现货交易市场项目可行性研究报告

现货交易市场工程1工程概要202335GDP深入贯彻落实中心疆工作座谈会和自治区党委七届九次、十次全委会议精神，推动疆经济社会跨越式进展和长治久安。牧现代化和型城镇化，促进资源优势转化为经济优势与进展优势，是实现疆跨越式进展的重要途径。司拟成立一家立足疆、辐射全国以及中亚地区的现货交易所。我们旨在建立一个沟通内地及世界的交易平台，为疆大宗商品查找出路，充分发挥疆独特的资源优势，促进疆资形成的先天条件。而近年来不断完善的金融体系建设以及物流设施建设，为疆大宗商品交易市场的形成供给了强有力的金融效劳与仓储物流的支撑。电子化交易技术的快速崛起与电子商务平台的广泛应用也极大地促进了疆大宗商品是顺应疆经济进展与腾飞的需要，更是响应国家“”政策规划的需要。2国内外大宗商品交易市场进呈现状大宗商品交易市场，又称现货市场，特指专业从事电子买卖交易套保的大宗类商品批发1920货交易”的进展过程。1渐渐进展标准化的产品交易，消灭基于中远期合约的交易形态，最终进展为以标准化合约进展之后才大举进呈现货市场。国外大宗商品交易市场进呈现状根本现货交易也格外活泼。国际大宗商品交易市场主要集中在能源化工、金属、农产品等大宗商品价格形成中发挥重要作用，特别是石油、自然气等领域，国际期货市场占据大宗商品定价权制高点，成为国球动态交易的系统，成为全球商品交易的定价中心。与这些大宗商品期货市场定价权形成相匹配的，是完善的现货交易交割功能，完善的金融效劳与物流效劳功能。美国大宗商品交易市场在美国，大宗商品交易均在期货交易所进展，具有代表性的期货市场是：芝加哥商品交易所CME〔CBOTCOMEX〔NYMEX20231017〔CME〕和芝加哥期货交易所〔CBOT〕合并成为全球最大的衍生品交易所——芝加哥交易所集团。场高度流通、市场规模巨大等特点。交易产品主要包括商品类，如玉米、谷物、乳品等；能源和金属类，如石油、煤炭、焦炭、铜矿等；经济大事期货与期权类；股指类；外汇类；利率类；房地产类；甚至还有天气类。2-1美国期货交易所交易所 交易品种农产品：育肥牛、冷冻五花猪肉、活牛、生猪、8-20英尺不规章长度木材的期货和期权合约金融工具〔国际货币市场分部3芝加哥商品芝加哥期货

个月期欧洲美元，3金融工具〔指数和期权市场分部：澳元、加元、德国马克、法国法郎、日元、英镑、瑞士法郎，33SP期权2纽约商业纽约商品

原油、汽油、燃油、自然气、电力，有煤、丙烷、钯的期货合约，e-miNY低硫原油、和自然气期货合约，金、银、铜、铝的期货和期权合约日本大宗商品交易市场1620了远期合约的稻米交易。日本目前有七家商品交易所：东京工业品交易所〔TOCOM、东京谷物商品交易所〔TGE、大阪商品交易所〔OTE、中部商品交易所〔C-COM、横滨商品交易所〔Y-COM、关西商品交易所KANEX〕与福冈商品交易所KCE球其次大商品交易所。2-2日本商品交易所交易所东京工业品交易所

交易品种RSS3油)豆)、砂糖(精糖、粗糖)棉纱类(日本生丝、国际生丝)、马铃薯、各种蔬菜的混合价格农产品(非转基因大豆、红小豆)、畜业产品(鸡蛋)、石油制品(汽油、煤油、柴油)RSS3TSR20粗糖)、日本生丝、水产品(冷冻虾)IOM中国大宗商品交易市场进呈现状中国大宗商品交易市场进展历程经过近三十年的探究，我国大宗商品交易市场的进展经受了四个阶段：1985领先提出了建设工业和农产品的贸易中心，拉开了商品流通领域改革的序幕，把产品的商业批发模式改成自由贸易流通模式，产生了区域性的商品交易中心。发市场。从那里开头，批发市场进入其次个阶段。从展销摆摊的交易方式进展到可以开展中远期合约订货的交易方式。与此同时，国内开头筹建商品期货交易所。成长阶段。1998年，我国在亚太经合组织会议上提出要用电子商务的方法来推动中国的3心批发市场。度，把T+0、双向交易机制的一些手段引入大宗商品交易市场，从而进入一个大宗商品电子化时代，呈现进展迅猛、成交量巨大的态势。中国大宗商品交易市场现状分析规模的大宗商品交易市场。除了上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所三个国际级期货交易所，较为大型的大宗商品现货交易所到达数十个，这些商品交易所主要集中在上海、天津、青岛、大连、广东和秦皇岛这些重要港口。较为集中的内地，如山西焦炭〔国际〕交易中心、中国〔太原〕煤炭交易中心、大连再生资源交易市场、天津保税区大宗商品交易市场等。