证券投资学-北京信息科技大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年

证券投资学_北京信息科技大学中国大学mooc课后章节答案期末考试题库2023年封闭式基金场内认购时采用金额认购的方式

参考答案:

错误

关于债券价格报价，以下说法正确的是()。

参考答案:

净价交易是指买卖债券时，以不含有应计利息的价格申报并成交的交易_目前我国国债交易采取净价交易方式_全价交易是指买卖债券时，以含有应计利息的价格申报并成交的交易

关于市价指令，下列说法中，正确的有（）。

参考答案:

客户不须指明具体的价位_是按当时市场价格即时成交的指令_成交速度快_指令下达后不可更改或撤销

竞价的结果包括()。

参考答案:

不成交_部分成交_全部成交

根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

参考答案:

最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价_卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价_买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价

上海证券交易所规定，首个交易日不实行价格涨跌幅限制的情形包括（）。

参考答案:

首次公开上市发行的股票_暂停上市后恢复上市的股票_首次公开上市发行的封闭式基金_增发上市的股票

投资者当日买入的债券，当日可以卖出。

参考答案:

正确

债券回购交易中，融资方按“卖出”予以申报，融券方按“买入”予以申报。

参考答案:

错误

集合竞价中未能成交的委托当日不再进行连续竞价。

参考答案:

错误

关于封闭式基金和开放式基金的叙述正确的是()。

参考答案:

开放式基金一般都从所筹资金中拨出一定比例，以现金形式保持这部分资产_封闭式基金一般每周或更长时间公布一次基金份额资产净值，开放式基金一般在每个交易日连续公布_封闭基金期限届满即为基金终止，管理人应组织清算小组对基金资产进行清产核资，并将清产核资后的基金净资产按照投资者的出资比例进行公正合理的分配_封闭式基金的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，开放式基金的基金份额总额不固定

货币市场基金的主要投资对象包括（）。

参考答案:

银行承兑汇票_大额可转让存单_现金

对于不同类型的基金，持有人对投资决策的影响方式是不同的。

参考答案:

正确

经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。

参考答案:

正确

委托指令根据（），有市价委托和限价委托。

参考答案:

委托价格限制

券商执行指令时，必须按照限价或者低于限价买进证券，按照限价或高于限价卖出证券。这种证券交易委托方式属于()。

参考答案:

限价委托

以下关于债券价格申报限制的说法正确的是？（）

参考答案:

债券现券、回购均没有涨跌幅限制_集合竞价阶段，债券回购交易申报无价格限制_集合竞价阶段，债券交易申报价格最高不高于前收盘价格的150%，并且不低于前收盘价格的70%

分析行业一般特征的主要内容包括：()。

参考答案:

行业经济结构的分析_行业与经济周期关联程度的分析_行业生命周期的分析

金融期货的()，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。

参考答案:

套期保值功能

若持有现货多头的交易者担心将来现货下跌，于是在期货市场卖出期货合约，这种交易方式成为（）。

参考答案:

空头套期保值

若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的（）倍。

参考答案:

20

沪深300指数期货合约到期时，只能进行（）。

参考答案:

现金交割

金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是金融衍生工具的（）特征。

参考答案:

联动性

只能在期权到期日行使的期权是()。

参考答案:

欧式期权

看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会()。

参考答案:

下跌

买入看涨期权的风险和收益关系是（）。

参考答案:

损失有限，收益无限

某投资者买入一份看跌期权，若期权费为P，执行价格为X，则当标的资产价格为（），该投资者不赚不赔。

参考答案:

X-P

在期权交易中，期权价格又称为()。

参考答案:

期权费

金融衍生工具的功能有()。

参考答案:

追求利润_资产配置_规避风险_发现价格

在中国金融期货交易所上市交易的股指期货品种有（）。

参考答案:

沪深300股指期货_中证500股指期货_上证50股指期货

金融期权根据履约价格与现货价格的关系划分为（）。

参考答案:

虚值期权_实值期权_平值期权

股票票面上规定的价值是股票的()。

参考答案:

票面价值

将所有的收益率加起来除以收益率的个数是()。

参考答案:

