银行业2023年半年报综述：预期之中的压力可以期待的拐点

目录TOC\o"1-1"\h\z\u1、预期之中的压力，可以期待的拐点 52、规模：规模增长放缓，存贷款均放缓 83、息：息差环比降幅收窄 104、非息：手续费同比降幅收窄，其他非息放缓 125、资产质量：边际压力略升 156、拨备：增量少提反哺，存量持续消耗 197、资本：压力增大 21风险提示 22图表目录图表1.上市银行归母净利润同比增速 5图表2.上市银行营收入同比增速 5图表3.各类行中报摘要（单位：%） 6图表4.各类行中报资产质量（单位：%） 7图表5.各类行中报净息差（单位：%） 7图表6.上市银行总资产同比增速 8图表7.上市银行贷款总额同比增速 8图表8.上市银行债券投资同比增速 9图表9.以公允价值计量且其变动计入当期损益同比 9图表10.上市银行净利息收入同比增速 10图表上市银行测算单季度净息差 10图表12.上市银行单季度生息资产收益率 图表13.上市银行单季度计息负债付息率 图表14.净手续费收入同比增速 12图表15.净手续费单季/平均总资产 12图表16.上市银行手续费收入占营收比重 13图表17.其他非息收入累积同比 14图表18.其他非息收入单季度同比 14图表19.上市银行其他非息收入占比（单位：%） 14图表20.不良率 15图表21.关注贷款占比 15图表22.不良贷款季度环比 16图表23.不良贷款同比 16图表24.不良生成率 16图表25.逾期生成率 16图表26.主要银行各不良指标变化情况2023Q2-2023Q1 16图表27.主要银行各行业不良率变化情况2023H1-2022Y 17图表28.主要银行已减值贷款/不良贷款情况2023H1-2022Y 17图表29.上市银行资产质量变化情况 18图表30.上市银行总资产拨备情况2023H1 19图表31.上市银行总拨备/加权风险资产2023H1 20图表32.资产减值损失同比 20图表33.贷款减值损失同比 20图表34.非贷款减值损失同比 20图表35.资产减值损失/总资产 20图表36.核心一级资本充足率 21图表37.核心一级资本充足率同比 21图表38.加权风险资产同比增速 21图表39.上市银行资本情况2023H1 211、预期之中的压力，可以期待的拐点37家上市银行2023H1归母净利润同比增长3.3%，营收同比增长0.4%。上半年，银行业规模增速放缓，净息差拖累减弱，净利息收入、手续费同比降幅收窄，其他非息保持较快增长，增速放缓，收入贡献减弱。收入端压力下，增量拨备继续少提贡献盈利，对存量拨备形成持续消耗。在偏弱的外部环境下，银行经营仍承压，随着政策发力、存量按揭和化债等影响逐步落地，行业息差和资产质量等压力或缓解，基本面拐点可期。、沪农表现亦较好。同步2季度走弱的社融和信贷数据，2023H1银行业规模增长放缓，各类资产增速均走弱。2023H1，3911.8%10.412.1%，10.411.6%10.411.4%1.713.6%110.7长12.6%，较1季度下降1.1个百分点。2季度息收入同比降幅收窄，季度环比转为正增长。一方面，重定价压力年初集中释放后，净息差2季度基数较低，缓解同比压力。未来看，资产方收益率仍有下行的压力，负债方成本下行仍需观察，息差压力明年或有望逐步缓解。手续费仍负增长，降幅收窄，其他非息增速放缓。2季度，受资本市场相关的代销业务承压、理财2023H14.2%，降幅收窄。单季度同比看，2023Q23.5%5个季度同比下降，降幅较上季度收窄1.4个百分点，随着基数下降，下行压力或持续降低。其他非利息收入同比增长22.4%，增速放缓，下半年低基数效应或显现。半年数据相对去年底，资产质量边际改善，2季度相对1季度，资产质量边际压力有所增大。资产质量边际压力，一方面可能来自2季度经济走弱、房地产资金链压力加剧，另一方面，随着《商业风险分类管理办法》的实施，各家银行或亦调整不良和关注确认。