财务报表分析-重点内容

PAGEPAGE10161财务报表分析第一章财务分析概论1．财务信息的内容可以依据不同标准分类。第一，按照是否由企业会计系统提供，可以分为会计信息和非会计信息；第二，按照信息的来源，可以分为外部信息和内部信息。会计信息是企业会计系统编制并提供，分为外部报送信息和内部报送信息。（P11）非会计信息主要包括：（1）审计报告。（2）市场信息。（3）公司治理信息。（4）宏观经济信息。（P12-P13）2．财务分析包括的基本程序：第一，确立分析目标，明确分析内容；第二，收集分析资料；第三，确定分析基准；第四，选择分析方法；第五，做出分析结论，，提出相关建议。（P16-P17）3．财务分析最常用的基本方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法。（P19）4．比较分析法是指通过主要项目或指标值变化的对比，确定出差异，分析和判断企业经营及财务状况的一种方法。比较分析法是财务分析中最常用的一种方法。（1）按照比较形式分类：比较分析法按照比较对象形式的不同可以分为绝对数比较和百分比变动比较。①绝对数比较。②百分比变动比较。百分比的计算方法为： （P19）5．比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法，利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业财务状况的一种方法。根据分析的不同内容和要求，比率分析法主要分为构成比率分析和相关比率分析。（1）构成比率分析。构成比率分析是计算某项财务指标占总体的百分比。其计算公式如下：（2）相关比率分析。相关比率分析是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，将两个性质不同但又相关的指标加以对比，求出比率，以便从经济活动的客观联系中认识企业生产经营状况。（P23-P25）6．因素分析法就是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。（P26）7．趋势分析法是根据企业连续数期的财务报告，以第一处或另外选择某一年份为基期，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，从而提示当期财务状况和经营成果的增减变化及其发展趋势。对不同时期财务指标的比较，可以计算成动态比率指标，依据采用的基期不同，所计算的动态指标比率可以有两种：定比动态比率和环比动态比率，其计算公式如下：通过定比动态比率，可以观察企业指标总体的变动趋势，通过环比动态比率，可以明确指标的变动速度。（P27-P28）第二章资产负债解读1．企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机。（P30）2．企业货币资金持有量由以下因素决定：（1）企业规模。（2）所在行业特性。（3）企业融资能力。（4）企业负债结构。（P30）3.交易性金融资产持有的目的是为了近期内出售获利，所以交易性金融资产应当按照公允价值计价。5．存货的质量分析，应当关注的问题：（1）存货的可变现净值与账面金额之间的差异。（2）存货的周转状况。（3）存货的构成。（4）存货的技术构成。（P32-P34）6．固定资产质量分析时，应当注意以下方面：（1）应当关注固定资产规模的合理性。（2）固定资产的结构。（3）固定资产的折旧政策。（P38）7．允许资本化的借款包括专门借款和一般借款，其中专门借款的资本化金额为，以借款当其实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。（P39）8．商誉是指企业在购买另一个企业时，购买成本大于被购买企业可辨认净资产公允价值的差额。企业报表上列示的商誉，只是每个会计期间时行减值测试。（P41）9．商业汇票的付款期限最长为6个月。（P44）10．或有事项是指过去的交易或者事项形成的，其结果须由某些未来事项的发生或不发生才能决定的不确定事项。（47）11．或有负债是指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实。（P48）12．企业涉及预计负债的主要事项包括：（1）未决诉讼。（2）产品质量担保债务。（3）亏损合同。（4）重组义务。（P48-P49）13．所有制权益主要包括四个项目：实收资本（股本）、资本公积、盈余公积和未分配利润。（P53）14．比较资产负债表分析是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。（P54）15．资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。（P63）16．资产结构是企业在某个时刻各项资产相互之间的搭配关系。（P67）17．企业资产结构相互之间有较大差异，主要是源于以下原因：（1）企业内部管理水平。（2）企业规模。（3）企业的资本结构。（4）行业因素。（5）经济周期。（P67-P68）18．资本结构是指企业各项资本的构成及其比例关系。（P70）19．企业资本结构的影响因素：（1）企业面临的筹资环境。（2）资本成本与融资风险。（3）行业因素。（4）企业生命周期。（5）获利能力和投资机会。（P70-P71）20．企业的资本结构决策将重点考虑的问题是：（1）资金需要量。（2）资本成本。（3）企业的风险态度。（P72）第三章利润表解读1．营业收入是指企业在从事销售商品、提供劳务和让渡资产使用权等日常以经营过程中取得收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。（P75）2．在对营业成本进行质量分析时，需要注意的是：（1）关注企业存货发出的方法及其变动。（2）应检查企业营业收入与营业成本之间的匹配关系，企业是否存在操纵营业成本的行为。3．每股收益是指普通股股东每持有一股所能享有的企业利润或需承担的企业风险。包括基本每股收益和稀释每股收益。（P84）4．比较利润表分析是将连续若干期间的利润表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业经营成果的变化趋势。（P85）5．对于销售费用的质量分析，应当注意其支出数额与本期收入之间是否匹配，如果不匹配，应当关注相关原因。（P79）6．财务费用是指企业在筹集资金过程中发生的各项费用，包括生产经营期间发生的不应计入固定资产价值的利息费用（减利息收入）、金融机构手续费、汇兑损失（减汇兑收益）以及其他财务费用。主要直接相关的内容是：第一，与企业借款融资相关；第二，与企业购销业务中的现金折扣相关；第三，与企业外币业务汇兑损益相关。（P80）第四章现金流量表解读1．现金流量表是以现金为基础编制的，其中的现金包括库存现金、银行存款、其他货币资金和现多等价物。（P94）2．现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。（P94）3．编制现金流量表时，列报经营活动现金流量的方法有两种：一是直接法，二是间接法。（P94）4．现金流量的质量是指企业的现金流量能够按照企业的预期目标进行运转的质量。（P95）5．一般而言，企业经营活动现金净流量大于零意味着企业生产经营比较正常，具有“自我造血”功能，且经营活动现金净流量占总现金流量的比率越大，说明企业的现金状况越稳定，支付能力越有保障。