企业资产质量分析与管理

企业资产质量分析与管理

在公司的财务管理中，主要研究资金和投资的运用。然而，从目前北京国有企业公司的情况来看，很多公司的财务管理主要问题是，基础管理非常薄弱，尤其是资产管理存在许多问题。资产是企业生产经营的物质基础,是偿还债务、获取利润的物质保证。因此,资产质量管理是企业财务管理的基础工作。一、资产的新定义和类型我国1993年颁布实施的《企业会计准则》将资产定义为:“资产是企业拥有或者控制的能以货币计量的经济资源”。在这个定义中,应该说确认资产时强调的是“所有权和控制权”,对某项经济资源,只要企业拥有所有权和控制权就可以确认为资产进行核算,而不管该项资源还是否能够为企业创造经济利益。在实际工作中,企业有相当一部分资产因为某种原因而失去了价值或使用价值,但仍然要作为资产核算,造成资产严重不实。2001年1月1日起实施的《企业财务会计报告条例》对资产重新进行了定义:“资产是过去的交易、事项形成,并由企业拥有或者控制的资源,该资源预期会给企业带来经济利益。”在这个定义中,最重要的变化是,强调了“预期会给企业带来经济利益”,如果不能为企业带来未来的经济利益,该项资源就不能再作为资产核算。根据资产的新定义,我们可以将企业现在拥有的资产分为两大类:能够为企业带来未来经济利益的和经济管理理论刘杰·论企业财务管理中的资产质量管理北京市经济管理干部学院学报第18卷第4期2003年12月不能为企业带来未来经济利益的。在能够为企业带来未来经济利益的资产里,再根据其循环和周转情况分为能够正常循环和周转的与暂时不能正常循环和周转的。因此,企业的资产按其质量可以分成三类:第一类是不能为企业带来未来经济利益的不良资产:这类资产已经失去了价值或使用价值,如果仍然在企业的正常资产里核算,其结果是导致资产不实,虚增资产。第二类是能够为企业带来未来的经济利益,但是因某种原因暂时不能正常循环和周转的沉淀资产:这类资产还有价值或使用价值,但是因为某种原因,沉淀在了某种形态,不能在当期为企业创造新的收益,这类资产不影响企业资产的真实性,但是影响企业的盈利能力。第三类是既能够为企业带来未来的经济利益,又能够正常循环和周转的良性资产:这类资产具有价值或使用价值,并且能够为企业创造新的收益,带来利润。在企业的财务管理中应认真分析各个资产项目,按其质量进行划分,分类管理。通过强化企业资产质量管理,增强企业的经营能力、盈利能力、偿债能力和发展能力,实现企业的财务管理目标。二、利用明细表进行分析资产质量分析不能只从理论上进行,必须通过企业年末的全面财产清查进行。在财产清查中,企业都要填制各种财产物资的清查明细表,可以对这些明细表的格式进行一些改造,以适应资产质量分析的要求,借此对资产的有效性进行分析,分门别类的进行登记,确认各类资产。(一)不良资产的确认企业的资产中哪些属于不良资产,如果从理论上讲,应该比较容易划分,凡是不能为企业带来未来经济利益的都是不良资产。但是如果真正确认时,标准就比较难以把握了。在这种情况下,可以按照财政部颁布的2001年《企业会计制度》中计提八项资产减值准备的规定为参考标准。1.含1年的对外投资短期投资是企业各种能随时变现、并准备随时变现的、持有时间不超过1年(含1年)的对外投资,包括各种股票、债券和基金,以及不超过1年(含1年)的其他投资。企业在进行财产清查时应对短期投资进行全面检查,对市价低于成本的短期投资,按成本与市价的差额计算出投资损失,将损失部分确认为不良资产。2.确认主产资产的法律效力应收帐款是企业因销售商品、产品和提供劳务等应向购买单位收取的各种款项,也可以说是企业主营业务发生的应收款。企业在进行财产清查时,应对应收帐款进行全面检查,对于没有把握能够收回的应收帐款,按照《企业会计制度》确认坏账的原则,将其列为不良资产。可以包括如下内容:(1)有确凿证据表明已不能收回的应收帐款。如债务人死亡,以其遗产清偿后仍然无法收回;债务人破产,以其破产财产清偿后仍然无法收回;债务人较长时期内未履行其偿债义务,并有足够的证据表明无法收回或收回的可能性极小。(2)收回的可能性不大的应收帐款。如债务单位撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务等情况。(3)逾期3年以上的应收帐款。3.行业主产的应收账款,当其他应收款是企业对其他单位和个人的应收和暂付的款项,也可以说是与企业主营业务无关的应收款。企业应当在财产清查时对其他应收款进行检查,比照确认应收帐款中不良资产的方法确认其他应收款中的不良资产。4.