通信行业星闪生态意义及路径：全栈自研面向四大应用的短距通信更优解

全栈自研，面向四大应用的短距通信更优解证券分析师：杨海晏A0230518070003刘菁菁A0230522080003研究支持：袁航/李天奇/李国盛联系人：杨海晏2023/9/25《Wi-Fi、蓝牙等短距通信协议普及多年的背景下，星闪是否还有突破口？Wi-Fi和蓝牙两大标准皆诞生于上个世纪90年代，虽Wi-Fi的技术领先性，给万物互联时代的关键基础设施提供了另一种“更优解”。星闪技术主要面向智能汽车、智能终端、智向生态孵化。2023年，星闪联盟开启生态全球化，星闪从1到N启航实现商用化。产品层面，星闪与蓝牙、Wi-Fi均是无线短短距通信行业联盟重心均在美国，星闪技术中国全栈自研、走向国际。2019年5月15日美国商务部把华为公司及其70个关联企业列入“实体清单”，禁止华为在未经美国政府批准的情况下从美国企业获得元器件和相关技术。此后，SD存储卡协会、蓝牙技术联盟、Wi-Fi联盟等部分跨国的行业标准组织宣布暂停华为成员资格。目前蓝牙、Wi-Fi等华为鸿蒙生态将成为星闪最大孵化器。鸿蒙自2019年发布以来，2023年8月鸿蒙设备数量已超过7亿台，智能手机、平板/Pencil、可穿戴、智能家居、华为智选汽车将为星闪应用提供最广泛的试验田。华为Mate60Pro是首款搭载星闪技术的移动乐鑫科技、恒玄科技、汇顶科技、翱捷科技、国科微；测试仪器大唐联仪（信科移动子公司，已推出支持星闪的综测仪31.星闪，全栈自研短距通信技术2.星闪性能超越WiFi/蓝牙3.星闪生态的商业化路径4.风险提示主任邬贺铨中国工程院中国工程院院士1.1星闪联盟推动技术标准化主任邬贺铨中国工程院中国工程院院士星闪联盟成立于2020年9月25日，致力于推动新一代无线短距通信技术SparkLink创新和产业生态•2023年6月1日，国际星闪无线短距通信联盟获得民政部签发的社会团体法人登记证书。星闪联盟的成立将领国际标准的推进、促进行业的高速发展起到重会副理事长兼常务副秘书长；王志勤，常务副理事长，中国信息通信研究院副院长；中国工程院院士邬贺铨任专家委员会主任；副理事长来自联想、华为、小米、维沃、海尔等23家单位。联盟智库共有26名成员，成员大类别人员单位全称职务副主任魏然中国信息通信研究院总工副主任戎辉中国汽车技术研究中心有限公司汽车工程研究院副院长副主任刘贤刚中国电子技术标准化研究院副院长委员王琰中国标准化研究院副所长（主持工作）委员王俊峰国家无线电监测中心检测中心无线电检测中心主任委员刘玮中国移动通信集团有限公司研究院物联网所副所长兼车联网中心主任委员张永刚北京汽车研究总院北汽研究总院智能网联中心副主任委员丁路宁闪联信息技术工程中心有限公司委员高永强华为技术有限公司智能汽车解决方案BU政策与标准专利部标准总监委员黄莹联想（北京）有限公司副总裁委员唐小勇深圳TCL新技术有限公司技术标准总监委员秦飞维沃移动通信有限公司通信研究院院长委员陈灿峰北京小米移动软件有限公司智能家居专家委员刘祖深中电科思仪科技股份有限公司专家委员，中国电科首席科学家委员联发博动科技（北京）有限公司资深经理委员潘振岗紫光展锐科技有限公司副总裁，先进通信技术实验室主任委员房家奕中信科智联科技有限公司标准总监委员楼曼杭州海康威视数字技术股份有限公司高级硬件设计经理委员许玲中兴通讯股份有限公司无线标准总监委员居文军青岛海尔科技有限公司高级工程师委员深圳市南方硅谷半导体股份有限公司顾问委员王东辉北京荣联科技股份有限公司董事长委员石晶林中国科学院计算技术研究所无线中心主任委员温福喜清华大学副研究员信息与电子学院教授博导委员委员费泽松费泽松北京理工大学北京理工大学工信部重点学科实验室副主任资料来源：星闪联盟官网,申万宏源研究测试6标准名称1《星闪无线通信系统架构》234测试6标准名称1《星闪无线通信系统架构》234《星闪无线通信系统接入层低功耗技术要求》《星闪无线通信系统基础服务层设备发现与服务管理》层578《星闪无线通信系统基础服务层传输与控制》《星闪无线通信系统基础服务层服务质量管理》《星闪无线通信系统基础服务层多域协调与管理》《星闪无线通信系统基础服务层5G蜂窝网络融合》基础服务层9《星闪无线通信系统网络安全通用要求》《星闪设备媒体接入层标识分配机制》11T/XS50001-2022《星闪无线通信系统测试星闪基础接入技术•全栈自研，星闪起源：2019年，研发无线通信技术，于2020年2021年完成制定，构建了基于星闪接入层、基础服务层和基础应用层在内的核心端到端架构。