主动基金标签和因子月报：医药和能源类产品领涨逆境收益率选基因子表现出色

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u1、十月风险资产表现 52、主动股基绩效&标签因子情况 6、医药和资源能源类领涨，科技和设备制造产品继续回调 6、定量因子表现跟踪 7、新一期风格标签漂移情况：持仓向各板块集中，消费和成长类赛道标签明显增多 93、关注最新评分靠前产品-规模2亿以上-各板块基金 104、“鑫”选主动股基FOF组合表现 125、风险提示 14图表目录图表1：9月大类资产表现 5图表2：A股风格表现 5图表3：A股行业表现 5图表4：收益前20主动股基-规模2亿以上 6图表5：5风格下-稳定型产品表现 6图表6：8风格下-稳定型产品表现 6图表7：因子绩效表现（多头为分5组第一组） 7图表8：巨潮风格α 7图表9：规模因子(负向/1亿规模截尾) 7图表10：管理人员工持有份额占比() 8图表11：真实模拟净值偏离度 8图表12：基金积累收益率 8图表13：逆境收益率 8图表14：板块均衡型-推荐关注主动股基 9图表15：板块均衡型-推荐关注主动股基 9图表16：板块均衡型-推荐关注主动股基 10图表17：成长型-推荐关注主动股基–科技&制造 10图表18：消费类-推荐关注主动股基 11图表19：医药类-推荐关注主动股基 11图表20：金融&周期类-推荐关注主动股基 11图表21：“鑫”选20均衡型股基组合（年初至今） 12图表22：均衡型股基“鑫”选20组合:本期持仓（20230717调仓） 13图表23：核心卫星-股基16组合（年初至今） 131、十月风险资产表现9月资产表现来看，风险资产普跌，大类的线索主要由油价的反弹和美元指数的走强主导。其中A股强于欧洲强于北美，美股受流动性预期收紧压制回撤较大(纳指-5.81%/道指-3.50%)，美债利率继续历史新高，贵金属(金-4.71%)回落。国内资产来看，宽基中上证50-0.13%/中证1000-0.42%较强，科创50-5.81%继续领跌。风格上来看，价值优于成长，小盘优于大盘，周期领涨，成长资产集体回撤，医药、银行、机械、纺服、钢铁、通信、汽车等制造业表现靠前。代表公募权益表现的偏股混合基金指数-2.23%继续跑输指数。1：9月大类资产表现资料来源：wind，图表2：A股风格表现 图表3：A股行业表现资料来源：wind， 资料来源：wind，2、主动股基绩效&标签因子情况、医药和资源能源类领涨，科技和设备制造产品继续回调920(2)Q1TMT产品→4-56789，9519185.OF8.05万家精选A519191.OF7.86万家新利519212.OF12.88万家宏观择时多策略A006718.OF9.72014273.OF4.68168601.OF3.04519185.OF8.05万家精选A519191.OF7.86万家新利519212.OF12.88万家宏观择时多策略A006718.OF9.72014273.OF4.68168601.OF3.04009537.OF2.03014283.OF4.11001563.OF2.20国融融盛龙头严选A黄海黄海黄海周德生2009-05-18开放申购2015-05-19开放申购2017-03-30开放申购929796广发北交所精选两年定开A吴远怡2019-05-29开放申购|开放赎回成长(风格非稳定相对集中科技(组合52021-11-23暂停申购|暂停赎回成长(风格非稳定相对集中科技(组合15719011590778195160615921969176960 1151010 119129226汇安裕阳三年定期开放 邹唯太平行业优选A 林开新中小企业精顾鑫峰华富健康文娱A 廖庆阳2018-09-27暂停申购暂停赎成长风稳定 相对集中科技组152020-09-01开放申购开放赎成长风稳定 相对集中科技2021-11-23暂停申购暂停赎成长风稳定 相对2015-08-04开放申购|开放赎回医药(风格稳定010387.OF26.99易方达医药生物A 杨桢霄许征2020-11-04开放申购开放赎医药006603.OF3.86嘉实互融精选002408.OF18.39中信建投医改A010654.OF11.81天弘医药创新A000960.OF21.79招商医药健康产业中信建投医药健康A中银医疗保健A中银大健康A宝郝淼 2019-02-28开放申购开谢玮 2016-04-06开郭相博 2020-1李佳存谢010090.OF4.02005689.OF9.46009414.OF2.47001915.OF6.03005176.OF30005截面标截面板截面板截面标规模因管理人真实模逆境收Code规模Name基金经理成立日期申赎状态签(5分块稳定块集中签(8分累计收巨潮风子(负向员工持Sharpe拟净值益率因复合因市值-风类)性(5分类)度(5分类)类)益率格α/1亿规有份额偏离度子子排名资料来源：wind，图表5：5风格下-稳定型产品表现 图表6：8风格下-稳定型产品表现资料来源：wind， 资料来源：wind，在《六维股基因子精选与组合构建-华鑫金工运策决“基”之五》中我们测试了六大类20个细分因子的选基效果并挑选有效因子构建基金精选组合。其中因子包括收益类、风险调整后收益类、alpha类、规模类、持有人结构类和交易能力六大分类。并结合IC/ICIR/超额收益率能力挑选出因子库中上述7个有效且相关性较低的因子等权结合构建复合因子，“鑫”选20均衡型股基FOF组合。观察因子表现(多头取5组中第一组)：年初至今来看，Alpha类因子持续表现出色，五组分类下年初至今平均贡献接近+3%超额收益；净值收益类表现相比2022年明显回升。9月来看，因子表现整体走好，净值动量类反弹明显，逆境收益率表现较好；巨潮风格alpha因子保持优秀稳定，交易能力类表现回升。