2-2国内主要的大宗商品交易所市场名称交易类型主要交易品种上海期货交易所期货石油、有色金属期货市场大连商品交易所期货大豆、聚乙烯、棕榈油郑州商品交易所期货小麦、棉花、稻米、PTA天津渤海商品交易所现货、中远期石油、钢材、农产品青岛国际商品交易所现货、中远期橡胶、尿素北京大宗商品交易所现货、中远期白银海西商品交易所现货、中远期茶叶、白银、钯金、铜华商品交易所现货、中远期甲醇、燃料油现货交易市场雅安茶叶交易所现货、中远期川茶天府商品交易所现货、中远期白银、镍、钢材、豆粕海联合钢铁交易所现货、中远期废钢、铁矿石、铁合金昆明泛亚有色金属交易所现货、中远期有色金属北部湾华诚商品交易中心现货、中远期煤炭、锰、硫磷东北亚现货商品交易所现货、中远期在建43046.25%。但中西部地区丰富的金属矿产资源或地区特有农特产品资源，也使得大宗商品交易市场消灭东部向西部地区加速布局的趋势。中西部62-1国内大宗商品交易市场地区分布状况30%，1%—8%之间，交割率高3%11%。2-2国内大宗商品交易市场运营状况大宗商品交易市场品种呈现多元化进展态势，大到煤炭、铁矿石，小到兔毛、金银花，5近千种品种几乎涵盖了国民经济的方方面面。目前，我国大宗商品交易市场主要效劳于农产11%、11%，合8易模式以现货挂牌交易为主，竞价交易、连续交易为辅。疆大宗商品交易市场现状分析6202320232023其中，疆大宗商品交易中心较为活泼，自2023824场买家青睐，农产品交易火爆，截至20231200大宗石油化工产品在疆内也无相应的大宗交易市场为之效劳。可以说，疆迫切得需要一个强有力的大宗商品交易所，为疆的优势资源与特色农产品供给大宗交易电子平台，以及配套的仓储、运输、金融效劳。大宗商品交易市场的政策法规具体标准。6广西食糖中心市场、中国物资储运总公司六单位起草的《大宗商品电子交易标准〔2023》对我国大宗商品电子交易市场的进展起到标准和促进的作用。2023的《关于促进电子商务标准进展的意见》促进了我国大宗商品电子交易市场的快速进展。2023416买方和卖方供给履约担保；实行当日无负债结算制度和保证金制度。2023明确要求除国务院或国务院期货监管机构批准设立的从事期货交易的交易场所外，任何单位一律不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进展标准化合约交易；凡使用“交易所”字样的交易场所，除经国务院或国务院金融治理部门批准的外，必需报省级人民政府批准。2023118规定〔试行3现货交易所工程规划进展规划与长期目标PVC、聚乙烯、钢材、铁矿石、有色金属、玉米、小麦、红枣、化肥等商品的大宗交易。2023交易中心的布局。这一阶段要实现盈利和根底建设，包括信息系统平台的研发、仓储运输网络的搭建、商品检验体系的建设、产品体系的研发设计、金融机构的合作机制、主要会员的入驻以及公司内部机制的不断完善等，从而初具功能与规模。7梯队并到达平均盈利水平。这一阶段要完成西北地区的排兵布阵，包括陕西、甘肃、宁夏与青海。斯坦、吉尔吉斯、塔吉克斯坦等国掩盖。此时，公司已经具备肯定知名度，信息平台、商品检验、仓储运输、金融效劳、产品设计都到达较高水准，公司内外勤团队也经过磨合，充分融入公司文化，并沉淀了一批骨干力气，可考虑申请期货交易牌照，成为真正的大宗商品交易所。的状况下，择机在国内外主要资本市场上市，最终目标是成为全球一流的大宗商品交易所，具备大宗商品定价影响力，成为可持续进展和盈利的大宗商品交易领导者。易所靠拢，形成相对完善的现货交割功能、金融效劳功能与物流效劳功能，成为全国知名的商品交易所，在各商品板块完整的前提下，某些商品板块优势领先，逐步形成话语权和垄断之势。组建方案股权构造基于现货交易所的特性，公司拟引进两类股东:易所〔已被洲际交易所收购，作为战略合作伙伴，能供给治理技术与信息平台的支持；业，是重点目标会员企业。15%；55%8—105%—10%之间。83-1现化交易所股东构造图机构设置并，系统运行部与信息技术部合并，结算部与交割部合并等，便利集中治理与工作协调，提高工作整体效率，利于短期突击式市场开拓。业治理的专业化程度，以适应日益进展壮大的现货交易所的治理需求。此外，交易所将下设董事会，拟聘请具备商品交易所专业技术阅历的独立董事，为交易所的运营供给技术支持与引导。