2021年证券从业资格考试《证券交易》期末每天一练（附答案）

2021年证券从业资格考试《证券交易》期末每天一

练(附答案)

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、证券公司从事证券自营业务可以()O

A、内幕交易

B、专设自营账户

C、操纵市场

D、假借他人名义进行自营业务

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉证券自营业务禁止行为的内容。见教材第六章

第三节，P189-191O

2、证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终

止后()日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户。

A、5

B、10

C、15

D、30

【参考答案】：C

【解析】证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或

者终止后15日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户。

3、《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上

网发行资金申购实施办法》从规定的内容看，主要是恢复了()制度。

A、客户交易结算资金第三方存管

B、会员分级结算

C、新股发行现金申购

D、客户交易结算资金独立存管

【参考答案】：C

4、证券交易佣金，根据我国现行证券交易佣金收取标准的规定，

深圳证券交易所债券现货的交易佣金收取标准为OO

A、不超过成交金额的0.1%

B、不超过成交金额的0.05%

C、不超过成交金额的0.03%

D、不超过成交金额的0.01%

【参考答案】：A

5、连续竞价时，某只股票的卖出申报价格为15元，市场即时的最

低买入申报价格为14.98元，则成交价格为（）o

A、15元

B、14.98元

C、14.99元

D、不能成交

【参考答案】：D

【解析】连续竞价时，成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报

与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于

即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成

交价；（3）卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时

揭示的最高买入申报价格为成交价。本题的最佳答案是D选项。

6、全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构

为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。

A、竞价方式

B、询价方式

C、招投标方式

D、定价方式

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉全国银行问市场债券质押式回购交易的基本规

则。见教材第九章第一节，P268o

7、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国

证券监督管理委员会批复同意后()个工作日内通过会籍办理系统向上

海证券交易所报备。

A、5

B,10

C、15

D、30

【参考答案】：A

【解析】集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在

中国证券监督管理委员会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向

上海证券交易所报备。

8、转托管数据确认后的()交易日起，相应的证券托管才能转入

证券营业部。

A、同一

B、下一

C、第三个

D、第四个

【参考答案】：B

【解析】考点：掌握我国证券托管制度的内容。见教材第二章第二

节，P27O

9、下列关于委托数量的说法，不正确的有（）。

A、在沪、深证券交易所通过竞价交易买人股票和基金，申报数量

应为100股（份）或其整数倍

B、在上海证券交易所，通过竞价交易买人债券的，以10张或其整

数倍进行申报

C、在上海证券交易所债券质押式回购交易以人民币1000元标准券

为1手

D、在深圳证券交易所，股票（基金）竞价交易单笔申报最大数量应

当不超过100万股（份）

【参考答案】：B

【解析】在深圳证券交易所，通过竞价交易买入债券的，以10张

或其整数倍进行申报。

10、变更登记指由证券登记结算机构执行并确认（）的过户的行为。

A、记名证券

B、不记名证券

C、无纸化证券

D、实物证券

【参考答案】：A

11、证券经营机构的自营业务的特点之一是（）O

A、灵活性

B、收益性

C、持久性

D、稳定性

【参考答案】：B

12、共同对手方同entralCounterParty,CCP)是指在结算过程中，

同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般

由()充当。

A、管理机构

B、托管机构

C、清算机构

D、结算机构

【参考答案】：D

【解析】掌握清算与交收的原则。见教材第十章第二节，P291O

13、上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前()个交易日