7：因子绩效表现（5组第一组）因子大类 因子名称 简介多头多头Ret(9月)多头超额初至今)多头超额Ret(9月)均值今)ICIR(2013至今)多头ANN_Ret(2013至今)多头超额ANN_Re今)收益类 基金积累收益率 最近7个月基金积累收益率值逆境收益率因子 逆境6个月的数据点，用最近12个月的基准收hit_ratio 个月基金胜率值风险调整后收益Sharpe 月度夏普比率sortino 12个月的Sortino比率Calmar 6个月的月度Calmar比率alpha类 巨潮风格α 巨潮小盘/大盘价值和小盘/大盘成长指数18月窗口回归的αFactor_Alpha_CAPM CAPM模型18个月窗口回归的αFactor_Alpha_Cahart Cahart模型24个月窗口回归的αFactor_AlphaAmihud Cahart模型24个月窗口回归的Factor_Alpha_HM HM模型24个月窗口回归的αFactor_Alpha_TM TM24个月窗口回归的α规模类 规模因子负向) 基金资产净值合计规模因子(负向/1亿规模截尾)基金资产净值合计(剔除1亿以下)持有人结构 机构投资者持有份额占比()最新一期机构持有占比机构投资者持有份额占比管理人员工持有份额占比()最新一期员工持有占比管理人员工持有份额占比Chg最新一期员工持有占比相对上期交易能力 换手率 max(买入股票金额-卖出股票成本)/平均规模真实模拟净值偏离度 过去12个月真实净值/模拟净值（使用披露仓计算)-4.92-2.023.750.510.060.7313.193.33-4.92-1.913.760.620.031.2211.371.40-5.06-2.273.590.250.050.8512.892.52-4.81-1.743.860.800.040.7811.030.96-4.94-1.783.720.750.040.7911.351.20-7.51-2.100.940.440.030.9511.181.50-6.09-2.342.490.190.061.3714.204.13-4.86-1.863.760.670.060.9613.933.92-8.21-3.300.40-0.780.030.4512.362.83-7.14-2.181.210.34-0.01-0.208.37-1.09-4.92-2.103.920.430.071.1113.093.50-5.26-2.013.520.520.081.1413.894.08-7.12-2.361.340.160.031.079.61-0.06-7.64-2.450.790.070.041.7910.931.20-6.48-2.231.990.290.020.669.65-0.36-6.98-2.191.500.340.010.3710.100.46-6.83-2.311.650.210.031.7511.772.04-8.01-2.430.390.090.010.5511.141.53-7.51-2.811.00-0.290.030.5010.220.84-9.28-1.90-0.940.630.051.1212.042.47资料来源：wind，图表8：巨潮风格α 图表9：规模因子(负向/1亿规模截尾)资料来源：wind， 资料来源：wind，10：管理人员工持有份额占比11：真实模拟净值偏离度资料来源：wind， 资料来源：wind，图表12：基金积累收益率 图表13：逆境收益率资料来源：wind， 资料来源：wind，、新一期风格标签漂移情况：持仓向各板块集中，消费和成长类赛道标签明显增多在《基金行业板块标签全天候流程：运策决“基”系列之二_20220407_吕思江,58通过本次年报全持仓和上期中报全持仓的标签对比，结合漂移矩阵，我们发现公募主动权益产品持仓板块有集中性增强的趋势，其中消费和成长类赛道标签明显增多。具体来141110321490增1519(8417624413582)；消292472(147→233)(56→102)图表14：板块均衡型-推荐关注主动股基漂移(只) 均衡(T期)金融(风 周期(风 消费(风 成长(风 医药(风 T-1期标格.中信) 格.中信) 格.中信) 格.中信) 格.中信) 签Sum均衡(T-1期)T期标签Sum458 22 525 1931793383614110 0400563 25101474250229225374339113991490401 13133142103210223347215191803538资料来源：wind，图表15：板块均衡型-推荐关注主动股基漂移(只)均衡(T期)金融地产(组合.中信)资源能源(组合.中信)原材料(组合.中信)设备制造(组合.中信)医药(组合.中信)交通运输(组合.中信)消费(组合.中信)科技(组合.中信)T-1期标签Sum均衡(T-1期)113171233425485112552552119金融地产(组合.中信)1053001000266资源能源(组合.中信)211410010019原材料(组合.中信)413115100025设备制造(组合.中信)64203279801344413医药(组合.中信)80016163031182交通运输(组合.中信)100000170018消费(组合.中信)213026412384279科技(组合.中信)4760531703318417T期标签Sum12881374057582268305126243538资料来源：wind，3、关注最新评分靠前产品-规模2亿以上-各板块基金图表16：板块均衡型-推荐关注主动股基-0.151.39-0.621.00-1.760.862.28-1.390.840.051.252.990.430.18中盘价值71016026498159527267120均衡全面分散非稳定均衡大额申购|开放2022-03-18马芳国金量化精选A50.28014805.OF大盘平衡7002633118523258253861254均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2015-07-14蔡宇滨招商安益A1.48001531.OF大盘价值691.857113665732411761520151249均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2021-08-10谢玮中信建投远见回报A7.21011868.OF大盘平衡687.285713683272269491518203220均