2021/2/26星闪联盟专家委员Release1.0第一批9个标准立项。2021/11/29星闪联盟需求和标准组第六次会议，通过了星闪Release1.0涉及的11项标准(后补充一项总共12项)征求意见稿以及《星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进》白皮书。（zigbee联盟2021年改名为CSA）美国华盛顿州柯克兰市美国德克萨斯州奥斯汀900+（918）《•星闪Release2.0标准第一阶段2022年底完成，第二阶段预计于2023年底发布。2023次会议通过星闪2.0标准立项10项，通过《星闪无线通信系统低功耗接入层设备空口要求和测试规范》及《星闪无线通信系统基础应用层用于人机交互应用的数据交互》的征求意资料来源：《星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进白皮资料来源：星闪联盟，申万宏源研究《•初期由80家单位组成，涵盖行业机构、高校、科研院所、芯片、整车和零部件、手机和终端、家电、通信、仪器仪表和IT等各领域。2021年12月，成员单位超140家；2022年8月，星闪联盟会员单位数超过230家；•星闪联盟成员包括小米、华为、OPPO、联想、海尔等智能终端制造商；紫光展锐、翱捷科技、国科微电子等芯片制造商；国汽智能网联汽车研究院、重庆大学等科研机构；以及中国电子技术标准化研究院、中国信图：星闪联盟会员单位与产业链分布（截止2022年8月） 《•星闪联盟成立OpenLab，致力于成为国内一流的星闪技术创新应用服务平台。OpenLab提供星闪开发阶段所需要•2023年7月，星闪测试仪表发布。2023/07星闪联盟峰会上，星河亮点发布星闪SLB综测仪9500Pro-SLT、星闪SLB/SLE非信令综测仪SP9020；极致汇仪发布星闪SLE射频测试仪WT-428、星闪SLE射频测试仪WT-328E、星闪图：星河亮点业界首款SLB综合测试仪和资料来源：2023国际星闪无线短距通信联盟启航峰会,申万宏源研究资料来源：2023国际星闪无线短距通信联盟启航峰会,申万宏源研究91.星闪，全栈自研短距通信技术2.星闪性能超越WiFi/蓝牙2.3华为星闪SLE、星闪MLE性能较Release3.星闪生态的商业化路径4.风险提示项目SLESLB峰值速率支持4.6Mbps高保真立体声无损音频，支持12Mbps数据传输G链路峰值大于900Mbps（单载波20MHz带宽）T链路峰值大于450项目SLESLB峰值速率支持4.6Mbps高保真立体声无损音频，支持12Mbps数据传输G链路峰值大于900Mbps（单载波20MHz带宽）T链路峰值大于450Mbps（单载波20MHz带宽）时延250us的双向交互20us单向时延多用户能力支持256用户接入支持4096用户接入网络覆盖及拓扑最小SINR：-3dB；支持一对一单播及一对多组播接收机灵敏度低至-110dBm可靠性正确率大于99.999%同步精度小于1us（定时精度±30ns）数据并发支持1毫秒内80用户数据并发抗干扰能力Polar数据信道编码，最小工作信噪比-7dB安全性高（双向认证，算法协调保障）高（双向认证，算法协调保障）资料来源：星闪无线短距通信技术产业化推进白皮书，申万宏源研究星闪针对现在市场痛点，推出了两个空口接入模型：SLB和SLE。