整体来说，2季度相对1季度边际压力上升，但是幅度较小。3季度后经济走弱、房地产风险和城投压力凸显，对资产质量形成进一步压力和潜在压力，而随着政策发力和经济修复，这些压力和潜在压力或有缓解。减费让利和偏弱的市场环境下，收入持续承压下，增量拨备仍少提，存量拨备继续下降。从增量拨8.7%1255.8%2023H1245.36%13.13%3BP。增量少提对存量拨备形成持续消耗，特别是非贷拨备，我们测算各行全部资产拨备大部分银行下降，仅仅少数银行有所上升。图表1.上市银行归母净利润同比增速 图表2.上市银行营收入同比增速资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表3.各类行中报摘要（单位：%）利润表同比利息收入六大行12.1四大行12.1股份行3.9城商行8.0农商行3.3合计9.5利息支出28.128.110.811.76.421.0净利息收入(1.3)(1.3)(3.2)3.20.0(1.0)净手续费收入0.40.4(10.1)(18.6)(6.8)(3.9)净其他非息收入34.134.110.519.220.522.5净非利息收入10.710.7(1.8)5.116.26.0营业收入1.41.4(2.7)3.83.10.8业务及管理费5.25.22.711.99.35.0营业费用及营业税5.25.22.611.89.45.0拨备前利润(1.2)(1.2)(4.9)1.12.0(1.5)资产减值损失(5.1)(5.1)(11.9)(18.7)(21.1)(8.8)税前利润1.01.01.413.814.43.2所得税(10.2)(10.2)(2.7)27.515.6(5.5)税后利润3.13.12.211.814.34.8归母利润2.62.62.011.613.83.4资产负债同比生息资产14.014.57.011.510.612.1贷款总额13.514.06.213.910.011.6计息负债14.014.48.013.210.912.4存款14.115.08.112.611.812.6加权风险资产12.112.27.412.69.19.1业绩增长拆分规模增长13.314.07.712.99.811.9净息差扩大(14.6)(15.6)(10.8)(9.6)(9.8)(13.4)非息收入(3.5)(4.0)0.50.63.2(2.0)成本3.64.4(2.2)(2.7)(1.1)1.5拨备2.21.46.312.712.44.4税收2.12.50.7(2.0)(0.2)1.4资料来源：万得，全部数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州，另城商行单独统计时不含厦门。图表4.各类行中报资产质量（单位：%）资产质量六大行四大行股份行城商行农商行合计不良率1.301.341.261.071.161.28季度变化0.010.01(0.01)(0.02)(0.03)0.01关注占比1.661.951.801.331.921.68较上年底(0.06)0.10(0.11)0.02(0.11)(0.06)逾期占比1.081.081.691.401.901.26较上年底(0.02)(0.03)(0.09)(0.16)(0.09)1.15不良生成率0.730.871.210.741.010.86较上年(0.01)0.09(0.07)(0.16)(0.19)(0.04)90天以内逾期贷款较上年4.623.12-8.99-15.480.78-2.08信用成本-上半年0.810.841.160.971.000.91不良生成率0.730.871.210.741.010.86成本-生成0.08(0.03)(0.05)0.23(0.01)0.05拨备覆盖率243.16240.31227.44322.93361.78245.36季度变化(0.21)(0.95)3.443.436.661.01拨贷比3.173.232.873.444.213.13季度变化0.030.030.03(0.01)(0.01)0.03资料来源：万得，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。