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2017-11-22王元春易方达现代服务业7.19001857.OF中盘价值685.14292633461561229262319160均衡全面分散稳定均衡大额申购|开放2021-12-15孙蒙华夏智胜先锋A38.34501219.SH大盘平衡682.57142619296519112267204761均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2015-06-19杜广天弘新价值A1.50001484.OF大盘价值678.71432211389218235675804219均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2015-07-27栾峰嘉实低价策略2.60001577.OF大盘成长678.285712692515851891617239598均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2017-08-29侯杰,孙麓深招商丰拓A8.20004932.OF小盘平衡676.42862754513316581325651均衡全面分散稳定均衡大额申购|开放2016-08-24张城源华夏新锦绣A1.26002833.OF中盘平衡6392811551679482605150167均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2019-03-19盛丰衍西部利得量化成长A36.38000006.OF大盘价值615.71431753175241109113310313均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2017-06-23韩冬燕诺安行业轮动A4.58320015.OF大盘平衡585.57141901827451939859949均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2012-12-24李海国泰金泰A3.73519020.OF0583.14297681364939211810215均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2014-12-12刘莉莉富国研究精选A15.51000880.OF大盘价值573.14292060295266888269522均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2015-08-21韩冬燕诺安先进制造A3.12001528.OF大盘价值561.28572519110237254367256186均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2017-09-13任婧南方兴盛先锋A1.78004703.OF小盘平衡554.28571643150742911243360119均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2021-01-19盛丰衍西部利得量化优选一年持有A5.16010779.OF0491.71431595182543512913642均衡全面分散非稳定均衡大额申购|开放2021-04-08金振振中邮未来成长A5.53010447.OF小盘平衡483.28572065196182028212259均衡全面分散稳定均衡放申购|开放赎2017-06-16江峰中信保诚多策略A3.11165531.OF中盘价值450.142928562916142303345均衡全面分散非稳定均衡放申购|开放赎2022-02-28黄志钢南华丰汇1.05015245.OF小盘价值445.28578267922862060143均衡全面分散稳定均衡停申购|开放赎2017-11-14缪玮彬金元顺安元启14.29004685.OF9格排名度(负向/1亿工持有份Sharpe净值偏离率因子率 α真实模拟逆境收益复合因子市值-风累计收益巨潮风格规模因子管理人员分类) 分类)稳定性(5集中度(5(8分类)(5分类)截面标签申赎状态成立日期基金经理NameCode资料来源：wind，Code 规模Name基金经理成立日期申赎状态 截面标签稳定性(5Code 规模Name基金经理成立日期申赎状态 截面标签稳定性(5集中度(5截面标签累计收益巨潮风格(负向亿工持有份Sharpe截面板块截面板块规模因子管理人员真实模拟(5分类)分类)净值偏离逆境收益复合因子市值-风9月收益分类)(8分类)率260111.OF4.71217021.OF42.02003053.OF9.15001048.OF53.98013345.OF2.03004351.OF1.47009376.OF13.15003397.OF4.70景顺长城公司治理招商优势企业嘉实文体娱乐富国新兴产业杨锐文孙权2008-10-22大额申购开放成长(风格稳定2012-02-01大额申购开放成长(风格稳定2016-09-07大额申购开放成长(风格稳定2015-03-12放申购开放赎成长(风格稳定郎骋成,李延峥2021-10-28放申购|开放赎成长(风格稳定005310.OF48.73广发电子信息传媒产业精选A唐能2017-06-02放申购开放赎成长(风格稳定2020-05-28大额申购开放成长(风格稳定2016-11-17放申购开放赎成长(风格稳定2017-12-11放申购开放赎成长(风格稳定673050.OF3.83 西部利得新盈A 袁朔,糜怀清2016-01-22放申购开放赎成长风格稳定955232相对集中科技(组合.2218577相对集中科技(组合.129相对集中科技(组合.30相对集中科技(组合.8相对集中科技(组合.61α12240174199116735331814851516116126721714275148224619941160272010117538670079913757789177217421786983711958880102843791度1001291710183804211107347率因子172521411721352404264089217261661875排名 