算术平均收益率

假设基金A和基金B的季度平均收益率分别为2.5%、2%，系统风险β分别为1.2和0.8，市场组合的季平均收益率为2.2%，季平均无风险收益率为0.65%。利用特雷诺指数进行基金绩效评价的结果为()。

参考答案:

基金B优于基金A

股票每股净资产是每股的()。

参考答案:

账面价值

假设国内上市公司甲的股票在未来无限时期支付的每股股利为1元,市场必要收益率为10%，那么，根据零增长模型公式，该支股票的内在价值是（）。

参考答案:

10元

假设甲公司去年支付每股股利为1元，预计在未来时期该公司股票的股利按照每年5%的速率增长。假设市场必要收益率是10%，该支股票的内在价值是（）。

参考答案:

21元

利率期限结构是指债券的到期收益率与到期期限之间的关系。如果期限越长，利率越低，期限越短，利率越高。利率期限结构形状是()。

参考答案:

反向的利率曲线

()是管理组合的实际收益率与具有相同风险水平的消极投资组合的期望收益率的差额。

参考答案:

詹森指数

投资者并不认为长期债券是短期债券的理想替代物是()的观点。

参考答案:

流动性偏好理论

当债券票面利率低于市场利率时，债券一般要()发行。

参考答案:

折价

影响债券投资价值的内部因素有()。

参考答案:

债券的期限_债券的流动性_债券的票面利率

影响股票价格变化的主要因素有()。

参考答案:

宏观经济与政策_公司经营状况_证券市场运行状况_行业前景

影响利率期限结构形状的因素有()。

参考答案:

对未来利率变动方向的预期_债券预期收益中可能存在的流动性溢价_市场效率低下

基金绩效评估的困难性表现在()。

参考答案:

对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题_基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响_基金经理常调整自己的操作策略、风险水平，从而影响衡量结果的可靠性_投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比

基金绩效评估对()有重要的意义。

参考答案:

基金经理_监管部门_投资者_基金公司

周期性行业的运动状态直接与经济周期相关，这种相关性呈现（）。

参考答案:

正相关

一般来说，在投资决策过程中，投资者应选择在行业生命周期中处于（）阶段的行业进行投资。

参考答案:

成长阶段

能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是（）。

参考答案:

主营业务收入增长率

行业经济活动是()分析的主要对象之一。

参考答案:

中观经济

属于典型的防守型行业的是：()。

参考答案:

食品行业

速动比率的计算公式为（）。

参考答案:

（流动资产—存货）/流动负债

按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：()。

参考答案:

增长型行业_周期型行业_防守型行业

行业生命周期可以分为：()。

参考答案:

成熟期_幼稚期_成长期

以下哪种风险属于系统性风险

参考答案:

市场风险

上市公司向原股东发行新股、募集资金的行为叫做（）

参考答案:

配股

证券市场按照市场职能划分为()。

参考答案:

证券交易市场_证券发行市场

国际证券监督管理委员会组织（IOSCO）提出证券监管目标有()。

参考答案:

保证市场的公平、效率和透明_保护投资者_降低系统风险

公司分析的主要内容包括（）。

参考答案:

经营战略分析_公司盈利能力和成长性分析_竞争地位分析_公司法人治理结构分析

公司重大事项分析包括（）。

参考答案:

兼并收购重组_公司经营方针和经营范围的重大变化_重要的诉讼担保_公司的重大投资行为和重大的购置财产的决定

证券市场的功能有()。

参考答案:

筹资-投资功能_价格发现功能_政府调控功能_资本配置功能

证券发行人包括()。

参考答案:

国际组织_公司_政府和主权组织_银行和其他金融机构

从事证券服务业务的机构包括()。

参考答案:

律师事务所_资产评估机构_证券投资咨询公司_会计师事务所

证券交易所的职责有()。

参考答案:

管理和公布市场信息_提供证券交易的场所和设施_对上市公司进行监管_审核证券上市申请、安排证券上市

下列公司价值法评估时，唯一不适用于亏损企业估值的是（）

参考答案:

市盈率法（P/E)

下列哪个行业是周期性行业？（）

参考答案:

耐用消费品

沪深300指数，在选择样本股时，剔除排名后()的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。沪深300指数，在选择样本股时，剔除排名后()的股票，然后对剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前300名的股票作为样本股。