发布公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉回转交易制度。见教材第三章第一节，P55o

14、目前我国投资者的资金账户一般是在()开立。

A、经纪商

B、银行

C、第三方

D、上市公司

【参考答案】：A

15、由于影响证券市场的因素发生不可预见的变化而导致经营损失

的风险是()O

A、技术风险

B、市场风险

C、管理风险

D、经营风险

【参考答案】：B

16、下列不属于上海、深圳交易所所设机构的是()o

A、董事会

B、会员大会

C、理事会

D、专门委员会

【参考答案】：A

17、就证券公司经纪业务服务而言，有形服务主要表现为公司的自

助式委托终端的OO

A、便捷性和快速性

B、便利性和快捷性

C、多样性和广泛性

D、多样性和快捷性

【参考答案】：B

【解析】考点：熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材

第四章第三节，P126o

18、证券公司申请从事代办股份转让服务业务，应当符合的条件是

有()家以上营业部，并且布局合理。

A、10

B、15

C、20

D、25

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉证券公司从事代办股份转让服务业务的资格条

件。见教材第五章第四节，P172O

19、开立()是投资者进行证券交易的先决条件。

A、开立保证金账户

B、银行担保

C、开立证券账户

D、获得合法证明

【参考答案】：A

开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件。

20、ETF的基金管理人可采用()方式发售基金份额。

A、网上

B、网下

C、网上和网下

D、柜台

【参考答案】：C

21、股票交易如果在证券交易所进行，可称谓()o

A、柜台交易

B、店头交易

C、场外交易

D、上市交易

【参考答案】：D

22、一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体，这两个交易主体

为()。

A、以券融资方和以资融券方

B、以券融资方和资金需求方

C、以资融券方和资金供应方

D、资金贷出方和资金供应方

【参考答案】：A

【解析】一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体，他们是融资

方和融券方，其他三个选项的表述都属于单向表述。本题的最佳答案是

A选项。

23、某结算参与人3月买人证券总金额为200万元，3月交易天数

为22天，中国证券登记结算有限责任公司为其确定的最低结算备付金

比例为20%,则4月份该结算参与人结算账户中的最低结算备付金应为

()元。

A、400000

B、18182

C、13333

D、2000000

【参考答案】：B

【解析】考点：掌握结算账户管理的有关规定和要求。见教材第十

章第三节，P293O

24、从内容上看，权证具有()的性质。

A、期权

B、所有权

C、约定交易

D、远期交易

【参考答案】：A

25、以下关于可转换债券的叙述，正确的是()o

A、可转换债券是将债券转换成发行人优先股的证券

B、可转换债券具有债权和收益权的双重性质

C、可转换债券持有者可在任一时间将债券转换成股票

D、可转换债券可将债券持有到期收回本金和利息

【参考答案】：D

【解析】可转换债券就是指在一定条件下可以被转换成公司股票的

债券。可转债具有债权和期权的双重属性，其持有人可以选择持有债券

到期，获取公司还本付息；也可以选择在约定的时间内转换成股票，享

受股利分配或资本增值。

26、以下不属于证券自营业务禁止行为的有()o

A、内幕交易

B、专设自营账户

C、操纵市场

D、假借他人名义进行自营业务

【参考答案】：B

27、根据我国税法的规定，印花税是在A股和B股成交后对()按

照规定的税率征收的税。

A、卖方

B、买方

C、卖方和买方共担

D、卖方和买方分别担当

【参考答案】：D

28、限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流动性

强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过该计

划资产净值的（）O

A、5%

B、10%

C、15%

D、20%

【参考答案】：D

【解析】限定性集合资产管理计划投资于业绩优良、成长性高、流

动性强的股票等权益类证券以及股票型证券投资基金的资产，不得超过

该计划资产净值的20%,并应当遵循分散投资风险的原则。

29、根据现行有关部门制度规定，T日为申购日，上海证券交易所

上市的A股现金红利派发权益登记日为（）。

A、T+2日

B、T+4日

C、T+3日

D,T+5日

【参考答案】：C

【解析】根据现行有关部门制度规定，T日为申购日，上海证券交

易所上市的A股现金红利派发权益登记日为T+3日。

30、（）是证券公司自营业务面临的主要风险。

A、法律风险

B、经营风险

C、政策风险

D、市场风险

【参考答案】：D

【解析】书上186不是说市场风险这是正确公司自营业务的主要风

险吗！。、

31、标的证券为股票的，应当符合条件有()o

A、在交易所上市交易满2个月

B、融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或者流通市值不低

于3亿元