（P96）6．经营活动现金净流量小于零这是最糟糕的情况，意味着经营过程的现金流转存在问题，经营中“入不敷出”。（P97）7．投资活动产生的现金流量大于或等于零的情况可以得出两种相反的结论：一种是企业投资收益显著，另一种可能就是企业因为财务危机，同时又难以从外部筹资，而不得不处置一些长期资产，以补偿日常经营活动的现金需求。（P99）8．投资活动现金净流量小于零的结果的解释有两种：第一是企业投资收益状况较差，投资没有取得经济效益，并导致现金的净流出；另一种可能是企业当期有较大的对外投资，因为大额投资一般会形成长期资产，并影响企业今后的生产经营能力，所以这种状况下的投资活动现金流量小于零对企业的长远发展是有利的。（P99-P100）9．对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间。（P103）10．比较现金流量表分析是将连续若干期间的现金流量表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业各期现金流量的变化趋势。（P105）11．现金流量结构分析包括：（1）现金流入结构分析；（2）现金流出结构分析；（3）现金流入流出结构分析。（P111）12．现金流入结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流入加总计，然后计算每个现金流入项目金额占总流入金额的比率，分析现金流入的结构和含义。（P112）13．现金流出结构分析就是将经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出加总合计，然后计算每个现金流出项目金额占总流入金额的比率，分析现金流出的结构和含义。（P113）第五章偿债能力分析1．偿债能力是指企业对债务清偿的承受能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保证程度。（P117）2．短期偿债能力与长期偿债能力的关系：短期偿债能力与长期偿债能力通称为企业的偿债能力，客观存在们共同构成企业对各种债务的偿还能力。两种偿债能力既相互统一，又有显著的区别；既有共同性，又各具有特殊性。短期偿债能力与长期偿债能力的区别：（1）短期偿债能力反映的是企业对偿还期限在1年或超过1年的一个营业周期以内的短期债务的偿付能力。而长期偿债能力反映企业保证未来到期债务（一般为1年以上）有效偿付的能力。（2）短期偿债能力所涉及的债务偿付一般动用企业目前所拥有的流动资产，因此短期偿债能力的分析主要关注流动资产对流动负债的保障程度，即着重进行静态分析；而长期偿债能力所涉及的债务偿付保证一般为未来所产生的现金流入，因此企业资产和负债结构以及盈利能力是长期偿债能力的决定因素。短期偿债能力与长期偿债能力的联系：（1）不管是短期偿债能力还是长期偿债能力，都是保障企业债务及时有效偿付的反映。（2）长期负债在一定期限内将逐步化为短期负债。（P121-P122）3．短期偿债能力的影响因素：（1）流动资产和规模与质量。（2）流动负债的规模与质量。（3）企业的经营现金流量。（P124-P126）4．短期偿债能力的主要影响因素为流动资产和流动负债之间的关系。分析短期偿债能力的财务指标主要包括营运资本、流动比率、速动比率、现金比例和支付能力系数等。（P127）5．营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。计算公式是营运资本=流动资产—流动负债营运资本指标是反映企业短期偿债能力的绝对量指标。（P127）6．流动比率是分析企业短期偿债能力最为常用的财务指标。计算公式为： 从债权人立场上说，流动比率越高越好，从经营者和所有者角度看，并不一定要求流动比率越高越好。流动比率的缺点：流动比率虽然是分析企业短期偿债能力最通用的指标但也存在一些缺陷：（1）流动比率是静态分析指标。（2）流动比率没有考虑流动资产的结构。（3）流动比率没有考虑流动负债结构。（4）流动比率易受人为控制。（P129-P133）7．速动比率也被称为酸性测试比率，指速动资产与流动负债的比值。公式为：速动比率=速动资产/流动负债一般来说，速动比率越高，说明企业的流动性越强，流动仙债的安全程度越高，短期债权人到期收回本息的可能性越大。通常认为速动比率等于1比较合理。速速动比率分析应注意的问题：（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还。（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产关不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素。（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。（P133-P136）8．速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的预付账款、存货、其他流动资产等项目后的余额。（P133）9．现金比率是指企业现金类资产与流动负债的比值。计算公式为：现金比率=（现金=短期有价证券）/流动负债（P137）10．增加变现能力的因素：（1）可动用的银行货款指标（2）准备很快变现的长期资产（3）偿债能力的声誉。减少变现能力的因素：（1）未作记录的或有负债（2）担保责任引起的负债（P140-P141）11．影响企业长期偿债能力的因素：（1）企业的盈利能力（2）资本结构（3）长期资产的保值程度（P142-P143）12．企业长期偿债能力静戊分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数等。（P144）13．资产负债率是最为常用的反映企业长期偿债能力的财务指标。资产负债率是负债总额与资产总额的比值。计算公式为：资产负债率=负债总额/资产总额×100%一般来说，资产负债率越低，企业的负债越安全、财务风险越小。（P144-P145）14．股权比率是企业的所有者权益总额与资产总额的比值。计算公式为： 股权比率=1-资产负债率16．产权比率又称负债与所有者权益比率，是负债总额与所有者权益总额之间的比率。计算公式：17．权益乘数又称权益总资产率，是指资产总额与所有者权益总额之间的比率，计算公式： （P150-P151）18．企业长期偿债能力的动态分析指标主要有利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等。（P154）19．利息保障倍灵敏是公司息税前利润与债务利息的比值，反映了公司获利能力对债务所产生的利息的偿付保证程度。计算公式为：反映企业所实现的经营成果支付利息费用的能力。（P154）20．现金流量利息保障倍数是可用于支付利息的经营活动现金流量与现金利息支出的比值。计算公式为： （P157）第六章企业营运能力分析1．反映企业资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。周转率又叫周转次数，代表一定时期内资产完成的循环次数。周转期又叫周转天数，代表资产完成一次循环所需要的天数。计算公式为： 在财务分析中通常以1年为计算期，1年的天数通常按360天计算。（P167）2．