房地产财务分析报告范本

10报告目录主要会计数据摘要根本财务状况分析

….………….22………………….………….2222-1资产状况 ……....………….232-1-1资产构成 ..………….332-1-2资产质量 ..………….342-2负债状况 ……...…………..442-3经营状况及变动缘由……...………………442-3-1主营业务收入.………...452-3-2主营业务本钱.………...552-3-3其他业务利润.………...562-3-4治理费用..…………….672-3-5财务费用..…………….772-3-6投资收益..…………….782-3-7营业外支出净额……...882-3-8经营状况综述..………..893预算完成状况及分析 ..…………993-1收入收益类 ………………993-2本钱费用类 ………………9103-3预算分析综述………………104重要问题综述及建议 104-1资威大路收入增长分析..…………………..104-2国债跌价幅度较大…………114-3工程工程完成量缺乏..…….124-4治理费用与财务费用的期间性影响较大…12主要会计数据摘要〔单位：万元〕项目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收入39384860-922-19%其中：1、XXXX收入36623518+144+4.1%2、XXXX收入126123+3+2%3、XXXX收入1501219-1069-88%二、主营业务本钱11612093-932-45%其中：1、XXXX993891+102+11%2、XXXX1681202-1034-86%三、主营业务利润25592553+6+0.2%四、其他业务利润4126+1558%其中：1、其他业务收入444400%2、其他业务支出318-15-85%五、治理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217328-111-34%八、营业外支出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润6051655-1050-63%注：扣除去年同期XXXX净收益374万元后根本财务状况分析资产状况截至2023年3月31日，公司总资产20.82亿元。资产构成公司总资产的构成为：流淌资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，1.46亿元。主要构成内容如下：期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。XXXXX2亿元，XXXXX1.08亿元，XXXX3496万元。万元。XXXXXX摊余净值8134XXXXX摊余净值5062万元。长期盼摊费用：XXXXX摊余净值635万元，XXXXX摊余净值837万元。资产质量货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现力气和归还债务力气。长期性经营资产：由XXXXX构成，共计5.61亿元，能供给长期的稳定的现金流。万元，能在短期内转化为货币性资产并获得确定利润。XXXX与XXXX的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且XXXX的股权对公司的进展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。负债状况截至2023年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款〔含本年到期的长期借款〕9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金根本平衡。经营状况及变动缘由万元，与2023年同期比较〔以下简称同比〕削减了1050万元，下降幅度为63%。变动缘由按利润构成的主要工程分析如下：主营业务收入本期主营业务收入393892219%。其主要缘由为：系XXXXXXXXXXX增加所致。X126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分4-1”。工程收入150万元，同比削减1069万元，下降幅度为88%，缘由是：一、本期开工工程同比削减；二、XXXX办理结算的方式与其他工程工程不同。通过上述分析可见，本期收入同比削减的主要缘由是工程收入削减。假设考虑按XXXX工程本期投入量2262万元作调整比较，则：①本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%；②本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。主营业务本钱本期主营业务本钱116193245%。按营业本钱构成，分析如下：X营业本钱99310211%。主要缘由是XXXXXXX计入本钱的方式发生变化，去年同期按摊销数计入本钱，而本期按发生数计入本钱，此项因素影响数为117万元。万元〔4万元同比削减1034万元，下降幅度为86%。主要缘由是：①开工工程同比削减，使工程直接本钱削减1002万元，下降幅度为87%；②开工工程同比削减，以及机构调整后工程部人员削减，使工程间接费用同比削减3257%数的26%。少。其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要缘由是：其他业务收入44万元，同比持平。其他业务支出3万元，同比削减15万元，下降幅度为85%。缘由是：撤销资产经营分公司后，相关业务由XXXX部进展治理，除税费外没有其他直接费用。