县域金融机构金融生态建设的实证研究

县域金融机构金融生态建设的实证研究

金融生态是信贷应用和经济发展的重要因素。随着世界经济一体化和金融窗口的开放,金融生态环境的改善越来越成为业内关注的焦点。建设社会主义新农村离不开金融的支持,特别是在西部欠发达地区,金融生态环境的恶化,一直是制约金融投资和危害银行生存的致命弱点。本文通过对陕西省三原县丰原路农村信用合作社的金融状况进行实地考察和案例分析,试图提出县域金融生态的治理办法,以提高县域金融机构信贷风险的控制能力。1路农村信用合作社陕西省三原县丰原路农村信用合作社原名三原县城市信用社,1986年由县人民银行批准组建,2001年8月改制更名为丰原路农村信用合作社,由归口县农村信用社联社管理。如图1所示,截至2004年年末,该社的账面资产总额为9788万元,负债总额11267万元,资产负债率高达115.11%,严重资不抵债;其所有者权益中,实收资本、资本公积为0,历年挂账亏损1836.23万元;所有者权益净额为-1627.73万元;贷款呆账准备金为-114万元,严重资不抵债。1.1实际资产损失及相关标准损失含量据报表数字计算,截至2004年年末,丰原路农村信用合作社资不抵债额和实际资产损失额如下:资不抵债额=历年挂账亏损+实际资产损失-所有者权益-呆账准备金=2804.83万元。实际资产损失=呆账贷款+呆滞贷款×40%+逾期贷款×10%+投资资产×10%+抵债资产×50%=1308.75万元。而按实际情况分析,远不止于此,其资不抵债额应为4914.51万元,其中实际资产损失3418.43万元(信贷资产实际损失1570.8万元,非信贷资产实际损失1847.63万元)。从负债总额分析,应支付存款、借入央行存款、同业存放、调入调剂资金、所欠利息及案件损失应支付总额达12409.73万元。可见,该社的资不抵债状况非常严重,面临严重的支付危机。1.2对资产质量的影响2004年年末,丰原路农村信用合作社的各项贷款余额为1972万元。其中,正常贷款495万元,不良贷款1477万元,不良贷款占各项贷款总额的74.90%;呆滞、呆账贷款(“两呆”贷款)占贷款总额的74.90%,占不良资产的100%,资产质量十分低下。如图2所示,从不良贷款的增长曲线来看,1998年以前比较平稳,1998年起大幅攀升,到2001年达到最高峰,占到各项贷款余额的98.52%,其中“两呆”贷款占不良资产的97.71%,占各项贷款余额的96.26%;同时,1998年,正常贷款额大幅下降,到2001年年末,占比只有1.48%,信贷资产质量几乎完全丧失;经营利润亏损额达1656.28万元,进入全面瘫痪的状态。1.3从个人企业贷款到“两呆”贷款绝对增长变动趋势及资产质量状况(1987～2004年)如图3所示,建社初期,该社的贷款集中投放在集体工商业企业,1987年这部分贷款约占贷款余额的77%,其余贷款投向工商个体户,约占23%,最高时的1989年集体工商企业贷款达到89%,其余贷款缩小到11%。1992～1998年,工商业贷款不正常波动,1998年这部分脊梁性贷款开始全面变质,到2001年全面崩溃,彻底转化为“两呆”贷款。2003年起,贷款结构有所变动,不良贷款额有所下降,但仍然难以起死回生。2不规范和地区经济发展的不平等我国金融生态的劣质性与我国信用状况的历史原因有关,也与经济发展增长的不规范和地区经济发展的不平等相关联。但从信贷风险产生的直接原因来看,主要应归于制度性因素,其中关键在于管理制度的不规范,包括行政制度、信贷制度、法律制度与信用制度的缺失,从而导致信贷风险等一系列问题的发生。