C、股东人数不少于1000人

D、近3个月内日均换收率不低于基准指数日均换收率的20%

【参考答案】：D

【解析】在交易所上市交易满3个月，融资买入标的股票的流通股

本不少于1亿股或者流通市值不低于5亿元，股东人数不少于4000人。

32、股权登记是证券登记结算公司受()的委托，将其所有股东的

股权进行注册登记。

A、证券经纪商

B、证券自营商

C、发行公司

D、投资者

【参考答案】：C

33、上海证券交易所和深圳证券交易所没有设立的机构是()o

A、会员大会

B、理事会

C、董事会

D、专门委员会

【参考答案】：C

【解析】我国证券交易所实行会员制，设立会员大会、理事会、专

门委员会

34、()依法对合格投资者境内证券投资有关的投资额度、资金汇

出入等实施外汇管理。

A、中国证券监督管理委员会

B、国家外汇管理局

C、中国证券业协会

D、证券交易所

【参考答案】：B

【解析】熟悉合格境外机构投资者证券交易管理的有关规定。见教

材第三章第二节，P68o

35、()是指证券被列人证券牌价表，并允许进行交易。

A、挂牌

B、摘牌

C、停牌

D、复牌

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌

的规则。见教材第三章第一节，P58o

36、如果证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作，其可能受

到的最严厉的处罚是()O

A、警告

B、罚款

C、没收非法所得

D、撤销相关业务许可

【参考答案】：D

【解析】D。《证券法》规定，证券公司对其证券自营业务与其他

业务不依法分开办理、混合操作的，责令改正，没收违法所得，并处以

30万元以上60万元以下的罚款；情节严重的，撤销相关业务许可。

37、全国银行间市场买断式回购的债券券种范围与用于()的债券

券种范围相同。

A、质押式回购

B、债券远期交易

C、债券期货交易

D、现券买卖

【参考答案】：D

38、证券营业部机房的使用面积(不包括不间断电源放置面积)不

得小于()平方米。

A、25

B、30

C、40

D、50

【参考答案】：B

39、某国债的面值为100元，票面利率为5%o计息日是7月1日，

交易日是12月1日，则已计息的天数是()天。

A、154

B、152

C、151

D、153

【参考答案】：D

【解析】31+31+30+31+30=153

40、当日资金清算净额为()元。

A、6420

B、-3620

C、5000

D、5040

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握我国债券回购交易的清算与交收。见教材第九

章第三节，P279o

41、对每笔成交的证券及相应价款进行逐笔交收的主要目的是()o

A、防止证券商的信用风险

B、防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的情况发

生

C、防止买空卖空行为的发生，保护市场正常运行

D、简化操作手续

【参考答案】：B

【解析】逐笔交收，即对每一笔成交的证券及相应价款进行逐笔交

收，主要是为了防止在市场风险特别大的情况下净额交收使风险积累的

情况发生。

42、金融期货的种类不包括()o

A、外汇期货

B、利率期货

C、股指期货

D、商品期货

【参考答案】：D

【解析】金融期货是以金融工具为对象，D的对象为实物。

43、我国证券登记结算公司的证券结算风险基金不得()o

A、从证券登记结算公司的业务收入中提取

B、从证券登记结算公司的收益中提取

C、从证券登记结算公司的资本金中提取

D、由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳

【参考答案】：C

44、证券交易的基本风险是指()。

A、法律风险

B、政策风险

C、市场风险

D、经营风险

【参考答案】：C

45、根据中国证监会证监[1998]4号《上市公司股东大会规范意

见》，利润分配方案、公积金转增股本方案经公司股东大会批准后，公

司董事会应当在股东大会召开后()内完成股利(或股份)的派发(或

转增)事项。

A、1个月

B、45天

C、2个月

D、90天

【参考答案】：C

46、自然人及一般机构开立证券账户，可以通过()办理开户手续。

A、中国证券登记结算有限责任公司

B、中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

C、中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

D、中国证券登记结算有限责任公司委托的分布在全国各地的开户

代理机构

【参考答案】：D

【解析】考点：掌握开立证券账户的基本原则和要求。见教材第二

章第二节，P24O

47、在委托时，()的身份确认可不由密码控制。

A、电话自动委托

B、电话转委托

C、自助委托

D、网上委托

【参考答案】：B

48、()用于记录证券金融公司持有的拟向证券公司融出的证券和

证券公司归还的证券。

A、转融通专用证券账户

B、转融通担保证券账户

C、转融通证券交收账户

D、转融通资金交收账户

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉证券转融通业务的概念、业务规则、资金和证

券的来源、权益处理和监督管理。见教材第八章第五节，P258o

49、客户委托资产应当按照中国证券监督管理委员会的规定采取()