治理费用本期治理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要缘由是：奖金515万元，同比增加375万元，主要缘由是：万元在总额上增加了58万元；年的本钱费用，在2023140万元。而2023年考核奖515万元全额计列在2023年，形成时间性差异317万元。工资附加费78702023年考核奖形成的时间性差异。董事会经费21万元，同比增加16万元，缘由是：①总额差异：2023年董事领取半年津贴，2023年董事领取全年津贴。②时间差异：2023年董事津贴在2023年间续发放，2023年董事津2023年1月发放。本期转回已计提的坏账预备5预备56万元，主要系去年同期对暂未收到的XXXX收入830万，计提了坏账预备50万元。本期对暂未收到的XXXX收入承受个别认定法，不予计提坏账预备。因此，坏账预备对治理费用的影响削减了61万元。本期暂未收到的XXXX收入为2242万元，原因是：公司协商，XXXX公司于4月15日前将全数结清所欠款项。财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。缘由是：①贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。②贷款利率提高：自2023年9月存款预备金率上调至7%以来，各10%的优待利率。投资收益降幅度为34%。按构成内容分析如下：国债收益213万元，下降幅度79%。主要缘由是：1.73亿元，同比削减8854万元，下降幅度为34%。②实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议商定时间。股票收益本期股票方面取得的收益为575551万元。缘由是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股TCL股，获利575万元。跌价预备按2023年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价预备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价预备38万元，因此跌价预备对投资收益的负影响同比增加452万元。营业外支出净额42〕本期发生办理已转让的房屋的产权证费用36万元的滞后费用。经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要缘由是治理费用和财务费用的大幅增加、投资收益削减所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在把握范围内；二、投资收益的削减是受国债市场价格下跌影响。治理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成缘由上是XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX，而实行的一种处理策略。此因素已考虑在2023年预算中，对2023年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。扩大后的贷款规模，仍把握在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应削减。国债市场价格下跌，属不行控因素。假设国债价格不恢复，对实现2023年经营目标有较大影响。预算完成状况及分析收入收益类本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除XXX因素和XXXX工程的影响，完成收入总预算6%。按预算工程分析如下：25%。X收入126万元，完成预算24%。“重要问题综述3-2”。其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出削减因素，完成预算36%，主要缘由是收入实现的期间性。短期投资收益217万元，完成预算11%，主要缘由是本期计提414万元跌价预备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。追加短期投资收益本期无，主要缘由是：打算用于追加短期投资的资金是发行可转债后临时闲置的资金，属于时间性差异。X的现金股利目前尚未取得，假设本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形本钱年目标利润的缺口。本钱费用类本期本钱、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除XXX工程6%。按预算工程分析如下：X本钱993万元，占预算20%，按预算工程分析如下：①人员经费197万元，占预算27%。②办公经费28万元，占预算21%。③日常维护费33万元，占预算13%。④专项维护费196万元，占预算12%，主要缘由是大局部预算工程尚未实施。⑤折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。“重要问题综述4-3”。治理费用883万元，占预算43%，扣除一些费用工程的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-4”。财务费用〔利息净支出〕1204万元，占预算33%，主要缘由是资金打算中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。营业外支出净额185%，主要缘由是列入预算事项尚未进展处理。预算分析综述本期净利润605万元，完成全年预算7%，假设对XXXX收益按预算平均季度收益250万元进展估量，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6“重要问题综述”里进展具体分析。