反映流动资产周转情况的指标主要有应收账款周转率、存货周转率、营业周期、营运资本周转率、流动资产周转率等。（P169-P170）3．应收账款周转率又叫应收账款周转次数，是赊销收入与应收几款平均余额之比。计算公式为：其中，赊销收入净额=赊销收入－赊销退回－赊销折让－赊销折扣（P170）4．应收账款周转天数是反映应收账款周转情况的另一个重要指标，又称为应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。计算公式为： 一般来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得越快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。反之，应收账款周转率越低。（P171-P172）5．存货周转率又叫存货周转次数，是一定时期内企业销货或主营业务成本与存货平均余额之比。计算公式为：（P174）6.存货周转天数是反映存货周转情况的另一个重要指标，又称为存货周转天数，它是360天与存货周转率之比。计算公式为：一般来说，存货周转率越高，存货周转天数越短，说明存货周转得越快，存货的流动性越强。（P175-P176）7．流动资产的周转情况进行总体分析，分析中常用的主要指标有营业周期、现金周期、营运周期、营运资本周转率和流动资产周转率等。营业周期是指从外购商品或接受劳务从而承担付款义务开始，到收回因销售商品或提供劳务并收取现金之间的时间间隔。计算公式为：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数一般来说，营业周期越短，说明企业完成一次营业活动所需要的时间越短，企业的存货流动越顺畅，账款收取越迅速。（P178-P179）8．现金周期是指衡公司从置备存货支出现金到销售货物收回现金所需要的时间（天数）。计算公式为：现金周期=营业周期－应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数－应付账款周转天数（P180-P181）9．营业资本周转率是指企业一定时期产品或商品的销售净额与平均营运资本之间的比率。计算公式为：营运资本周转率=销售净额/平均营运资本一般而言，营运资本周转率越高，说明每1元营运资本所带来的销售收入越多，企业营运资本的运用效率也就越高。（P183）10．流动资产周转率是反映流动资产总体周转情况的重要指标，是指一定时期内流动资产的周转额与流动资产的平均占用额之间的比率，一般情况下选择以一定期间内取得的主营业务收入作为流动资产周转额的替代指标。计算公式为：一般来说，流动资产周转率越高，流动资产周转天数越短，说明流动资产周转得越快，利用效果越好。（P185-P186）11．对固定资产周转情况的分析一般通过固定资产周转率和固定资产周转天数两个财务指标进行。（P188）12．固定资产周转率是反映固定资产周转快慢的重要指标，它等于主营业务收入与固定资产平均余额之比。计算公式为：一般来说，固定资产周转率高，固定资产周转天数短，说明固定资产周转快，利用充分。（P189）13．总资产周转率是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与平均资产总额之比。计算公式为： （P192）14．总资产周转天数是反企业所有资产周转情况的另一个重要指标，它等于360天与总资产周转率之比。计算公式为： 一般来说，总资产周转率越高，总资产周转天数越短，说明企业所有资产周转得越快，同样的资产取得的收入越多，因而资产的管理水平越高。（P192-P193）第七章盈利能力分析与投资有关的盈利能力分析：1、总资产收益率也称资产利润、资产收益率，是企业的净利润与总资产平均额的比率。其计算公式为：总资产收益率=净利润/总资产平均额×100%为了进一步分析总资产收益率的变动情况及影响因素，可以根据总资产收益率的计算公式对该指标进行分解，具体分解方式为：总资产收益率从上述对总资产收益率的分解过程可以看出，影响总资产收益率的因素主要是销售净利润和总资产周转率。（P200-P203）2、净资产收益率，又称为股东权益收益率、净值收益率或所有者权益收益率。它是企业的净利润与其平均净资产之间的比值，反映股东投入的资金所获得的收益率。该指标有两种计算方法：一种是全面摊薄净资产收益率；另一种是加权平均净资产收益率。不同的计算方法得出不同净资产收益率指标结果。全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产×100%加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额×100%在全面摊薄净资产收益率计算公式中计算出的指标含义是强调年末状况，是一个静态指标，说明期末单位净资产对经营净利润的分亨。在加权平均净资产收益率计算公式中计算出的指标含义是强调经营期间净资产赚取利润的结果，是一个动态的指标，说明经营者在经营期间利用企业净资产为企业新创造利润的多少。它是一个说明企业利用单位净资产创造和利润能力的大小的一个平均指标，该指标有助于企业相关利益人对公司未来盈利能力作出正确判断。净资产收益率越高，说明股东投入的资金获是报酬的能力越强，反之则越弱。（P204-205）3、净资产收益率的缺陷（1）净资产收益率不便于进行横向比较（2）净资产收益率不利于进行纵向比较（P206）4、长期资金收益率等于企业的息税前利润比上平均长期资金。其计算公式为：平均长期资金息税前利润=利润总额+财务费用长期资金收益率越高，说明企业的长期资金获取报酬的能力越强。（P208）5、资本保值增值率也可以反映与投资有关的盈利能力。其计算公式为：资本保值增值率6、资产现金流量收益，其计算公式为：（P210）资产现金流量收益率7、流动资产收益率=净利润/流动资产平均额（P212）8、固定资产收益率=净利润/固定资产平均率（P213）与销售有关的盈利能力分析：9、销售毛利润率=（销售收入净额－销售成本）/销售收入净额×100%企业的销售毛利率越高，最终的利润空间越大。（P214-P215）10、销售净利率=净利润/销售收×100%销售净利率越高，说明企业在正常经营的情况下由盈转亏的可能性越小，并且通过扩大主营业务规模获取利润的能力越强。与股本有关的盈利能力分析（P217）与股本有关的盈利能力分析对上市公司盈利能力的分析还可以通过对每股收益、市盈率、股利支付率和股利收益率等财务指标的分析进行。每股收益是反映上市公司盈利能力的一项重要指标，也是作为股东对上市公司最为关注的指标，是指企业净利润与发行在外普通股股数之间的比率。（P219）11、基本每股收益是指企业按照归属于普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均数计算的每股收益。其计算公式为：每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数发行在外变通股的加权平均数按以下公式计算：发行在外普通股的加权平均数期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×已发行时间÷报告期时间当期回购普通股股数×已回购时间÷报告时间稀释每股收益（P219-P221）12、每股现金流量简称每股现金流量，是经营活动产生的现金流量净额扣除优先股股利之后，与普通股发行在外的平均股数对比的结果。