纵向一体化与交易费用理论分析

纵向一体化与交易费用理论分析

目前，许多中国公司正在实施或考虑纵向一体化战略，以提高企业的业务经济价值。例如，中国的能源、长虹和lc等大型家电制造行业正在向流通领域扩张。为了实现能源、能源行业的一体化运作。而西方企业近来一直朝相反的方向努力,开始运用纵向逆一体化战略,实行化整为零的专注化经营,如西门子剥离手机业务,IBM的PC业务被联想收购等等。本文将对中国企业的纵向一体化行为进行分析。一、企业规模的规制需要市场的纵向一体化就是指企业在现有业务基础上,向现有业务的上游或下游方向发展,形成供产、产销或供产销一体化,以扩大现有业务的企业经济行为。当纵向一体化是沿着业务的上游发展时,即向生产要素或供给方向发生时,它是后向一体化。当一体化向下游方向发展,获得分配、装配或精加工等便利时,即为前向一体化。纵向一体化将原来由市场连接的上、下游厂商纳入同一企业之中,是企业代替市场的过程,也是行政命令机制代替价格机制的过程。交易费用理论对纵向一体化进行了解释。科斯认为,价格机制的运行是有成本的,而企业行政管理机制的运行也是有成本的,价格机制和行政管理机制的运行成本都表现为交易费用,由此必然产生由市场机制和由企业行政机制进行同一资源配置活动时的交易费用比较,企业的产生和企业的边界均可以由企业的交易费用优势加以解释。威廉姆森从资产专用性假设、人的有限理性假设和机会主义假设出发,证明了在动态的市场中契约是不可能完备的,然后在比较了短期契约、长期契约与纵向一体化三者优劣的基础上,得出纵向一体化可以有效避免市场交易由大数目条件向小数目条件转变而产生的双边依赖而带来的一系列风险,从而获得内部组织的如下优势:改善激励、增强控制手段以及保证信息流程的畅通。纵向一体化是企业扩大规模,实现发展的途径之一。随着经济环境的变化,纵向一体化所产生的问题也逐渐暴露出来,出现了纵向一体化的失灵现象,一些西方企业开始纵向逆一体化战略抉择,即将企业内一系列技术上可分的生产工序的一部分,置于所有权和控制之外,以公开外部市场交易的方式取代过去由企业内部计划管理进行的交易。它与企业通过新建或购并方式形成外部交易“内部化”的过程相反,是内部交易“外部化”的过程。从最终产品形成的整个价值链来看,企业内部控制的价值增值环节减少了,企业的纵向边界缩短了。西方企业实行纵向逆一体化战略属于企业收缩经营范围的撤退战略,与传统上企业由于经营不佳而被迫收缩范围的撤退战略不同,而是愈来愈多地表现为企业在外部环境竞争日趋激烈的情况下的一种主动选择,是为了更好地发展核心主业、提高核心竞争力而实施的战略转移。成功的纵向逆一体化有助于企业集中资源打造核心能力,同时充分利用外部供应商的专业能力,提高生存能力,进而获取更多的利润。纵向逆一体化的典型形式是外包和外购,其余有长期协议、战略联盟、许可等多种介于企业与市场之间的新型纵向关系形式。二、纵向一体化战略的选择目前在国内外企业的一体化战略选择上,出现了南辕北辙的两种完全不同的发展趋势。西方专业人士对中国的这种一体化的追求颇多批评,为什么产生这种现象呢?企业作为一个经济个体,总是在追求利润最大化,中国企业纵向一体化战略的选择有着中国的具体情况:不完整的产业价值链、市场经济发展的不完善、社会信誉的缺失等等。(一)价值链的维度价值链的概念是MichaelE.Porter首先提出的。Porter认为企业价值链是九种基本活动(内部后勤、生产作业、外部后勤、市场和营销、服务五种基本活动以及采购、技术开发、人力资源管理、企业基础设施四种辅助活动)的特定方式联结,不同企业之间价值链的差异形成企业竞争优势的源泉。产业价值链描述的是厂商内部和厂商之间为生产最终交易的产品或服务所经历的增加价值的活动过程,它涵盖了商品或服务在创造过程中所经历的从原材料到最终消费品的所有阶段。价值链从根本上将公司作为价值创造活动的综合体来描述,它的每一个活动既会增加消费者从公司产品中获得的收益,也会增加公司在生产、销售产品过程中的成本。“价值链”的各个环节之间相互关联、相互影响,特别是上一个环节对下面的环节有直接的影响。例如,原材料供应的及时与否、质量高低,对生产加工过程和产品质量有直接影响。但每个环节对其他环节的价值增值有多大影响,需视其特定行业中价值链中的位置重要程度而定。根据产品实体在价值链中各环节的流转程序,企业的价值创造活动可以被分为“上游环节”和“下游环节”。即材料供应、产品开发和生产加工归入“上游环节”,储运、营销和服务等归为下游环节。上游环节的经济活动围绕产品进行,产品技术特性在价值增值中起决定作用;下游环节的活动围绕顾客进行,营销管理技能在价值增值中起决定作用。与国外发达国家相比,我国产业链发展极不完整,这使得一体化战略对我国企业有着巨大的价值提升作用。长期以来中国企业的竞争都是建立在低价值基础上的恶性价格竞争。