财务报表分析研究现状

财务报表分析研究现实状况1．国外研究现实状况财务报表产生的渊源要从复式记账开始算起，而财务报表的分析来源于19世纪末20世纪初，最早的财务报表分析重要是为银行的信用分析服务的。西方发达国家，由于认识到财务报表以及分析的重要性，财务报表分析理论和技术进步很快，已成为一门相对独立的运用科学。世界投资大师巴菲特就曾经说过：“对一家企业进行投资，我重要看这家企业的财务报表。”这是巴菲特站在投资者的立场阐明解读财务报表的重要性。美国南加州大学的专家WaterB.Neigs认为：“财务分析的本质在于搜索与决策有关的财务信息并以分析与解释的一种判断过程”[4]。美国纽约市大学的LeopldA.Bernstern认为：“财务分析是一种判断过程，意在评估企业目前或者过去的财务状况和经营成果，其重要目的在于对未来的状况和经营业绩进行最佳预测。”[5]尽管企业的财务汇报是伴随环境的变化而在改善，并根据使用者日益增长的需要作了若干创新。但迄今为止，使用者对财务汇报的局限性是不满意的。有人对财务汇报的有用性似乎在加速地减少而表达担忧。早在1975年，英国ASSC(会计准则筹划委员会)刊登的“企业汇报”和1991年英国ICAEW（英格兰和威尔士特许会计师协会）和ICAC（国际会计合作委员会）联合刊登的“财务汇报的未来模型”，就先后相称深刻、全面地揭示了现行财务汇报的缺陷，1994年美国AICPA（美国执业会计师协会）在“改善企业汇报—面向汇报顾客”中也指出现行财务汇报的局限性并提出改善意见。企业财务环境的发展变化使得规定变革既有财务汇报的呼声越来越高，尽管这些呼声多半来自会计学术界，但也有不少来自会计信息的使用者。改善财务会计汇报的提议众说纷纭，莫衷一是，最引人注意的是美国注册会计师协会的财务汇报尤其委员会刊登的《改善财务汇报—面向顾客》（ImprovingBusinessReporting-ACustomFocus）；StevenM.H.Wallman的《财务会计与汇报的未来：彩色汇报措施》；由索特的事项会计发展而来的事项式汇报也成为未来财务汇报的发展方向之一。理论界对未来财务汇报的种种预测，部分处理了老式财务汇报的缺陷和局限性，对财务汇报的发展具有重要的意义，但因其片面性和局限性，不能从主线上决解老式财务会计汇报存在和面临的问题。不过，尽管财务汇报存在着种种局限性，在经济发展的迅速推进下，以财务汇报为基础的财务管理的评价体系还是得到了相称程度的进步，二十一世纪财务管理的评价体系创新重要表目前两个方面：一是深入拓展老式的财务分析指标体系；二是对知识资本等无形资产的财务评价比重增长。以上就是目前国外有关财务汇报以及财务评价体系的发展和研究现实状况的概要总结。目前财务分析评价体系尚处在研究发展之中，因此我们还不能说这个体系已将相称成熟完善，由于不停出现财务管理的新问题和新需求正在不停检查、修正和完善财务分析评价的理论以及措施。2．国内研究现实状况迄今为止，财务分析作为一门独立学科已经有百年历史。在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。伴随改革进程不停深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其措施论体系也逐渐得以确立和完善。本文运用文献调查的研究措施，论述了对财务报表分析的认知。张丽珍，胡静在《论上市企业财务报表分析》中认为，“上市企业财务报表是根据统一规范编制的反应企业经营成果、财务状况及现金流量的会计报表。”[6]包括:资产负债表、现金流量表、利润表、附表和附注、文字阐明等。黄仁佳在《上市企业财务报表分析新探》中认为，“财务报表分析就是通过一定的分析措施使报表中的会计数据、资金流转、财务状况和盈利水平以及企业的经营状况和发展趋势转化成投资决策的根据，是理解上市企业表面状况的重要途径”[7]。