参考答案:

50%

证券市场监管原则包括()。

参考答案:

保护投资者利益原则_依法管理原则_政府监督和自律管理相结合原则_公开原则

证券市场采用国家集中统一监管模式的国家有()。

参考答案:

日本_美国

我国证券市场证券欺诈行为包括()。

参考答案:

内幕交易_操纵市场_欺诈客户_虚假陈述

对证券经营机构的监管有()。

参考答案:

对证券商行为的监管_对证券商资金的监管_对证券商资格的监管_对证券商风险管理能力的监管

股票发行人对特定的少数投资者发行股票的方式属于（）

参考答案:

私募发行

1.股份公司在较大范围发行数量较大的股票，通常采用的发行方式是（）。

参考答案:

公募发行

投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。()

参考答案:

正确

在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。()

参考答案:

正确

初级产品的市场类型较相似于完全竞争。()

参考答案:

正确

下列关于技术指标分析的说法，不正确的有（）。

参考答案:

实际应用时，仅应用一种最优的技术指标，不需要进行组合分析

证券投资技术分析的基本假设包括（）。

参考答案:

市场行为涵盖一切信息_证券价格沿趋势移动_历史会重演

市场行为最基本的表现是（）。

参考答案:

成交价_成交量

关于支撑线和压力线，下列说法不正确的是（）。

参考答案:

支撑线总是低于压力线_支撑线起阻止股价继续上升的作用_压力线起阻止股价下跌或上升的作用

当股价站稳在长期MA与短期MA之上，短期MA又向上穿过长期MA时，下列说法判断正确的是（）。

参考答案:

此种短期MA与长期MA的交叉称为“黄金交叉”_此时MA发出买进信号

在应用MACD指标时，下列说法正确的有（）。

参考答案:

DIF和DEA均为正值，且DIF向上突破DEA是买入信号_DIF和DEA均为负值，且DIF向下突破DEA是卖出信号_DIF跌破0轴线时，为卖出信号_DIF上穿0轴线时，为买入信号

一般说来，买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认，认同程度大，成交量大；认同程度小，成交量小。（）

参考答案:

正确

通常，在多头市场，价跌量增，价回量减。()

参考答案:

错误

在上升趋势中，价升量不增或价回量不减，都是上升趋势即将发生变故的信号，称量价背离。()

参考答案:

正确

三角形、矩形、喇叭形和楔形都是整理形态。()

参考答案:

错误

无论是一根K线，还是两根、三根K线以至多根K线，都是对多空双方的争斗做出一个描述，由它们的组合得到的结论都是相对的，不是绝对的。()

参考答案:

正确

可以作为证券发行人的是：（）。

参考答案:

政府部门_金融机构_公司

某股票即时揭示的卖出申报价格和数量分别：15.60元、1000股，15.50元、800股，15.35元、100股；即时揭示的买入申报价格和数量分别为：15.25元、500股，15.20元、1000股，15.15元、800股，若此时该股票有一笔买入申报进入交易系统，价格为15.50元，数量为600股，该笔委托的成交情况是（）。

参考答案:

15.35元成交100股，15.50元成交500股

上交所债券现货交易申报单位为手，1手为（）

参考答案:

1000元

下列关于市价指令的表述中，不正确的是()。

参考答案:

市价指令没有风险

在订单匹配原则方面，我国采用（）。

参考答案:

价格优先原则、时间优先原则

某标的证券的折算率为60%，融资基准保证金比例为50%，则该标的证券融资保证金比例为（）

参考答案:

90%

上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）

参考答案:

0.01元

上海证券交易所债券回购交易的价格变动单位为（）

参考答案:

0.005

如果某投资者信用账户内有200元现金和100元市值的证券A，假设证券A的折算率为70%。那么，该投资者信用账户内的保证金金额为（）元。

参考答案:

270

下列证券是证据证券的是

参考答案:

提单

下列证券中可自由转让和买卖的所有权证券是

参考答案:

股票

按证券性质的不同，可以将证券分为三类，分别是

参考答案:

证据证券_凭证证券_有价证券

有价证券的特征是

参考答案:

收益性_流动性_风险性_期限性

证明持有人的收入请求权的证券有

参考答案:

