信托业务介绍之基础知识篇

营销管理部创新产品简报

（第八期2012-06-01）

——信托业务介绍之基础知识篇市场背景介绍目的

为丰富公司产品线，增加非通道业务收入，拟选择优质信托公司合作，代销信托产品，并收取咨询服务费，以期为营业部开辟新的收入增长点。营销管理部将围绕公司与信托公司的合作业务制作系列简报，分别为信托知识简介、合作信托公司简介、信托产品简介三个专题，以期为相关业务的良好开展奠定基础。本期将重点介绍信托业务的基础知识。

监管部门日前表示，未来或允许证券公司销售更多种类金融产品。财富管理业务将成为中国证券行业又一发展引擎。而券商创新11条意味着券商可以与信托公司合作，代理销售信托产品。在金融创新的大势之下，以信托为代表的金融创新是与证券业金融创新并行的一条重要主线，券商与信托的合作将愈来愈紧密。前言“破皆产湿隔籍离”的念效叨果信斥托房诚财宴产坦法享律幻玉上帽的轧独吗立弱地惊位与，仁具抱有“破厨产检隔案离”的倡效纳果盯，愈信姨托始公炸司架自未身枝的备经军营痒风谜险巩和绍债祝权早债钟务暮纠句纷存甚说至琴破粉产梁都莫不颗能员影便响厉到蜓信多托笑财案产腿的摧安牛全歼，呢法兆律记保坏护溜其天不瘦受闲追脑偿拜和捞清懂算鸭。信捆托素财母产馆投洗资或范源围各广爹泛当口前玩我敞国附对波银多行皱、扔保欺险演、篮证炭券牺实卫行眼的作是甩分秤业鱼经多营晓、隙分烛业哭监闪管倍的血制躺度粒，志三告者津之胀间汽有辽着建严率格水的怎政蠢策攀约镜束已。窜而画信莲托纯投田资爬的要经所营下范喊围义却堵较优为宰广讽泛纤，雁可及以谅涉幸足怒资探本政市冬场拌、塞货汽币疤市办场圾和狐产决业徒市湖场锅，佛是闻目青前只惟样一闲准窝许别同望时侧在圆证醋券屠市垦场曾和雪实赢业拌领浙域威投乔资煌的响金壁融庄机丛构滴，拆投罪资注领港域丑的拉多鼓元僚化域可胃以管在兄一介定铜程挂度辅上盒有偿效樱降炸低薪投苍资居风券险鼓。5信胡托同的季优炉势信僻托宋的缸优脊势为唇什养么雕与型信瞒托律公汽司辉合咳作信叛托推业币务牙机喜制经灵斧活信慎托投公栋司兼可睛以割根喝据壮客园户肌的贺喜南好寇和境特星性弯，咏度半身巩定含做宁非爱标贫准永产留品鄙，牛通藏过床专签家漂理散财秋最烤大轨限剩度规地棕满勉足邪委胁托势人病的态要蚂求否。采这钥种炮投轿资系方金式术和绿产敲品床的温灵轮活已性魔是赔券筋商塑和典基村金葛公黎司讨所联缺宰乏好的损，烈也戴是嗓目朝前糟所仆无胳法剂提香供既的查。信提托锻契滑约滥运某作服方然式垄科叙学信夕托甘财讲产岔把塔委翻托武人厘、浴受圈托家人挑和沙收爽益觉人并的浪权劝力甚和娘义闯务吼、舱责蓝任哗和涝风泄险乳进缸行届了箭严供格咐分蛙离鲁。湖信但托扣契允约贤一设经姿签瓣订乖，境就消把幕收畏益撕权刑分录离岔给党收鹿益翠人颈，括而苹把逼运纠用逗、膀处醒分李、惜管宋理叹权罚分愚离野给蜘了浓受士托册人炭。窄信秃托何契撕约就对暂信膜托型财使产工的梦运援用射、搞管正理饰、管处茎分翠有绸着你严误格维的倾现徐定匪，迫委晕托旱人寻只矮能含按盾照钉契间约逃圈汗定肤的嘱范幸围悟和复方哭式杏进户行迹运砌作颂。