食品饮料行业8月电商数据分析：线上销售承压需求仍待恢复

目 录1、酒类：线上销售额下滑，白酒集中度下降，啤酒集中度持平 42、休闲食品：线上销售额下滑，巧克力表现较好 73、乳制品：行业销售额下滑，低温奶增长较快 104、冲饮麦片：燕麦行业销售额下滑，行业集中度持平 125、包装饮料：线上销售额下滑，果蔬汁增长最快 136、粮油速食：线上销售额下滑，食用油增速最快 157、投资建议：8月政策边际改善，消费有望渐进式复苏 178、风险提示 17图表目录图1：2023年8月阿里系酒类行业同比降19.0% 4图2：2023年8月酒类子行业中黄酒增速较好 4图3：2023年8月阿里系国产白酒类线上销售额占比较高 4图4：2023年8月阿里系贵州茅台销售额同比降13.0% 5图5：2023年8月阿里系五粮液销售额同比降31.2% 5图6：2023年8月阿里系山西汾酒销售额同比增1.0% 5图7：2023年8月阿里系白酒行业集中度环比下降 5图8：2023年8月阿里系白酒品牌贵州茅台市场份额领先 5图9：2023年8月阿里系青岛啤酒销售额同比降21.6% 6图10：2023年8月阿里系百威销售额同比降0.8% 6图2023年8月阿里系雪花销售额同比降11.9% 6图12：2023年8月阿里系啤酒行业集中度环比持平 6图13：2023年8月阿里系啤酒青岛啤酒品牌市场份额领先 7图14：2023年8月阿里系预调酒行业销售额同比降25.5% 7图15：2023年8月阿里系锐澳品牌销售额同比降14.9% 7图16：2023年8月阿里系休闲食品行业同比降33.9% 8图17：2023年8月休闲食品子行业中巧克力表现较好 8图18：2023年8月阿里系传统糕点类线上销售额占比较高 8图19：2023年8月阿里系三只松鼠销售额同比降22.5% 9图20：2023年8月阿里系百草味销售额同比降47.8% 9图21：2023年8月阿里系良品铺子销售额同比降38.8% 9图22：2023年8月阿里系休闲食品行业集中度环比下降 9图23：2023年8月阿里系休闲食品行业三只松鼠市占率最高 9图24：2023年8月阿里系乳制品行业同比降10.9% 10图25：2023年8月阿里系乳制品子行业低温奶增速最快 10图26：2023年8月阿里系纯牛奶品类线上销售额占比较高 10图27：2023年8月阿里系伊利股份销售额同比降25.7% 图28：2023年8月阿里系蒙牛乳业销售额同比降67.4% 图29：2023年8月阿里系认养一头奶牛销售额同比降26.0% 图30：2023年8月阿里系乳制品行业集中度下降 图31：2023年8月阿里系乳制品品牌伊利市场份额领先 12图32：2023年8月阿里系冲饮麦片行业同比降8.2% 12图33：2023年8月阿里系冲饮麦片桂格销售额占比最高 12图34：2023年8月阿里系桂格销售额同比减19.4% 13图35：2023年8月阿里系西麦食品销售额同比降11.2% 13图36：2023年8月阿里系王饱饱销售额同比降17.9% 13图37：2023年8月阿里系冲饮麦片行业集中度不变 13图38：2023年8月阿里系包装饮料行业同比降14.3% 14图39：2023年8月包装饮料行业果蔬汁类增速最快 14图40：2023年8月阿里系即饮茶类线上销售额占比较高 14图41：2023年8月阿里系东鹏饮料销售额同比增20.9% 15图42：2023年8月阿里系六个核桃销售额同比降36.6% 15图43：2023年8月阿里系露露销售额同比增2.7% 15图44：2023年8月阿里系香飘飘销售额同比降24.3% 15图45：2023年8月阿里系粮油速食行业同比降9.9% 16图46：2023年8月粮油速食行业食用油类增速最快 16图47：2023年8月阿里系方便速食类线上销售额占比较高 16图48：2023年8月阿里系海天味业销售额同比降19.0% 17图49：2023年8月阿里系千禾味业销售额同比增38.7% 17图50：2023年8月阿里系李锦记销售额同比降1.8% 17图51：2023年8月阿里系粮油速食行业集中度下降 171、酒类：线上销售额下滑，白酒集中度下降，啤酒集中度持平2023年887.719.0%9.0%2023857.2%。图1：2023年8月阿里系酒业同比降19.0% 图2：2023年8月酒类子行业黄酒增速较好300%250%200%150%100%202001202004202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307

销量增速 销售额增速 均价增速

0%

2023年8月酒类子行业销售额增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图3：2023年8预调鸡尾酒,1.5%