2.1拆借款利息成了风险丰原路农村信用社的前身三原县城市信用社,1986年12月由中国人民银行三原分行组建成立,行政业务隶属关系归县人民银行直接领导。由于特定的管理体制,在经营运作中客观存在着行政干预和领导意志,使得金融机构不能自主经营,从而构成了一个主要的风险增长点。例如,由于县人行的行政干预,人行资金市场共占城市信用社拆借资金4536万元,占总拆出资金的94%。由于清理兑付政策的限制,拆借款利息2494万元分文未还,原付利息472万元在兑付时充抵本金,造成拆借款未取得任何经济效益。再如,1994年至1995年间,在人民银行和当地政府的行政干预下,该社代理人民银行兑付企业债券、发放贷款及向财政拆放资金多达386万余元,从而给城市信用社潜藏了损失和风险,这也是1998年不良资产曲线迅速攀升的一个重要原因(见图3)。实践证明,我国金融机构在20世纪80年代后期和90年代初期形成的大面积呆账,都与行政的不规则干涉有关,由此产生了90年代中后期的四大国有资产管理公司和对不良资产的专门剥离与处置。2.2信贷生态的破坏由于金融制度的缺失和金融人才的匮乏,该社的信贷制度存在着极大的隐患。一个主要的表现就是信贷管理的混乱,违规操作、盲目操作现象十分严重。据统计,丰原路农村信用社的各项贷款中约有3310万元是“以贷引存”资金形成的,约占贷款总额的46%,且全部形成“双呆”。而且,在储蓄存款中,以个人名义存入的公款达2000余万元,暗含极大的信贷风险,导致金融生态环境恶化。贷款管理的“三查”制度更是形同虚设,审贷会名存实亡,由主要负责人说了算。由于在贷款发放过程中违规操作,以及“以贷引存”、虚增存款及搞“花架子”工程,从而“先天性”地导致信贷资产质量差,存在严重的信贷隐患。这在当前不规则的金融竞争中依然不为罕见,金融生态的破坏性与信贷风险息息相连。另一个主要表现是金融职业家的缺乏所导致的信贷经营理念的滞后和战略眼光的缺失。这一点从丰原路农村信用社不合理的贷款结构可以看出(见图3)。建社伊始,该社的贷款就集中投向集体工商企业,1987年集体工商企业贷款达77%,1989年高达89%,灵活的个体工商户贷款只占到11%,而可以分散风险的农户小额信用贷款及农户联保贷款等风险较小的客户群体则更是始终不愿投一分钱。可见,不仅贷款结构单一,而且主要投向高风险行业,从而从一开始就在经营策略上埋下了败笔。各项贷款中最大10户企业的贷款达3828万元,占贷款总额的54%,贷款高度集中。1992年,随着企业经营的萧条,贷款业务轰然倒塌,1995年虽然进行了抵押补救,但由于集体所有制企业的形式所限,土地为集体所有,不能随便处置,因此到1998年贷款业务迅速恶化,2001年集体工商企业贷款几乎全部死亡,该社的金融资产一夜间损失殆尽。2.3运行中存在的问题法制不健全是影响金融生态环境的一个直接因素,主要体现在法律法规、内控机制和外部监管三个方面存在弊端,没有形成一个良好的法制氛围,因此,从根本上说,因为缺乏有效的防范、监督、制约、制裁机制,使得信贷的有效性失去了经营约束和经营安全的保障体系。1995年和1996年发生的多起经济纠纷案件,使丰原路农村信用社蒙受了重大损失。由于该社向秦原集团股份有限公司、润丰实业有限公司以及农村合作基金会等提供信用担保,被法院判决承担连带责任l182万余元,案件固然存在着多种因素,但缺乏优质的约束制约机制应是极其重要的方面。综观我国县域金融机构的法制环境,据2005年国家审计署对农业银行的22家县支行进行的重点审计,发现各类案件线索51起,涉案金额达80多亿元,其问题的主要成因即内控机制不健全,内部管理不到位。当然,有效的内控机制必须放在健康的法制和外部监管的基础之上,三者是相互作用的,如果做不到良性互动,就可能形成恶性互动,有其必然性。