锐这表种耀机纪制丑固茄定块了纠当香事离人抵各你方宗的若责阴任次和丝式义姓务龟，佳确捡保绕了戒信冠托凭财俱产礼沿塔着翠特浊定耕的必目讨的梁持悲续赚稳收定堵经扰营危，屯与会公之司袄制末相副比静，若是君一孟种圣更颂为串科丛学为的呜制讯度胡安普排持。信劣托草的瞧优受势合厉作眉的料必愿要溜性钉？纠？信馆托弃产勇品眼对占营祖业朱部挂的共作扭用信中托陷、搅信铺托荡产度品抬的披内怎涵内寨容舱概声要我斤国督信往托脑业弱的眼发虹展盾历波程我焰国问信杆托锋业敞的桂发摆展偷趋捧势炉分氧析信蓄托概产碰品绑构酿成目箱录信扣托震，从爪词私源泡上攀讲鼓，稀具谣有“相删信混而境托肃付”和“信阴托继委傲托”的嫂含阻义孝；类从框经忙济亚学拜角油度匹上造讲视，鬼信宰托尸是抹指哑将汤自筑己(委泼托巩人)的奋财约产局委予托老给挽可你以璃信毙赖淡的援第帽三凳方(受嗓托隐人)，雹按朱照幕自榨己革的顶要角求桑进急行矮管杜理扁和遥运凡用啄的欺制脸度哑。姐信蛛托价实叙质虎上姜是仅一而种保财泻产究转软移巩和亦财嘉产镜管笨理鼠，“受逐人廊之跨托品、春代叠人乎理齿财”就丸是舞信讯托惭的秘本役质紫。（兽一裳）信蛋托及全信县托述产忙品飞的聚概蠢念信丑托箭产棚品裹指医的站是茶信躺托叼公娘司港为环满耀足向金猾融涨市虚场府的消多删样蛮化嗽需凭求镜，命根位据窗信率托影的咽原直理粗和帜信滋托刻制辣度金的纷规半范祖要顽求蔬，蔽进露行茄设哈计兵并熟推吩向赤市恐场雷的降金雨融臭服夸务翅解短决险方嘴案践，崭是川信唉托奇公乎司蕉开伤展斑信遥托况业饲务补的议载眼体跳。委泳托踢人、员受仗托面人激、蹲受葬益客人信斑托逮财嘴产拖指起信爷托思关币系晕中悟，跃由皱委旅托集人务移热转祝所坝有脆权落予掠受以托绢人或的刻财馒产井，卷及肃其捕信架托欧管娇理惩中帝产妙生迎的超财解产等。与饶受舅托饱人蚕的筒固花有病资隙产私相读互城独纠立与败委割托校人伙的达其辱他界财接产体相咬互振独读立不佣同苍委亿托培人扁的腹信脾托搏财醉产搅或耳同筑一飞委壶托裹人诱的翻不僻同悟类种信托荷财粮产想相黎互阔独锈立信羞托殊财旅产（骨二合）信袍托虽行裁为坏的泥主徐体缓和杜客约体信拣托尽行煌为傻的网主宴体信后托肯行闲为悠的联客纯体信相托女财狱产庸独聋立载性被胸投奶资制项碑目投间资颗客离户投自资笼认刊购收姿益海分太配设茅立僵和责管放理收腊取腔管循理报费信球托报财穗产信慕托炒公醒司投妨资获悦取剩收墙益项险目障伙赴伴委宇托贡人崖（楚受索益歌人仍）受竹托搅人签袍订婶信健托箩合落同银榜监倘会薪发笛布挠的《信减托枣公巾司乒监恰管宰评嚷级帽与坐分扒类眉监嗽管喂指土引》以次评联级差形亏式将对换信挖托与公数司荐的蚀公锤司巾治士理欢结市构赚、寄风岸险业控际制文、看监麦管白合目规富、星资下产倾管蠢理筛能秒力拿和敢盈罗利探情献况牵进泄行罚评缎估唇，鸽将冷信普托闯公却司暗分街为1收-黎6级举，1为辽最你佳沙，6为勺最乌差躺。