(2)-2货币制度金融学

《金融学》

货币制度

货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式规定的货币体系和货币流通的组织形式。2货币制度目录一、货币制度的构成要素二、货币制度的演变三、我国的人民币制度第三节货币制度一、货币制度的构成要素

1.货币材料；

2.货币单位；

3.本位币与辅币的铸造、发行及流通程序；

4.金准备制度。一、货币制度的构成要素1.货币材料：即规定本位货币用什么材料制成，是构成一种货币制度的基本要求。是货币制度的基础；与经济发展水平相匹配；在各国采用的信用货币制度下，选择币材的技术意义已超出其经济意义，如货币的防伪。2.货币单位：货币的基本单位及其价值的标准，如人民币元。

确定了统一的价格标准，便于货币发挥计价流通作用3.本位币与辅币的铸造、发行和流通本位币是指按照国家规定的货币金属和货币单位铸成的货币，又称主币。特点（以金属货币为例）本位币是足值货币；本位币可以自由铸造和自由熔化；本位币具有无限法偿的能力。自由铸造：任何公民都有权利把法律确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币，或把货币熔化成金属，即把铸币和金属自由转化。无限法偿：即法律规定的无限制偿付能力。辅币是铸币以下的小额通货，通常由贱金属铸造。特点：不足值货币；由国家垄断铸造，每个国家公民不能自由铸造；有限法偿的能力。4.金准备制度：（1）以黄金或外汇作准备的发行。（2）金准备主要集中在各国的中央银行或国库中。1金衡盎司=31.1034768克（黄金交易计量单位）金准备的作用一是用于国际收支；二是调节国内货币流通；三是保证存款支付和银行券的兑付。当今社会中随着金属货币制度的消失，金准备的用途只是作为国际收支的准备金。世界黄金储备前十位国家（2015-2016）国家排名Tonnes公吨%

of

reserves黄金占外汇储备20142015201420151United

States美国8,133.58,133.571.0%73.7%2Germany德国3,384.23,384.267.3%68.4%3IMF国际货币基金组织2,8142814----4Italy意大利2,451.82,451.866.0%67%5France法国2,435.42,435.464.5%65.1%6Russia俄罗斯中国（2015年）1,077.916589.3%1.7%7China中国俄罗斯（2015年）1,054.11094.71.1%9.7%8Switzerland瑞士1,0401,0407.6%8%9Japan日本765.2765.22.4%2.5%10Netherlands荷兰612.5612.553.0%54.3%二、货币制度的演变二、货币制度的演变货币制度金属本位制不兑现的信用货币制度银本位制金银复本位制金本位制平行本位制双本位制跛行本位制金币本位制金块本位制金汇兑本位制纸币本位制1.银本位制法律规定以白银为主币币材的货币制度。银本位是世界上最早的金属本位制，始于16世纪，19世纪末被金本位代替。2.金银复本位制概念：指黄金和白银都是本位货币，并且可以按规定的金银价格比率买卖金银的制度。优点：币材充足，可以满足贸易规模不断扩大的需求，且金币和银币之间具有互补性。缺点：破坏了货币的独占性、排他性的特点，是一种不稳定的货币制度。金银复本位—平行本位制

国家规定金银两种货币按它们所含金属的实际价值流通，二者的兑换比率随金银市价的涨落而变动。金银的市价肯定会随着供求的变动而不断变动，因此它们的实际价值就会不断变动，二者的兑换比率也会随着实际价值的变动而变动。金银复本位—双本位制国家用法律规定金银两种货币的兑换比率，金币和银币按法定比价同时流通，是金银复本位制度的主要形式。双本位制克服了平行本位制下“双重价格”的缺陷。

然而，当金银币的法定比价与其市场比价相背离时，市场上又会产生“劣币驱逐良币”的现象。重要概念格雷欣法则（Gresham’law）:

亦称“劣币驱逐良币规律”。指在复本位货币制度下,两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时,必然出现实际价值较高的良币被贮藏、融化或输出国外,而实际价值较低的劣币充斥市场的现象。例：当金银的法定比价为1：15，金银的市场比价为1：16时，可以判断：金币是良币，银币是劣币。银币（劣币）驱逐金币（良币）的过程

1元金币1元金块16元银块16元银币1元金币＋1元银币铸造退出流通兑换市价1：16熔化法定比价兑换1：15劣币驱逐良币过程如此循环一周，便可得到1元银币的利润。这种情形发展的结果是，金币敛迹，而银币充斥市场。如果金银比价是1:14银敛金斥金银复本位制在该制度下，虽然金币与银币在法律上拥有同样的地位，但是银币事实上被禁止自由铸造。金银复本位—跛行本位制2.金本位制以黄金为主币币材的货币制度。19世纪初英国首先过渡到金本位制。金本位制是一种比较稳定的货币制度。金本位制主要经历了金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

典型的金本位制，其特征是：以金币为本位币，金币可以自由铸造、自由熔化，具有无限法偿能力，辅币和银行券可以自由兑换金币，黄金和金币可以自由输出入国境，货币储备全是黄金，并以黄金进行国际结算。

在20世纪30年代各国纷纷取消了金币本位制。金本位—金币本位制

国内不铸造也不流通金币，只发行和流通代表一定重量黄金的银行券或纸币，银行券或纸币不能自由兑换黄金或金币，只能按一定条件向发行银行兑换金块。英国于1925年5月率先实行，其后法国、荷兰、比利时等国也开始采用此制度。金本位—金块本位制

又称虚金本位制，是指国家规定货币单位的含金量，但国内不铸造也不使用金币，而是流通银行券，银行券在国内不能兑换黄金，可以兑换实行金本位制国家的外汇，然后用外汇在国外兑换黄金。1931年之后各国逐渐放弃了金块本位制和金汇兑本位制，代之以不兑现的信用货币制度。金本位—金汇兑本位制4.不兑现的信用货币制度又称为纸币本位制。它是一种不能兑换黄金、取消黄金保证的货币制度。特点：银行券纸币化并成为本位货币，由中央银行垄断发行；黄金不作为纸币发行的直接准备；货币通过信贷程序进入流通；它是一种管理货币制度。这种货币制度的广泛实施，使货币制度进入一个新时期，它以其较大的灵活性和伸缩性来适应社会经济的需要。三、我国的人民币制度我国的人民币制度是从人民币的发行开始的。1948年12月1日中国人民银行成立，同时发行人民银行券，即人民币。人民币货币制度的建立和发展，对我国的社会主义建设起着重要的作用。人民币制度基本内容1.人民币是我国的法定货币，人民币具有无限法偿能力。2.人民币的单位是“元”，“人民币元”是本位币；“角”、“分”是辅币。3.人民币由中国人民银行统一印制、发行，通过银行信贷程序进入流通。4.禁止伪造、变造人民币。禁止出售、购买伪造、变造的人民币。禁止在宣传品、出版物或者其他商品上非法使用人民币图样。5.任何单位和个人不得印制、发售代币券以代替人民币在市场上流通。6.残缺、无损的人民币，按照人民银行的规定兑换并由人民银行负责收回、销毁。7.中国人民银行在各地设立人民币发行分支库。8.我国建立的黄金储备、外汇储备，主要用来平衡国际收支。思考1997年和1999年，香港和澳门相继回归后，出现了人民币、港币、澳门元等“一国多币”的的特有历史现象。试问会不会出现劣币驱逐良币的现象？为什么？思考不会出现劣币驱逐良币现象（1）各地的兑换比率都是一样的，在内地的银行可以换到的港币和澳门元与在香港、澳门换到的是一样的。（2）在中国实行的是人民币做为本位币制的单本位制，虽然存在港币和澳门元，但是那只是在当地可以使用的小币种。小练习1.金银复本位制之所以被单本位制取代是因为（）。A、价值尺度只能是惟一的B、金银价格波动难以维持铸造比价C、投机造成D、政府规定的