星闪技术采用一标多模，意味着星星闪无线通信系统由星闪接入层、基础服务层以及基础应用层三部闪底层，基础服务层和基础应用层构成了星闪上层。星闪接入层由星闪基础接入技术SLB和星闪低功耗接入技术SLE两种通信接口组成。•星闪基础接入技术（SLB，SparkLinkBasic对标Wi-Fi，应对高速率、大传输、高质量连接场景，支持900Mbps的峰值速率、20微秒的单向时延、99.999%的传•星闪低功耗接入技术（SLE，SparklinkLowEnergy对标蓝牙，满足低功耗轻量级连接需求，可支持表：星闪1.0性能评估结果2.2星闪集合了蓝牙和WIFI等传统无线技术的优势无线短距通信技术，是指通信距离在几十米范围内的无线通信技术。主流技术包括蓝牙•现有技术在短距无线通信领域发挥了重要的作用，但不可避免的存在着诸多劣势，如蓝牙的速率和时延等劣势、技术传输范围频段峰值速率时延可靠性同步精度多用户能力抗干扰能力安全性星闪SLB链路大于900Mbps；T链路大于450Mbps正确率大于度±30ns）最小工作信噪比-5dB（相比传统短距实现覆盖增益+3dB）邻频高（双向认证，算法协调保障）星闪SLE/损音频；次交互///高（双向认证，算法协调保障）///////ZigBee//支持与254个其他设备相连/高（使用AES-128加密算法）/////室外10km以上较高（毫秒-秒级）///正常解调信号）高（使用AES加密算法）////高无需申请频率使///只能连接2台设备且必须对准/高////// 资料来源：《星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进白皮书》，《星闪技术在智能网联汽车领域应用白皮书》，FCC，太平洋汽车网，申万宏源研究•星闪新一代无线短距通信技术时延小于20us、多点同步精度小于1us、可靠性大于99.999%（20dB随机突发星闪SLE星闪MLE传输速度空口码率可以达到12Mbps，是蓝牙6倍星闪MLE模式下，空口码率可以达到1.2Gbps，是Wi-Fi的2倍传输时延时延降低到1ms，是蓝牙的10分之一时延可以降低到10ms，是Wi-Fi的十分之一抗干扰能力比蓝牙提升了7dB比Wi-Fi提升了10dB定位能力分米级厘米级主要针对低功耗、低时延、高可靠性的场景，如无线耳机、主要针对高速率、高容量、高精度的场景，如视频传输、大文件应用场景鼠标、车钥匙等。共享、精准定位等。资料来源：华为星闪，申万宏源研究1.星闪，全栈自研短距通信技术2.星闪性能超越WiFi/蓝牙4.风险提示•2022/08发布《星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进》白皮书。2023/08发布星闪联盟品牌•星闪技术在智能汽车、智能家居、智能终端和智能制造四大领域的高价值场景中率先实现规模商用。图：星闪将在2023-24年大规模商用图：星闪在典型应用场景的性能无线鼠标无线鼠标毫秒级延时微秒级延时微秒级延时分米定位精度数字车钥匙米级定位精度米级定位精度星闪SLE芯片AiW9761E（2023Q4）星闪SLE芯片AiW9564E/AiW9568E（2024Q1）星闪Dongle产品第一批星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员星闪沉浸式氛围灯星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员适用于座舱、家居、终端、制造等场景的智能化应用。创耀科技星闪芯片主要搭载于华为AIoT设备如键盘、鼠标、手表等，后续可能会有车载应用，目前暂未有用于手机端的产品。透传芯片，适用于IPC、智能电视等场景，并计划与合作伙伴推出星闪TV。星闪将以低时延、低功耗和快速响应的特性，提升TV的娱乐、游戏的互动体验。IoT芯片，适用于智能家电、小家电等常电类应用，并计划与合作伙伴推出星闪白电系统产品。该系列产品将会支持SLEMesh组网、低时延控制等特性，用户可以体验到极致性价比的家电智能联动。