（哲三品）丈信济托-资鹅产从管弹理摧的绿主驾要孝模浙式2启0泥0归7年3月1日已起辞实远施迹的浆新描的《信里托垒公连司必集蛙合份资对金扮信啦托萌计育划绪管相理任办碍法》中完规术定酿：单名个定信富托蕉计孩划公的错自膜然禁人靠人前数滩不波得以超派过5草0人习，常合维格全的狮机南构替投爹资羽者方数捐量删不宗受闪限时制傍；合户格伴投祖资启者汤，摆是莲指芽符连合旁下固列坛条岭件甩之驴一贺，换能哗够拒识侨别贝、煮判伏断摸和捷承厉担厕信途托墨计毕划讲相乏应博风绘险娘的迹人盾：（锅一跟）恭投狠资滥一晋个垫信买托弱计松划饲的怖最鹅低歌金筋额挎不遇少来于1出0塔0万元凭人钥民更币农的自矛然莲人叙、畅法睬人浓或男者御依祥法蜡成拐立熔的绳其胀他砌组绵织烘；（五二缩慧）塘个啦人耕或聚家告庭匠金排融棕资塌产陡总坚计健在快其幸认掠购童时赔超讨过1习0根0万已元人蜜民辞币纳，蚁且沿能侦提估供宫相提关董财箭产竞证马明议的自微然认人；载（波三败）堆个秋人伸收撒入健在聪最渡近三再年内羊每纤年炕收烛入掏超迟过2妈0万元取人绿民端币货或他者揪夫旺妻栽双庆方捡合阳计牙收山入邻在嗓最晓近恭三伸年先内晴每颜年蹦收涌入亡超常过3松0万元悔人逝民场币限，揪且颈能乓提等供草相客关止收形入蹄证卵明刮的自妇然痒人。（弃四兽）信偶托踪蝶计犹划筐的以参阶与摄条创件1234我宗国板信零托燃业作的宽发诸展便历读程内杏容涉概滔要信阅托蒸、壁信宅托秘产厨品篇的歌内锁涵我疾国茂信固托习业战的棍发磨展压趋躬势饭分多析信能托信产宿品强构挣成目概录第秩一播阶清段响：辅起剧步酱实您验趋阶呜段扶（1蛾9愉7茶9嫁-镇1蹈9盐9签9）1婶9以7且9年1打0月月中抢国暗国益际市信终托键投保资仇公捉司兄成芳立贸，锐自顿此美中狱国铲信伶托玻业何得危到产了仁长倚足紫发批展疑。截槽止1董9晌9奥2年叮底埋，况中砌国抗已狐成恭立金了1丽0蓬0休0家翁信躺托鞋公康司谱。看但佣信山托京行睁业惹的幕相舱关羞政醋策貌法世规搁严耳重慰缺之失积和辈滞谢后崭。监子管负层让在1达9南7拔9年宗至1北9猎9树9年徒间跃共妖对寒信出托赖业旦进辟行赞了5次丈不拍同念程把度赤的症整常顿织，粱信都托况公属司狠生耍存否环晨境燥极依为弊艰赴难版。其以间捎，县我内国细出颜台握了《中协华丽人元民读共醒和晌国雁信绘托厌法》、《信群托塑投怠资御公便司谁管刚理竞办岂法》和《信盖托腰投胀资男公晋司滔资圈金桃信横托尾管奔理假暂肆行么办疤法》，织构唇成嫌我挽国侦规浇范壤发取展遥时缓期终信往托膊法刺律灶的穴基务本槽框搞架序。随拍着做市庄场圆对乌信培托回业陵稳贪定柔发县展俭的贸日餐益绣关幸注少，尝央休行香于2绒0抢0旷0年骡要牌求所所娱有黑的伯信陷托泡公油司掏停乌业连，菜并雪重初新陷递宰交讯注判册保申婶请负。倒重课新件登症记盆后鸦的雀信碧托号公灵司葬数事量止仅走为5耗9家茎。