图表5.各类行中报净息差（单位：%）净息差-测算上半年六大行四大行股份行城商行农商行合计净息差1.671.661.861.751.861.72较上年(0.20)(0.21)(0.18)(0.12)(0.17)(0.19)同比(0.26)(0.28)(0.20)(0.14)(0.19)(0.24)资产端收益率3.463.434.024.123.913.65较上年(0.06)(0.06)(0.13)(0.10)(0.21)(0.09)同比(0.06)(0.06)(0.14)(0.13)(0.26)(0.09)负债端收益率1.941.922.202.302.132.04较上年0.140.160.04(0.01)(0.05)0.10同比0.210.230.05(0.03)(0.07)0.14测算单季度净息差1.641.630.861.701.831.70季度变化(0.06)(0.07)(2.01)(0.10)(0.06)(0.04)测算单季资产收益率3.443.413.044.103.893.64季度变化(0.03)(0.03)(1.98)(0.05)(0.03)(0.01)测算单季负债收益率1.961.942.222.322.142.05季度变化0.030.030.030.040.020.03季度环比利息收入4.04.0(38.0)2.62.04.1季度环比利息支出6.86.84.05.74.35.9季度环比净利息收入1.11.1(69.4)(1.6)(0.5)2.1资料来源：万得，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。2、规模：规模增长放缓，存贷款均放缓同步22023H1，3910.410.410.41.7122.9%2.1个百分点。负债方与资产方同步放缓。2023H112.4%10.7个百分点。12.6%11.14.5%2个百分点，同业负债增长15.4%，增速较上季度下降0.3个百分点。各类银行来看，大行中期增速略下降，仍是行业规模增长核心支撑，仍高于行业整体。其他各类银行看，股份行增速略降，城农商行增速略升。大行2023H1总资产规模同比增长13.3%，增速下降0.6个百分点，仍高于行业整体增速。各类资产均略下降：2023上半年贷款仍保持较快增长，同比增长13.5%，增速较上季度下降0.2个百分点，7.6个百分点仍处高位。13.0%，增速均略缓，仍超过其他各类银行。相对六大行整体，四大行总资产规模、贷、存款增速仍更快，13.6%、14.0%、15.0%。2023H17.9%0.2个百分点，基本平稳，增速位于各类行底部，贷款增速亦各20236.2%0.911.4个百分点；同业同比增长8.1%，增速较1季度提升7.8个百分点。2023H1城商行总资产10.50.211.52023季度上升。相比国有行和股份行，城商行规模增长分化较大。农商行（采用含沪农9家数据）2023H1总资产增速略升，贷款增速走平，存款提速。2023上半年0.295家增速走低。20230.30.711.8%0.2个百分点，9家农商行中，5家下行，由于规模更大的沪农和渝农增速上升，对行业影响较大。与城商行类似，农商行贷存比上升。图表6.上市银行总资产同比增速 图表7.上市银行贷款总额同比增速资料来源：上市公司公告，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。