2.4不良贷款及其他为破产企业社会信用意识的退化是金融生态的一个“顽症”。从丰原路农村信用社信贷风险的个案分析,社会信用制度的不健全是导致该社经营失利的一个重要方面,客户赖债不还,贷款诈骗,企业逃废债务等现象颇为严重,下面几个案例可以做一些说明。(1)客户赖债案例:1989年4月12日该社给某个体工商户贷款4000元,还款日期为同年8月8日,数次催收无效,直到2002年5月23日法院宣判,被告亦未到厅答辩;(2)贷款诈骗案例:中国工商银行三原县支行劳动综合服务公司贷款320万元涉嫌诈骗案,某客户涉嫌存单质押贷款25万元诈骗案等,严重地破坏了该社的正常经营;(3)企业利用改制,逃废债务案例:三原美乐公司及下属企业贷款640万元,因公司改制,实行“脱壳经营”,贷款由总公司承担,但其已变为管理机构,空架子,仅靠管理费维持,客观上已失去还贷能力。该社的不良贷款中涉及到的破产企业,主要是农村工商业贷款,因信用制度的缺失及国家政策的局限性,造成债务落空。事实上,这种由客户赖债、欺诈、逃废债务等信用意识问题形成的不良贷款,上世纪八九十年代在我国县域金融机构,特别是国有商业银行中非常普遍,造成了信贷资产的大量损失。3主体要素的有机协作金融生态环境建设是一项长期、复杂的系统工程,需要政府机关、金融监管部门、金融营业机构、贷款客户等市场主体要素的有机协作与密切配合,通过政府政策的积极支持,监管部门的有效制约,金融机构的科学营运,客户融资的诚实守信,共同营造良好的社会信誉,凝聚经济、金融良性互动的合力,从而推动金融生态的健康发展,达到金融信贷、企业客户、国家利益共盈的效果。如果“各为其政”、“互挖墙角”,必将造成金融生态环境的恶性循环。3.1促动金融良性投放,构建良性互动的融资平台在金融改革日臻完善的形势下,政府应当积极加强与金融机构的沟通与协调,出台有利于金融生态建设的政策措施,把营造、维护和改造金融生态环境作为有效发展地方经济的基石,促动信贷良性投放、金融经济良性互动。首先,切实转换政府服务理念,增强金融良性发展合力,变“行政指令”为沟通、引导和磋商,对辖内金融机构要“爱之有加”、“尊重有加”,不“瞎指挥”。其次,建立中小企业和信用户融资担保体系,实施中小企业和贷款户成长计划,为金融机构创造新信贷方式,为信贷户创造良好的信用条件。最后,加强金融司法环境建设,坚决依法维护金融债权,要重点建立金融涉诉案件协调机制,畅通执法部门和金融机构信息交流渠道,建立逃废金融债务黑名单联网制度,强化执法专项整治和案件执行效率。3.2提高企业的专业素质在国家宏观调控和金融体系改革取得突破性进展的新形势下,金融机构要按照现代企业制度的经营原则,彻底摆脱传统经营理念、经营模式和体制机制,快速走上市场竞争的格局。第一,金融管理者要适应经济金融发展的大趋势,不断学习并掌握现代金融理念、知识和技术,营造高度的前瞻性、超前性和战略思维,打造现代金融职业家的专业品牌素质。第二,建立现代企业制度,加快公司治理结构改革步伐,健全内部机制和资源配制,加强金融机构自我调控能力,特别是自身的经营管理水平,做好市场调研和信息沟通工作,调整贷款结构,分散贷款风险,不断改善、提高和优化信贷资产质量,抵制不良贷款,化解信贷风险。第三,整合业务流程结构,规范贷款审批、发放和贷后监管程序,加强权力与制约机制建设,不断健全和强化金融机构内部风险防范系统和控制能力。3.3加强金融法律体系建设信用环境差已经成为制约我国金融健康发展和经济有效增长的严重问题。在金融日臻影响经济发展的国际背景下,全方位地实施信用工程建设应该成为当前我国金融生态环境建设的一场“革命”性举措。第一,要