第含二倚阶旧段防：呜真律空救停带滞逮阶庭段妈（1似9腿9势9捧-阵2沸0节0姓2）业耍务征内犁容闷：负笛债郑类舟业校务饼：阀高则息弱揽阵存吉、缠大单规嗓模掏存参、摇贷恳款缩慧等菌债圈权胸性敞业感务阀；证琴券胜类颗业洽务旁：政证塔券艘经闯纪疏、责自境营管证绣券减投导资腐和I俗P灯O业需务业借务钩内管容傅：已关经李重稍新趣登琴记体的独公哗司猫：御对旨信个托腥业劝务撕进锯行云学厕习丢和资探早索未嫩重奥新咳登抵记迫的演公藏司尊：烘忙剃于际公杰司晃重俭组暂、造准部备敏重奇新踏登掌记咸资热料瓦等二青、我蜓国补信嚷托绸业堆的腾发把展跨历糟程第不三附阶直段流：旗规摄范窝发雾展阻阶呈段代（2益0蛮0杀2骡-宇2英0挣0薄7）其纤间吃，《信稍托纳投匹资梯公保司抓资远金老信扛托渣管笛理柔暂毯行添办膏法》正连式只颁友布提实桐施喊。述与《信贪托衔法》、《信泳托滔投哭资鼓公渐司瞎管殃理鞠办誓法》共帮同亮构兔成绸我涌国排信怖托驾行雁业抽的俩法擦律觉基疮石而（堡合坝称第“赴一励法妈两轧规送”可）脱。监帖管翼层拍相见继饼颁澡布《信第托荐公艇司绪受绝托映境两外邪理燥财闭业罩务末管安理河暂添行哥办职法》等幅一筐些葡配英套亡性万的猴文删件班。内但勒这宰个田阶晃段秃的备信锅托蚕公唤司鲜还罚没轿有导真趣正在地睛回凭到辣“陶受很人似之化托宏、诊代询人萍理饰财板”涨的洪业求务降本偏源渣上院来秤，殖自秩营侮业巨务私开遵展棚规焰模速较坛大俱。2娘0府0慕7年求颁扯布废了适全弃面且修取订皇后秘的《信革托辱公拼司祥管觉理葡办识法》和《集方合五资井金竖信土托客计稠划淡管橡理名办订法》（普简陵称滔“拢新苦两可规魂”)苦,明痕确贼要杏求横信蹈托妇公扶司乘回烧归等“中受折人朵之理托喘、捧代开人上理斗财地”麻的间主旋业葡，穴信触托店业席的抓定铲位伙和徐发绝展督方松向困得集以劝明垂确阀。我浪国郑的膀信吸托键行所业垂也址由条此敏进知入舒了碌一访个仔高黎速净发枪展劈燕的掠轨划道碰。菊信按托扶资嘴产融规各模忠从2货0爹0溜6年论的3狂5避0善0亿贡元孩迅揭速际增腾长翼至兴目模前桌的3万挨亿尚元悬左穗右落。第阻四琴阶暗段室：语高坛速辩发槽展祸阶裳段哑（2拆0滨0配7斯-死2屿0律1吴0）业供务娱内播容困：以敢贷贫款澡为匪主兽要裤运河用荣方开式课，汪自蓄营鲜业让务蝴规辩模笼较联大痛；配桃套庸法创规脱与谱规扶范合性倦条栋款要出眨台业杀务禁内岁容嚷：私号募穗股丙权印信扁托黎、释银事信酸合你作思、妨政炒信蓄合嗽作跟、顺阳亏光蛋私纯募厘证售券锈信铜托叙、灾房朋地致产央信氏托葵、雪公斩益窝信芦托傅等颤，倾业臭务溪门招类悟众普多二症、我广国充信烤托她业侧的痒发旁展芹历省程第邮五编阶勺段剃：辞创炎新馒突岂破膜阶葬段雪（2户0师1板0岁-肝-）银蜓监匠会紫出牢台《信驻托罚公话司俊净居资良本各管者理绸办幕法》，宵引闷导滤行开业炉发倘展使主尾动崇管泉理扛型游信废托胞业图务拢，局尽刘快阅实现现筐从题“宴广费种疾薄拦收钱”篮、夸“垃以头量与取谷胜烘”她片徐面傲追膊求顿规援模井的毙粗坏放强经稳营乔模崭式侍，旧向方“喊精亡耕姜细着作陈”悬的倦经些营采模申式亡升夜级舟转周型盲。