资料来源：上市公司公告，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。图表8.上市银行债券投资同比增速 图表9.以公允价值计量且其变动计入当期损益同比资料来源：万得，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。

资料来源：万得，数据采用39家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州。3、息：息差环比降幅收窄2季度息收入同比降幅收窄，季度环比转为正增长。一方面，重定价压力年初集中释放后，净息差环比降幅收窄，另一方面，去年2季度基数较低，缓解同比压力。未来看，资产方收益率仍有下行的压力，负债方成本下行仍需观察，息差压力明年或有望逐步缓解。1、息收入环比转增，净息差降幅收窄10.5个百分点。利息收入和利息支出同比增速均提升，收入改善略高于支出。大行和股份行净利息收入同比降幅收窄，城商行增速放缓，农商行降幅略扩大。季度环比来看，大行带动，净利息收入转增，2季度单122季度测算上市银1.69%6bp13bp23.63%，环2113bp，大行重定价节奏特别是按揭相对其他银行在四个季度分布更为均匀。21.83%16bp17bp，股121.83%113bp。城商行表现与其他银行有差异，21.7%110bp，降幅扩大。2、息差仍有压力，明年或触底一方面，资产方在今年下半年到明年仍有较大下行压力，6月和8月两次LPR调降，叠加存量按23季度环比逐渐体现，9降低存款成本，但目前定期化趋势仍在延续，定期存款占比提升对存款成本压制仍在。3、大行相对压力在负债，中小银行相对压力在资产，城商行整体表现仍最优秀中期相对去年来看，城商行表现较好。大行净息差主要压力来自存贷利差，主动负债相对压力也较端零售贷款收益率下行更多，因为较高的对公存款占比，存款成本上升，息差也表现偏弱。城商行息差表现较好，贷款下行同时，存款成本亦下降，主动负债成本亦下降，但我们也观察到，部分城商行贷款和债券投资收益率降幅较大。农商行表现分化，整体看，贷款收益率降幅较大，存款成本亦有所下降。从2季度情况来看，城商行净利息收入仍表现最好、规模带动持续，但测算净息差降幅扩大。大行和股份行，规模增速放缓，息差下行趋缓，息收入同比降幅收窄。农商行息收入降幅略扩大。图表10.上市银行净利息收入同比增速 图表11.上市银行测算单季度净息差资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表12.上市银行单季度生息资产收益率 图表13.上市银行单季度计息负债付息率资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。4、非息：手续费同比降幅收窄，其他非息放缓1、手续费净收入同比降幅收窄2季度，受资本市场相关的代销业务承压、理财规模下降以及减费让利等因素影响，叠加宏观经济和信贷需求偏弱仍持续影响手续费增长。2023H14.2%，降幅收窄。单51.41/0.4%图表14.净手续费收入同比增速 图表15.净手续费单季平均总资产资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表16.上市银行手续费收入占营收比重单季手续费净收入/平均总资产

0.35%0.34%0.35%0.34%0.23%0.29%0.20%0.38%0.92%0.31%0.37%0.51%0.27%0.39%0.59%0.17%0.23%0.14%0.17%0.16%0.25%0.31%0.26%0.22%0.09%0.07%0.04%0.35%0.11%0.21%0.10%0.13%0.22%0.14%0.11%0.02%0.12%0.07%0.05%0.00%0.00%

净手续费收入/净利息收入1Q232Q231Q23-1Q222Q23-2Q221H231H23工商银行0.45%-0.01%-0.01%16%22%建设银行0.55%0.01%-0.01%18%23%农业银行0.43%0.01%0.00%14%17%中国银行0.39%0.00% 0.03% 15%20%邮储银行0.36%0.08%-0.07%10%13%交通银行0.42%-0.04%0.03%18%30%招商银行1.07%-0.27%-0.21%26%43%浦发银行0.36%-0.06%-0.04%15%23%兴业银行0.35%-0.32%-0.10%14%22%中信银行0.42%-0.09%0.04%18%26%民生银行0.34%0.03%0.02%15%21%光大银行0.48%-0.08%-0.11%18%25%平安银行0.71%-0.08%-0.03%18%26%华夏银行0.22%-0.12%-0.16%8%11%浙商银行0.26%-0.01%-0.01%9%12%北京银行0.18%-0.22%-0.03%8%10%上海银行0.25%-0.07%-0.06%11%16%江苏银行0.24%-0.08%-0.10%7%10%南京银行0.25%-0.25%-0.06%10%17%宁波银行0.35%-0.08%-0.08%11%18%杭州银行0.39%-0.11%-0.17%13%20%长沙银行0.27%0.12%-0.01%8%10%成都银行0.07%-0.04%0.00%3%4%重庆银行0.05%-0.10%-0.06%3%4%贵阳银行0.09%-0.05%-0.04%3%3%青岛银行0.36%0.01%0.00%15%21%郑州银行0.11%-0.06%-0.02%5%5%苏州银行0.48%-0.04%-0.01%13%20%西安银行0.06%-0.04%-0.03%4%5%厦门银行0.10%-0.06%-0.04%7%9%沪农商行0.29%0.00%0.07%11%14%渝农商行0.16%0.02%-0.06%7%8%青农商行0.23%0.03%-0.03%7%10%紫金银行0.08%0.03%-0.02%3%3%无锡银行0.11%-0.04%-0.05%5%7%苏农银行0.06%-0.02%-0.07%3%3%江阴银行0.04%-0.07%-0.01%2%2%常熟银行0.00%0.00%-0.01%0%0%张家港行0.12%0.02%0.00%2%2%全部0.44%0.33%-0.06%-0.04%15%21%国有0.45%0.30%-0.03%-0.03%15%20%股份0.51%0.46%-0.13%-0.07%18%26%城商0.24%0.19%-0.10%-0.06%9%12%农商0.13%0.10%0.01%-0.04%5%6%资料来源：上市公司公告，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行，大行口径调整营收基数亦有调整2、其他非利息收入增速放缓，下半年低基数效应或显现114图表17.其他非息收入累积同比 图表18.其他非息收入单季度同比资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行，图表19.上市银行其他非息收入占比（单位：%）其他非息收1H23入占比其他非息收2Q23入/总资产