其公式为：（P223）13、普通股每股股利简称每股股利，它反映每股普通股获得现金股利的情况。其计算公式为：（P223）14、市盈率又称价格盈余比率，是普通股每股市价与普通股每股收益的比值。其计算公式为：（P224）一般来说，市盈率高，说明投资者对该公司的发展前景看好。15、股利支付率又称股利发放率，是指普通股每股利与普通股每股收益的比率，其计算公式为：股利支付率=每股股利/每股收益×100%（P225）一般来说，公司发放股利越多，股利的分配率越高，因而对股东和潜在投资者的吸引力越大，也就越有得建立良好的公司信誉。16、又称股息率，指投资股票获得股利的回报率，其计算公式为：股利收益率=每股股利÷股价×100%股利收益率与股利发放率之间存在一定的数量关系：（P225）股利发放率=每股股利/每股收益×100%=每股市价/每股收益×每股股利/每股市价×100%第八章企业发展能力分析1、企业的生产经营活动范围非常广泛，但从财务状况角度，我们通常关注企业销售的增长和企业资产规模的增长。（P241）2、反映企业销售增长情况的财务比率主要有销售（营业）增长率和三年销售（营业）平均增长率。（P242）3、销售（营业）增长率（P242-P244）销售（营业）增长率是指企业本年销售（营业）收入增长额同上年销售（营业）收入总额的比率。销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）额×100%利用该指标进行企业发展能力分析需要注意以下几个点：（1）销售（营业）增长率是稳固量企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业增长量和存量资本的重要前提。（2）该指标若大于0，表示企业本年的销售（营业）收入有所增长，指标值越高，表明增长速度越快，企业市场前景越好；若该指标为小于0，则说明企业或是产品不适销售对路，市场份额萎缩。（3）该指标在实际操作时，应结合企业历年的销售。（4）销售增长率作为相对量指标，也存在受增长基数影响的问题，如果增长基数即上年销售（营业）收入额特别小，即使销售（营业）收入出现较小幅度的增长，也会出现较大数值，不利于企业之间进行比较。比如某企业上年营业额为10万元，本年度营业额为100万元，该企业的销售增长率为900%，这并不能说明该企业一定具有很高的发展能力。因而在分析过程中还需要使用销售（营业）收入增长额及3年销售（营业）收入平均增长率等指标进行综合判断。4、三年销售（营业）平均增长率（P244-P245）销售（营业）增长率可能受到销售（营业短期波动对指标产生的影响，如果上年因特殊原因而使销售（营业）收入特别小，而本年则恢复到正常，这就会造成销售（营业）增长率因异常因素而偏高；如果上年因特殊原因而使销售（营业）收入特别高，就会造成销售（营业）增长率因异常因素而偏低。为消除销售（营业）收入短期异常波动对该指标产生的影响，并反映企业较长时期的销售（营业）收入增长情况，可以计算多年的销售（营业）收入平均增长率，实务中一般计算三年销售（营业）平均增长率。3年销售（营业）收入平均增长率表明的是企业销售（营业）收入连续三年增长情况，体现企业的发展潜力。其计算公式为：三年销售（营业）=×100%平均增长值5、反映企业资产增长能力的财务比率包括企业资产规模增长率各资产成新率两个方面。（P245）6、总资产增长率是指本年总资产增长额同年初（即上年末）资产总额的比率，该指标是从企业资产总量扩张方面衡量企业的发展能力，表明企业规模增长水平对企业发展后劲的影响。其计算公式为：总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%。该指标越高，表明企业一个经营周期内资产经营规模扩张的速度越快，但也应注意资产规模扩张的质与量的关系，以及企业的后续发展能力，避免资产盲目扩张。该指标的计算公式为：（P246-P247）三年总资产 平均增长率7、固定资产成新率是企业当期平均固定资产净值同平均固定资产原值的比率。该指标反映了企业所拥有的固定资产的新旧程度，体现了企业固定资产更新的快慢和持续发展的能力。其计算公式为：（P248）8、反映企业资本扩张情况的财务比率有资本积累率和三年资本平均增长率。（P250）9、资本积累率是指企业本年的有者权益增长额同年初年有者权益的比率。其计算公式为：（P250）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%三年资本平均增长率是表示企业资本连续三年的积累情况，体现企业的发展水平和发展趋势。其公式为：三年资本平均增长率 10、股利增长率是本年发放股利增长率额与上年发放股利的比率。该指标反映企业发放股利的增长情况，是衡量企业发展性的一个重要指标。股利增长率的计算公式为：（P251）股利增长率=本年每股股利增长额/上年每股股利×100%为了反映更长时期的股利增长情况，可以计算三年股利平均增长率，其计算公式为：三年股得平均增长率第九章非会计报表信息的利用与分析1、注册会计师签发的对企业年度财务报告出具有审计报告，具有鉴证作用各证明作用。（P253）（1）财务报表已经按照适用的会计准则和相关会计制度规定编制，在所有重大方面公允反映了被审计单位的财务状况、经营成果得现金流量。（2）注册会计师已经按照中国注册会计师审计准则的规定计划和实施审计工作，在审计过程中未受到限制。2、注册会计师经过审计后，认为被审计单位会计师报表符合下列所有条件时，应当出具无保留意见的审计报告：（P254）3、资产负债表日后事项是指资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的有利或不利事项。（P261）4、资产负债表日后事项的种类：（P261）（一）调整事项（二）非调整事项5、会计政策，是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。（P276）6、会计政策变更，是指企业对相同的交易成本由原来采用的会计政策改用另一会计政策的行为，这也意味着在不同的会计期间执行不同的会计政策。（P278）在下述两种情形下，企业可以变更会计政策：第一，法律、行政法规或者国家统一的会计政策等要求变更。第二，会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息。以下两种情形不属于会计政策变更：第一，本期发生的交易或是想与以前相比具有本质差别而采用新的会计政策。第二，对初次发生的或不重要的交易或者事项采用新的会计政策。7、发生会计政策变更时，有两种会计处理方法，即追溯调整法和未来适用法，两种方法适用于不同情形。（P279）8、追溯调整法是指对某项交易或事项变更会计政策时，如同该交易或事项初次发生时就开始采用新的会计政策，并以此对相关项目进行调整的方法。（P279）9、未来适用法是指将变更后的会计政策应用于变更日及以后发生的交易或者事项，或者在会计估计变更当期和未来期间确认会计估计变更影响数的方法。（P279）10、会计政策变更的会计处理方法的选择应遵循以下原则：（P280）（1）法律、行政法规或者国家统一的会计制度等要求变更的情况下，如果国家发布了相关的会计处理办法，则按照国家发布的相关会计处理规定进行处理；如果国家没有发布相关的会计处理办法，则采用追溯调整进行会计处理。（2）会计政策变更能够提供更可靠、更相关的会计信息的情况下，企业应当采用追溯调整进行会计处理。