财务报表分析公式大全

财务报表分析公式大全财务报表分析，又称财务分析，是通过搜集、整顿企业财务会计汇报中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量状况进行综合比较和评价，为财务会计汇报使用者提供管理决策和控制根据的一项管理工作。对数据的分析离不开计算公式，下文为您整顿有关的的财务报表分析公式：(一)短期偿债能力比率1.营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产=1-(1/流动比率)流动比率=流动资产/流动负债=1/(1-营运资本配置比率)2.速动比率=速动资产/流动负债注意：(1)速动资产=流动资产-存货-预付款项-一年内到期的非流动资产-其他流动资产等(回答了什么不是速动资产)，这是一种角度;(2)速动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、\o"应收票据"应收票据和其他应收款(回答了什么是速动资产)，这又是一种角度。3.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债(比速动比率更近一步，直接用可以直接偿债的现金来做分子，由于速动比率的可靠与否要取决于应收账款的实现程度。)4.\o"现金流量"现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债注意：有关影响短期偿债能力的表外原因(常常出选择题)，其中增强短期偿债能力的有三条：(1)可动用的银行贷款指标(2)可以很快变现的非流动资产(3)偿债能力的声誉。而减少短期偿债能力的有两条(1)与担保有关的或有负债(2)经营租赁协议中的承诺付款。(二)长期偿债能力比率1.总债务存量比率关系资产负债率=负债总额/资产总额产权比率=负债总额/\o"股东权益"股东权益总额权益乘数=资产总额/股东权益总额长期资本负债率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)信奉提醒：非流动负债(或称长期负债)与股东权益的比率关系称为资本构造，这也是\o"注会"注会财管教材第十章的主题，实际上，国际著名的财管教科书《企业理财》(罗森著)中的资本构造是负债总额与股东权益总额的比率，考哪门课，看哪本书，参与国内\o"注会考试"注会考试的我们还是用长期负债与股东权益的比率来表达资本构造为好。2.总债务流量比率关系利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用信奉提醒：(1)息税前利润(EBIT)顾名思义，是指没有扣除利息和所得税之前的利润。(2)长期债务之本金暂不需要偿还，但利息却必须要还，准时还利息是让债务人相信届时你可以还本金的前提，故，利息保障倍数自身是可以衡量长期偿债能力的。下面的指标与此类同。现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量/利息费用注意1：与利息保障倍数相似，现金流量利息保障倍数是以现金为基础的利息保障倍数，它比以利润为基础的利息保障倍数更为可靠。现金流量债务比=经营活动现金流量净额/债务总额注意2：此处债务总额仍然是期末数，由于需要偿还的是债务的期末金额。有关影响长期偿债能力的其他原因，重要是三条，都是减少长期偿债能力的，包长期租赁(一般是指未体目前资产负债表中的经营租赁)(2)债务担保(3)未决诉讼。(三)营运能力比率1.应收帐款周转次数(率)=销售收入/应收帐款应收帐款周转天数(周期)=365/应收帐款周转次数应收帐款与收入比=应收帐款/销售收入注意：(1)应收账款一般是广义的，应包括应收票据，注会财管考试时题目一般会指明，按照题目规定计算即可。(2)应收账款周转不是越快越好，也不是越慢越好，要综合考虑销售方式(赊销还是现销)、信用政策(赊销期)等原因。(3)使用平均数比有效期末数可靠。(4)销售、应收账款、现金应当同步增长才正常，假如应收账款增长但现金存量和经营活动现金流量反而减少，则是销售出了严重问题。2.存货周转率=销售收入(或销售成本)/存货存货周转天数=365/存货周转次数存货与收入比=存货/销售收入注意：使用销售收入还是销售成本，要看我们的目的是什么。假如是为了评估存货的变现能力，就采用销售收入;假如是为了评估存货管理的业绩，则应采用销售成本。最佳存货水平问题请参见财管教材第19章《营运资本投资》，存货周转不是越快越好，也不是越慢越好。(与应收账款结合来理解)3.流动资产周转次数(率)=销售收入/流动资产流动资产周转天数=365/流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产/销售收入注意：流动资产周转是越快越好的，周转越快才能用至少的资金来支持更多的交易。4.营运资本周转次数(率)=销售收入/净营运资本营运资本周转天数=365/营运资本周转率5.非流动资产周转次数(率)=销售收入/非流动资产非流动资产周天数=365/非流动资产周转率非流动资产与收入比=非流动资产/销售收入6.总资产周转次数(率)=销售收入/总资产总资产周天数=365/总资产周转率总资产与收入比=总资产/销售收入营运资本与收入比=营运资本/销售收入(四)盈利能力比率销售净利率=净利润/销售收入总资产净利率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)=销售净利率×总资产周转次数权益净利率=净利润/股东权益=(净利润/销售收入)*(销售收入/总资产)*(总资产/股东权益)=销售净利率×总资产周转次数×权益乘数信奉提醒：总资产周转次数和总资产周转率是一回事(五)市价比率1.市盈率=每股市价/每股收益每股收益=一般股