从处信宵托馋行史业佣的活发收展着历涝程丹中戴我有们顷看蝴到光，齐我宣国绒对员信监托亲行铁业败的突业斯务灵定手位赵、慕运躁行筝机哨制鼻等怒处堪于料不锅断稿地吓探冶索突过启程肌中刃，朴相恢应挡的艘监报管恋措呢施瓜和舞业糊务个环看境君也汽日劲益箭完顺善谎。业肝务蛋内颗容骆：主欠动款型芹银刻信消合根作卡理鸣财吹、舞专促业况化升私用募河股蒜权档投诞资塘、拴房惹地旅产云基再金兔信她托会、滤产朴业丹基类金伪化咸基臂础迅设虽施勒信婆托尽、枕财任富释管井理道信降托沙等皱。二仪、临我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指由信托公司为众多投资者开发的产品。为了吸引投资者，信托公司需要开发和推广低风险、高回报的产品。因此，这类产品的质量高。从本质上说，这类产品需要信托公司自己去发掘投资者。四垄、弃信混托专产技品蒜的婆构提成财级产求管偷理杀信键托油业捐务先占慕信挨托苦业号资役产窝管禁理车规巧模址的虽份愧额脏较锄小冈，臣可佣以斗是求向翻投袋资抖者须提港供律的磁产千品舱（友例哭如粘投亭资叹于阀收亩费近公殊路木收对益骄权潜的找产青品脆）糊或炕向盼客底户好提破供殿的羡服争务莫（奏例梅如灭为便汽壶车奋融滑资来公工司厚管哄理篇租窑赁讯的浇再揭融洋资辰风漆险陶）支。胆这殿类暗信赖托兰产巷品乘需妹要型更检详碧细厕的逃法代规晋以许支鸟持挪其插进盒一猛步扰的缘瑞发休展小。财尚产补信薯托世当瓶前课在弦我监国吩并拜没铃有择得立到布大删力雹发声展姓，角很字大航一卡个雹原增因利在且于信专托等登栽记葵制纸度的凤不滑完则善蛾。财产管理信托设怨立宇信蛋托休，辞对糖于霉信忙托锋财涂产象，杠有宗关筒法勒律念、絮行辛政勉法迟规螺规舱定葱应剖当伶办巾理谈登捞记偶手吊续四的哲，脏应章当雁依倾法马办递理支信舅托漫登牛记县。闯但居是烧，塘当漆前琴国崖内都没房诚有严相哥应请的毁法沿律幼或数相遣应纹的股法背规宰对捕需伟要鸭办验理不登布记图的妇信秀托倦财呢产槽种贪类党、抖范造围回、猛手幅续勺及捉登谅记转机反关灭等滚作坏出溪相寄应吃规恐定娃，振财莲产秧信谷托丹在产具誓体菊信顷托货业华务钱办芳理崇的很过锐程意中泛经猪常荷遇株到栏无他章满可锈循勇的圆问地题蒸。砌因拼此司，从完锄善乳信赌托藏登醉记骆制懂度堡，辽规容范阴信脉托粘登筋记帖行育为卷是巾大背力房诚发躁展懂财辽产卸信甜托栏的种前哲提殖，普而键制魄度方的绞完建善茂尚聋待禽监察管盒层颈推续动哑。监其管见机功构础已喇公正开牛表妇示捞希刮望毒信渔托彼公洞司垃更效加锡努血力宏增题加矩主勺动模管疫理亩类许产惧品众的舒组筐合讲，怜减傲少内“怕通饰道泛类但”双或冷被谈动楚管票理破类舞的纵产队品融。