方式进行保管。

A、质押

B、抵押

C、第三方存管

D、托管

【参考答案】：D

【解析】考点：熟悉客户资产托管的有关规定和要求。见教材第七

章第二节，P201o

50、目前，银行间市场自营业务的交易品种主要是()o

A、股票

B、权证

C、债券

D、上市开放式基金

【参考答案】：C

【解析】目前，银行间市场自营业务的交易品种主要是债券。

51、根据我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，

可转债自发行之日起()后方可转换为公司股票。

A、1个月

B、3个月

C、6个月

D、12个月

【参考答案】：C

【解析】我国《上市公司发行可转换公司债券实施办法》的规定，

可转债自发行之日起6个月后方可转换为公司股票。

52、从一定意义上来说，证券自营的市场风险就是通常所说的证券

投资风险。这种风险往往通过主观的努力也很难避免。证券投资风险可

以分为两大类分别为OO

A、系统性风险、非系统性风险

B、基本风险、非基本风险

C、政策风险、法律风险

D、市场风险、非市场风险

【参考答案】：A

【解析】系统性风险：购买力风险、利率风险、政策风险、周期性

风险非系统性风险：信用风险、财务风险、经营风险

53、根据相关规定，证券营业部的通讯设备管理包括()o

A、机型容量

B、机型先进，容量大

C、数量、质量管理，突发事件处理

D、行情分析系统，数量、质量管理

【参考答案】：C

54、在具备了()的基础上，投资者就可以与证券经纪商建立特定

的经纪关系，成为该经纪商的客户。

A、资金账户

B、基金账户

C、结算账户

D、证券账户

【参考答案】：D

【解析】掌握证券经纪关系的确立过程。见教材第四章第一节，

P73o

55、深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的()