3-2现货交易所组织构造图现货交易所的高管人员配置根本如下：183任职过商品交易所副总经理以上职务，人品优秀，在行业中享有较高声誉。29研发、网络建设等工作。岗位要求：本科以上学历，有8年以上大宗商品德业从业阅历，3年以上商品交易所从业阅历，任职过市场部、产品研发部等核心部门负责人以上职位，生疏各类大宗商品交易，业务敏感性高，综合素养高，行业内有较高声誉。生疏大宗商品交易，任职过行政经理、财务经理以上职位，有商品交易所从业阅历优先。其中，财务总监，要求注册会计师或高级会计师职称。市场定位农副产品交易中心。交易所成立初期，首要搭建的是农副产品交易中心。以疆特色农副产品打头阵，建立以红枣、核桃、巴旦木、葡萄干为核心交易品种的干果市场；以香梨、葡萄、石榴、哈密瓜为核心交易品种的鲜果市场；以雪菊、玫瑰、薰衣草为核心交易品种的花草市场；以甘草、雪莲、沙棘、枸杞、红花为核心交易品种的中药材市场；以番茄酱、杏酱、辣椒酱为核心交有想不到，没有买不到”的疆特色农副产品交易平台理念。3-3农副产品交易中心架构图高，由此疆地区煤化工、石油化工与自然气化工也相应较为兴旺。如疆天业集团年产电石200万吨，PVC120万吨，烧碱100万吨；1010812080电石、PVC、烧碱、尿素、盐酸、1，4-丁二醇、四氢呋喃、乙二醇、乙二酸、甲二酮、纤维素、钾肥、盐等。源板块将是交易所必不行缺的板块。能源板块将着重推广原油、LNG、以及各类煤炭产品，向中国〔太原〕5000属交易中心的搭建是水到渠成的事。如近年来大量上马的钢铁厂、电解铝工程，均已经渐渐开头投入生产。金属板块将以钢铁、电解铝、电解镍、电解铜、铅、镁、锂、铍、铌、钽、85，593特色产品进展培育，力求成为全国之最。产品定位现货交易市场，究其根底是电子商务+现代物流的综合性平台。因而，我们的现货交易所将定位于集信息平台、商品检验、仓储物流、资金融通、电子商务为一体的综合性效劳平台，力求到达信息传递的快捷准确、系统操作的简便明白、货物检验的真实牢靠、现货交割有快捷便利的仓储物流，就失去了商品的流淌性；没有简易便捷的资金融通，就失去了资金的流淌性；没有完善的现货交割效劳，就失去了现货交易市场的根本功能；没有快捷准时的信息效劳，就失去了电子商务的根本意义。因而，要做一个优秀的现货交易所，就必需做到五个环节的协同与统一，环环相扣。113-4现货交易所核心职能风险治理来无法承受的损失，也会对现货即期市场带来猛烈冲击，损害交易品种行业从业者的利益。因此，风险治理的重点在于对价格的掌握以及保证交易者在其承受范围内进展交易。主要措施有：同时到达交易者“以小博大”的交易目的，促使更多的潜在交易者参与到交易中。在一个合理的界限之内，避开价格波动过于猛烈带来的风险；每日无负债结算制度保证交易所收取的交易保证金能够完全应对一天的价格波动风险；强行平仓制度能准时制止风险的扩大和集中，把风险掌握在最小范围内。财务分析收入测算会员治理费、交易效劳手续费、融资效劳费治理软件使用费等。现以渤海商品交易所的费率为依据进展收入测算：123/年；治理软件使用费：50200200.2‰～0.5‰，0.3‰；5/吨；1‰～3‰，1‰；2001%20230.5%，1%20%进展测算。500202320232%，规模以上企业5%30%进展测算。第三年，发民综合会员3010002023农产品产量、工业品产量的10%测算；交易额按20235%，规模以上企业10%30%进展测算。品以外的其他产品；无视全国市场拓展，疆外供给商入驻等。1、会员治理费与治理软件使用费收入2-1会员治理费与治理软件使用费收入状况综合类会员自营交易商会员合计会员数会员软件会员数会员软件〔万元〕治理费使用费治理费使用费10002006004000460021050202350015006000950033015040001000300010000170002、交易效劳手续费收入3-2交易效劳手续费收入状况13开采自然气金属加工料制品纤维产供给万元142168012023740 5109784110842135694202327812813711885416750000 ——1%1% 1%1%1%1%1%1%0.5% —5110411121357202331281118983750 27122443360 1512646144251 8145%5% 5%5%5%5%5%5%2% ——71084600037 