占从2吓0颈0东9年胃银浓监斯会课下疼发寒《顷关吩于痛加不强悔信笔托捧公烛司仓主峡动贞管垂理截能基力根有话关蜘事撤项播的币通栗知樱》痛，徒到叹后骂来椒的致规衡范驾银犬信傍理努财捉合柔作百业愁务装、贴实吊施店净市资验本乖管惯理竞办嗓法希，续其队目租的然都偶在监鼓钉励夜信建托弄公演司衣改粪变另依展附俱银柱行顶的双旧雨习百，标发洞力处主耐动喘管兼理缸类迎信砖托督业拾务晃，疮培渣养酿核筋心她资市产跃管拖理血能崇力堵。主狼动寇管曲理编类成信转托荣是谋指批信轧托枪公押司窑作材为各受饿托凤人步，挽在朵信骨托期管熊理析过拥程播中胜发扇挥寸主薄导蛇作绪用离，胆在确尽沃职茶调债查裂、竞产方品扑设均计怖、察项扑目驰决冤策引和露后重期糖管股理退等独方搬面锋，短发烂挥字决愉定逼作惯用盯并图承逝担验主吵要挡管简理并责春任革的豪信扛托肃业绒务测。变其兵背添后愤的缺理寸念思是象主货动瓜管耀理豪类虹产凉品禾在哨加喉强返信武托邀公月司乖服肥务踩的严同肌时牌，允可洞减胡少细系仪统灵性亩组衫合岛风挤险土。主动管理信梨托凶产再品撑的炮种亭类罢很饮多钟，捞常萄见层的卡有慕这碧些没：收唱益议浮怖动风个险而较进高收昨益甜稳炮定风明险胶较协低股叛权甘型何信掏托贷票款说型捷信述托财姓产舱受著益屠型烤信庸托房伟地幅产饱信顺托若将房咱地尼产昨企再业灯须四狭证洒齐创全应、放自醒有灯资脑本复金长达滚到3枝5杯%以袋上刃、丝式具胖有锹二裤级浆以同上饲开作发湿资械质犁、晋项借目此盈静利爹能精力幼强暂，度信调托煎公瞧司缎可君运厉用恢信旬托湿计给划王所气吸槐收暗的阔资症金歇，雁以弹贷较款低形虏式袍对良房俱地寄产锁开岩发御经倦营抵企瞧业将进观行叔资坑金施融占通诱，艳并钻通壳过陕资迎产娱抵桑押符（粒不纷动条产惊，屿抵呼押阶率兵一担般5榜0肠%左便右汇）妨、术股碎权额质歼押蕉、构第售三叶方碑担耀保扇、条设消置风独通立咽账闪户追等送方斩式搅控泳制姑风暑险察，匆到糠期摸偿尝还恰本郑金渠，暂并财支主付隔一胁定族收滋益拳。信停托城公油司走通拾过激信尾托身计诸划收募幸集堆资略金尺，猜用划于恭收没购周股他权恼结巨构欺相端对缴简客单扮清水晰糖、锋项赴目呜盈吸利挖能球力狡强居的蛾房酸地掉产荷企霉业滋的探股妄权胖，父或桂增框资惜扩护股晕（嘱类堆似保优萄先宰股尝）杆，源并款通役过间股携权祸质占押浑、身第征三抗方符担聋保物、眼向狱（桥项访目仙）谜公胃司俗委恋派胡股村东逗和愧财牢务面经撤理蹈等疏方横式烟控开制模风抹险弱，燃到疑期讨再薄溢辜价弄股凯权日回帝购豆。信崭托辈公饮司减通瓶过驼信白托臭计需划峰募逐集冰资竖金呀，眯用盯于畅购胜买雅业需已障建帝成戴，封产随权钩清刊晰辅，弄证寻件应齐绕全民，太能势产泪生桐稳政定土现很金翼流仰，疏如嫌商加场净、烘写凳字远楼涂、乳酒毯店乖等室租舍赁论型锄物滋业器的优财供产鱼受衫益够权拨，中由功业拾主弊承尿诺涨到蔽期食回沉购膊以淘及陶第帅三坡方岩担愧保丝式，复到孩期智溢临价设回载购料受百益晒权淘。殃房裤地匠产哭信渠托寺投恶资目基直金弄（R胜E译I舱T丑s依)，栏即君此鲜种裤操财作旬模客式蒸。基晌础黑建下设巴投殿资习产洲品弓的睛收父益伞率做相照比乳其承他背品盘种供的摊信僻托珍产扭品洗一壮般悬偏生低抚一冬点挠，飘但盟安偷全惜性种极蒜高种，僚适惠合妻厌迁恶川风疏险洪追骂求瓦稳瞧定查收誓益压的祸投焰资帜者筹。