(0.00)(0.04)0.050.02(0.00)(0.04)0.050.020.510.510.640.850.410.020.210.7915.711.822.723.123.97.925.412.30.3313.90.3717.715.418.39.714.40.378.220.016.70.4513.722.30.6026.134.423.020.419.018.920.610.910.813.113.121.018.512.522.010.412.26.70.174.40.088.30.190.020.130.070.060.06(0.09)(0.03)(0.24)0.020.130.070.060.06(0.09)(0.03)(0.24)(0.50)0.06(0.01)(0.05)(0.13)0.07(0.33)(0.02)0.250.070.17(0.03)0.33(0.13)0.05(0.12)0.350.190.560.320.300.480.480.710.780.800.420.480.610.660.430.310.220.37(0.05)0.500.310.530.510.090.090.340.24(0.12)(0.06)0.010.040.05(0.06)(0.02)(0.10)(0.02)0.020.05(0.07)资料来源：上市公司公告，5、资产质量：边际压力略升半年数据相对去年底，资产质量边际改善，2季度相对1季度，资产质量边际压力有所增大。今年3季度后经济走弱、房地产风险和城投压力凸显，对资产质量形成进一步压力和潜在压力，而随着政策发力和经济修复，这些压力和潜在压力或有缓解。22季度相对1季度边际压力上升，但是幅度较小。20231.28%1bp，2bp1、328家银季度末关注贷款占比，较11.67%，7bp3918家不良率环比上升，215家不良率812家关注贷款占比上升。0.86%0.8%较去年同期和全年2023年中期减值贷款（第三阶段）100%的银行，两者轧差收窄。从半年数据来看，不良的压力来源与去年类似，主要来自零售和房地产。对公端，房地产不良额和不良率均较高，此外，制造业、批发零售和政信类也有一定不良压力。零售端，信用卡不良仍最为突出，此外，个人按揭和其他贷款等亦有边际压力。2023239家银行，20家核销率低于去年同期，19年同期。图表20.不良率 图表21.关注贷款占比资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表22.不良贷款季度环比 图表23.不良贷款同比资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表24.不良生成率 图表25.逾期生成率资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表26.主要银行各不良指标变化情况2023Q2-2023Q1关注率

不良率

不良+关注

逾期 不良额环比

关注环比 逾期环比 90天以内

资料来源：上市公司公告，图表27.主要银行各行业不良率变化情况2023H1-2022Y资料来源：上市公司公告，100%100%100%100%100%100%100%132%127%125%106%111%105%100%100%100%100%100%100%100%132%127%125%106%111%105%106%98%101%104%122%100%184%100%100%183%101%100%184%100%131%135%107%97%105%100%100%103%118%104%2023H1