不良资产的确认存货是指企业期末在库、在途和正在加工中的各项存货,包括在途物资、库存原材料、低值易耗品、在产品、自制半成品、库存商品、包装物、分期收款发出商品、委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品等。企业在财产清查中要对存货进行全面检查,将因遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因造成损失的存货确认为不良资产。可以分为两种情况:(1)全额确认不良资产。包括已霉烂变质的;已过期且无转让价值的;生产中已不再需要,并且已无使用价值和转让价值的;其他足以证明其已无使用价值和转让价值的。(2)将某项存货的部分价值确认为不良资产。如某项存货的市价持续下跌,在可预见的未来无回升的希望,可以将市价与成本的差额确认为不良资产;因产品更新换代,原有库存原材经济管理理论刘杰·论企业财务管理中的资产质量管理北京市经济管理干部学院学报第18卷第4期2003年12月料已不适用,出售时其市场价格低于帐面成本,可以将市价与帐面成本的差额确认为不良资产;企业提供的商品或劳务已经过时或市场需求发生变化,导致其市场价格逐渐下跌,可以将跌价损失确认为不良资产。5.长期债权投资企业长期投资是企业投出的不准备在1年内(含1年)变现的各种投资,包括长期股权投资和长期债权投资。企业在财产清查中要对长期投资逐项进行检查,将各项实质上已不能再给企业带来经济利益的投资和发生的损失确认为不良资产。确认时可以分为两种情况:(1)被投资单位的经营可以包括如下情况:①暂停交易1年或1年以上的投资;②被投资单位进行清理整顿、清算或出现其他不能持续经营的迹象;③被投资单位的经营受政治或法律环境变化的影响,如税收、贸易等法规的颁布或修订,可能导致出现巨额亏损;④被投资单位所供应的商品或提供的劳务过时或市场需求发生变化,导致其财务状况发生严重恶化;⑤被投资单位因其所在行业的生产技术发生重大变化,已失去竞争能力,导致财务状况发生严重恶化,如进行清理整顿或清算的。(2)不良资产的确认可以包括如下情况:①市价持续2年低于帐面价值的投资,可以将帐面价值与市价的差额确认为不良资产;②被投资单位当年发生严重亏损或持续2年发生亏损,可以预计该项投资可能发生的损失,将损失确认为不良资产。6.各类型企业的财产清查企业拥有的固定资产包括两部分,一部分是那些使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。另一部分是那些单位价值在2000元以上,并且使用期限超过2年的不属于生产、经营主要设备的物品。在财产清查中,企业应当对固定资产逐项进行检查,将各项实质上已不能再给企业带来经济利益的固定资产和发生的损失确认为不良资产。确认时可以分为两种情况:(1)已使用,无转让价值可以包括如下情况:①该项固定资产长期闲置不用,在可预见的未来不会再使用,并且无转让价值;②由于技术进步等原因,已不可使用;③虽然尚可使用,但使用后产生大量不合格品;④已遭毁损,以致于不再具有使用价值和转让价值;⑤实质上已经不能再给企业带来经济利益。(2)不良资产的确认可以包括如下情况:①该项固定资产的市价持续下跌,可以将该固定资产的帐面价值与市价的差额确认为不良资产;②该项固定资产因技术陈旧、损坏或长期闲置等原因导致其可收回金额低于帐面价值,可以将该固定资产的帐面价值与可收回金额的差额确认为不良资产。7.财产清查和不良资产在建工程是企业期末各项未完工程(包括基建工程、安装工程、技术改造工程和大修理工程等)的实际支出,包括交付安装的设备价值,未完建筑安装工程己经耗用的材料、工资和费用支出、预付出包工程的价款、已经建筑安装完毕但尚未交付使用的工程等的可收回金额。在财产清查中,企业应当对在建工程进行全面检查,将在建工程发生的损失确认为不良资产。在建工程中的不良资产可以包括如下方面:(1)长期停建,预计在未来3年内不会重新开工的“半截子工程”;(2)在性能上、技术上已经落后,给企业带来的经济利益与预期相比发生了损失,预测的损失部分可以确认为不良资产;(3)其他足以证明在建工程已经发生损失的情况。8.未实物形态的长期资产无形资产是企业为生产商品、提供劳务、出租给他人、或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权和商誉等。在财产清查中,企业应当全面检查各项无形资产给企业带来未来经济利益的能力,将发生的损失确认为不良资产。确认时可以分为两种情况:(1)无形资产的使用和转让价值可以包括如下情况:①该项无形资产已被其他新技术所替代,并且已无使用价值和转让价值;②该项无形资产已经超过法律保护期限,并且已不能为企业带来经济利益了;③其他足以证明该项无形资产已经丧失了使用价值和转让价值的情况。