角度来讲，合理规范的国企投资管理制度的构建目的是抑制国企管理层随意投资。从宏观角度来说，它旨在保持和增加国有资产的价值。国有资产保值增值指标体系分为价值指标体系和数量指标体系。图5.5.2国有资产保值增值指标体系5.5.3完善国企财务信息披露制度实施国企财务信息披露制度，增强国有资产的监督效果，规范国企的行为，使投资者（包括政府投资者）享有合法的投资收益，同时达到国有资产的价值不断增长的目的。信息披露是指企业根据要求以特定方式向信息用户（公众）披露财务信息和其他重大事项的非财务信息。实际上，国企的股东是全体国家人民，政府行使的相关权力是国家人民提供的。人民是国有资产和国企的实质意义上的所有者。但是许多因素导致资产的真正所有者不能够了解其资产的利益状况。原因之一是中国的国有企业（不包括上市公司）正在实施财务信息报告系统，而不是财务信息披露系统。特定时期的经营结果以及特定时期的资产负债信息是公众无法掌握的，并且不能受到市场监督，行政监督的有效性最终受到限制。通过实行财务信息公开制度，人民可以掌握准确信息并有效监督国企财务政策，以弥补单一政府监督的不足。为国企建立有效的财务披露制度，规范国企创收机制，可以从两种角度切入：国企在披露财务信息时必须保持客观性和及时性。国企披露的财务信息必须在一定时期内以公司准确的财务数据为基础，与企业的现实状况相符，不能有意地夸大或减小。客观性是保证国企所披露信息真实有效的首要条件。及时性要求国企在披露其财务状况务必及时，以保障信息参考价值，不得提前或延迟披露。（2）规范国企财务信息披露的内容。以减少国有资产的流失，限制国企管理层不合理行为，保障国有资产价值的稳定增长，财务信息的披露应以国企的现实盈利状况为基础，真实有效，应包括关键的公司治理制度，政府扶持政策以及公司运营模式。

结论鉴于国企实现利润的逐渐提升，国企的社会、经济属性决定了国企应合理有效地将利益分配给政府，企业和公民。为更好的选择国企利润分配制度的改革路径，通过对中华人民共和国成立以来，有关国企利润分配制度的历史和现实考察，剖析方今国企利润分配制度的弊端和不足。在研究分析的基础上，本文得出以下结论。市场经济体制的改革过程不是一朝一夕，需要循序渐进，逐步探索，在此期间，改革的关键点是国企利润分配制度。不管是计划经济时期高度集中统收统支，还是现如今重新选择国企利润分配路径的建议，研究对象都是国企利润分配制度，以国家与企业之间的关系为连接点进行摸索。今后，仍然需要吸取历史教训，总结实践经验，及时调整制度改革的路径，以适应社会主义市场经济的发展。较之以往，目前所选择的路径比较合理，符合我国国情。国企利润分配受市场经济的宏观调控，确立国资财政的刚性收入机制，保障国资收益增长，奠定了国资财政合理支出的基础；国企利