清酒烧酒,1.7%

其他,13.4%露酒果酒,1.6%黄酒,2.5%威士忌,3.8%白兰地,4.2%啤酒,14.0%

国产白酒,57.2%国产白酒 啤酒 白兰地 威士忌 黄露酒果酒 预调鸡尾酒清酒烧酒 其他数据来源：久谦、研究所202384762.73777.731.2%0.8%31.7%；2826.32023820238-5.2pct+0.1pct、-1.8pct至10.8%8.6%、6.4%CR3环比-6.9pct25.8%图4：2023年8月阿里系贵台销售额同比降13.0% 图5：2023年8月阿里系五液销售额同比降31.2%600%500%400%300%200%100%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速

800%600%400%200%0%

销量增速 销售额增速 均价增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图6：2023年8月阿里系山酒销售额同比增1.0% 图7：2023年8月阿里系白酒业集中度环比下降350%300%250%200%150%100%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速

70%60%50%40%30%20%10%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

贵州茅台 五粮液 山西汾酒 CR3数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图8：2023年8贵州茅台,10.8%五粮液,8.6%其他,65.0%

山西汾酒,6.4%泸州老窖,4.7%习酒,4.5%贵州茅台 五粮液 山西汾酒 泸州老窖 习酒 其他数据来源：久谦、研究所202381399.621.6%6.2%26.1%；百威1339.90.8%0.0%0.8%；雪857.727.7%。20238203年8+0.4pct+1.0pct-1.4pct13.0%12.5%8.0%CR3+0.0pct33.5%图9：2023年8月阿里系青酒销售额同比降21.6% 图10：2023年8月阿里系百威售额同比降0.8%100%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速

销量增速 销售额增速 均价增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图11：2023年8月阿里系雪售额同比降图12：2023年8月阿里系啤酒业集中度环比持平250%200%150%100%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速

60%50%40%30%20%10%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

青岛啤酒 百威 雪花 CR3数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图13：2023年8月阿里系啤酒青岛啤酒品牌市场份额领先青岛啤酒,13.0%百威,12.5%其他,57.3%

雪花,8.0%乌苏,5.3%喜力,3.9%青岛啤酒 百威 雪花 乌苏 喜力 其他数据来源：久谦、研究所2023年82023825.5%8969.614.9%82.7%。20.8%7.4%图14：2023年8月阿里系预调酒行业销售额同比降25.5%

图15：2023年8月阿里系锐澳品牌销售额同比降14.9%200%150%100%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速

250%150%202006202008202006202008202010202012202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

销量增速 销售额增速 均价增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所2、休闲食品：线上销售额下滑，巧克力表现较好2023年8月休闲食品销售额下滑，巧克力类表现较好。根据久谦数据，2023年828.633.9%16.1%，销售均价同比降21.4%，行业量价齐跌。分子行业来看，2023819.3%。图16：2023年8月阿里系休品行业同比降33.9% 图17：2023年8月休闲食品行业中巧克力表现较好100%0%201801201805201801201805201809201901201905201909202001202005202009202101202105202109202201202205202209202301202305

销量增速 销售额增速 均价增速

20%0%-20%-40%-60%-80%2023年8月休闲食品子行业销售额增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图18：2023年8月阿里系传统糕点类线上销售额占比较高豆干制品, 巧克力,3.5% 奶酪零食,1.4%蛋糕糕点,0.0%3.2%

海味即食,3.5%传统糕点,19.3%蜜饯蔬果干,8.1%淋,9.1%

坚果,11.5%

饼干膨化,16.4%肉干卤味,14.4%西式糕点,9.8%饼干膨化 肉干卤味 西式糕点 坚果 糖果冰淇淋蜜饯蔬果传统糕点 海味即食 豆干制品 巧克力 奶酪零食 蛋糕糕点数据来源：久谦、研究所202381.20.947.8%38.0%15.8%；良品铺子销售额达0.88.81610。202388-0.1pct、-0.0pct、-0.4pct4.1%、3.1%、2.9%CR3-0.5pct10.1%图19：2023年8月阿里系三只鼠销售额同比降22.5% 图20：2023年8月阿里系百销售额同比降47.8%0%

销量增速 销售额增速 均价增速

0%

销量增速 销售额增速 均价增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图21：2023年8月阿里系良品子销售额同比降38.8% 图22：2023年8月阿里系休闲品行业集中度环比降100%0%

销量增速 销售额增速 均价增速

50%40%30%20%10%202001202004202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307202001202004202007202010202101202104202107202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图23：2023年8月阿里系休闲食品行业三只松鼠市占率最高三只松鼠,4.1%三只松鼠,4.1%百草味,3.1%良品铺子,2.9%其他,87.1%盐津铺子,0.7%洽洽,甘源0.4%0.7%来伊份,0.3%0.7%三只松鼠 百草味 良品铺子 盐津铺子 卫龙 洽洽 甘源 来伊份 其他数据来源：久谦、研究所3、乳制品：行业销售额下滑，低温奶增长较快2023年8月乳制品行业销售额下滑，低温奶类增速最快。根据久谦数据，2023810.9%0.0%10.9%203年821.11.3。45.8%。图24：2023年8月阿里系乳行业同比降10.9% 图25：2023年8月阿里系乳制子行业低温奶增速快120%100%0%