这一方面是因为传统计划经济机制造成的结构性供过于求和低级产业、产品、服务的重复,另一方面则是以信息技术推动的新技术革命使原本就低级的产业、产品、服务更加雪上加霜,其价值缺口越拉越大。因此,实施一体化战略,尤其是前向一体化战略,使企业业务向高价值的产业下游延伸,是我国企业摆脱低价值竞争困境,提升业务价值的必由之路。另外,我国企业饱受原材料短缺之苦,如最近的钢铁产业、电力产业,发展都受到关键原材料的制约,这都是产业价值链不完整的结果,要确保原材料供应,就要实施后向一体化战略。(二)企业行政管理机制运行成本的提高我国市场经济体制与西方发达国家相比还很不完善,信息的不对称性,进行市场交易时的不确定性和风险都普遍存在,造成市场价格机制的运行成本高于企业行政管理机制的运行成本,企业的边界需要不断扩展,实现纵向一体化可使这种交易内部化,从而减少交易成本。1.为局部企业的采矿企业在连续生产阶段产品的物质特点阻止低成本储存或其他存货调整时,纵向一体化还可使风险负担能够重新分配。从而,一个希望采取少量存货政策的采矿企业就可以和一个钢铁企业联合,因为这一钢铁生产者正是矿石的使用者,并且也愿意承担大量存货的风险。我国企业抵御风险的能力普遍较差,实施纵向一体化可有效减低不确定性带来的风险,如煤电一体化可使煤价发生剧烈波动时将风险控制在一定范围。2.实现契约性赋予的生活经济社会一种重要的经济—纵向一体化可以使企业实现信息交换经济。在我国,实施纵向一体化可以解决信息的不对称性问题。与发达国家相比,在信息的获取和共享方面,我们都存在较大差距,纵向一体化可有效解决信息不对称的问题。如由于策略性虚假陈述,契约性分享受到信息方面的限制,而采取共同所有权可借一体化实现观察经济。在连续的生产阶段之间有着高度的相互依赖性,且经常出现不可预见的需要进行调整的时机,在这种情况下,为了做出协调的反应,保持预期的一致性,宜采用纵向一体化。纵向一体化在一定程度上还可以免除利用市场的成本,实现谈判成本的节约等等。纵向一体化的战略实施可使我国企业通过把市场交易内部化,减少交易成本,并扩大企业规模,增加竞争力。3.从纵向一体化到社会均主导力量:企业成长理论的内在逻辑我国正处于社会转型期,社会普遍的信誉度较差,这对企业的生产经营决策产生一定影响,如威廉姆森推断,“……若其他条件相同,纵向一体化在信誉差的社会中比在信誉好的社会中,将更能实现”。一些学者指出中国属于低信任文化,整个社会信誉较差,无论是国有企业还是民营企业都倾向于大而全、小而全,使得企业内部的纵向链条过长,几乎是置整个纵向链条于一个所有权或一个家族之下,失去了专业分工带来的高效率而发展缓慢。这显然也印证了威廉姆森的推断。事实上,在市场化实践已逾二十多年的今天,许多在市场化中成长和发展起来的企业甚至是很成功的企业至今依然为此而困扰。如最近出现在中国家电产业的格力、长虹和TCL等家电制造业巨头向流通领域渗透,而TCL则更是控股国美将自己的销售系统向专业连锁经营商转变。这种纵向一体化显然与企业成长理论相悖,也跟企业能力理论所提倡的方向不一致。这可能更多的源于整个社会的信誉缺失这一宏观社会背景。而报导中显然可以看出这些家电业巨头与下游分销渠道之间存在彼此扼制和利润分配的矛盾。三、企业内组织的专业化和资源整合企业的纵向一体化过程其实是成本最小化的结果,但随着行政机制的不断强化和市场机制的弱化,纵向一体化战略的缺陷也随之不断出现。威廉姆森指出:“一个完整的纵向一体化过程需要对内部组织的限度和力量作出估价。若其他情况相同,当与行政协调有关的摩擦日益严重时,求助于市场交换就更有吸引力了。”另外,当一个产业增长时,就会有更多的活动将在足够大的规模上展开,从而也就使厂商能在这些活动中实现专业化。企业内组织费用的增长和技术的专业化使得纵向一体化出现失灵现象,因此越来越多的西方企业开始实施逆一体化战略。在我国,随着市场经济的不断完善,产业价值链将不断完整,社会信誉度也将逐渐提高,企业的纵向一体化的发展也将与国际接轨。在国内企业纵向一体化的发展过程中,有以下几个问题需要关注。(一)固定资产投资行为能力纵向一体化需要较多的资本,企业有时可能不堪重负;它使企业经营扩大,增加风险;它所需求的庞大的固定资产投资,会降低企业灵活性;完全一体化的企业比局部一体化企业更难采用新技术和新产品。(二)厂商的内部边界企业商业战略的一个中心问题就是如何组织纵向链条,无论厂商在纵向链条中处于何位置,它都必须确定自己的边界。为决定相关的生产或者购买决策,厂商必须衡量使用市场的收益和成本,并与自己完成该相关活动相比较。有时由于厂商缺乏内部完成某工作的能力,它必须使用市场,缩小企业边界。如果使用市场的成本超过它带来的收益,厂商就会寻找途径提高自身的内部能力,实施一体化战略,扩大企业边界。(三)把公司定位位置定一个公司要想在价值链的所有环节上都具有竞争力是不太可能的,而一家公司一旦认识到整个产业