360环视系统。该系统支持4+路高清视频数据精准同步采集和并行传输，环视拼接端到端延时小于200ms。传统有线360环视系统布线复杂、人工成本高、线束很容易老化或折断且时延基本在300毫秒以上。星闪模组可以用于360环视和其他车载传感器及部分控制信号方面也可提供通信支持。星闪Dongle星闪SLE芯片AiW9761E（2023Q4）星闪SLE芯片AiW9564E/AiW9568E（2024Q1）星闪Dongle产品第一批星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员星闪沉浸式氛围灯星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员星闪联盟会员适用于座舱、家居、终端、制造等场景的智能化应用。创耀科技星闪芯片主要搭载于华为AIoT设备如键盘、鼠标、手表等，后续可能会有车载应用，目前暂未有用于手机端的产品。透传芯片，适用于IPC、智能电视等场景，并计划与合作伙伴推出星闪TV。星闪将以低时延、低功耗和快速响应的特性，提升TV的娱乐、游戏的互动体验。IoT芯片，适用于智能家电、小家电等常电类应用，并计划与合作伙伴推出星闪白电系统产品。该系列产品将会支持SLEMesh组网、低时延控制等特性，用户可以体验到极致性价比的家电智能联动。360环视系统。该系统支持4+路高清视频数据精准同步采集和并行传输，环视拼接端到端延时小于200ms。传统有线360环视系统布线复杂、人工成本高、线束很容易老化或折断且时延基本在300毫秒以上。星闪模组可以用于360环视和其他车载传感器及部分控制信号方面也可提供通信支持。星闪Dongle产品，支持星闪1.0协议，具有USB和Ethernet接口，设备可通过外接该Dongle的方式来扩展星闪连接能力，实现即插即用，适用于PC机，手机，路由网关，智慧屏等设备。已经完成了主要的相关技术的研发，正在整合到公司的多模系统级芯片中新品将加入鸿蒙智联生态和采用海思解决方案，借助“齿区识别算法”等技术助力全民口腔清洁更科学高密切关注，后续如汽车电子等相关产品规划会支持该标准。2022年与华为、博泰共同开发星闪沉浸式氛围灯，并在2022年星闪联盟产业峰会上进行展出。与海思深度合作，基于鸿蒙智联在智慧家庭领域进行系列布局。基于智慧家庭场景，在IPC（网络摄像机）产品及高保真4K/8K的投屏场景及大视频流传输上处于构建研发模型阶段。√√√力、华为、科大讯飞、欧普等行业巨头；2023年星闪产业峰会上，中科晶上、创耀科技发布了星闪芯片及模产品星闪终端或应用领域华为正式宣布鸿蒙系统4.0和星闪技术结合2023旗舰新品HUAWEIMate60系列手机/MatePadPro13.2英寸/M-Pencil支3是全球首款应用星闪连接核心技术的蓝牙耳机，但不支持星连接。中科晶上星闪芯片DX-T600和模组SLM10√无线投屏、智慧大屏、环绕立体声等智能家居场景和动作控制、移动机器人、流程监控等工业控制应用。创耀科技爱旗科技鹰驾科技鼎桥通信泰凌微九联科技将会积极参与星闪技术的研发和应用汇顶科技将会积极参与星闪技术的研发和应用恒玄科技乐鑫科技星闪联盟与智慧车联产业生态联盟（ICCE）星闪数字车钥匙原型√星闪数字车钥匙具有自动迎宾、靠近解锁、远离闭锁等功能，且实现了全无线架构的简易化安装部署。资料来源：国际星闪无线短距通信联盟启航峰会，泰凌微、汇顶科技公告，申万宏源研究资料来源：国际星闪无线短距通信联盟启航峰会，泰凌微、汇顶科技公告，申万宏源研究资料来源:星闪联盟官网，申万宏源研究表：车载通信主要运用场景资料来源:星闪联盟官网，申万宏源研究表：车载通信主要运用场景•传统车内有线通信技术存在成本高、部署不灵活、整备重量高等问题。当前，部分车内通信业务正呈现出从有•典型的车内无线通信场景包括：座舱娱乐、信息辅助、舒适便利、车载安全。