格478.14291.94510.85714.49554.28575.71628.71433.82635.1429大盘成长606376501.150-1.91670.42868.65680.14294.24682.71433.42Code 规模Name基金经理成立日期申赎状态截面标签稳定性(5集中度(5截面标签累计收益巨潮风格(负向/1亿工持有份Sharpe净值偏离逆境收益复合因子市值-风9月收益截面板块截面板块规模因子管理人员真实模拟(5分类)分类)(8分类) 率 α率因子 排名 格013463.OF1.77大成致远优势一年持有A010994.OF12.98 000778.OF2.22 011851.OF4.30 010929.OF8.54 大成核心价值甄选A袁航刘旭2021-11-26放申购2021-01-12大额申购2014-11-04放申购2021-04-22放申购2021-03-15放申购放申购|开放赎均衡放申购|开放赎长(风格.中放申购|开放赎均衡2021-04-21停申购|暂停赎长(风格.中2019-12-24放申购|开放赎均衡相对集中制造组合. 887696855901731179124437613019128115324426555656364197755810901651100320731032101750447556518041295276770738474384451787761663345度2063631174150810061315711695252290923281796123518838131854628.5714794.28570 -0.790 -2.60848.4286平衡风格型0.00878.1429898.7143933.1429000-0.650.24-1.20956.4286平衡风格型-0.97961.1429成长风格型0.71011694.OF1.89华泰紫金信息科技6个月定开 王海山008271.OF12.73 大成优势企业A 刘旭006976.OF3.81鹏华核心优势A黄奕松2019-04-03003165.OF14.57鹏华弘嘉A汤志彦2016-08-19010220.OF3.92海富通消费核心资产A黄峰2020-11-04稳定相对集中制造(组合.54624841919966934302467971.285702.98稳定全面分散制造(组合.163438196220481631224924988.85710-0.18资料来源：wind，图表18：消费类-推荐关注主动股基-2.25-2.2501124.2869962005607101818903491005消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2021-08-03郭杰易方达商业模式优选A11.49011847.OF-风1.81大盘平衡1112.286216824711012067718524961均衡全面分散稳定消费(风格放申购|开放赎2013-09-11张东一广发聚优A2.74000167.OF-风1.56大盘平衡1097.429132036049030771566456413均衡相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2006-11-15关山融通动力先锋7.53161609.OF-风1.28大盘平衡10891744192849613441142463506均衡全面分散稳定消费(风格放申购|开放赎2014-05-06赵治烨上银新兴价值成长4.61000520.OF-2.3501068.714127619235878031610342940消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2021-09-23郭杰易方达长期价值A8.14011893.OF-风1.04大盘成长1062.143210013009511207864081770消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2017-08-09刘国江天弘文化新兴产业A3.03164205.OF-风1.45大盘平衡1048.57121183394872831768435362消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2015-05-20关山融通新区域新经济2.95001152.OF0风.00大盘价值1019.857199014413131372896690437均衡相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2014-06-10袁航鹏华策略优选3.38160627.OF-风1.98大盘成长1017.429220559512861326812821941消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2016-08-22陈建军创金合信消费主题A2.62003190.OF0风.44大盘平衡1005.42920409679761024846668517均衡全面分散稳定消费(风格放申购|开放赎2021-05-07杨梦博道消费智航A3.22010998.OF-风0.21大盘平衡992.4286907166217019041979155170均衡相对集中稳定消费(风格大额申购|开放2015-03-23谭丽嘉实新消费13.00001044.OF2风.95中盘平衡983.8571131331898112601573498944均衡相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2013-12-04杨富麟浦银安盛消费升级A7.64519125.OF-0.270978.857128685137231101818784均衡相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2020-