（3）确定会计政策变更对列报前期影响数不切实可行的，应当从追溯调整的最早期间期初开始应用变更后的会计政策；在当期期初会计政策变更对以前各期累积影响数不切实可行的，应当采用未来适用法处理。11、会计估计是指企业对结果不确定的交易或者事项以最近可利用的信息为基础所作的判断。（P281）企业发生会计估计变更的情形包括：第一，企业进行会计估计赖以进行估计的基础发生了变化；第二，企业取得了新的信息、积累了更多的经验，对原有的会计估计进行修订是其能够更好地反映企业的财务状况和经营成果。企业对会计估计变更应当采用未来适用法处理12、不重要的前期差错的会计处理（P284）企业不需要调整财务报表相关项目的期初数，但应调整发现当期与前期相同的相关项目。对于发生重要的前期差错，如影响损益，应将其对损益的影响数调整发现当期的期初留存收益，财务报表其他相关项目的期初数也应一并调整；如不影响损益，应调整财务报表相关项目的期初数。第十章财务综合分析与评价1、亚历山大·沃尔在20世纪初出版的《信用晴雨表研究》和《财务报表比率分析》中提出出信用能力指数的概念，以此来评价企业的信用水平。（P289）2、沃尔评分法的基本步骤如下：（P291）（一）、选择财务比率（二）、确定各项财务比率的权重（三）、确定各项财务比率的标准值（四）、计算各个财务比率的实际值（五）、计算各个财务比率的得分（六）、计算综合得分3、杜邦财务分析的核心指标是权益收益率，也就是净资产收益率。用公式表示为：（P295）所以权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数4、净资产收益率是一个综合性很强的指标，它是杜邦分析体系的源头和核心。（P296）净资产收益率的高低取决于企业的总资产收益率和平均权益乘数，而总资产收益率又取决于销售净利润和总资产周转率。5、总资产收益率（P298）总资产收益率的综合性也很强，它反映了企业所有资产的收益水平。总资产收益率的高低取决于销售净利率和总资产周转率。6、销售净利率是反映企业盈利能力的重要指标。（P298）销售净利率受到净利润和主营业务收入两个因素的影响，而净利润又取决于企业各项收入和费用的水平。7、总资产周转率是反映企业营运能力的重要指标。同样的资产周转得越快、利用效率越高，在一定期间内就能为企业带来更多的收益，并提升企业整体的流动性。（P298）总资产周转率受到主营业务收入和平均资产总额两个因素的影响。因此，要提高总资产周转率，一方面需要开拓市场，增加营业收入，另一方面需要控制资产占用资金的数额并合理安排资产的结构。8、权益乘数是反映企业资本结构、财务杠杆程度以及偿债能力的重要指标。（P299）权益乘数受到平均资产总额与平均股东权益两个因素的影响。因此，权益乘数是资产、负债和股东权益三者关系的体现。要保持适当的权益乘数，必须合理安排资产、负债和股东权益在两种关系，即合理地安排企业的资本结构。9、企业的各项收入和费用决定企业最终的净利润，进而影响企业的主营业务净利润、总资产收益和净资产收益率。别个，主营业务收入还与总资产周转率密切相关。因此，对企业各项收入和费用的分析对洞悉企业深层的盈利能力和营运能力非常关键。（P299）出现频率高的题:1． 财务信息：是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可在人们之间进行交流、传播和利用的知识。2． 市盈率是指普通股每股市价与每股收益的比值。3． 融资结构也称资本结构，它是指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金之间的有机构成及其比重关系。4． 获力能力是指天气业运用其所支配的经济资源，开展某种经营活动，从中赚取利润的能力。5． 趁本特性也称为成本习性，是成本管理理论中的一个基本概念，是指成本与产量依存关系的属性特征。6． 损益表是反映某一会计主题一定会计期间的经营成果的财务报表，在企业中也是一张重要报表。7． 融资结构弹性是指企业融资结构随着经营和理财业务的变化，能够适时调整和改变的可能性。8． 营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时期，即企业的生产经营周期。9． 杜邦财务分析法，是利用各主要财务比率指标间的内在联系，对企业财务状况及经济效益进行综合系统分析和评价的方法。10． 变动成本是指随业务量的增减而相应发生同比例变动的成本。11． 现金流量表是以现金和现金等价物为编制基础，反映某一会计主题一定会计期间的现金流入和流出状况的财务报表。12． 现金比率：是现金与流动负债之比。他是衡量企业偿还短期债务能力的一个比率，公式中的现金是指会计期末所拥有的现金数额，包括现金和现金等价物。13． 毛利率：是指毛利润与销售收入的对比关系，被广泛用来匡算企业获力能力的大小。14． 期间费用是指企业生产经营活动中发生的各种耗费，以发生期间进行归集和补偿的费用，统称为期间费用。15． 财务报告：是反映企业财务状况和经营成果的总结性书面文件，包括资产负债表、损益表、财务状况变动表、有关附表以及财务情况说明书。16． 流动比率是指一定时期内企业的流动资产除以流动负债的比率，是衡量企业短期流动性方面最常用的比率之一，说明企业用其流动资产偿还到期债务的保障程度。问答题：1．通过现金流量分析所揭示的信息有那些方面的作用？答：1通过现金流入来源分析，就可以对创造现金能力作出评价，并可对企业未来获取现金能力作出预测。2通过经验活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，可以对公司或企业的偿债能力和支付能力作出更准确、可靠的评价。3通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量作出评价。4对现金流量表中所揭示的投资活动所产生的现金流出信息和筹资活动所产生的心计流入和流出信息，结合经营活动所产生的先进流量信息和企业净收益进行具体分析，对公司或企业的投资活动和筹资活动所起的作用，作出不、判断和评价，并为未来的投资决策和稠子决策提供依据。2．分析存货的质量和流动性应注意什么问题？答：1存货计价。由于同类存货的进价成本不一定相同，在计算耗用成本或销售成本是，就要采用一定的计价方法进行核算。2存货跌价准备。由于存货遭受损害，是成本不可收回的部分，应提取存货跌价准备。3潜在亏损风险。4存货的日常管理。5存货的库存周期。3．简述现金流量比率的含义及主要比率？答：现金流量比率是只现金流量与其他项目数据相比所得的值。主要比率有：现金比率，经营活动净现金比率，到期债务本息偿付比率，现金充分性比率，每股经验现金流量，净利润和经营活动净现金流量比率，净利润现金保证比率，现金与流动资产比率，销售收入现金回收比率。4．简述资产结构对企业经营的影响？答：1风险的影响。市场变幻莫测，企业的市场预测与市场变动极易相背离。2收益的影响。企业资产对收益的形成影响有三种不同类型：一是直接形成企业收益的资产，二是对企业一定时期收益不产生影响的资产，三是抵扣企业一定时期收益的资产。3流动性影响。资产的流动性与资产的风险性及其收益性均具有密切的联系。4弹性的影响。资产结构对资产弹性具有很大的影响。5．财务分析的比较标准有哪几种？答：1本期实际与预定目标、计划或定额比较。2本期实际与上年同期实际，本年实际与上年实际或历史最好水平比较，以及若干期的历史资料比较。