充电桩项目投资测算报告表

充电桩项目投资测算报告表一、项目提出的理由当前时期是可以大有作为、必须奋发有为的重要战略机遇期，是实现弯道取直、后发赶超的最关键时期，是脱贫攻坚、同步小康的决胜时期。从国际国内看，和平与发展仍然是时代主题，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，发展中国家群体力量继续增强，国际力量对比逐步趋向平衡；同时，国际金融危机深层次影响在相当长时期依然存在，全球经济贸易增长乏力，外部环境中不稳定不确定因素增多。全国物质基础雄厚、人力资本丰富、市场空间广阔、发展潜力巨大，经济发展方式正在加快转变，新的增长动力正在孕育形成，经济长期向好的基本面没有改变，同时也进入以速度变化、结构优化、动力转换为主要特点的新常态，面临着新的困难和挑战。综合分析，国内外大环境对我省发展总体有利；国家实施“一带一路”、长江经济带、区域协同发展等区域发展战略，为扩大国际国内开放合作创造了有利条件；国家实施大数据和网络强国等战略，为我省弯道取直、后发赶超创造了宝贵契机；国家实施精准扶贫精准脱贫，为我省打好扶贫开发攻坚战提供了政策支撑；国家加快补齐发展短板，为缩小与全国差距带来了重要机遇；国家实施新一轮西部大开发战略，为完善现代基础设施、构建现代产业体系、发展社会事业等提供了良好条件。经过“十二五”时期持续快速发展，工业化、城镇化进入加速发展阶段，基础条件日益改善，发展环境不断优化，资源红利、生态红利、劳动力红利、政策红利、改革红利正在叠加释放，区域上下团结奋进、干事创业的激情空前高涨，这些积极因素为同步全面建成小康社会创造了有利条件。同时，也要清醒地看到，受国内外宏观经济环境的传导影响，一些长期积累的发展性矛盾、结构性矛盾、体制性矛盾逐步显现出来，保持经济持续快速增长面临很大挑战。主要是：贫困人口多、贫困面大、贫困程度深，脱贫攻坚任务艰巨，全省90%以上的贫困人口、贫困乡镇和贫困村处于集中连片地区，都是难啃的“硬骨头”，要实现全部脱贫困难不小；经济下行压力仍然较大，企业盈利能力下降，市场预期不稳、信心不足，大企业投资意愿不强，中小企业经营困难，要保持经济持续快速增长、加快做大经济总量、提高人均水平、缩小与全国的差距难度增大；产业结构不合理、资源开发利用水平不高、经济发展方式粗放，转型升级步伐缓慢，大部分传统产业企业生产技术水平不高、核心竞争力不强，新兴企业规模普遍偏小，对经济增长的贡献有限，去库存、去产能、补短板的任务非常繁重；实体经济特别是中小微企业融资难、融资贵问题普遍存在，加之劳动力、土地成本持续上升，物流成本居高不下，降成本的任务艰巨，政府债务率不断攀升，财政金融风险加大，去杠杆的压力不小；城乡发展差距大，区域发展不平衡，社会事业发展滞后，公共产品和公共服务供给不足，民生保障兜底还不牢，公共安全、生态环境、社会信用等方面仍存在不少问题和风险，改善民生和维护稳定任务依然艰巨；政府职能转变还不到位，一些干部能力和素质不高，不同程度存在着不作为、慢作为、乱作为、为政不廉等问题，提升能力、转变作风、惩治和预防腐败任务依然繁重。对这些问题，必须高度重视，切实加以解决。如今，绿色制造是全球制造业的升级主题，新能源使用率逐渐提高，作为新能源的排头兵，新能源汽车的崛起已是大势所趋。新能源汽车的动力供给——充电桩，同样前景光明。实际上，当前国内充电桩保有量远远满足不了新能源汽车的增长需求，充电桩市场需求缺口巨大，这也为自动化行业带来了新机遇。近几年，国家发布了一系列有利政策和标准推动充电基础设施的建设。其中，《电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020)》明确提出，到2020年新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，以满足全国500万辆电动汽车充电需求，同时提出加大对充电基础设施补贴力度，在产业发展初期给予中央基建投资资金适度支持。其次，市场刚性需求持续旺盛。随着政策的拉动和市场机制的完善，充电桩市场增长态势更为强劲。据中国电动汽车充电设施促进联盟(简称“充电联盟”)统计，截至2017年底，全国充电桩数量达45万个。该联盟成员单位累计上报公共类充电桩21.39万个，2017年新增公共充电桩7.27万个，增长51%。2017年全年月均新增公共类充电桩月6054个，相较2016年月均增长量下降1000多个，增速稍有放缓。截至2018年5月，充电联盟内成员单位总计上报公共类充电桩26.6万个。2018年1月-5月新增公共充电桩5.23万个，月均新增公共类充电桩约1.05万个，相较2017年前5个月，增速大幅提高。充电桩市场的稳定发展为自动化上下游企业带来了新机遇。一方面，部分电力企业正在向市场输入充电桩设备，如ABB、西门子等;另一方面，自动化行业也充当了充电桩产业的设备生产供应商，如德力西电气、福禄克等;第三方面，是针对不同客户提供充电整体解决方案，如施耐德电气、菲尼克斯电气等。首先，从充电桩的组成来看，充电桩主要由桩体、电气模块、计量模块等部分组成，一般具有电能计量、计费、通信、控制等功能。其中涉及到接触器、断路器、仪器仪表等电气元件，以及现场总线、工业通信、物联网等工业互联解决方案，充电站还包括开关柜、变压器、监控设备等组合式电气设备。其次，是平台管理方面。充电桩的各系统的整合、充电运营监控等都需要实现线上管理，这就需要工业互联网平台。当前充电桩产业正处于盘活平台的阶段，市场保有量增多，但产品本身和安装价格走低。国内市场，格局渐变，虽然国网公司、特来电、星星充电以及中国普天等四大运营商仍旧占据了85%的主要市场份额，但市场集中度也有所下滑，上汽、比亚迪、特斯拉等车企紧随其后，不断加大投资力度抢占市场，同时也不乏西门子、ABB等电力巨头争相前来分羹。值得一提的是，一些新兴模式正在涌现，比如曹操专车与万马合作，打造新能源网约车新模式。二、公司概况经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。