03-25吉翔宝盈龙头优选A1.02008303.OF-1.930950.14291621170260123012652291003消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2019-09-02郭杰易方达ESG责任投资5.34007548.OF-2.400920.1429221814293801149668128469消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|暂停赎2021-11-22王元春易方达龙头优选两年持有A2.57011687.OF-风0.41大盘平衡856.57142068746869353818395747均衡相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2017-09-20詹佳光大先进服务业A3.10002472.OF0风.00大盘平衡848.428623281174438475558281685设备制造(相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2014-11-04袁航鹏华先进制造2.22000778.OF-3.290838.714317882428015761098391327消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2020-08-14桂跃强泰康蓝筹优势4.32009240.OF-2.470819.85712507629672468379364720均衡全面分散稳定消费(风格放申购|开放赎2018-09-21张东一广发估值优势A1.81006136.OF2风.02大盘平衡594.571418354212013271051121206消费(组合.相对集中稳定消费(风格放申购|开放赎2017-08-23郭杰易方达国企改革4.03001382.OF9月收益格排名度规模截尾)额占比()(负向/1亿工持有份Sharpe净值偏离率因子率 α累计收益巨潮风格规模因子管理人员分类) 分类)(5稳定性(5(5(8分类)截面标签截面板块截面板块截面标签申赎状态成立日期基金经理NameCode资料来源：wind，图表19：医药类-推荐关注主动股基Code规模Name基金经理成立日期申赎状态截面标签截面板块截面板块截面标签(5分类)稳定性(5集中度(5(8分类)分类) 分类)累计收益巨潮风格规模因子管理人员率 α (负向亿工持有Sharpe真实模拟逆境收益复合因子市值-风净值偏离率因子 排名 格度9月收益001965.OF4.16圆信永丰兴源A肖世源2017-06-21放申购|开放赎稳定全面分散药(组合.中80791071307782141815686.42866.36015052.OF5.48东方红医疗升级A江琦2022-03-29放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中6501211128191524961605779.714305.89001915.OF6.03宝盈医疗健康沪港深姚艺2015-12-02放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中3778481371105329225151578307.12001898.OF5.42易方达大健康主题杨桢霄,许征2017-09-27放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中460228127219503741061614857.71436.17110023.OF60.39易方达医疗保健杨桢霄2011-01-28放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中4435112778181140345108871.28576.68008923.OF15.12建信医疗健康行业A马牧青2021-12-28大额申购|开放稳定相对集中药(组合.中119318621015031317143785889.714303.81011826.OF11.67汇添富健康生活一年持有A张韡2021-03-25放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中706555189813536868698889605.61006274.OF1.86圆信永丰医药健康肖世源2018-11-29放申购|开放赎稳定全面分散药(组合.中868104041784791152482907.71436.69010387.OF26.99易方达医药生物A杨桢霄,许征2020-11-04放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中9622232459195659771427956.428607.83010434.OF12.53红土创新医疗保健盖俊龙,廖星昊2020-10-20放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中524230194612222641590940959.42863.37007718.OF22.87中银创新医疗A郑宁2019-11-13放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中127334723661084531628520964.142906.79015139.OF5.05泰康医疗健康A傅洪哲2022-03-08放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中150576212182621273200166898402.94001230.OF38.68鹏华医药科技A金笑非2015-06-02放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中865277263119654605482551000.1434.60009414.OF