它是运用会计报表数据对企业财务状况和成果前景的一种评价。韩阳在《上市企业财务报表分析浅谈》中认为，“上市企业财务报表分析的内容包括三个方面，分别是（1）资产负债表分析。”[8]对资产负债表的分析重要是运用资产负债表数据计算出的财务比率来进行分析，资产负债表比率重要包括流动性比率和财务杠杆比率。（2）利润表分析。利润表是按一定格式陈说和计算收益形成的会计报表，大部分利润表比率是建立在共同比例利润表的基础上的，如销售毛利率、销售净利率、销售成本利率等；也有某些比率是利润表两个项目之间的比率，如所得税对营业收益比率。（3）现金流量表分析。现金流量表是用来反应企业发明净现金流量的能力。对现金流量表的分析，有助于报表使用者理解上市企业在一定期期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价上市企业的财务构造和偿债能力，判断上市企业适应外部环境变化对现金收支进行调整的余地，揭示上市企业盈利水平与现金流量关系。

郭宁，沈剑飞在《上市企业财务报表分析研究》中认为，“会计报表与分析的内容重要包括：偿债能力分析、盈利能力分析、营运能力分析和投资价值分析四个方面”[9]。偿债能力分析是对企业偿还多种短期负债和长期负债能力的分析。盈利能力分析是指对企业获得利润的能力和利润分派状况所做的分析，包括利润的分析目的、构成分析和质量分析等。营运能力分析是对企业总资产或部分资产的使用率和周转状况所做的分析，常用周转率来衡量。短期投资者关怀企业股利支付能力和股票市价，而长期投资者更关怀企业的发展能力。任晶波，杨俊田，隋颖在《上市企业财务报表分析》中认为，“财务报表分析有两种措施”[10]。一是纵向分析，就是同一企业采用前后期对比的方式编制比较会计报表，即将企业持续几年的会计报表数据并行排列在一起，设置“绝对金额增减”和“百分率增减”两栏，以揭示各个会计项目在比较期内所发生的绝对金额和百分率的增减变化状况，从而确定企业的长期发展趋势。二是财务报表横向分析，横向分析实际上是对不一样企业的同一年度的会计报表中的相似项目进行比较分析。横向分析也有个前提，那就是必须采用“可比性”形式编制财务报表，即将会计报表中的某一重要项目的数据作为100%，然后将会计报表中其他项目的余额都以这个重要项目的百分率的形式作纵向排列，从而揭示出会计报表中各个项目的数据在企业财务报表中的相对意义。程世特，曾庆国在《上市企业财务报表分析》中认为，“财务报表分析的措施重要有比较分析法、比率分析法和原因分析法”[11]。王广斌在《上市企业财务报表分析的基本原理与措施》中认为，“财务报表分析的措施有四种。”[12]一是静态比较法。就是将多种财务数据转化成以股为单位所代表的“量价”值进行分析比较。二是纵向分析法(比率分析)。就是分析同一会计年度报表中各项目之间的比率关系，从而揭示各个会计项目的数据在企业财务中所占的比重大小，它使在同一行业中规模不一样企业的财务报表有了可比性。三是横向分析法。就是在分析企业的“资产负债表”和“损益表”、“现金流量表”基础上从空间、时间、行业的角度对财务指标进行互相对比的分析措施,通过横向分析,可以掌握企业在本行业所处的地位、增长速度、竞争能力、与否具有发展潜力等。四是趋势分析法。就是将同一企业持续数年的会计报表中的重要项目，如销售收入、销售成本、费用、税前净利、税收净利、主营业务收入、经营活动产生的现金流量等集中在一起用同比增长或减少的措施进行计算分析,这样就可直观的反应出企业的资产、负债、股东权益以及收入、成本、费用、利润等项目在本年度的增减及每年的增减状况、变动幅度,据此可预测企业经营活动和财务状况未来变化趋势。陈宇宁在《上市企业财务报表分析探讨》中认为，“财务报表自身的缺陷表目前