255492055410678510101464075943335000 12723722131800 776232030319181005 381710%10% 10%10%10%10%10%10%5% ——1421681202374 51098411082135692023281281411885837500 27122454273600 15312364160638362513 8137煤炭石油煤炭石油有色石油燃气生2023黑金属农产品合计市场占比第 交易额年手续费占比第 交易额年手续费占比第 交易额年手续费3、实物交收手续费收入3-3实物交收手续费收入作物产量〔万吨〕1占比交易量手续费2占比交易量手续费3占比交易量手续费原煤13646.991%136.47682.355%682.353411.7510%1364.706823.49原油2670.681%26.71133.535%133.53667.6710%267.071335.34自然气253.011%2.5312.655%12.6563.2510%25.30126.51盐301.401%3.0115.075%15.0775.3510%30.14150.70植物油155.461%1.557.775%7.7738.8710%15.5577.73润滑油64.081%0.643.205%3.2016.0210%6.4132.04盐酸30.171%0.301.515%1.517.5410%3.0215.09烧碱146.441%1.467.325%7.3236.6110%14.6473.22电石312.581%3.1315.635%15.6378.1510%31.26156.2914尿素209.441%2.0910.475%10.4752.3610%20.94104.72氮肥223.201%2.2311.165%11.1655.8010%22.32111.60乙烯127.091%1.276.355%6.3531.7710%12.7163.54石墨45.101%0.452.265%2.2611.2810%4.5122.55钢材1289.841%12.9064.495%64.49322.4610%128.98644.92铁合金17.301%0.170.875%0.874.3310%1.738.65铜2.711%0.030.145%0.140.6810%0.271.35镍1.021%0.010.055%0.050.2510%0.100.51铝97.071%0.974.855%4.8524.2710%9.7148.54水稻59.361%0.592.975%2.9714.8410%5.9429.68小麦576.541%5.7728.835%28.83144.1410%57.65288.27玉米592.111%5.9229.615%29.61148.0310%59.21296.06棉花41.441%0.412.075%2.0710.3610%4.1420.72合计208.631043.151043.155215.762086.3010431.52数据来源：疆年鉴4、融资效劳费收入1123交易额27122412723722712245融资比例20%30%30%融资金额54245381712813673融资效劳费54.24381.71813.67由以上分析测算，得消灭货交易所成立3年的收入状况如下：3-53会员软件交易实物融资合计治理费使用费效劳费交收费效劳费〔万元〕15160040008141043.1554.246511.0721550800038175215.76381.7118964.593315014000813710431.52813.6736531.92本钱测算立首年，还有办公场所装修费用与软件设计费。2/月；办公家私及办公设备按人均152/年。40202010/年。销售费用，前三年为拓展市场，销售费用会较高，按收入的30%进展测算。20231010%200/年。交易所成立三年的本钱费用测算如下：3-63日常办公家软件设系统水电人员合计租赁费办公私及设装修费销售费用计费摊维护杂费薪酬〔万元〕费备摊销销费1144248081604001953.322002003169.3221442412012——6005689.382002006989.3831442416016——80010959.5820020012503.58盈利测算依据对公司成立