•商业化应用：星闪联盟成员包括中汽中心、比亚迪、广汽、长安汽车、长城、吉利、上汽集团、东风等车企。2022星闪联盟产业峰会上，中国移动、艾灵网络和华为以伺服电机控制齿轮同步运动为呈现，展示了通过星闪技术实现多个步进式电机的超高精度同步控制。齿轮的运转指令通过小于1微秒的超高精度协同。光峰科技与星闪联盟共同带来了星闪技术视频传输和车载应用的展示。2023年7月，星闪联盟与智慧车联产业生态联盟（ICCE）共同展示演示了基于星闪数字车钥匙的自动迎宾、靠近解锁、远离闭锁等功能，且实现了全无线架构的简易化安装部署。鹰驾科技发布全球首套实现无线传输和拼接的星闪无线360环视系统及模组ESLM_B01。图：星闪数字车钥匙系统单向时延（块成功率）传输速率无线主动降噪48kHz音频，量化比特应>16比特，宜24比特；至少12路麦克风和13路扬声器；车机互联（视频）至少1080视频，宜4K；至少2路投屏，宜4路投屏，至少2个设备分别投屏；车机互联（音频）至少4路扬声器车内AR/VR视频，终端侧操控指令免提通话与娱乐至少4路麦克风和4路扬声器无钥匙进入与启动支持端到端安全防护,具有低功耗无线电池管理系统管理和监控电池组的核心参数和状态，电池组充放电过程控制点至少≥3.8Mbps宜支持10Mbps以上 资料来源：星闪联盟，申万宏源研究资料来源：星闪联盟，申万宏源研究《•智能家居从客厅等单一空间扩展到全屋智能，室内运动、房屋周边车库和庭院的智能化需求不断增加。智能家居产品包括智能音箱、智能电视/视频投屏、智能摄像头、智能猫眼、可视门铃等安防产品、电工照明等。•家庭内各种智能设备数量逐渐增多，且存在多品牌、多单个主路由能够同时支持10个以上的多跳路由接入，多设备间无线资源的协调；能够无缝切换接入，特别是可移动设备在多跳网络中路由变化时，业务不中断，无卡顿；多设备共存的全屋设备联网需要抗干扰传输能力，尤其是在2.4GHz频段。•商业化应用：爱旗科技AiW9761E芯片适用于IPC、智能电视等；IoT芯片AiW9564E/AiW9568E适用于智能家电、小资料来源:星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进白皮书，申万宏源研究资料来源:星闪无线短距通信技术（SparkLink1.0）产业化推进白皮书，申万宏源研究《表/手环及穿戴设备、VR眼镜、PC及平板、路由器及CPE等终端产品。•智能终端产品在低功耗、高吞吐、低时延、大容量、高精感知等方面，对无线短距通信技术提出了更高的要求。星闪可以支持一个USB接收器实现键盘、鼠标、耳机等不同类型的配件设备同时接入，并将无线键鼠的回报率提升至4KHz，操作的精准度、相应灵敏度都有显著提升；VR/AR场景中，星闪可以支持10个体感传感器同时收线音频方面，当前蓝牙耳机仅能传输1Mbps以下码率的有损压缩音频，而星闪高传输速率使得无线音频无损传以提供更精确的控制，适用于电竞游戏以及设计和CAD绘图等需要高精度的工作场景，公司预计三五年能看到3.6超低功耗解决工业应用场景•工业通信网络包括设备级、现场级、车间级、工厂级和企业级。产线设备控制、大规模数据采集、工业检测、要方向。除了工业现场的无线短距通信升级外，借助部署边缘网关以及5G网络，可以延展无线通信范围，实传输速率传输时延通信距离产线设备控制行峰值速率传ms（远程控制数十米~数百米无高要求大规模数据采集数kbps数百米~数千米在线较多数十米~数百米无高要求AGV小车控制上行≥30Mbps下行数十米较低要求设备智能巡检视频图像：4~10Mbp其他设备数据：较低流程制造过程控制资料来源：星闪产业化推进白皮书，申万宏源研究《•星闪联盟数据显示，2019年，全球无线短距通信芯片发货量达111亿片，预计2023年发货量将达到160亿片以上。