为开盘集合竞价时间。

A、9：15〜9：25

B、9：20〜9：25

C、9：25〜9：30

D、14：57〜15：00

【参考答案】：A

【解析】考点：掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。见教材第二

章第四节，P37O

56、证券公司未经批准，用多个客户的资产进行集合投资，或者将

客户资产专项投资于特定目标产品的，依照《证券法》的规定，对直接

负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券

从业资格，并处以()的罚款。

A、1万元以上3万元以下

B、3万元以上5万元以下

C、3万元以上10万元以下

D、10万元以上15万元以下

【参考答案】：C

57、买断式回购初始交易日(T日)，中国结算上海分公司清算系统

根据交易所成交数据按参与人()对买断式回购交易、履约金与其他品

种的交易进行清算，形成一个清算净额。

A、交易席位

B、证券账户

C、清算编号

D、资金账户

【参考答案】：C

58、证券交易发展历程(),深圳证券交易所正式开业。

A、1990年2月

B、1991年7月

C、1991年2月

D、1991年11月

【参考答案】：B

59、一笔回购交易涉及两个交易主体、()次交易契约行为。

A、­

B、三

C、四

D、二

【参考答案】：D

【解析】一笔债券质押式回购交易涉及两个交易主体、两次交易契

约行为。两个交易主体是指正回购方(卖出回购方、资金融入方)、逆回

购方(买入返售方、资金融出方)；两次交易契约行为是指开始时的初始

交易及回购期满时的回购交易。无论是资金融入方还是资金融出方都要

经过两次交易契约行为。本题的最佳答案是D选项。

60、证券经纪业务营销是以()金融产品为载体的金融服务营销。

A、权益类

B、债权类

C、证券类

D、期权类

【参考答案】：C

【解析】证券公司经纪业务的营销是市场营销管理与证券经纪业务

相结合的产物。由证券经纪业务的性质和特点可知，在证券经纪业务营

销过程中，证券公司提供的经纪业务服务和客户进行股票、债券、基金

等证券类金融产品投资是不可分割的，因此，证券经纪业务营销是以证

券类金融产品为载体的金融服务营销。

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、下列属于证券经纪商为客户提供的咨询服务的有OO

A、上市公司的详细资料、公司和行业的研究报告

B、经济前景的预测分析和展望研究

C、有关股票市场变动态势的商情报告

D、有关资产组合的评价和推荐

【参考答案】：A,B,C,D

2、证券交易所认为必要时，可以()o

A、调整融券保证金比例

B、维持担保比例

C、调整融资保证金比例

D、调整标的证券的选择标准

【参考答案】：A,B,C

【解析】证券交易所认为必要时，可以调整融资融券保证金比例及

维持担保比例，并向市场公布。

3、下列关于期货、期权的描述，，正确的是()o

A、目前我国证券市场上还没有金融期货交易

B、期权持有者可以放弃以约定价格买入或卖出的权利

C、金融期货交易是在约定时间以约定价格买入或卖出一定数量期

货合约的交易行为

D、金融期权交易是在约定时间以约定价格买入或卖出一定数量期

货合约的交易行为

【参考答案】：A,B,C

4、投资者在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户时，须提交

()O

A、本人身份证

B、资金账户卡

C、证券账户卡

D、护照

【参考答案】：A,C

【解析】开立资金帐户，需要提交身份证和证券账户卡。

5、合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国

证监会批准的人民币金融工具，包括()O

A、在证券交易所挂牌交易的股票

B、在证券交易所挂牌交易的债券

C、证券投资基金

D、在证券交易所挂牌交易的权证

【参考答案】：A,B,C,D

6、自营业务中涉及()等方面的重大决策应当经过集体决策并采

取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

A、自营规模

B、风险限额

C、资产配置

D、业务授权

【参考答案】：A,B,C,D

7、证券交易与证券发行的联系表现为()o

A、证券交易与发行相互促进，相互制约

B、证券交易决定了证券发行的规模，是证券发行的前提

C、证券发行为证券交易提供了对象

D、证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证券发行的顺

利进行

【参考答案】：A,C,D

【解析】证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模,

是证券交易的前提；证券交易使证券的流动性特征显示出来，有利于证

券发行的顺利进行。

8、主办报价券商推荐中关村园科技区公司进入代办系统挂牌报价

转让的，须具备()条件。

A、设立满3年

B、属于北京市政府确认的股份报价转让试点企业

C、主营业务突出，具有持续经营记录

D、公司治理结构健全，运作规范

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】四个选项的内容均是主办报价券商推荐的园区公司应具备

的条件。

9、中国证监会聘请的从事证券业务资格和对证券公司从事证券自

营业务情况进行核查的机构有()O

A、律师事务所

B、咨询公司

C、会计师事务所

D、审计事务所

E、银行监管机构

【参考答案】：C,D

10、()应依照法律、行政法规、《证券公司证券资产管理业务试

行办法》及相关业务规则的规定，对证券公司资产管理业务活动实行自

律管理和行业指导。

A、中国证券业协会

B、证券交易所

C、期货交易所

D、证券登记结算机构

【参考答案】:A,B,C,D

11、下列选项中，属于债券回购交易违规行为的是()O

A、借券交易

B、租券交易

C、将融得资金用于短期周转

D、制造并提供虚假资料和交易信息

【参考答案】：A,B,D

ABD

【解析】债券回购交易中的违规行为包括：擅自从事借券、租券等

融券业务；擅自交易未经批准上市债券；制造并提供虚假资料和交易信

息；操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格；不遵守有关规则或协议

并造成严重后果；违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏。本题

的最佳答案是ABD选项。

12、证券交易与证券发行的联系主要表现在()o

A、证券交易与证券发行相互促进和相互制约

B、证券发行为证券交易提供了交易的对象

C、证券交易使得证券的流动性特征显现了出来

D、证券交易使证券发行的潜在动力

E、证券的发行者不能参与证券的交易

【参考答案】：A,B,C

13、自营业务中涉及()等方面的重大决策应当经过集体决策并采

取书面形式。由相关人员签字确认后存档。

A、自营规模

B、风险限额

C、资产配置

D、业务授权

【参考答案】：A,B,C,D

14、上海证券交易所和深圳证券交易所连续竞价期间的即时行情内

容包括()O

A、证券代码及简称

B、股价指数

C、当日最高成交价和当日最低成交价

D、当日累计成交数量和金额

【参考答案】：A,C,D

ACD

【解析】连续竞价期间，上海证券交易所和深圳证券交易所的即时

行情内容包括：证券代码、证券简称、前收盘价格、最新成交价格、当

日最高成交价格、当日最低成交价格、当日累计成交数量、当日累计成

交金额、实时最高5个买入申报价格和数量、实时最低5个卖出申报价

格和数量。本题的最佳答案是ACD选项。

15、根据有关规定，目前全国银行间债券回购参与者不包括()o

A、商业银行

B、商业银行的分支机构

C、中国人民银行

D、经批准的外资银行

E、非银行的金融机构

【参考答案】：C,D

16、证券公司应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列()