重要问题综述及建议XXXXX收入增长分析XXXX本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%。依据有关部门的统计数据，XXXX车辆通行状况与收入状况如下表：单价本期XXX去年同期本期 去年同期收入增长额增长幅度XXXX4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%XXXX8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%XXXX16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%XXXX24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%〔注：XXX；XXX；XXX；XXX〕XXX同比增长了14%，总收入同比只增长2%，缘由是XXXXXX在结构上发生了较大变化。本期 98.4%的车流量集中在收费单价较低的XXXX和XXXX上。建议：公司相关部门对XXX和XXX下降的状况进展分析，找出下降缘由。国债跌价幅度较大本钱的差额，才是衡量投资损益的标准。来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。2023年短期投资收益预算1900〔不含追加投资收益2023年的经营目标会产生很大影响。比照2023年12月31日与2023年3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%～4.1%。除21〔07〕外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%～9.56%。建议：公司依据目前市场行情进展专题争论，制定出应对措施。工程工程完成量缺乏2023年经营目标着重从完成工程利润预算状况来分析。现按以下已经落实的工程工程〔不含XXX工程，对工程收入和工程利润进展分析调整：X本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，估量工程利润为1200万元。目前XXXXX1400万元，合同工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，估量工程利润18万元。分析调整后，可实现的工程工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。2023年工程利润预算为2023.72〔不含XXXX工程工程利润为12009个月内，应以增工程工程来实现812.72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月增工程工程的完成量应到达3000万元。建议：乐观寻求的工程工程，在重点考虑大型工程的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型工程。治理费用和财务费用的期间性影响较大1〕〔〕0%。1〕，超过平均时间进度〔2〕本期财务费用4万元占全年预算〔利息净支出〕的33%，超过平均时间进度8%。治理费用治理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。构效劳费、董事会经费、坏账预备等，扣除这些费用工程的影响后，本期治理费用支出为309万元，占全年预算的24%，接近平均水平。建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用工程，实行预提方式来平衡对当期利润的影响程度。财务费用增加了117%。扩大贷款规模的主要缘由是：XXXX工程和XXXX工程为BT方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进展资金贮存。XXX工程估量延至三季度开工，按原打算所贮存的资金临时尚未投入。从公司目前的贷款构造来看，短期借款〔含本年到期的长期借款〕4自去年9月央行提高存款预备金率以来，各家银行已消灭不同程度3“实行差异存款预备金率”和“实行再贷款浮息”两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供给的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。建议：①公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用；XXXX工程开工延迟至三季度，可利用现有资金进展短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金本钱。先摘引周文来自：企业治理杂志的《如何撰写财务分析报告》的重点：一、要清楚明白地知道报告阅读的对象〔内部治理报告的阅读对象主要是公司治理者尤其是领导〕及报告分析的范围。二、了解读者对信息的需求，充分领悟领导所需要的信息是什么。三、报告写作前，确定要有一个清楚的框架和分析思路。四、财务分析报告确定要与公司经营业务严密结合，深刻领悟财务数据背后的业务背景，切实提示业务过程中存在的问题。五、财务分析报告的分析手法。分析要遵循差异—缘由分析—建议措施原则，对具体问题的分析承受交集原则和重要性原则并存。六、分析过程中应留意的其它问题，对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕获、搜集同行业竞争对手资料。这是一篇对我帮助极大的文章，使我的报告有质的飞跃。