(2)关于该企业的损失确认为不良资产可以包括如下情况:①该项无形资产已被其他新技术所替代,使其创造经济利益的能力受到重大不利影响,可以预计出损失,将这部分损失确认为不良资产;经济管理理论刘杰·论企业财务管理中的资产质量管理北京市经济管理干部学院学报第18卷第4期2003年12月②该项无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复,可以将该无形资产的帐面价值与市价的差额确认为不良资产;③其他足以证明该项无形资产已经发生了损失的情况,将损失确认为不良资产。9.待收费的费用待摊费用和长期待摊费用是企业已经支出,但数额较大,受益期较长,根据权责发生制原则需要分期摊销的各项费用。待摊费用与长期待摊费用从性质上讲,基本相同,所不同的是摊销期。待摊费用是摊销期限在1年以内(包括1年)的各项费用。包括低值易耗品摊销、预付保险费、固定资产修理费用等。长期待摊费用是摊销期限在1年以上(不含1年)的各项费用,包括固定资产修理支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在1年以上的其他待摊费用。待摊费用和长期待摊费用所代表的,并不是企业拥有所有权和控制权的资产。因此,在财产清查中,也要对其进行认真的检查和分析。如果待摊费用和长期待摊费用所应摊销的费用项目,不能再为企业带来经济利益,应将尚未摊销的摊余价值,全部确认为不良资产。10.不良资产的估计由于企业所处的行业不同,资产的构成就具有特殊性。对上述未能包括的资产,企业可以根据实际情况,以是否能为企业带来未来的经济利益为标准,进行分析,确认不良资产。如前所述,不良资产已经失去了价值或使用价值,如果仍然在企业的正常资产里核算,其结果是导致资产不实,虚增资产。为此,企业确认出不良资产后,还应该将其加计出合计数,除以总资产,计算出不良资产占总资产的比例,这个比例称为“不良资产比例”,是财政部和国家经贸委考核企业效绩的评价指标之一。(二)正常循环和周转沉淀资产能够为企业带来未来的经济利益,但是因某种原因暂时不能正常循环和周转。因此,判断沉淀资产时应根据资产的特点,从两个方面加以考虑:(1)该项资产是否在当期发生了价值的增值;(2)该项资产是否在当期为企业创造了新的收益。1.库存现金在存放形态转换中的价值现金是指企业库存的现金,其偿债能力最强,即现金不需要经过任何形态转换,马上就可以去偿债。但是,库存现金在存放中不会发生增值,如果发生通货膨胀,它还会贬值;同时,现金在存放中也不能为企业带来盈利。2.应收帐款的账龄不超过三年应收帐款中的沉淀资产可以概括为:挂账一年以上,三年以下部分。其原因是,应收帐款的账龄未超过三年,不属于坏账,不能确认为不良资产;挂账已经超过一年,显然这部分资金在当年没有发生增值,没有为企业带来新的收益。这部分资金沉淀在了付款方,被付款方无偿占用。3.债务人有内部的时有内其他应收款是指企业的应收赔款、应收罚款、备用金、存出保证金等等,债务人可能既有外部的,也有内部的。其他应收款中的沉淀资产确认标准与应收帐款相同,也是挂账一年以上,三年以下部分。其原因与应收帐款也相同。只是这部分资金沉淀在哪里了,要作具体分析。4.企业发展资金周转项目存货中的沉淀资产可以概括为:储存一年以上,扣除不良资产的全部余额。其原因是,存货在仓库中已经储存了一年以上,显然这部分资金当年根本没有参与企业的资金周转,没有发生增值,也没有为企业带来新的收益。这部分资金沉淀在了各个仓库,不但占用了大量的资金,而且还要发生很多追加支出,例如存货占用资金的利息支出、仓库的折旧费、修理费、保管人员的工资、福利费、保险支出和毁损等等。这些追加支出要分别列入企业的财务费用和管理费用核算,这两部分费用大,利润必然低。5.收益分析。投资未取得收益,其也符合企业发展的特点,长期投资中的沉淀资产可以通俗地概括为:无收益部分,即没有取得收益的长期投资。其原因是,这部分投资没有成为不良资产,但是投资未取得收益就意味着这部分资金在当年没有发生增值,没有为企业带来新的收益。这部分资金沉淀在了接受投资方,被接受投资方无偿占用。6.用条件区别化一般情况下,企业固定资产占总资产的比例都比较大。因此,在对固定资产进行质量划分时,最好先将固定资产分为生产经营用的固定资产、非生产经营用的固定资产和闲置的固定资产三类,然后再将闲置的固定资产分为未使用和不能继续使用的两类。这样划分以后,固定资产中的沉淀资产经济管理理论刘杰·论企业财务管理中的资产质量管理北京市经济管理干部学院学报第18卷第4期2003年12月可以概括为:非生产经营用的和未使用的两部分。