信息。

A、受托从事的介绍业务范围

B、从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片

C、期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式

D、客户开户和交易流程

【参考答案】：A,B,C,D

17、在证券委托交易中，证券经纪商作为受托人，应承担的义务包

括()。

A、提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险

B、认真阅读《证券交易委托代理协议书》

C、坚持了解客户原则

D、必须忠实办理受托业务

【参考答案】：A,C,D

ACD

【解析】B选项属于委托人的义务。本题的最佳答案是ACD选项。

18、根据《证券交易所管理办法》的有关规定，以下为证券交易所

的职能的有OO

A、对会员进行监管

B、制订证券交易所的交易规则

C、组织、监督证券交易

D、设立证券登记结算机构

E、管理和公布市场信息

【参考答案】：A,B,C,D,E

19、以F属于限定性集合资产管理计划的资产投资方向的有()。

A、国家重点建设债券

B、股票型证券投资基金

C、在证券交易所上市的企业债券

D、国债

【参考答案】：A,C,D

20、下列关于买断式回购交易初始结算流程的说法，错误的是()o

A、结算参与人的资金交收账户内可用资金小于当日清算应付净额

的，或当日清算应收净额不足抵补历史透支的，该参与人T+0预交收

资金不足，其差额为待交付金额，必须在T+1日交收截止时点前补入

其结算备付账户内

B、证券方面，中国结算上海分公司根据清算结果，按照见券付款

的原则，将逆回购方资金划至正回购方指定账户

C、T日所有证券交易资金清算后为净应付的，中国结算上海分公

司按“先回购，后其他交易品种”的交收违约顺序处理

D、T日所有证券交易资金清算后为净应付的，且结算参与人结算

备付金内剩余可用资金小于该应付净额的，中国结算上海分公司将对其

实施证券待交收处理

【参考答案】：A,B,C

ABC

【解析】买断式回购交易初始结算流程中：资金方面，T日，中国

结算上海分公司完成T-1日所有证券交易、有效认购的资金交收后，

进行T+0资金预交收。结算参与人的资金交收账户内可用资金小于当

日清算应付净额的，或当日清算应收净额不足抵补历史透支的，该参与

人T+0预交收资金不足，其差额为待交付金额，必须在T+1日交收截

止时点前补入其资金交收账户内。证券方面，中国结算上海分公司根据

清算结果，按照货银对付的原则，将处于交收状态的国债在结算参与人

证券交收账户和证券集中交收账户之间进行划拔。日所有证券交易资金

清算后为净应付，且结算参与人资金交收账户内剩余可用资金小于该应

付净额的，中国结算上海分公司将对其实施证券待交收处理。本题的最

佳答案是ABC选项。

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、关于基金交易的说法正确的是()O

A、基金有封闭式基金和开放式基金之分

B、封闭式基金在成立后，基金管理公司可申请其基金证券在证券

交易所上市

C、开放式基金成立一定时期后，基金管理公司会自行或者委托证

券公司进行基金证券的柜台转让

D、基金证券的买价和卖价为在基金资产净值的基础上再加一定的

手续费

【参考答案】：A,B,C,D

2、在上海证券交易所大宗交易的意向申报中，无涨跌幅限制证券

的大宗交易成交价格，由买卖双方在()之间自行协商确定。

A、前收盘价的上下30%

B、前收盘价的上下20%

C、当日已成交的最高、最低价

D、当日已成交的平均价

【参考答案】：A,C

【解析】考点：掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综

合协议交易平台业务的有关规定。见教材第三章第一节，P51o

3、证券公司的禁止行为有()o

A、代客户下达交易指令

B、利用客户的交易编码、资金账号或者期货结算账户进行期货交

易

C、代客户接收、保管或者修改交易密码

D、直接或者间接为客户从事期货交易提供融资或者担保

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握证券公司提供中间介绍业务的业务规则。见教材第五

章第五节，P180o

4、客户资金第三方存管是一种从制度上()的全新的客户资金管

理制度。

A、保证客户资金安全

B、维护投资者利益

C、控制证券行业风险

D、维护市场稳定

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握客户证券交易结算资金第三方存管的主要内容。

见教材第四章第一节，P76o

5、关于证券交易所股票上网发行申购，申购资金冻结、验资及配

号，以下说法正确的有OO

A、申购日后的第一个交易日(T+1日)，由中国证券登记结算有限

责任公司的分公司进行申购资金冻结处理

B、每一有效申购单位配一个号

C、当有效申购总量小于或等于该次股票上网发行量时，投资者按

其有效申购量认购股票

D、当有效申购总量大于该次股票发行量时，则通过摇号抽签，确

定有效申购中签号码，每一中签号码认购一个申购单位新股

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握股票上网发行资金申购的基本规定和操作流程。

见教材第五章第一节，P148O

6、要使市场细分成为有效和可行的，必须具备的条件有()o

A、可度量性

B、有价值

C、可接近性

D、差异性

【参考答案】:A,B,C,D

【解析】熟悉证券经纪业务营销的主要内容和实务。见教材第四章

第三节.P121o

7、期货交易与远期交易的异同点有()o

A、都是现在定约成交，将来交割

B、期货交易是非标准化的，在场外市场进行

C、期货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的