据•根据SIG，目前蓝牙LE和蓝牙在手机、平板电脑和PC中应用广泛，以及外围设备中蓝牙技术的增长率将继续超过平备，外围蓝牙设备出货量在2023年增长到35亿台左右，蓝牙设备的总体出货量预计在2023年会达到54亿台，图：蓝牙设备出货量（亿台）图：Wi-Fi芯片出货量（亿颗）3.8投资分析意见•重点关注星闪供应链，已布局星闪芯片及模组产品的创耀科技、泰凌微等，关注研发星闪技术的联盟芯片成员乐鑫科技、恒玄科技、汇顶科技、翱捷科技、国科微；表：星闪产业链相关公司估值表（2023/9/22）表：星闪产业链相关公司估值表（2023/9/22） 65---《4.风险提示下游应用增长不及预期会影响未来星闪产品的市场规模。行业竞争加剧产品未来在细分领域的市场规模和利润。芯片研发进展不及预期信息披露本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格并注册为证券分析师，以勤勉的职业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告,并对本报告的内容和观点负责。本人不曾因，不因，也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿。本公司隶属于申万宏源证券有限公司。本公司经中国证券监督管理委员会核准，取得证券投资咨询业务许可。本公司关联机构在法律许可情况下可能持有或交易本报告提到的投资标的，还可能为或争取为这些标的提供投资银行服务。本公司在知晓范围内依法合规地履行披露义务。客户可通过compliance@索取有关披露资料或登录信息披露栏目查询从业人员资质情况、证券的投资评级：以报告日后的6个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：买入（Buy）增持（Outperform）中性(Neutral)减持(Underperform)行业的投资评级：：相对强于市场表现20％以上；：相对强于市场表现520%;：相对市场表现在－5％～＋5％之间波动；：相对弱于市场表现5％以下。以报告日后的6个月内，行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：看好（Overweight）中性(Neutral)看淡(Underweight)本报告采用的基准指数证券的投资评级：：行业超越整体市场表现；：行业与整体市场表现基本持平；：行业弱于整体市场表现。：沪深300指数以报告日后的6个月内，证券相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：买入（BUY）：增持（Outperform）持有（Hold）减持（Underperform）卖出（SELL）行业的投资评级：：股价预计将上涨20%以上；：股价预计将上涨10-20%；：股价变动幅度预计在-10%和+10%之间；：股价预计将下跌10-20%；：股价预计将下跌20%以上。以报告日后的6个月内，行业相对于市场基准指数的涨跌幅为标准，定义如下：看好（Overweight）中性(Neutral)看淡（Underweight）本报告采用的基准指数：行业超越整体市场表现；：行业与整体市场表现基本持平；：行业弱于整体市场表现。：恒生中国企业指数（HSCEI）我们在此提醒您，不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准。我们采用的是相对评级体系，表示投资的相对比重建议；投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况，比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素。投资者应阅读整篇报告，以获取比较完整的观点与信息，不应仅仅依靠投资评级来推断结论。申银万国使用自己的行业分类体系，如果您对我们的行业分类有兴趣，可以向我们的销售员索取。本报告由上海申银万国证券研究所有限公司（隶属于申万宏源证券有限公司，以下简称“本公司”）在中华人民共和国内地（香港、澳门、台湾除外）发布，仅供