其原因是,这两部分固定资产都具有价值和使用价值,但是都不能直接为企业创造价值和使用价值,不能直接为企业创造利润。并且这两部分固定资产占用的资金周转周期长,资金回流速度慢,影响企业的资金周转。许多企业固定资产数额很大,可是收入规模很小,创利能力很弱,很可能是因为这两部分固定资产所占比例较大(特别是非生产经营使用的固定资产比例较大),导致固定资产使用效益低下。而且,这两部分固定资产也要发生折旧费、修理费,还要增加企业的费用负担,降低盈利能力。7.判断是否为沉淀资产的问题企业只要拥有固定资产就要进行更新改造,在会计核算上就会出现在建工程。在建工程占用的资金是企业资金管理的一个重点,因为,在建工程占用的资金,投入前是流动资金,投入以后就变成了长期资金,也就是说将企业的活钱变成了死钱。如果在工程管理上出现问题,这部分资金长期占用,可能会导致企业流动资金周转紧张,影响主营业务的经营。关于在建工程的质量划分,与其他资产不同,其他资产都可以分为不良资产、沉淀资产和良性资产三类,而在建工程只能分为两类,即不良资产和沉淀资产。在建工程的不良资产在前面已经进行了分析,什么是在建工程中的沉淀资产呢?可以概括为:在建工程扣除不良资产以后的全部余额。其原因是:在建工程占用的资金不能参与企业当期的资金周转,没有为企业创造新的收益,带来利润。因此,在建工程占用的资金除了不良资产,就是沉淀资产,在建工程占用的资金都影响企业的盈利能力。8.沉淀资产分析由于企业所处的行业不同,资产构成不同,对上述未能包括的资产,企业可以根据实际情况,以该项资产占用的资金是否能正常循环和周转、是否在当期发生了价值的增值、是否在当期为企业创造了新的收益为标准,进行分析,确认沉淀资产。如前所述,沉淀资产虽然具有价值或使用价值,但是因某种原因暂时不能正常循环和周转,影响企业的盈利能力。为此,企业确认出沉淀资产后,也应该将其加计出合计数,除以总资产,计算出沉淀资产占总资产的比例,这个比例称为“沉淀资产比例”,这个比例虽然不是财政部和国家经贸委考核企业效绩的评价指标,但是对于企业的内部经营管理非常重要。前面所例举的各项沉淀资产,也必须通过对财产清查结果进行认真分析,才能加以确认。三、提高资产质量是企业远企业的财务管理固然要将资本运营作为重点,但是切切不可忽视财务管理的基础工作。只有提高资产质量,才能保证企业具有长远经营能力。作为企业的经营管理者,只有做到“家底清”,才能在管理中处于主动位置,并防止决策失误。在企业的资产质量管理中,应注意如下问题。(一)现金管理上的问题企业的银行存款包括以下几类资金:1、企业经营周转的流动资金;2、固定资产通过计提折旧提取的更新改造资金;3、企业的留存收益(按规定提取的盈余公积、未分配利润)等。这些资金都在银行存款里存放,如果企业在银行存款资金的使用安排上出现问题,必然会给整个资金周转带来问题。在这方面,企业比较常见的有两种现象:第一种,企业经营周转的流动资金紧张,就将所有资金都当成流动资金使用,特别是将银行存款中的更新改造资金也作为流动资金使用了,等到更新改造的时候就没有钱了。如果因资金紧张,不搞更新改造,企业的固定资产老化,生产经营能力下降,企业实际上就在“等死”;如果依靠银行借款,那么更新改造借款一般都是中、长期借款,利息负担重,企业的投资回报如果较低,无力偿还贷款,就会背上沉重的债务负担,企业实际上就在“找死”。第二种,企业的更新改造资金紧张,为了更新改造,把所有流动资金都当作更新改造资金使用,结果造成了流动资金周转紧张。一方面会影响主营业务的资金周转,另一方面也很可能会使企业到期债务偿还不了,企业面临破产的风险。为此,企业在货币资金的管理中,必须通过预算,对银行存款进行严格管理。(二)其他应收管理在其他应收款的管理上,过去没有把它作为重点。但是最近几年其他应收款的比例越来越大,在很多经济管理理论刘杰·论企业财务管理中的资产质量管理北京市经济管理干部学院学报第18卷第4期2003年12月单位,其他应收款甚至大于了应收账款。因此,在其他应收款管理上,一定要分清其他应收款比例过大的原因,针对不同的原因,分别进行管理。通常,其他应收款比例过大可能有如下原因:1.将应收帐款记入了其他应收款核算;2.可能存在企业间私自拆借的行为;3.企业内部备用金管理存在问题,定额备用金没有定期结算;4.将对外投资记入了其他应收款。凡此种种,企业要认真分析原因,强化管理,避免风险。(三)中小企业中,存货和固定资产等实物形态的资产应占7.如果认真分析企业的资金构成,我们就会发现,企业的全部资产中,以