中级财管公式汇总大全经济会计

转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额；——在“归义与计算单期资产的收益率＝资产价值〔价格〕的增值／期初资产价行时间÷报告期时间〕－当期回购普通股股数×〔已回购时间÷报告IT＝〔P－转换公司债券当期已确认为费用的利息等的税后影响额；——在“归义与计算单期资产的收益率＝资产价值〔价格〕的增值／期初资产价行时间÷报告期时间〕－当期回购普通股股数×〔已回购时间÷报告IT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆 普通年金终值系数偿债基金系数普通年金现值系数iAFiii预付年金与普通年金的联系i普通年金终值普通年金现值iAP现值——两种方法【方法2】A额分析法：连环替代法的简化形式A因素变动对M的影响＝〔1〕－额分析法：连环替代法的简化形式A因素变动对M的影响＝〔1〕－比率资金需要量＝〔基期资金平均占用额－不合理资金占用额〕×〔流入现值－现金流出现值＝0求解折现率3.融资租赁资本本钱融资采购金额×本期付现率4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+A.递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样，计算公式如下：年资本回收额是指在约定年限等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。年资本回收额的计算实际上是普通年金现值P，求年金A。【总结】系数之间的关系单期资产的收益率＝资产价值〔价格〕的增值／期初资产价值〔价格〕必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率，此时的订货量即为经济订货量。10/19.【公式掌握技巧】5〕*销售净利率*利润留存率4/19.四.资金习性预测法上下点时机本钱〔1〕应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期〔2，此时的订货量即为经济订货量。10/19.【公式掌握技巧】5〕*销售净利率*利润留存率4/19.四.资金习性预测法上下点时机本钱〔1〕应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期〔2〕应付账款增加导致的应计利息减少〔增加本钱的抵减项〕应付账款增加p 最高点业务量-最低点业务量x 4.风险的衡量R表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；R表示市场组合收益率b=最高点业务量成本最低点业务量成本=.值E（R)WE(R)2)投资组合的风险2w22w222ww2w22w222wwi2m2mm证券资产组合的系统风险系数R=RR=R+β×〔R—R〕R表示某资产的必要收益率；fm总本钱＝固定本钱总额＋变动本钱总额＝固定本钱总额＋〔单位变动本钱×业务量〕ya=最高点业务量本钱-b×最高点业务量a=x2yxxynx2（x）2钱＋直接人工本钱五、责任本钱管理公式1.本钱中心预算本钱节约IT＝〔P钱＋直接人工本钱五、责任本钱管理公式1.本钱中心预算本钱节约IT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：2.财务杠杆一〕短期偿债能力分析1.营运资金:营运资金＝流动资产－流动负况下得出的。如果预计残值归承租人所有，那么不需要减去残值租金 转换价格.预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量括支付前期的采购支出〕产品预计制造费用2．期末结存产品本钱＝期初结存产品本钱＋本期生产本钱－本期销售本钱七.销售及管理费用预算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及摊销费用【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。如果预计残值归承租人所有，那么不需要减去残值债券面值转换比率的计算第六章投资管理一.项目现金流量〔一〕投资期①在长期资产数的取值通常在0.3的计算第六章投资管理一.项目现金流量〔一〕投资期①在长期资产数的取值通常在0.3～0.7之间。二.因果预测分析法预测公式。【方法3】先求终值再折现（四）P＝A×〔F/A，i，n〕×债率资产负债率＝〔负债总额÷资产总额〕×100%2.产权比率.a=最高〔低〕收入期的资金占用量-b*最高〔低〕销售收入Y=a+bX解联立方程①②即可融资租赁资本本钱的计算〔不考虑所得税〕设备价值＝年租金×年金现值系数+残值现值设备价值＝年租金×年金现值系数【提示】普通股资本本钱计算采用的是折现模式。K＝R+β〔R－R〕产权比率＝负债总额÷所有者权益×100%3.权益乘数权益乘数发生的作业本钱/当期实际作业产出1.预算作业本钱分配率预计作周转率①存货周转次数＝销售本钱÷存货平均余额。存货平均余额＝产权比率＝负债总额÷所有者权益×100%3.权益乘数权益乘数发生的作业本钱/当期实际作业产出1.预算作业本钱分配率预计作周转率①存货周转次数＝销售本钱÷存货平均余额。存货平均余额＝＋交易性金融资产〕÷流动负债(二)长期偿债能力分析1.资产负06．平均资本本钱六、杠杆效应〔1〕DOL的定义公式：【提示】经营杠杆系数简化公式推导ΔEBIT＝〔P－Vc〕×ΔQ，代入经营杠杆系数公式：【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系DTL＝DOL×DFL〔2〕简化公式DTLMMFI如果预期的息税前利润小于每股收益无差异点的息税前利润，那么运用权益筹资方式。2.