非银行金融工具设计与运用(客户版)

非银行金融工具的设计与运用

大成律师致力于提供专业、优质的金融法律服务1Contents目录第三节租赁第四节大成金融部简介第一节非银行金额工具含义

第二节信托第一节非银行金额工具含义非银行金融机构（non-bankfinancialintermediaries），除商业银行和专业银行以外的所有金融机构。

主要包括信托、证券、保险、租赁以及财务公司等机构。

非银行金融机构包括存款性金融机构和非存款性机构。存款性金融机构主要有储蓄信贷协会，储蓄互助银行，信用合作社。非存款性金融机构包括金融控股公司，公募基金，养老基金，保险公司，证券公司等，小额信贷公司等。

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非银行金额工具含义第二节信托产品的设计与运用5

信托是指投资人（称为“委托人”）基于对信托公司（称为“受托人”）的信任，自愿将资金或财产交付给受托人，由受托人按照信托合同的约定进行管理，以实现一定的收益。

信托关系：委托人将资金或财产交付给受托人且受托人接受信托时，信托关系成立。信托关系是建立在互相信任基础上的信用关系。

受益人：委托人在和受托人建立信托关系时，可以指定自己或第三人作为信托收益的所有人，称为“受益人”。集合资金信托计划的受益人只能为自己。

基本概念-信托Contents基本概念-信托公司信托公司以“受人之托、代人理财”为原则，通过其优秀的专业能力，本着为受益人利益最大化的原则管理和运用信托资金，为投资者实现信托收益，并收取一定比例的信托报酬。

信托公司接受中国银监会的监督管理，信托公司的业务范围在五大金融机构中涉及最广。可以接受单一个人的资金信托，也可以接受多个委托人的集合资金和其他形式的财产信托。信托财产投资范围可以用于贷款、基础设施投资、房地产、能源、环保、证券等除国家明确限制之外的众多领域。

信托公司作为金融机构，其经营管理强调贯彻风险意识，控制风险是金融机构长期生存的根本。信托公司必须按照《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关的法律法规进行规范管理。基本概念-信托计划信托计划：受托人基于特定的信托目的，接受委托人资金或财产成立的理财项目称为“信托计划”。

单一资金信托计划：是指委托人只有一个自然人或机构的信托计划。单一资金信托由于只有一个投资人，因而投资范围广泛、自由，受监管部门和法律法规的约束较少，管理灵活。

集合资金信托计划：是指有2个或2个以上委托人的信托计划。集合信托计划由于集合多个委托人的资金，对资金的使用和监管要求很高，信托资金的运用必须符合《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》、《信托公司管理办法》的约束，而且必须接受中国银监会或地方银监局的监督审查。信托计划设计要素信托计划名称认购程序和规模存续期限信托目的和投资范围信托报酬、保管费及其他由信托财产承担的费用受益人收益的计算和分配信托财产具体的管理和运用的规则、程序、限制信托产品的流动性信托计划的终止条款、提前或延期条款主要风险和防范措施受益人权利及信息披露

信托计划设计与运用的案例

背景描述从2010年开始，中央及各部委就不断地下发文件，要求清查地方政府融资平台债务，严控贷款规模，加强风险的控制和管理。文件包括《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理有关问题的通知》（国发（2010）19号）、《中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发（2011）34号）、《中国银监会办公厅关于进一步加强地方政府融资平台数据报送的通知》（银监办发（2011）190号）等规定，根据“逐包打开、主笔核对、重新评估、整改保全”,十六字方针，使得地方政府融资平台开始过上资金紧张的日子，此时接到天津某地方政府金融办的订单谋求解决方法。信托方案设计-法律法规收集根据《中国银监会办公厅关于印发地方政府融资平台贷款监管有关问题说明的通知》（银监办发（2011）191号）和《中国银行业监督管理委员会天津监管局办公室文件》（津银监办发（2011）167号）等文件，发现具有质押权的取暖费、排污费、垃圾处理费等稳定有效的收入可以计入现金流的还贷资金来源。信托方案设计-案例信托在实物中的运用部门

文件内容人民政府同意城投企业调入供热厂固定资产及相关权益的批复国有资产监督委员会同意供热资产划入城投公司的批复发改委同意授予城投公司享有供热收费权利财政局按照本级人大常委会决议要求，对城投公司供热成本进行全额补贴，并列入同期年度财政预算安排。发改委同意城投公司将供热收费权进行质押的批复第三节租赁

《企业会计准则－租赁》：租赁，指在约定的期间内，出租人将资产使用权让于承租人以获取租金的协议；《中华人民共和国合同法》：第二百一十二条：租赁合同是出租人将租赁物交付承租人使用、收益，承租人支付租金的合同。第二百三十七条融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。租赁：定义现代租赁已成为解决企业资金来源的一种筹资方式。企业资产的租赁有经营租赁和融资租赁两种。经营租赁是指以提供设备等资产的短期使用权为特征的租赁形式，而融资租赁是以融资为目的，从而最终获得租赁资产所有权的一种租赁形式。

一、融资租赁的主要优势

1、融资：以融物的方式，实现承租人快速融资的目的,申请手续简单。

2、灵活的财务安排:融资租赁的租期、租金可根据承租人的财务状况灵活安排。二、经营租赁的主要优势 帮助承租人改善财务报表、进行税金管理： 1、有效降低或维持承租人的资产负债比例，在不增加资产的前提下提高总资产收益率；

2、合理安排租金，通过加速折旧实现利润后移、丰年补欠和滞后企业所得税保证承租人利润的合理增长； 4、在不改变企业资产负债表的前提下获得设备使用权

5、解决固定资产投资限制

6、真实反映企业利润两种租赁业务的优势比较企业在利用租赁和贷款两种方式引进设备时，主要存在以下不同：设备所有权的归属借款人出租人出租人期末所有权的归属资产负债比例税前列支的费用承租人无偿或名义价格留购承租人可续租、退还或市场价留购增加企业负债比例增加企业负债比例不增加企业负债比例折旧费财务费用（利息)折旧费财务费用(融资费)当期应计租金对当期利润和所得税的调节作用无可调节贷款经营租赁融资租赁可调节借款人租赁的好处－承租人角度摆脱单一银行直接融资的束缚，建立资金及资本市场的纽带。用很少的现金投入实现很大的投资产出，增加投资速度，快速实现企业快速扩张