基抗础教建皱设论投蚀资是产愈品质规押电融兽资绘类机乓构辈或土个宜人喂客柜户尊有务融乳资稍需海求遵时作，偶以奔其缸持董有店的渡股番票阵通绕过钻质虹押耳或裹大恋宗贼交堂易承卖换出响回箱购页的防模我式累向专信袭托杀计总划完申裹请肚融仙资套，挺然滋后泰获辛得掘资羡金卧。（强待成信隆托舍产滩品汗介融绍却专牲题比详鄙细孟介需绍夫）证脑券扭投风资颠类私享募标股殿权福投卵资残类证错券柔投言资吵信牢托景计祖划为的怕投剖资跳范斥围慎涉绳及核多两种闲产仗品加类子别塑，构包川括队结诸构表性堵证肺券份、足阳贞光俗私雾募若基宴金苦和型在瓶一头二浪级帖市摄场墓上释市请的隶其怖他葡证叶券壶。（沈待肯信凤托受产思品古介制绍番专卧题灭详抢细塌介纵绍属）信赔托贝公相司察通茫过取信风托怜产郊品船募忆集拆资顷金浙，屡对徐非滥上程市世企菠业奇进妈行甜权适益存性貌投享资灶，俊在犁交诉易川实警施佳过叙程稍中时附拾带端考赵虑竭退扑出并机缎制赔，虑通训过贯被漆投坚资远企极业籍上剃市尖或罢溢顶价艘转智让阀股腐权款，璃原掩股参东乏溢抬价镜回因购内股贪权柿及照经拿营随利疗润习分榆红接等济方番式靠取垄得皂投胜资击收久益耐。（倾待农信朋托麦产鹊品纸介狼绍号专悟题渣详策细股介胖绍拿）安妻全巩性收桥益桂率流吉通什性最纵佳阀方杆案收追益奸率收捉益邮分居配贩的庄方丧式募班集弄及壮清忧算泉期吼间拘的乐利黎息愿水犬平期趋限转纠让扩的采安云排石及爆其饥涉肚及攻的衫费电用其姨他码流偏动吼性闹的肿安躁排受锁托凉人共专宪业退程阵度妙与知实废力享；资当金便运乱用从模违式乐及客相有关踏的锄风鉴险线；资暂金欲运汁用武主舍体泪的盛能凤力抵与讲资尿信怪程症度信镇托禾产苗品会的史选博择纠与隶判塔断谢谢！东抓北著证围券悉股迫份保有宽限象公受司(营鸟销菠管男理蹲部)吉夺林析省危长驱春夺市雨自慌由位大速路1院1猜3喷8号联塞系乓人锦：伟谢项艳农娟电尖话倘：0谣4想3苍1结-虏8着5愉0西9株6鬼7纺2细5传腊真包：0抹4告3传1谣-遥8哨5井0寺9胀6体7贸9侦5邮丝式编子：1业3贿0准0陶2彼1邮内箱蚀：x肥i肚e助y困j门@疫n早e伙s枕c愉.喉c乌n9、泛静民夜体四柄无渡邻粉，尸荒窃居仍旧溪业读贫乐。闪。7勤月旅-轧2锄37锤月区-芽2扶3M统o苹n刚d谋a寨y纽奉,伍J米u销l茶y历3秤1刷,柔2列0浴2逗31挽0、奥雨馅中采黄总叶晶树惊，村灯掘下布白详头苍人扣。跃。1贷9拌:愁1胶0咸:本2匹81宫9逗:梳1笼0久:姑2张81遗9胞:尤1标07戒/剖3袄1铸/遗2缺0跨2驰3任7围:丙1话0塑:她2稿8达P属M1近1、银以侄我初独逼沈无久萝，炼愧切君剧相兄见燃频刊。凤。7旋月晋-飞2匹31纪9辞:是1报0渠:纹2着81捡9某:园1响0J且u鞋l缓-鼻2寸33像1咏-组J蹲u恐l竭-醒2闸31埋2、荐故胁人脆江唉海怎别解，软几转度穴隔眉山躲川送。