2.47中银大健康A郑宁2020-05-27放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中1033401636164260379022501050.71407.13010654.OF11.81天弘医药创新A郭相博2020-12-02放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中1848908191058012721469761091.42907.45008107.OF1.47华商医药医疗行业张晓2019-12-27放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中98013032491267120223626371124.85704.07005505.OF24.17前海开源中药研究精选A范洁2018-03-21放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中8892722396213856412974901149.42902.77001563.OF2.20华富健康文娱A廖庆阳2015-08-04放申购|开放赎稳定全面分散药(组合.中131987254825905951623381182.5718.06009468.OF7.96陈西铭2020-06-17放申购|暂停赎稳定相对集中药(组合.中5079671600239870284112861185.85703.58001558.OF7.07天弘医疗健康A郭相博,刘盟盟2015-06-30放申购|开放赎稳定相对集中药(组合.中104619271505651138065513811220.7144.78资料来源：wind，图表20：金融&周期类-推荐关注主动股基Code规模Name基金经理成立日期申赎状态截面标签截面板块截面板块截面标签(5分类)稳定性(5集中度(5(8分类)分类) 分类)累计收益巨潮风格规模因子管理人员率 α (负向亿工持有份Sharpe规模截尾)额占比()真实模拟逆境收益复合因子市值-风净值偏离率因子排名 格度9月收益005576.OF3.68华泰柏瑞新金融地产A杨景涵2018-03-08放申购|开放赎稳定相对集中金融地产(576189705970321191657300.97002849.OF1.46金信智能中国2025刘榕俊2016-07-01大额申购|开放稳定相对集中金融地产(23641243862611352643793.28572.12004871.OF1.78中银金融地产A刘腾2017-09-28放申购|开放赎稳定相对集中金融地产(22411723689842033982518838.14290-2.34620006.OF1.56金元顺安消费主题闵杭2010-09-15大额申购|开放稳定全面分散均衡253110728912622548402597943.14290.47008283.OF11.00易方达金融行业林高榜2020-05-07放申购|开放赎稳定相对集中金融地产(23213721859493206201810271029.5710-0.54Code规模Name基金经理成立日期申赎状态截面标签截面板块截面板块截面标签(5分类)稳定性(5集中度(5(8分类)分类) 分类)累计收益巨潮风格规模因子管理人员率 α (负向亿工持有份Sharpe规模截尾)额占比()真实模拟逆境收益复合因子市值-风净值偏离率因子排名 格度9月收益013463.OF1.77大成致远优势一年持有A徐彦2021-11-26放申购|开放赎稳定相对集中设备制造(881303641017732062522628.57140-0.79519191.OF7.86万家新利黄海2015-05-19放申购|开放赎稳定相对集中资源能源(97115159210101192331294637.142913.32519185.OF8.05万家精选A黄海2009-05-18放申购|开放赎稳定相对集中资源能源(9219016069601152261280638.428613.44519212.OF12.88万家宏观择时多策略A黄海2017-03-30放申购|开放赎稳定相对集中资源能源(969019691296116240917674.857113.01005660.OF5.52嘉实资源精选A苏文杰2018-10-22放申购|开放赎稳定相对集中原材料(组5571061289762475352159773401.27资料来源：wind，4FOF组合表现均衡型股基“鑫”选20组合：9月（2023/9/12023/9/28）-0.69%跑赢主动股基指数+1.31%-1.72%超额+8.45%表现出色。样本外走势符合年化相对主动股基指数超额+10%的回测特征，是均衡型产品上期推荐关注存量资金博弈下小盘Alpha机会的南华丰汇(新进)、信诚多策略A（持有）；均衡偏价值红利风格的富国研究精选（持有）、前海开源股息率100强（持有）；中泰红利优选一年持有（新进）。图表21：“鑫”选20均衡型股基组合（年初至今）资料来源：wind，2220组合:本期持仓（20230817调仓）调入调入015245.OF持有165531.OF持有000880.OF持有000916.OF调入014771.OF持有000747.OF持有002305.OF持有001564.OF持有000893.OF持有007468.OF持有161225.SZ持有000965.OF持有011834.OF持有160613.SZ持有004932.OF持有011891.OF持有001678.OF持有000242.OF持有008370.OF持有944.71472180910316732367391198均衡全面分散稳定均衡开放申购|开放赎回2018-11-14吴培文汇丰晋信价值先锋A24.41831.571921100436322278547310均衡全面分散稳定均衡开放申购|开放赎回2019-12-24徐治彪国泰研究精选两年3.10801.286109212964554252315080均衡全面分散稳定均衡开放申购|开放赎回2013-08-07张靖景顺长城策略精选A32.84734.714182