3本企业实际与国内外先进水平比较。4本企业实际与评价标准值进行比较。6．影响短期偿债能力的其他因素有哪些？答：1准备变现的长期资产。2良好的企业商业信用。良好的企业商业信用可以使企业与有关金融机关建立长期稳定的信贷关系。3承担担保责任和已贴现的商业汇票引起的债务。4未作记录的或有负债的。7．反映资产周转速度的财务指标有哪些？答：一总资产周转率分析，总资产周转率是指企业产品或商品销售收入净额与资产总额的比率，几企业的总资产在一定时期内周转的次数。二固定资产周转率分析，固定指出周转率是指企业年产品销售收入净额与固定资产平均净值的比率。三流动资产周转率分析。流动资产周转率是指企业流动资产在一定时期内所完成的周转额与流动资产平均余额的比率。四应收帐款周转率，是指企业商品或产品赊销净额与应收帐髋平均余额的比率。五存货周转率，是企业产品或商品销货成本与存货平均余额的比率。8．进行资产结构和资产管理效率分析的意义何在？答：1优化资产结构。自从结构机各类资产之间的比例关系。2改善财务状况。企业在一定时点上的存量资产，是企业取得收益或利润的基础。3加速资金周转。非流动资产只有伴随产品的销售才能形成销售收入。4减少资产经营风险。存量资产遇到的经营风险实际上是资产价值不能实现的风险。进行自从结构分析，可以有效防止或消除资产经营风险。计算题：1． 某公司年初应收帐款为1000万元，年末为1160元，全年销售收入净额为6000万元，其中赊销收入占90%，计算，应收帐款周转率和周转天数。应收账款周转率=（6000*90%）/[（1000+1160）+2]=5次周转天数=360/5=72天2． 某公司2000年经营心计净流量2600万元，销售收入为20000万元，资产总额为10000万元。资产负债率为40%，净利润为8000万元，计算：销售现金比率，债务总额，现金债务总额比率，净利润现金保证比率（1） 销售现金比率=2600/20000*100%=13%（2） 债务总额=10000*40%=4000万（3） 现金债务总额比率=2600/4000*100%=65%（4） 净利润现金保证比率=2600/8000*100%=32.5%3． 某公司财务报表的部分资料如下：货币资金300000元，固定资产850500元，销售收入3000000元，净利润150000元，速动比率2。流动比率3，平均收帐期40天，计算：平均应收帐款，流动负债，流动资产，总资产，资产净利率。（1）平均应收账款期=360/次数=40次数=9=3000000/平均应收账款平均应收账款=3000000/9=333333.33（2）速动资产=300000+333333.33=633333.33流动负债=633333.33/2=316666.665（3）流动比率=流动资产/流动负债=3流动资产=3*流动负债=949999.995（4）总资产=（5）资产净利率=总资产/净利润*100%=4． 某公司财务报表的部分资料如下：流动负债30万，流动比率2，速动比率1.2，销售成本50万。年初存货为25，计算：本年度存货周转次数和天数。解：流动资产=2*30=60万元速动资产=1.2*30=36万元期末存货=流动资产-速动资产=60-36=24万元存货周转次数=销售成本/平均存货=50/[（25+24）/2]=2存货天数=360/次数=1805． 某企业年销售收入8000万，变动成本2380万。固定成本1740万，计算：销售价格和销售量的敏感系数，若目标利润增加10%，销售规模扩大多少？6． 某公司2000年销售收入600万，其中500万为现销收入，销售退回，折让等占销售额的20%，2001年初应收帐款为25万，年末为30万，计算该公司的应收帐款周转率。解：应收账款周转率=[（600-500）*（1-20%）]/[（25+30）/2]=2.9财务报表分析-判断题1．企业的基本活动主要是供应，生产，销售活动。（×）2．财务报表分析的方法最主要的是因素分解法。（×）3．比较分析有三个标准：历史标准，同业标准，预算标准。（√）:::星魂社区:::国内著名4．经营活动业绩评价使用的利润表和现金流量表都以权责发生制为基础反映。（×）5．坏账是否发生以及坏账准备提取的数额属于会计政策（×）6．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）7．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）8．企业特有较多的货币资金，最有利于投资人。（×）9．分析企业的流动比率，可以判断企业的营运能力。（×）10．营运资金是一个绝对指标不利于不同企业之间的比较。√:::11．当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的。（√）12．法定盈余公积按税后利润10％计提到注册资本50％后，不再计提。（√）13．应收账款周转率用赊销额取代销售收入，反映资产有效性。（×）14．以收入为基础的存货周转率主要用于流动性分析。（×）电15．营业周期越短，资产流动性越强，资产周相对越快。（√）16．应收账款周转天数和存货周转天数之和可以简化计算营业周期。（√）17．在资本总额，息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系越大。（√）18．企业负债比例越高，财务杠杆系数越大，财务风险越大。√19.在相同资本结构下，息税前利润越大，财务杠杆系数越大。（×）:|/{1i3[9k.@420．当负责利息率大于资产收益率时，财务杠杆将产生正效应。（×）21．如果企业因认股证持有者行使认股权利，增发的股票超过现有流通在外普通股的3%时，则该企业属于复杂资本结构。（×）22．当稀释性证券的总稀释效果不超过3%，则企业只需要披露基本每股收益指标。（√）23．特殊的经济增加值是公司经济利润最正确和最准确地度量指标。（×）电大答案，电视24．从股东角度分析，资产负债率高，节约所得税带来的收益就大。（×）25．现金流量表中的现金包括库存县金，可以随时支付的银行存款和其他货币资金。（√）26．现金等价物包含到期三个月以内的有价证券。（√）27．债务保障率是经营活动产生的现金净流量与流动负的比值。（×）28．营运资本是资产总额减去负债总额后的剩余部分。（×）29．银行本票存款是属于具有特殊用途的现金，在确定流动资产时应将其扣除。（×）30．长期债券投资是企业的长期投资项目，应全额反映在长期债券投资项目中。（×）31．酸性测试比率也可以被称为现金比率。（×）32．采用大量现金销售的商店，速动比率大大低于1是很正常的。（√）33．现金比率可以反映企业随时还债的能力。（√）34．通常情况下，速动比率保持在1较好。（×）35．存货发出计价采用后进先出法时，在通货膨胀情况下会导致高估本期利润。（×）36．在进行同业比较分析时，最常用的是选择同业先进水平平均水平作为比较的标准。（×）37．如果流动负债为60万元，流动比率为2.5,速动比率为1.4，则年末存货价值为84万元。（×）38．如果某公司资产总额800万元，流动负债40万元，长期负债260万元，则可以计算出资产负债率为37.5%。（√）39．如果已知负债与所有者权益的比率为40％，则资产负债率为60％。（×）40．利息偿付倍数中的利息就是指财务费用中的利息费用。（×）41．一般情况下，经营租赁中的利息费用约占到整个租赁费用的1/2。（×）42．当发现企业的固定资产的平均寿命延长时，通常表示该公司的固定资产偿债质量上升。