D、远期交易在多数情况下不进行实物交收，而是在合约到期前进

行反向交易、平仓了结

【参考答案】：A,C

【解析】熟悉证券交易的方式。见教材第一章第一节，P6O

8、证券公司应在风险()的前提下从事自营业务。

A、已知

B、可测

C、可控

D、可承受

【参考答案】：B,C,D

【解析】考点：掌握证券自营业务管理的基本要求。见教材第六章

第二节，P184O

9、每个交易日大宗交易结束后，属于股票和基金大宗交易的，交

易所公告()等信息。

A、证券名称

B、成交价

C、成交量

D、买卖双方所在会员营业部的名称

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综

合协议交易平台业务的有关规定。见教材第三章第一节，P51o

10、委托指令根据委托订单的数量，可以分为()。

A、整数委托

B、零数委托

C、买进委托

D、卖出委托

【参考答案】：A,B

【解析】考点：熟悉证券交易的基本程序。见教材第二章第一节，

P21o

11、从基金的基本类型看，基金一般可分为()O

A、交易型开放式指数基金

B、封闭式基金

C、开放式基金

D、上市开放式基金

【参考答案】：B,C

【解析】考点：熟悉证券交易的种类。见教材第一章第一节，P40

12、证券经纪关系的建立过程包括()o

A、证券经纪商向客户讲解有关业务规则、协议内容和揭示风险

B、证券公司请客户签署《风险揭示书》和《客户须知》

C、客户与证券经纪商签订《证券交易委托代理协议》

D、客户与其选择的指定商业银行、证券经纪商签订《客户交易结

算资金存管合同》

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握开立交易结算资金账户的要求。见教材第四章

第一节，P73O

13、在集合资产管理计划中，客户承担的主要义务有()o

A、按合同约定承担投资风险

B、保证委托资产来源及用途的合法性

C、不得非法汇集他人资金参与集合资产管理计划

D、不得转让有关集合资产管理合同或所持集合资产管理计划的份

额

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉集合资产管理业务中证券公司与客户的权利与

义务。见教材第七章第四节，P22K

14、客户从事证券交易，要了解有关证券公司、投资品种等其他信

息内容时，需要证券经纪商向其提供OO

A、《风险揭示书》

B、《客户须知》

C、《证券交易委托代理协议》

D、《客户交易结算资金存管合同》

【参考答案】：B

【解析】考点：掌握证券经纪关系的确立过程。见教材第四章第一

节，P74O

15、操纵市场的行为会对证券市场构成()的严重危害。

A、扰乱正常的供求关系

B、造成证券价格异常波动

C、损害投资者利益

D、损害国家利益

【参考答案】：A,B,C

【解析】考点：熟悉证券自营业务禁止行为的内容。见教材第六章

第三节，P191o

16、证券经纪业务合规风险的防范措施有()o

A、婕立经纪业务检查稽核制度

B、建立健全各项规章制度

C、对客户交易结算资金实行第三方存管

D、强化岗位制约和监督

【参考答案】：B,C,D

【解析】考点：熟悉经纪业务的风险防范措施。见教材第四章第四

节，P133o

17、我国证券交易所规定的会员必须承担的义务包括()o

A、遵守国家的有关法律法规、规章和政策

B、维护投资者和证券交易所的合法权益

C、按规定缴纳各项经费和提供有关信息资料

D、遵守证券交易所章程、各项规章制度

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：掌握证券交易所会员的资格、权利和义务。见教材

第一章第二节，P14o

18、操纵证券市场手段包括()o

A、假借他人名义或者以个人名义进行自营业务

B、集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖

C、与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交

D、在自己实际控制的账户之间进行证券交易

【参考答案】：B,C,D

【解析】考点：熟悉证券自营业务禁止行为的内容。见教材第六章

第三节,P191o

19、委托指令的基本要素包括()o

A、证券账号

B、证券品种

C、委托价格

D、买卖方向

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】掌握委托指令的内容。见教材第二章第三节，P29o

20、根据成因，大致可以将证券结算风险分为()o

A、信用风险

B、流动性风险

C、操作风险

D、法律风险和结算银行风险

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】考点：熟悉证券交易结算风险的种类及其防范措施。见教

材第十章第五节，P298〜299。

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、股票期权可以分为现货期权和期货期权。()

【参考答案】：错误

2、交易商之间的固定收益证券的交易指具有经纪业务的交易商之

间通过协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。()

【参考答案】：错误

【解析】固定收益平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商

之间的交易和交易商与客户之间的交易两种。交易商之间的交易是指交

易商之间按照规定，通过报价或询价方式买卖在固定收益平台挂牌交易

的固定收益证券。交易商与客户之间的交易则指具有经纪业务的交易商

可与其客户协议交易在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。

3、柜台交易是股票场内交易的常见形式。()