三、项目投资概述坚持以科学发展观为指导，以转变行业发展方式为主题，由资本驱动型产业向创新驱动型产业转变；坚持以市场为导向、以结构调整为主线的原则；大力发展产业集群，促进产业集聚化和分工专业化，形成大中小企业优势互补，产业产品链式发展；进一步完善产业布局，着力培育、壮大优势企业，提高生产集中度，培育品牌企业，全面提升区域产业发展的水平、质量和效益。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资160778.52万元，其中：建设投资130543.19万元，占项目总投资的81.19%；建设期利息1403.50万元，占项目总投资的0.87%；流动资金28831.83万元，占项目总投资的17.93%。项目正常经营年份每年营业收入262700.00万元，综合总成本费用206163.22万元，税金及附加1365.44万元，净利润41378.51万元，财务内部收益率20.27%，财务净现值57710.94万元，全部投资回收期5.62年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》2、《投资项目可行性研究指南》3、《建设项目投资估算编审规程》4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》5、《建设工程工程量清单计价规范》6、《企业工程设计概算编制办法》7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资130543.19万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计113558.11万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为45847.83万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为63413.54万元。主要设备一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备38944389.482辅助生成设备445073.083研发设备505707.224检测设备333804.813环保设备283170.683其它设备111268.27合计55663413.543、安装工程费估算本期项目安装工程费为4296.74万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为13440.39万元。（三）预备费本期项目预备费为3544.69万元。六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款57285.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息1403.50万元。七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为28831.83万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1流动资产127176.99136959.84166308.37195656.91195656.91195656.91195656.91195656.91195656.911.1应收账款57229.6561631.9374838.7788045.6188045.6188045.6188045.6188045.6188045.611.2存货44511.9547935.9458207.9368479.9268479.9268479.9268479.9268479.9268479.921.2.1原辅材料13353.5914380.7917462.3820543.9820543.9820543.9820543.9820543.9820543.981.2.2燃料动力667.68719.04873.121027.201027.201027.201027.201027.201027.201.2.3在产品20475.4922050.5326775.6531500.7631500.7631500.7631500.7631500.7631500.761.2.4产成品10015.1910785.5913096.7815407.9815407.9815407.9815407.9815407.9815407.981.3现金10174.1610956.7813304.6715652.5515652.5515652.5515652.5515652.5515652.551.4预付账款15261.2416435.1819957.0123478.8323478.8323478.8323478.8323478.8323478.832流动负债108436.30116777.56141801.32166825.08166825.08166825.08166825.08166825.08166825.082.1应付账款39037.0742039.9251048.4860057.0360057.0360057.0360057.0360057.0360057.032.2预收账款69399.2374737.6390752.84106768.05106768.05106768.05106768.05106768.05106768.053流动资金18740.6920182.2824507.0628831.8328831.8328831.8328831.8328831.8328831.834流动资金增加18740.691441.594324.774324.775铺底流动资金38153.1041087.9549892.5158697.0758697.0758697.0758697.0758697.0758697.07八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资160778.52万元，其中：建设投资130543.19万元，占项目总投资的81.19%；建设期利息1403.50万元，占项目总投资的0.87%；流动资金28831.83万元，占项目总投资的17.93%。