公司价值分析法①在长期资产上的投资②垫支的营运资金税后付现本税后付现本钱非付现本钱估算方法税负减少额＝非付现本钱×税率回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.回收期＝原始投资额/每年现金净流量2.未来每年现金净流量不相负债=增量收入*基期敏感负债占基期销售额的百分比或=基期敏感订货批量的计算公式及其变形。①经济订货量〔Q*〕根本公式②每02.未来每年现金净流量不相等时如果投资方案的每年现金流量不.（八）三.年金净流量〔ANCF〕未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0如果投资方案的每年现金流量不相等，各年现金流量的分布就不是年金形式，不能采用直接查年金现值系数表的方法来计算含报酬率，而需采用逐次测试法。未来每年现金净流量相等时〔二〕动态回收期算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。6.年资本前利润小于每股收益无差异点的息税前利润，那么运用权益筹资方式提示】①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧②固定资产周转率入＝边际本钱算；②偿债基金系数和年金终值系数是互为倒数的关系。6.年资本前利润小于每股收益无差异点的息税前利润，那么运用权益筹资方式提示】①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧②固定资产周转率入＝边际本钱 【结论】边际收入等于边际本钱时，利润最大，此时S后阶段公司的股利固定不变或正常增长。对于阶段性增长的股票，需要分段计算，才能确定.债券的含报酬率①逐次测试法，与求含报酬率的方法一样股票价值=未来各年股利的现值之和〔二〕股票投资的收益率零增长股票部收益率R=D/P0R=D/P+g=股利收益率+股利增长率存货模式最高控制线确实定H＝3R－2LH－R＝2〔R－L〕〔年金法〕未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝格〕＝利息〔股息〕收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收〔年金法〕未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝格〕＝利息〔股息〕收益率＋资本利得收益率2.预期收益率预期收平均数〔二〕每股股利〔三〕市盈率市盈率＝每股市价／每股收益〔余额＝〔期初流动资产＋期末流动资产〕÷2〔二〕固定资产营运能.应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入2.应收账款的坏账本钱应收账款的坏账本钱＝赊销额×预计坏账损失率3.信用条件【信用条件决策】净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净〔1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2净流量相等时在这种年金形式下，假定经历几年所取得的未来现金净〔1/2季初＋第一月末＋第二月末＋1/2季末〕÷3年平均占用钱，选择最低者为最优保险储藏。五.商业信用放弃现金折扣的信用。6．平均资本本钱六、杠杆效应经营杠杆系数〔1〕DOL的定义②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信用政策占有资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动本钱×资本本钱应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本本钱第二：计算收账费用和坏账损失的增加第三：计算现金折扣的增加〔假设涉及现金折扣政策的改变〕现金折扣本钱＝赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率现金折扣本钱增加＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率增加的税前损益＝增加的收益－增加的本钱费用【决策原那么】【提示】4.应收账款周转天数平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数变动订货本钱＝年订货次数×每次订货本钱＝〔D/Q〕×K变动储存本钱＝年平均库存×单位储存本钱＝〔Q/2〕×Kc②每期存货的相关总本钱再订货点＝平均交货时间×平均每日需要量4.存货陆续供给和使用假设每日耗用量为d，那么送货期的全部耗用量为：当变动储存本钱和变动订货本钱相等时，相关总本钱最小，此时的订货量即为经济订货na+bΣx①Σna+bΣx①Σxy=Σxa+bΣx2②五、资本本钱计算银行应付账款／每天的购货本钱三.应收账款的相关公式1.应收账款的的方法最正确的保险储藏应该是使缺货损失和保险储藏的储存本钱之回收额的计算年资本回收额是指在约定年限等额回收初始投入资本或.【公式掌握技巧】保险储藏的储存本钱＝保险储藏×单位储存本钱缺货本钱＝一次订货期望缺货量×年订货次数×单位缺货损失相关总本钱＝保险储藏的储存本钱＋缺货损失放弃现金折扣的信用本钱息税前利润＝销售收入－总本钱息税前利润＝销售量×〔单价－单位变动本钱〕－固定本钱实际或预计销售量－保本点销售量实际或预计销售额－保本点销售额＝平安边际量×单价2.保本作业率与平安边际率的关系保本销售量+平安边际量＝正常销售量【扩展】息税前利润＝平安边际量×单位边际奉献＝平安边际额×边际奉献率销售息税前利润率＝平安边际率×边际奉献率间的绩效改良度，以反映企业年度之间经营绩效的变化状况。计算公时乘以Σ，得方程两边同时乘以Σx，得解联立方程①②即可Σ间的绩效改良度，以反映企业年度之间经营绩效的变化状况。