（×）43．固定资产折旧是一种付现成本，在计算现金流量时不应加以扣除。（×）44．一般来说，不应将经营租赁和融资租赁作为自有资产看待。（×）45．企业放宽信用政策，就会使应收账款增加，从而增大了发生坏账损失的可能。（√）46．以成本为基础的存货周转率可以说明存货的盈利能力。（×）47．一般情况下，长期资产是偿还长期债务的资产保障。（√）48．在分析资产周转率时，只需选用年末资产余额作基数即可。（×）49．一般来说服务业的资产周转率比制造业的资产周转率慢。（×）50．企业要想获取收益，必须拥有固定资产，因此运用固定资产可以为企业创造直接的收入。（×）财务报表分析-多选题多项选择题1、财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（寻找投资对象和兼并对象、预测企业未来的财务状况、预测企业未来的经营成果、评价公司管理业绩和企业决策、判断投资、筹资和经营活动的成效）。!v&e7L#G$m"m2、财务报表分析的主体是（债权人、投资人、经理人员、审计师、职工和工会）。3、作为财务报表分析主体的政府机构，包括（税务部门、国有企业的管理部门、证券管理机构、会计监管机构、社会保障部门）。E:I4、财务报表分析的原则可以概括为（目的明确原则、动态分析原则、系统分析原则、成本效益原则、实事求是原则）。5、在财务报表附注中应披露的会计政策有（收入确认的原则、所得税的处理方法、存货的计价方法）。.c6、在财务报表附注中应披露的会计估计有（长期待摊费用的摊销期、存货的毁损和过时损失）。7、以下（已贴现商业承兑汇票、为其他单位提供债务担保、未决诉讼）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。8、上市公司信息披露的主要公告有（收购公告、重大事项公告、中期报告）。9、审计报告的类型分为（无保留意见的审计报告、否定意见的审计报告、保留意见的审计报告、拒绝表示意见的审计报告）。10、盈余公积包括的项目有（法定盈余公积、任意盈余公积、法定公益金）。11、企业持有货币资金的目的主要是为了（投机的需要、经营的需要、预防的需要）。12、流动资产包括（应收帐款、待摊费用、预付帐款、低值易耗品）。13、（应收帐款、预付帐款）不属于流动负债。14、不能用于偿还流动负债的流动资产有（信用卡保证金存款、有退货权的应收帐款、存出投资款、回收期在一年以上的应收款项）。.h15、需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（长期负债的到期部分、在不可废除合同中的未来租金应付款数、购买长期资产合同的分期付款数）。16、造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（季节性经营的企业，销售不均衡、大量使用分期付款结算方式、年末销售大幅度上升或下降、大量的销售为现销）。17、在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（存货估价成本与合理市价相差悬殊、存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货、存货的变现速度最慢、部分存货可能已抵押给某债权人）。18、保守速动资产一般是指以下几项流动资产（短期证券投资净额、应收帐款净额、货币资金）。19、影响有形净值债务率的因素有（流动负债、长期负债、股东权益、负债总额、无形资产净值）。电大答案，电视大学教学，电大交流&u8v(F"V2T*_20、只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（短期借款、发行债券、赊购原材料）。21、在分析资产负债率时，（应付福利费、未交税金、长期应付款）应包括在负债项目中。22、下列项目（非专利技术、商标、土地使用权、专利权、商誉）属于无形资产范围？国内电视大学学生交流社区，提供学习资料下载，交流，电大就业指导等。$d;R'h#k5D0e(W23、与息税前利润相关的因素包括（利息费用、所得税、营业费用、净利润、投资收益）。24、影响折旧的变量有（固定资产原值、变更折旧方法、折旧方法、固定资产残值、固定资产使用年限）。25、影响应收帐款周转率下降的原因主要是（客户故意拖延、客户财务困难、企业的信用政策）。26、影响企业资产周转率的因素包括（资产的管理力度、经营周期的长短、资产构成及其质量、企业所采用的财务政策、所处行业及其经营背景）。27、（产成品、商品）资产对收入的贡献是直接的。28、计算存货周转率可以以（主营业务收入、主营业务成本）为基础的存货周转率。29、影响毛利变动的内部因素包括（开拓市场的意识和能力、成本管理水平、产品构成决策、企业战略要求、以上都包括）。30、现代成本管理方法一般有（即时制管理、JIT管理、作业基础成本管理、全面质量成本管理）。31、影响营业利润率的因素主要包括两项，即（主营业务收入、营业利润）。32、（税后利润、所得税、利息、资产平均占用额、息税前利润额）因素影响总资产收益率。33、分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（长期负债、所有者权益）。34、企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（借入资金、所有者权益资金）。35、影响每股收益的因素包括（净利润、优先股股利、普通股股数）。36、下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（企业合并、库藏股票的购买、可转换债券转为普通股、股票分割、增发新股）。37、普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（参加优先股、子公司发行的可购买母公司普通股的认股权、参加债券、可转换证券、子公司可转换为母公司普通股的证券）。38、股票获利率的高低取决于（股利政策、股票市场价格的状况）。39、导致企业的市盈率发生变动的因素是（同期银行存款利率、上市公司的规模、行业发展、股票市场的价格波动）。40、（行业发展前景、政府宏观政策、经济环境、企业的经营成果、企业的发展前景）因素能够影响股价的升降。41、分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（市盈率、股票获利率、市净率）。42、一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（价值变动风险小、易于转换为已知金额现金、期限短、流动性强）。43、下列经济事项中，不能产生现金流量的有（企业从银行提取现金、将库存现金送存银行、企业用现金购买将于3个月内到期的国库券）。44、以下业务中，应按净额列示的是（银行吸收的活期存款、证券公司代收的客户买卖交割费、代客户收取或支付的款项、银行发放的短期贷款、证券公司代收印花税）。45、（收回长期股权投资而收到的现金、收回除现金等价物以外的短期投资、收回长期债权投资本金）属于收回投资所收到的现金。46、取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（从子公司分回利润而收到的现金、从联营企业分回利润而收到的现金、现金股利、从合资企业分回利润而收到的现金）。