A、正确

B、错误

C、放弃

【参考答案】：B

【解析】柜台交易是场外交易的主要形式。

4、仅在协议平台交易的债券大宗交易信息纳入交易所即时行情发

布。()

【参考答案】：错误

5、放大交易风险是指投资人利用现券和回购两个品种进行债券投

资的放大操作，从而放大投资损失的风险。()

【参考答案】：A

【解析】考点：熟悉投资者教育、适当性管理、证券投资顾问服务

的主要内容和管理要求。见教材第四章第二节，P110o

6、深圳证券账户中的上市开放式基金份额可通过证券营业部向深

圳证券交易所交易系统申报卖出或赎回；开放式基金账户中的基金份额

可通过基金管理人或代销机构申报赎回，但不可卖出。()

【参考答案】：正确

7、拟持有和买卖深圳证券交易所上市证券的投资者，在选定的证

券经营机构买人证券成功后，与该证券经营机构的托管关系即建立。()

【参考答案】：正确

8、市价指令只能和限价指令撮合成交，成交价格等于即时最优限

价指令的限定价格。()

【参考答案】：正确

9、中国结算公司负责具体处理结算参与人与客户的资金交收。()

【参考答案】：错误

【解析】因中国结算公司沪、深分公司并不直接维护客户的资金账

户，因此资金交收仅包括中国结算公司沪、深分公司与结算参与人的资

金交收这一集中资金交收环节，中国结算公司并不具体处理结算参与人

与客户的资金交收。

10、投资品种的研究、投资组合的制定和决策以及交易指令的执行

应当相互分离并由不同人员负责。()

【参考答案】：正确

11、自营业务应建立证券池制度，自营业务部门只能在确定的自营

规模和可承受风险限额内，从证券池内选择证券进行投资。()

【参考答案】：正确

12、资产托管机构应当由专门部门负责集合资产管理计划资产的托

管业务，并将托管的集合资产管理计划资产与其自有资产及其管理的其

他资产严格分开。()

【参考答案】：正确

【解析】【考点】熟悉客户资产托管的有关规定和要求。见教材第

七章第二节，P202o

13、可转债持有人只可将证券账户内的可转债一次性全部申请转为

发行公司的股票。()

【参考答案】：错误

【解析】可以分批转换。

14、证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，不

进行证券的买卖，但要决定证券交易的价格。()

【参考答案】：错误

【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券,

也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。

15、根据市场发展需要，上海证券交易所和深圳证券交易所都可以

调整即时行情发布的方式和内容。()

【参考答案】：正确

【解析】【考点】熟悉证券交易所交易信息发布及管理规则。见教

材第三章第二节，P62—630

16、我国证券交易始于1986年，首先在深圳起步。()

【参考答案】：错误

【解析】我国证券交易始于1986年，沈阳试办企业债转让。

17、进行买断式回购，交割时交易双方应有足额的债券和资金。()

【参考答案】：正确

【解析】进行买断式回购，交割时交易双方有一方没有足够的债券

或资金，则单方违约，违约方的履约金交守约方所有，交割时交易双方

都没有足够的债券或资金，则双方均为违约，双方各自缴纳的履约金依

据中国结算公司的相关规定划归证券结算风险基金，并解除双方的实际

履约义务。

18、固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例

为5%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价格

X(l±5%)o其中，前一交易日参考价格为该日全部交易的收盘价。()

【参考答案】：错误

【解析】固定收益平台交易中，交易价格实行涨跌幅限制，涨跌幅

比例为10%。涨跌幅价格计算公式为：涨跌幅价格=前一交易日参考价

格义(1±10%)。其中，前一交易日参考价格为该日全部交易的加权平

均价。

19、证券公司只能以书面方式，对尽职调查获取的相关信息和资料

予以详细记载、妥善保存。()

【参考答案】：错误

20、上市公司应在股份挂牌报价转让前与证券登记结算机构签订证

券登记服务协议，办理全部或部分股份的集中登记。初始登记的股份，

托管在代办报价券商处。()

【参考答案】：错误

【解析】上市公司应在股份挂牌报价转让前与证券登记结算机构签

订证券登记服务协议，办理全部股份的集中登记。初始登记的股份，托

管在主办报价券商处。

21、以网上定价发行方式发行新股时，当有效申购总量大于该次股

票发行数量时，由主承销商负责组织摇号抽签，确定成功申购者。()