九、资金筹措与投资计划本期项目总投资160778.52万元，其中申请银行长期贷款57285.70万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入262700.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.002增值税6941.107575.049476.8411378.6511378.6511378.6511378.6511378.6511378.652.1销项税22198.1523905.7029028.3534151.0034151.0034151.0034151.0034151.0034151.002.2进项税15257.0516330.6619551.5122772.3522772.3522772.3522772.3522772.3522772.353税金及附加832.93909.001137.231365.441365.441365.441365.441365.441365.443.1城市维护建设税485.88530.25663.38796.51796.51796.51796.51796.51796.513.2教育费附加208.23227.25284.31341.36341.36341.36341.36341.36341.363.3地方教育附加138.82151.50189.54227.57227.57227.57227.57227.57227.57（二）正常经营年份增值税估算根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=11378.65万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用206163.22万元，其中：可变成本174519.53万元，固定成本31643.69万元。正常经营年份项目经营成本196187.44万元。具体测算数据详见—《综合总成本费用估算表》所示。（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1365.44万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=55171.34（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=55171.34×25.00%=13792.83（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额55171.34万元，缴纳企业所得税13792.83万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=55171.34-13792.83=41378.51（万元）。十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.27%。本期项目投资财务内部收益率20.27%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=57710.94（万元）。以上计算结果表明，财务净现值57710.94万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+{上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量}，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.62年。本期项目全部投资回收期5.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.00170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.001.1营业收入0.00170755.00183890.00223295.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.00262700.001.2补贴收入1.3回收固定资产余值1.4回收流动资金2现金流出130543.19157951.10148986.63195614.44203319.24197552.88197552.88197552.88197552.88197552.882.1建设投资130543.190.002.2流动资金18740.691441.5923065.475766.362.3经营成本138377.48146636.04171411.74196187.44196187.44196187.44196187.44196187.44196187.442.4税金及附加832.93909.001137.231365.441365.441365.441365.441365.441365.442.5维持运营投资3所得税前净现金流量-130543.1912803.9034903.3727680.5659380.7665147.1265147.1265147.1265147.1265147.124累计所得税前净现金流量-130543.19-117739.29-82835.92-55155.364225.4069372.52134519.64199666.76264813.88329961.005调整所得税7442.008942.1213442.4517942.7917942.7917942.7917942.7917942.7917942.796所得税后净现金流量-130543.197411.7028311.0717488.0045587.9351354.2951354.2951354.2951354.2951354.297累计所得税后净现金流量-130543.19-123131.49-94820.42-77332.42-31744.4919609.8070964.09122318.38173672.67225026.96十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目正