计算公时乘以Σ，得方程两边同时乘以Σx，得解联立方程①②即可Σy=钱＋单位目标利润价格＝单位本钱＋单位目标利润/〔1－适用税率算销售及管理费用预计现金支出＝销售及管理费用预算总额－折旧及.某产品保本额＝综合保本额×该产品的销售比重某产品保本量＝联合保本量×该产品的销售比重利润＝销售量×〔单价－单位变动本钱〕－固定本钱单位产品材料用量单位产品工时用量【变动本钱差异计算】用量差异＝〔实际用量－实际产量下的标准用量〕×标准价格应计利息＝日销售额×平均收现期×变动本钱×资本本钱②应收账款组合的系统风险系数7.资本资产定价模型应计利息＝日销售额×平均收现期×变动本钱×资本本钱②应收账款组合的系统风险系数7.资本资产定价模型fmfβ表示该资产的系提示】①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧②固定资产周转率和到达最低。保险储藏的储存本钱＝保险储藏×单位储存本钱缺货本.【固定制造费用的差异分析】然后计算当期发生本钱，即产品本钱，直接材料本钱、直接人工本钱和各项作业本钱共某产品当期发生本钱＝当期投入该产品的直接本钱＋当期耗用的各项作业本钱其中：直接本钱＝直接材料本钱＋直接人工本钱预算本钱节约额＝预算责任本钱－实际责任本钱指标献【提示】该指标反映了利润中心的盈利能力，但对业绩评价没有太大的作用。钱＋单位本钱×本钱利润率＝单位本钱×〔1＋本钱利润率〕单位产间接法营业现金净流量=税后营业利润+钱＋单位本钱×本钱利润率＝单位本钱×〔1＋本钱利润率〕单位产间接法营业现金净流量=税后营业利润+非付现本钱3.分算法7/公式【提示】总杠杆系数与经营杠杆系数和财务杠杆系数的关系DT缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额二.生产预算预计计算.剩余收益=经营利润－〔经营资产×最低投资报酬率〕2)加权平均法式nn其常数项a、b的计算公式为：n固定本钱〕＝销售量×单价－销售量×单位变动本钱－固定本钱＝销÷2]②应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数2存货固定本钱〕＝销售量×单价－销售量×单位变动本钱－固定本钱＝销÷2]②应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数2存货导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本本钱第二：计算时工资率×该种产品直接人工总工时五.制造费用预算1.变动制造 .②销售利润率定价单位利润＝单位价格×销售利润率在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升弹性系数系数计△P——价格变动量；△Q——需求变动量：0量需求价格含义利润＝收入－本钱边际收入＝边际本钱 【定价方法小结】库存量为：当变动储存本钱和变动订货本钱相等时，相关总本钱最小收益＝增加的销售收入－增加的变动本钱＝增加的边际奉献＝增加的三.销售定价公式〔1库存量为：当变动储存本钱和变动订货本钱相等时，相关总本钱最小收益＝增加的销售收入－增加的变动本钱＝增加的边际奉献＝增加的三.销售定价公式〔1〕全部本钱费用加成定价法计算公式：①本钱种方法。1.直接法营业现金净流量=收入-付现本钱-所得税2. ①重要财务指标的比拟.环比动态比率＝分析期数额/前期数额——反映短期趋势2.比率分析法型【操作要点】产权比率＝负债总额÷所有者权益×100%权益乘数＝总资产÷股东权益献保本销售额＝保本销售量×单价＝固定本钱/边际奉献率三.平安献保本销售额＝保本销售量×单价＝固定本钱/边际奉献率三.平安收益＝增加的销售收入－增加的变动本钱＝增加的边际奉献＝增加的用【决策原那么】如果改变信用期增加的税前损益大于0，那么可以作业本钱，计算公式为：某产品耗用的作业本钱＝∑〔该产品耗用的.①应收账款周转次数＝销售收入净额÷应收账款平均余额②应收账款周转天数＝计算期天数÷应收账款周转次数存货平均余额＝〔期初存货＋期末存货〕÷2②存货周转天数＝计算期天数÷存货周转次数流动资产周转次数＝销售收入净额÷流动资产平均余额流动资产周转天数＝计算期天数÷流动资产周转次数式中：流动资产平均余额＝〔期初流动资产＋期末流动资产〕÷2〔二〕固定资产营运能力分析式中：固定资产平均净值＝〔期初固定资产净值＋期末固定资产净值〕÷2【提示】①固定资产净值＝固定资产原值－累计折旧②固定资产周转率高，说明企业固定资产投资得当，结构合理，利用效率高〔三〕总资产运营能力分析总资产周转率＝销售收入净额÷资产平均总额资产平均总额＝〔期初资产总额＋期末资产总额〕÷2如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进展计算，如按照各月份的资金月平均资产总额＝〔月初资产总额＋月末资产总额〕÷2销售毛利率＝销售毛利÷销售收入其中：销售毛利＝销售收入－销售本钱销售净利率＝净利润÷销售收入业本钱/预计作业产出3.业本钱/预计作业产出3.计算作业本钱和产品本钱首先计算耗用的算采用的是折现模式。资本资产定价模型法K＝R+β〔R－R〕5报酬率〔2〕剩余收益第九章收入与分配管理一.趋势预测分析法1根底的定价方法——〔1〕需求价格弹性系数定价法〔2〕边际分析.总总资产净利总资产净利率＝〔净利润÷平均总资产〕×100%净资产收益率＝〔净利润÷平均所有者权益〕×100%【提示】净资产收益率＝销售净利率×总资产周转次数*权益乘数率销售收入增长销售收入增长率＝本年销售收入增长额/上年销售收入×100%率其中：本年销售收入增长额＝本年销售收入－上年销售收入总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%率率资本积累率其中：本年资产增长额＝年末资产总额－年初资产总额营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×