股票_债券

下列哪些投资属于间接投资

参考答案:

股票_债券_证券投资基金_股指期货

证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证

参考答案:

正确

证据证券是指认定持证人是某种私权的合法权利者，证明对持证人所履行的义务是有效的文件

参考答案:

错误

有价证券是虚拟资本的一种形式

参考答案:

正确

资本证券是有价证券的主要形式

参考答案:

正确

作为持有人应得权益的证明，证券是一种（）

参考答案:

法律凭证

报价驱动市场是一种连续交易商市场，或称（）。

参考答案:

做市商市场

下列对基金份额持有人与管理人之间的关系认识错误的是()。

参考答案:

是相互制衡的关系

某投资人投资10万元认购某开放式基金，该笔认购产生利息50元，对应认购费率为1.2%，基金份额面值为1元，则其可得到的认购份额为（）。

参考答案:

98864.23份

有价证券的首要特征是

参考答案:

收益性

证券投资是一种直接投资

参考答案:

错误

提单是一种证据证券

参考答案:

正确

收据是一种凭证证券

参考答案:

正确

向不特定的投资对象公开发行的证券是公募证券

参考答案:

正确

证券投资侧重于技术面分析，证券投机侧重于基本面分析

参考答案:

错误

股票最基本的特征是()

参考答案:

收益性

下面关于股票性质描述错误的是()

参考答案:

股票是物权证券、债权证券

股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是()

参考答案:

证权证券

3．下表列示了对证券M的未来收益率状况的估计，则证券M的期望收益率和标准差为（）。收益率-20%30%概率1/21/2

参考答案:

5%，25%

完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券B的期望收益率为20%，标准差为8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。

参考答案:

5.9%

证券投资属于风险投资，而且风险和收益之间呈现出一种（）关系。

参考答案:

正相关

以下不属于无差异曲线特点的是（）。

参考答案:

每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又相交的曲线簇

决定股票市场价格的是股票的()

参考答案:

内在价值

由H股、N股、S股等构成的是()

参考答案:

境外上市外资股

有价证券是()的统一表现形式。

参考答案:

财产权利_财产价值

从组合的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。

参考答案:

完全负相关

关于股票价值与价格的叙述不正确的是()。

参考答案:

股票的账面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额_股票的市场价格是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由市场因素所决定。

普通股票股东的权利包括()

参考答案:

公司重大决策参与权_持有的股份可依法转让的权利_优先认股权或配股权_公司资产收益权和剩余资产分配权

关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是（）。

参考答案:

单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大_单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映_实际中我们也可使用历史数据来估计方差_单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量

在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

参考答案:

-0.5_-1

股东权利是一种综合权利，股东依法享有的权利包括()

参考答案:

资产收益_选择管理者_重大决策

关于优先股票的阐述不正确的是

参考答案:

优先股票股东具备普通股票股东所具有的基本权利_优先股票股东有表决权

下列选项中，对契约型基金描述正确的是()。

参考答案:

指将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。()

参考答案:

正确

股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利。()

参考答案:

正确

基金、股票与债券的区别具体有()。

参考答案:

基金是间接投资工具，股票和债券是直接投资工具_基金的收益有可能高于债券，投资风险有可能小于股票_股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而基金反映的则是信托关系

最优证券组合（）。

参考答案:

是理性投资者的最佳选择_肯定在有效边界上_是无差异曲线与有效边界的切点

下述关于可行域的描述正确的有（）。

参考答案:

可行域可能是平面上的一条线_可行域可能是平面上的一个区域

在股票投资中，持有期投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。

参考答案:

正确

债券的持有期收益率是把未来的投资收益折算成现值，使之成为购买价格或初始投资额的贴现率。

参考答案:

错误

两只证券的可行域方面,在ρAB的任何情况下,都可以得到一个组合,其风险小于AB中任何一个单个证券的风险。()

参考答案:

错误

无差异曲线越陡,说明投资者对风险越厌恶。()

参考答案:

正确

无差异曲线的条数是无限的而且密布整个平面。()

参考答案:

正确

契约型基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产；公司型基金的资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本。

参考答案:

正确

优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。()

参考答案:

正确

优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。()

参考答案:

正确

在进行证券投资技术分析的假设中，最根本、最核心的条件是（）。

参考答案:

证券价格沿趋势移动

以KD指标的交叉作为买入信号时，下列各项中说法不正确的是（）。

参考答案:

K是在D还在下降时与之金叉，比D已经抬头向上时与之金叉要可靠

从组合的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小，特别是在（）的情况下，可获得无风险组合。

参考答案:

完全负相关

技术分析的理论依据是()

参考答案:

股价具有惯性_历史会重复_价格反映一切信息

对基金、股票与债券认识正确的是()

参考答案:

基金的收益有可能高于债券,投资风险又可能小于股票_基金是间接投资工具,股票和债券是直接投资工具_股票反映的是所有权关系,债券反映的是债权债务关系,而基金反映的则是信托关系

金融衍生工具的基本特征包括()

参考答案:

杠杆性_不确定性或高风险性_联动性_跨期性

在现金流量贴现法下，影响股票价值的三项主要因素是（）

参考答案:

股利增长率_未来的现金流量_贴现率

关于荷兰式招标，以下说法正确的是()。

参考答案:

又称作单一价格招标_最终每家中标商的认购价格是相同的_全体中标商的最后中标价格是发行人按募满发行额时的最低中标价格确定的

下列关于“荷兰式”与“美国式”招标方式的说法中，正确的有（）。

参考答案:

荷兰式招标的标的为利差时，最高中标利差为当期国债的基本利差_荷兰式招标的标的为利率时，最高中标利率为当期国债的票面利率_美国式招标的标的为价格时，各中标机构按各自加权平均中标价格承销当期国债

关于股票价值与价格的叙述不正确的是()

参考答案:

股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响_股票的账面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额

债券概念的理解包含四层含义：

参考答案:

债券是一种债权债务凭证_发行债券的目的是为了筹集资金_还本付息要按约定的条件

下列对证券投资基金认识正确的是()。

参考答案:

通过公开发售基金份额募集资金_由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金_与银行业、证券业、保险业并驾齐驱，成为现代金融体系的四大支柱之一

根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

参考答案:

卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价_买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价_最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

影响债券投资价值的内部因素有()。

参考答案:

债券的期限_债券的流动性_债券的票面利率

基金绩效评估的困难性表现在()。

参考答案:

投资目标、投资限制、操作策略、资产配置、风险水平的不同往往使基金之间的绩效不可比_基金的投资表现实际上反映了投资技巧与投资运气的综合影响_对绩效表现好坏的衡量涉及到比较基准的选择问题_基金经理常调整自己的操作策略、风险水平，从而影响衡量结果的可靠性

影响行业兴衰的主要因素包括：（）。

参考答案:

技术进步_财政政策_货币政策_企业并购重组

公司分析的主要内容包括（）

参考答案:

公司法人治理结构分析_公司盈利能力和成长性分析_经营战略分析_竞争地位分析

技术分析的要素包括（）。

参考答案:

价格_成交量_空间_时间

当股价站稳在长期MA与短期MA之上，短期MA又向上穿过长期MA时，下列说法判断正确的是（）。

参考答案:

此种短期MA与长期MA的交叉称为“黄金交叉”_此时MA发出买进信号

以下属于反转突破形态的有（）。

参考答案:

喇叭形_头肩形_三重顶（底）形

证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（）于1952年系统提出。

参考答案:

马柯威茨

（）假设认为，当前股票价格反映了全部信息的影响。

参考答案:

强式有效市场

无差异曲线的特点有（）。

参考答案:

无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带了的满意度就越高_投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇_落在同一条无差异曲线上的组合有相同的满意程度_是由左至右向上弯曲的曲线

下述关于可行域的描述正确的有（）。

参考答案:

可行域可能是平面上的一个区域_可行域可能是平面上的一条线

关于单个证券的风险度量，下列说法正确的是（）。

参考答案:

单个证券可能的收益率越分散，投资者承担的风险也就越大_单个证券的风险大小在数学上由收益率的方差来度量_单个证券的风险大小由未来可能收益率与期望收益率的偏离程度来反映_实际中我们也可使用历史数据来估计方差

法玛将信息分为（）三类。

参考答案:

历史价格信息_公开信息_全部信息（包括内幕信息）

在资本资产定价模型中，资本市场没有摩擦的假设是指（）。

参考答案:

交易没有成本_不考虑对红利、股息及资本利得的征税_信息在市场中自由流动_市场只有一个无风险借贷利率，在借贷和卖空上没有限制

关于β系数，以下说法正确的是（）。

参考答案:

β系数绝对值越大，表明证券或组合对市场指数的敏感性越强_β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数_β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

套利定价理论认为（）。

参考答案:

市场均衡状态下，证券或组合的期望收益率完全由它所承担的因素风险决定_承担相同因素风险的证券或证券组合都应该具有相同期望收益率_期望收益率跟因素风险的关系，可由期望收益率的因素敏感性的线性函数所反映_当市场上存在套利机会时，投资者会不断进行套利交易，直到套利机会消失

切点证券组合T由市场和投资者的偏好共同决定。（）

参考答案:

错误

股票未来收益的现值就是股票的市场价值

参考答案:

错误

在资本资产定价模型假设下，当时市场达到平衡时，市场组合M成为一个有效组合；所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

参考答案:

正确

除权除息日当天，股利可以发放到股东账户上

参考答案:

错误

通常零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人以买卖(到期赎回)价差的方式取得债券利息。()

参考答案:

正确

证券投资侧重于技术面分析，证券投机侧重于基本面分析()

参考答案:

错误

股票的内在价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。()

参考答案:

错误

下面不是债券基本性质的为()。

参考答案:

发行人必须在约定的时间付息还本

金融衍生工具交易一般只需要支付少量保证金或权利金就可以签订远期大额合约或互换不同的金融工具。

参考答案:

正确

在资本资产定价模型假设下,当时市场达到平衡时,市场组合M成为一个有效组合;所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。()

参考答案:

正确

关于债券所规定的借贷双方的权利义务关系的阐述，错误的是()。

参考答案:

债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证

信用公司债券属于()范畴。

参考答案:

无担保证券

债券与股票的比较，错误的是()。

参考答案:

债券和股票都是筹资手段，因而都属于负债

浮动利率债券是指利率可以变动的债券，这种债券的利率在确定时一般与（）挂钩。

参考答案:

市场利率

债券的票面要素包括()。

参考答案:

债券发行者名称_债券的到期期限_债券的票面价值_债券的票面利率

关于债券的票面价值描述正确的是()。

参考答案:

债券票面金额的确定也要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑_在国际金融市场筹资，则通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准

欧洲债券的描述正确的是()。

参考答案:

欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币_由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称无国籍债券_债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家_欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准

你想持有一种普通股一年。你期望收到2.5元的红利和年终28元的股票售出价。如果你想取得15%的回报率，那么你愿意支付的股票最高价格是（）

参考答案:

26.52元

上交所竞价交易系统现券价格最小变动单位为（）

参考答案:

0.01元

债券现券买卖的交易和结算方式分别为（）。

参考答案:

净价交易、全价结算

如果两个以上申报价格符合集合竞价确定成交价原则的，上海证券交易所取（）为成交价。

参考答案:

中间价

股票每股净资产是每股的()。

参考答案:

账面价值

在应用MACD指标时，下列各项中说法不正确的是（）。

参考答案:

DIF的走向与股价走向相一致时，是采取行动的信号

普通股有哪些主要类型（）

参考答案:

投机股_成长股_周期股_防御股

下面关于ETF的描述，正确的是()。

参考答案:

ETF最大的特点是实物申购赎回机制_现存最早的ETF是美国证券交易所(AMEX)于1993年推出的标准普尔存托凭证(SPDRs)_ETF是以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象，依据构成指数的证券种类和比例，采用完全复制或抽样复制的方法进行被动投资的指数型基金_ETF实行一级市场和二级市场并存的交易制度

影响股票价格变化的主要因素有()。

参考答案:

公司经营状况_宏观经济与政策_行业前景_证券市场运行状况

在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。

参考答案:

-1_-0.5

经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值，是计算基金份额转让价格尤其是计算开放式基金申购与赎回价格的基础。()

参考答案:

正确

下面关于可转换债券的阐述，正确的是()。

参考答案:

在发行时，应在发行条款中