47、下列各项活动中，属于筹资活动产生的现金流量项目的是（以现金偿还债务的本金、支付现金股利、支付借款利息、发行股票筹集资金）。48、现金流量可以用来评价企业（支付利息、偿付债务、支付股息）的能力。49、投资收益的衡量方法有两种，分别是（总资产收益率、净资产收益率、所有者权益收益率）。50、从公司整体业绩评价来看，（基本经济增加值、披露的经济增加值）是最有意义的。51、通货膨胀对利润表的影响主要表现在（存货成本、利息费用、固定资产折旧）方面。52、通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（高估负债、低估存货、低估长期资产价值）方面。53、我国会计制度规定，企业可以采用（后进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、先进先出法）确定存货的价值。54、属于非财务计量指标的是（服务、创新、雇员培训）。55、国有资本金效绩评价的对象是（国家控股企业、国有独资企业）。56、下列项目属于资本公积核算范围的是（接受捐赠、法定资产重估增值、股本溢价）57、资产负债表的初步分析分为（所有者权益分析、负债分析、资产分析）58、固定资产计价标准有（重置完全价值、折余价值、原始价值）59、对财务报表分析，主要是对企业的（财务状况、经营成果、现金流量）进行分析。60、根据分析的目的，财务报表分析包括（流动性分析、盈利性分析、财务风险分析、专题分析）61、财务报表分析的结果是（对企业的偿债能力的评价、对企业盈利能力的评价、对企业抵抗风险能力的评价、找出企业存在的问题、提出改进的措施和建议）62、影响速动比率的因素有（应收账款、短期借款、应收票据、预付账款）63、反映变现能力的指标中，更适合同行业不同企业之间，以及本企业不同历史时期的比较指标有（流动比率、速动比率、保守速动比率、酸性测试比率）64、侧重于分析企业短期偿债能力的财务指标有（流动比率、现金比率、速动比率）65、速动资产指现金和易于变现、几乎可以随时用来偿还债务的那些流动，其构成要素有（货币资金、短期投资、应收票据）66、（产权比率、资产负债率、有形净值债务率）指标可用来分析长期偿债能力。67、负债总额与有形资产净值应维持（1：1、相等）的比例。国68、企业的长期债务包括（应付债券、长期应付款、长期借款）69、（所得税率、优先股股息、息税前利润、利息费用）是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。70、分析其他资产周转率，一般包括（无形资产、长期待摊费用、开办费）电视大学资料学习，71、下列经济业务回影响企业存货周转率的是（销售产成品、期末购买存货）72、反映资产周转速度的财务指标包括（应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、总资产周转率）73、单一产品毛利的变动受（销售单价、单位成本、销量）因素的影响。@.s74、企业的收入包括（投资收入、其他业务收入、补贴收入、应业外收入、主营业务收入）电视75、资产的收益性将大大降低的情况有（资产闲置、资产待处理、资产贬值）$ER5P.x)M%b.H76、现金流量分析使用的主要方法是（同业分析、结构分析、趋势分析）77、（应付账款的发生、应交税金的形成、支付职工工资）项目形成经营活动现金流量。78、在分析现金能力的情况时，可以选用的指标主要有（全部资产现金回收率、每元销售现金净流入、每股经营现金流量）79、在现金再投资比率中，总投资具体是指（对外投资、固定资产总额、其他长期资产、应运资金）80、关于资产负债率的叙述正确的是（A、B、E）A、对债权人来说，资产负债率越低越好；B、对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平；E、对股东来说，资产负债率越高越好。81、如果某公司的资产负债率为60%，则可以推算出（A、B、C、D）A、全部负债占资产的比重为60%，B、产权比率为1.5C、所有者权益占资金来源的比例少于一半D、在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10。82、利息偿付倍数中分子应选取的指标是（C、D、E）C、息税前利润D、利润总额加利息费用E、净利润加所得税利息费用83、企业的固定支出一般包括以下几项：（A、B、D）A、计入财务费用中的利息支出B、计入固定资产成本的资本化利息D、经营租赁费中的利息费用84．若公司有一项长期股权投资，账面价值300万元，被投资企业已经连续两年亏损，股票市价下跌，该企业已提取减值准备30万，最新资料表明被投资企业已申请破产．该企业估计能收回投资150万元．则企业长期投资价值将(B、D)万元。B．减少120D、剩余150财务报表分析-单选题一、单项选择题1、企业收益的主要来源是（经营活动）。2、短期债权包括（商业信用）。3、下列项目中属于长期债权的是（融资租赁）。4、资产负债表的附表是（应交增值税明细表）。::5、利润表反映企业的（经营成果）。电大答案，电视大学教6、我国会计规范体系的最高层次是（会计法）。7、注册会计师对财务报表的（公允性）。8、无形资产应按（帐面价值与可收回金额孰低）计量。国内9、当法定盈余公积达到注册资本的（50%）时，可以不再计提。10、下列各项中，（固定资产净残值）不是影响固定资产净值升降的直接因素。11、股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（注册资本）。12、可用于偿还流动负债的流动资产指（现金）。13、酸性测试比率，一般也被称为（速动比率）。14、现金类资产是指货币资金和（短期投资净额）。15、企业（有可动用的银行贷款指标）时，可以增加流动资产的实际变现能力。:::16、减少企业流动资产变现能力的因素是（未决诉讼、仲裁形成的或有负债）。17、企业的长期偿债能力主要取决于（获利能力）。18、可以分析评价长期偿债能力的指标是（固定支出偿付倍数）。19、理想的有形净值债务率应维持在（1：1）的比例。20、资本结构具体是指企业的（权益资本与长期负债）的构成和比例关系。:::21、某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（21%）。22、要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（大于）借款利息率。23、不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（发行债券）。24、盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（1.16）。25、诚然公司报表所示：2000年年末无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（56%）。26、利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（购建固定资产而发行债券的当年利息）。27、资产运用效率，是指资产利用的有效性和（充分性）。28、在计算总资产周转率时使用的收入指标是（主营业务收入）。29、成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初