原文中有一段：记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感受地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应当说是花了不少心思的。圆满的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务效劳的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正想了解的信息”。受此启发，报告是要因人而异的。有时，无须用会计术语来表达。报告名目—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施”。〔期。重要提示主要是针对本期报告在增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以无视。个人认为，假设有什么报告范围内和前提性的东西可作为重要提示，把它放在封面上，一表示审慎的态度，二使封面更美观〔通常封面就XXXX报告几个字，显得薄弱。报告摘要是对本期报告内容的高度浓缩，你文章的第一段文字里那么多数字，领导看了不心〔固然可以加一些你认为格外重要的〕“期报告中将告知的重大事项。”具体分析时，我的阅历先按财务状况、再按打算执行状况〔你文章中提到有年度打算，那么对打算执行状况的分析比财务状况更为重要。财务状况先分类：一、资产状况2、资产质量〕二、负债状况2、财务风险〕三、经营状况及变动缘由〔按利润构成的主要工程分别写，额度小的没必要写，变动缘由是针对去年同期写，由于打算执行在后面单写。〔打算多半和考核挂钩者、决策者所关心的信息。这一局部应按打算的组成来写。对其中与打算差异大的、同时额度“重点问题综述”的内容，在这局部可以直接以“详见重点问题综述**”。你文中的“业务招待费超支严峻”应成为一个重点问题。关于财务指标的问题，我个人认为财务指标多用在外局部析上，内局部析时，除非决策者们格外懂财务治理而留意这些指标，或这些指标对企业的治理有重要意义，否则应大大简化〔不要认为那些指标有多大实际意义，不结合实际状况适当修正而简洁套用公式，很简洁偏差，比如周转率应按月加权平均余额计算才更合理。在你的问题综述及相应措施里，个人认为太简要，而且四到八条根本就不是财务角度分析的东西。问题综述是领导最终聚焦的地方，是对“具体分析”局部中提示出的重点问题进展集中阐述，旨在将零散的分析集中化，再一次给领导留下深刻印象。还有一点个人意见：措施二字改为建议为好，财务部门不是决策机构，对经营治理多是提出建议，而非制定措施。“费用的实际发生期与报销期往往不全都，假设财务分析人员不了解核算的时滞差，则很简洁得出错误的结论。”个人认为在报告中应用中性词，你文中“萎缩”、“归功”等词语有感情颜色。上市公司投资价值分析报告参考框架一、公司背景及简介1、成立时间、创立者、性质、主营业务、所属行业、注册地；2、全部权构造、公司构造、主管单位；3、公司重大大事〔如重组、并购、业务转型等。二、公司所属行业特征分析1、产业构造：①该行业中厂商的大致数目及分布；②产业集中度：该行业中前几位的厂商所占的市场份额、市场占有率的具体数据〔一般衡量指标为四厂商集中度或八厂商集中度；③进入壁垒和退出本钱：具体需要何种条件才能进入，如资金量、技术要求、人力本钱、国家相关政策等，以及厂商退出该行业需花费的本钱和转型本钱等。2、产业增长趋势：①年增长率〔销售收入、利润、市场总容量等的历史数据；②依据上述历史数据，及科技与市场进展的可能性，推想该行业将来的增长趋势；③分析影响增长的缘由：探讨技术、资金、人力本钱、技术进步等因素是如何影响行业增长的，并比较各自的影响力〔应供给有关专家意见。3、产业竞争分析：①行业内的竞争概况和竞争方式；②对替代品和互补品的分析：替代品和互补品德业对该行业的影响、各自的优劣势、将来趋势；③影响该行业上升或者衰落的因素分析；④分析参与WTO对整个行业的影响，及条件下其优劣势所在。4、相关产业分析：①列出上下游行业的具体状况、与该行业的依靠状况、上下游行业的进展前景，如可能，应作产业相关度分析；②列出上下游行业的主要厂商及其简要状况。5、劳动力需求分析：①该行业对人才的主要要求，目前劳动力市场上的供需状况；②劳动力市场的变化对行业进展的影响。6、政府影响力分析：①分析国家产业政策对行业进展起的作用〔政府的引导倾向、各种优待措施等；②其它相关政策的影响：如环保政策、人才政策、对外开放政策等。三、公司治理构造分析1、股权构造分析：列出持股10%〔必要时列出10%〕以上的股东，有可能应找到最终持有人；2的操作历史；3、“三会”的运行状况：如股东大会的参与状况、对议案的表决状况、董事会董事的出席状况、表决状况、监事会的工作状况及其效率；4、经理层状况：总经理的权限等；5、组织构造分析：公司的组织构造模式、治理方式、效率等；6、主要股东、董事、治理人员的背景、业绩、声誉等；7、重点分析公司第一把手的状况〔教育背景、经营业绩、任职期限、政府背景〕其在公司中的作用；8、分析公司中层治理人员的总体状况，如素养、背景、对公司治理理念的理解、忠诚度等。四、主营业务分析1、主导产品①名称、价格、质量、产品生命周期、公司规模、特许经营、科技含量、占有率、专利、商标、进展战略、市场定位、消费群等；②生产周期、库存量、周转率等；③销售方式；④设计力气、年产力气、实际生产量；⑤广告投入数量及方式；⑥客户反响；⑦同类产品的差异。2、产品定价①本公司及竞争对手的定价政策，定价政策对公司经营的影响；②主要产品的价格；③需求弹性；④价格变动敏感性分析；⑤是否为行业中的价格领导者。3、生产类型：生产率、生产周期、生产本钱、能耗、需求人力等。4、公共关系5、市场营销①营销网络、构造、模式；②鼓舞机制〔对分销商、销售人员。五、公司竞争力分析1、简洁分析：分析厂商将来进展的潜力，并与同行业竞争对手比较。2、R&D①主要争论工