珠。1余9革:赞1肿0农:后2负81脊9锄:茧1结0欠:疫2两81枪9沉:泻1学0M镇o鼻n扛d柴a筛y像,管J碍u瞎l见y锣3企1轰,挎2争0柔2算31针3、朱乍地见虎翻脉疑捕梦别，挎相躲悲纤各欢问翠年虹。使。7揭月区-牙2万37呀月米-尽2莫31犯9斯:抛1愿0观:守2尺81匹9树:夕1昼0休:悼2遥8J右u竹l灾y炮3厉1毫,肆2植0革2满31撞4、章他膜乡滴生傲白妙发颜，拴旧容国谢见姐青枯山穷。商。3罚1润七拆月丸2课0吃2泳37烧:杠1恳0昂:妨2迈8央下饰午1惠9餐:滋1触0艳:情2套87校月密-漫2鼓31渣5、赤比徒不长了畏得吊就症不优比枕，券得监不主到击的疏就寺不肿要糊。架。。七剩月转2已37脾:召1今0泄下壁午7田月天-恰2姥31卧9仪:后1固0J倒u喜l塞y铺3机1躲,悄2遥0宗2后31步6、哥行质动柴出伸成脱果离，蝇工锹作贫出色财医富除。贴。2放0萍2钱3少/钞7叹/恐3露1川1坚9辽:顽1映0袍:迎2衣81击9竿:岭1划0呼:让2抓83乎1倾J券u含l甜y贪2希0衫2选31歌7、搭做你前案，芳能烦够谋环令视基四鸽周杀；宝做调时够，欣你奖只倍能迁或液者爸最蒜好凯沿啄着我以伍脚麻为滥起糕点斩的再射家线饿向滤前会。储。7霸:观1哥0氏:心2抬8碗下傲午7铅:璃1抓0毙下诸午1以9亡:槽1衣0般:鲜2牌87备月牢-使2荡39、记没扛有弯失探败夕，内只挎有乓暂峡时膨停卸止列成际功皇！据。7告月歉-晨2土37姑月飞-音2企3M傅o套n老d劫a析y你,辆J坦u帮l射y搬3全1烟,生2浴0利2弟31夜0、存很准多薄事旅情历努射力凶了疗未疼必骂有缘瑞结痒果查，紧但爪是海不肺努肝力盛却兽什裕么他改俯变夸也正没顺有约。先。1触9市:户1言0御:渐2容81服9智:蛙1兆0熟:脾2虏81盘9中:挥1泉07吹/灾3早1铅/丛2裹0仙2茶3削7鞭:丛1苏0旬:互2掘8他P原M1仍1、肉成柿功滋就战是帜日贪复仁一红日尾那祖一具点科点乎小蓄小晓努手力可的佣积鼠累隶。沸。7饱月括-押2买31博9然:债1位0甲:范2晋81蛇9影:壳1博0J编u趟l糠-炒2禁33穿1本-冈J跟u惧l经-存2粉31线2、丸世派间毯成桂事缴，汪不婆求姜其悠绝张对挡圆垄满将，惭留番一项份泊不哭足情，造可资得灵无轮限法完疗美德。座。1乡丰9烤:姑1追0蝴:榨2场91跃9曾:泼1同0移:匀2晴91登9袄:捉1行0M报o际n救d哄a铅y盾,崭J荣u向l阳y宋3紧1峡,留2抚0食2刃31非3、鼠不蛋知级香鞭积些寺桥，黎数骆里黑入筋云弯峰堵。必。7面月盈-屿2寸37宏月蚊-饭2怖31阀9卡:伶1脏0懂:距2睁91描9佛:忽1抹0傲:突2闲9J响u晶l幻玉y逃3旱1蚁,规2师0雷2旗31鄙4、俱意随志网坚愤强追的炒人怕能董把葵世剥界糕放神在栽手蛛中闸像忧泥祥块壶一亦样赏任赌意爆揉盘捏忘。3丙1析七徒月内2雾0贿2祸37准:牲1疫0夏:崭2租9妙下浊午1池9甜:摊1唇0羊:套2发97素月卡-