工行建行农行中行邮储交行招行浦发兴业中信民生光大平安华夏浙商北京上海江苏南京宁波杭州长沙成都重庆贵阳青岛郑州苏州齐鲁西安厦门沪农渝农青农紫金无锡苏农江阴常熟张家瑞丰-8%-2%-2%-14%-3%-1%-34%0%0%0%-10%0%-8%-7%-1%0%2022Y100%100%100%100%100%100%100%117%124%115%114%107%111%118%103%100%136%114%98%111%104%121%100%170%100%101%142%100%100%174%134%120%137%121%100%106%100%100%101%126%106%-8%-2%-2%-14%-3%-1%-34%0%0%0%-10%0%-8%-7%-1%0%2023H1-2022Y0%0%0%0%0%

0%15%3%1%11%

2%0%11%

1% 13%

41%1%

10%

12%

0%0%2%资料来源：上市公司公告，注：各行减值贷款和不良贷款口径在是否含息有差异，所以部分银行可能存在分子分母口径不一致的情况。2、区域银行资产质量持续优异城商行资产质量仍表现最优，成都、杭州、苏州和宁波表现积极，大行中，邮储仍表现优秀，农商行中无锡、沪农、常熟等表现优秀，股份制中，招行表现较好。从边际变化来看，部分银行存量出清逐渐完成，资产质量呈现积极变化，如北京、渝农、青岛等。从绝对资产质量情况来看，城商行表现仍然最好，成都、杭州、宁波和苏州表现均优秀。城商行整体不良率和关注贷款占比最低，不良生成和逾期生成率也较低。成都、杭州、宁波和苏州等绝对资产质量最优银行，边际变化基本稳定，宁波不良生成略高，可能与确认变化有关，宁波不良贷款与减值贷款（第三阶段）轧差明显收窄。中西部部分银行存量资产质量压力略大。部分银行资产质量逐步出清，开始显现积极变化，如北京、青岛等银行。农商行绝对资产质量也较好，绝对资产质量来看，无锡、沪农、常熟表现最优，渝农改善突出。边际变化来，2季度关注贷款普遍上行，我们计算问题贷款生成，农商行相对去年同期有所上升，肯可能由于不良边际压力，也有可能与监管要求有关。2力度最大，工行资产质量整体边际改善。股份行整体资产质量压力仍较大。较高的房地产、信用卡、按揭占比的结构下，各类银行中绝对资1.32%1.8%，逾期生成和不良生成也较高，核销转45%，出清力度仍较大，光大、民生和浦发核销力度趋缓。股份行中，招行仍保持较好的资产质量，一方面公司持续压降房地产贷款，加速出清，另一方面，零售不良控制较好，信用卡不良率保持行业低位。图表29.上市银行资产质量变化情况不良率 关注贷款占比2022 1Q23 1H23 1Q23-2022 2Q23-1Q231H23-20222022 1Q23 1H231H23-2022Y1Q23-2022Y1H23-1Q23工商银行建设银行农业银行中国银行邮储银行交通银行0.96% 0.95%浦发银行兴业银行中信银行民生银行1.25% 1.25%平安银行华夏银行浙商银行北京银行上海银行江苏银行南京银行宁波银行杭州银行长沙银行成都银行重庆银行贵阳银行青岛银行郑州银行苏州银行西安银行厦门银行沪农商行渝农商行青农商行紫金银行无锡银行苏农银行江阴银行常熟银行张家港行国有 股份 城商 农商 全部

1.28%0.81%1.35%0.95%1.49%1.08%1.21%1.57%1.30%1.03%1.72%1.45%1.34%1.22%1.16%0.72%1.21%1.47%1.14%1.87%0.86%1.25%0.80%0.95%0.77%0.92%0.98%0.75%0.88%