销量增速 销售额增速 均价增速

40%20%0%-20%-40%-60%-80%水牛奶牦牛奶酸奶粉驼奶低温酸奶202001202004202007202010202101202104202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图26：2023年8月阿里系纯牛奶品类线上销售额占比较高水牛奶,1.8%低温奶,3.2%羊奶,1.4%酸奶粉,0.3% 低温调制牦牛奶,低温酸奶3.7%驼奶,4.9%调制乳,9.2%酸奶,9.4%

纯牛奶45.8%

乳,0.3%

0.1%成人奶粉,19.9%纯牛奶 成人奶粉 酸奶 调制乳 驼奶低温酸奶 水牛奶 低温奶 羊奶 酸奶低温调制乳牦牛奶 低温乳制品其他数据来源：久谦、研究所202381.325.7%10.5%17.0%1.067.4%52.3%31.8%；认养一头牛销售额达.42.08.19.5。伊利股份、蒙牛乳业、认养一头牛销售额下降由销量和均价共同下降导致。20238-2.6pct、-8.7pct、+0.5pct、8.9%、3.8%CR3环比10.8pct24.1%图27：2023年8月阿里系伊利份销售额同比降25.7% 图28：2023年8月阿里系蒙牛业销售额同比降67.4%150%100%0%

销量同比 销售额同比 均价同比

250%200%150%100%0%202001202004202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307

销量同比 销售额同比 均价同比数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图29：2023年8月阿里系认养一头奶牛销售额同比降26.0%销量同比销售额同比销量同比销售额同比均价同比0%202102202104202102202104202106202108202110202112202202202204202206202208202210202212202302202304202306202308

图30：2023年8月阿里系乳制品行业集中度下降50%40%30%20%10%0%伊利 蒙牛 认养一头牛 CR3数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图31：2023年8月阿里系乳制品品牌伊利市场份额领先伊利,11.42%蒙牛,8.91%认蒙牛,8.91%认其他,70.12% 光明2.78%三元,1.19%君乐宝,1.09%天润,0.66%伊利 蒙牛 认养一头牛 光明 三元 君乐宝 天润 其他数据来源：久谦、研究所4、冲饮麦片：燕麦行业销售额下滑，行业集中度持平2023年8月冲饮麦片行业销售额下滑，桂格市占率最高。根据久谦数据，202381.18.2%4.2%814.1%、12.1%、3.1%。图32：2023年8月阿里系冲片行业同比降8.2% 图33：2023年8月阿里系冲饮麦片桂格销售额占比高14.1%西麦,12.1%其他,59.5%14.1%西麦,12.1%其他,59.5%卡乐比,4.2%欧扎克,150%100%0%

7.0%

王饱饱,3.1%202001202004202007202010202101202104202107202110202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所81509.0万19.4%8.9%26.1%1294.6332.817.9%52.9%46.3%。行业集中度持平。20238+1.4pct-0.9pct-0.5pct14.1%12.1%3.1%。CR329.3%。图34：2023年8月阿里系桂售额同比减19.4% 图35：2023年8月阿里系西品销售额同比降60%40%20%0%

销量增速 销售额增速 均价增速

0%

销量增速 销售额增速 均价增速数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图36：2023年8月阿里系王销售额同比降17.9% 图37：2023年8月阿里系冲片行业集中度不变200%150%100%0%202011202101202011202101202103202105202107202109202111202201202203202205202207202209202211202301202303202305202307

销量增速 销售额增速 均价增速

50%40%30%20%10%0%桂格 西麦 王饱饱 CR3数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所5、包装饮料：线上销售额下滑，果蔬汁增长最快2023年8月包装饮料行业销售额下滑，果蔬汁类增速较快。根据久谦数据，202386.214.3%0.4%14.7%812.1%。18.0%。200%150%100%0%

销量增速 销售额增速 均价增速

30%20%10%0%-10%-20%-30%-40%-50%-60%202001202004202007202010202101202104202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图40：2023年8月阿里系即饮茶类线上销售额占比较高无糖汽水,3.9%含乳饮料,8.7%植物蛋白饮料,13.2%

其他,7.8%即饮茶,18.0%果蔬汁17.4%

功能饮料,10.2%果味饮料,9.9%碳酸饮料,10.8%即饮茶 功能饮料 果蔬汁 碳酸饮料 果味饮料植物蛋白饮料含乳饮料 无糖汽水 其他数据来源：久谦、研究所203年8月东鹏饮料售额达76305.372.82.7%1.0%1.7%售额达76.1万元，同比降24.3%，其中销量同比增9.1%，均价同比降30.5%。250%200%150%100%202001202004202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307

销量同比 销售额同比 均价同比

800%600%400%200%0%

销量同比 销售额同比 均价同比数据来源：久谦、研究所 数据来源：久谦、研究所图43：2023年8月阿里系露售额同比增2.7% 图44：2023年8月阿里系香销售额同比降24.3%800%600%400%202001202004202001202004202007202010202101202104202107202110202201202204202207202210202301202304202307

销量同比 销售额同比 均价同比

300%250%200%150%100%2020