-0.02%-0.03%-0.01%-0.02%-0.03%-0.01%-0.01%-0.01%-0.02%0.10%-0.04%-0.01%-0.04%0.01%0.00%0.00%-0.01%-0.03%-0.03%-0.01%-0.02%0.00%-0.06%-0.03%-0.10%0.05%0.05%-0.02%-0.02%-0.01%-0.03%0.01%-0.02%-0.02%-0.10%-0.03%-0.03%-0.01%-0.03%0.00%0.00%0.00%0.01%0.00%-0.01%0.00%0.00%-0.05%-0.06%-0.02%-0.17%-0.01%0.02%0.00%-0.07%-0.01%-0.01%-0.01%-0.02%0.00%-0.01%-0.06%-0.06%-0.02%0.00%-0.01%-0.01%-0.01%-0.01%0.00%-0.01%-0.01%-0.03%-0.03%-0.03%0.01%0.00%-0.01%-0.06%0.03%-0.01%-0.15%-0.02%-0.02%-0.12%-0.01%-0.19%-0.09%-0.10%-0.03%-0.04%0.01%-0.13%-0.05%-0.09%-0.08%-0.22%-0.13%-0.08%0.02%-0.08%-0.07%-0.02%-0.01%-0.01%-0.02%-0.32%-0.12%0.10%0.14%-0.03%-0.02%-0.03%-0.07%-0.04%0.05%-0.11%0.16%0.16%0.03%0.13%-0.02%-0.05%0.03%0.25%0.45%0.39%0.06%-0.07%-0.01%-0.06%0.13%0.10%-0.01%-0.03%0.63%0.61%0.02%-0.06%0.04%-0.10%0.06%-0.17%0.23%-0.15%-0.47%-0.71%0.24%0.13%0.00%-0.01%0.00%-0.25%-0.12%-0.13%0.33%-0.06%0.39%-0.01%-0.03%-0.02%-0.05%

-0.06%-0.11%-0.12%-0.07%资料来源：上市公司公告，6、拨备：增量少提反哺，存量持续消耗减费让利和偏弱的市场环境下，收入持续承压下，增量拨备仍少提，存量拨备继续下降。1、增量拨备仍少提，非贷降幅更大从增量拨备来看，同比增速持续下降。2023上半年资产减值损失同比下降8.7%，降幅较1季度下降2个百分点，各类行分化，大行和城商行同比增速下行，股份行和农商行降幅收窄。上半年资产减值损失/总资产0.57%，同比降13bp，降幅较上季度扩大。185.8，贷款多提主要来自大行和股份行，各类行非贷均大幅少提。非贷持续少提，反映前期上市银行在存量非贷部分计提有积累。2、贷款拨备覆盖率平稳，存量资产拨备持续消耗2023H1111季度上3bp。从我们测算的全部资产拨备来看，过去几个报告期，银行收入承压，而经济预期改善，很/量来看，结论亦类似。图表30.上市银行总资产拨备情况2023H1资料来源：上市公司公告，图表31.上市银行总拨备/加权风险资产2023H1资料来源：上市公司公告，图表32.资产减值损失同比 图表33.贷款减值损失同比资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表34.非贷款减值损失同比 图表35.资产减值损失总资产资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。7、资本：压力增大372023H110.81%13bp。一方面，政策对另一方面，贷款增速放缓，但加权风险资产增长提速，增加资本充足率压力。大行和城商行资本同比仍下降，边际压力较大，股份行和农商行同比上升。核心一级资本绝对水平来看，规模增长较快的城商行资本压力最为突出，股份行压力也较大，农商行资本水平最高，大行边际压力最突出。相对来说，成都等核心一级资本补充需求较为迫切。图表36.核心一级资本充足率 图表37.核心一级资本充足率同比资料来源：万得，37

资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。图表38.加权风险资产同比增速资料来源：万得，数据采用37家上市银行，不含瑞丰、齐鲁、兰州、厦门和沪农商行。