股权激励系统

企业股权设计系统股权激励方案第1页手机关铃恪守时间请勿吸烟提倡互动空杯心态学习期望第2页

他们成功共同点:第3页商界大佬企业名称导入时间业绩现行业地位万科1988年1031.2亿人民币，净利润125.5亿人民币世界最大住宅房地产开发商联想集团1993年336亿美元，净利润5.84亿美元世界最大PC厂商阿里巴巴1999年10909亿人民币世界最大电子商务平台华为1990年2202亿人民币，净利润为154亿人民币世界最大通讯设备供给商他们共同点应用股权激励制订行规：第4页股权激励案例——华为股权激励是华为取得成功关键原因——李克强第5页第6页1、马荀哪一句话对你最有触动？

2、竞争对手听到消息后感受？

3、乔老板有没有出一分钱？那乔老板出什么了？最早做股权激励国家？

看视频考虑问题：第7页银股身股银股百分比盈利总额每股分红银股分红1889年20股9.7股67%2.5万两850两1.7万两银股身股银股百分比盈利总额每股分红银股分红1920股23.95股47%74万两1.7万两34万两2.47倍-20%29.6倍20倍20倍小老板看百分比，大老板看绝对值！不做减法，做加法大德通票号身股激励与收益提升第8页一流老板先知先觉，引领同行。二流老板后知后觉，挣扎前行。三流老板不知不觉，消失殆尽。第9页昨夜西风凋碧树。独上高楼,望尽天涯路。商业大环境在巨变时大部分企业都死在处理昨天和今天问题之上要活下去，就必须思索怎样去适应未来第10页未来在哪里？传统经济三驾马车投资出口消费（内需）新经济三家马车新消费新服务高科技11月，中央经济工作会议供给侧改革，低端产能加速淘汰，传统企业加速灭亡深化多层次资本市场，创新型企业取得更大发展空间今天企业家痛苦是没有勇气去适应未来第11页企业本质是？企业价值＞企业利润企业价值=股权价值卖产品不如卖股权流通产生价值第12页JD.COM京东第13页基于资本杠杆顶层设计顶层设计治理设计内部激励外部激励组

织设计战略目标财务目标运营指标激励原点独特价值产业链条股权激励系统战略规划系统商业模式系统第14页股权价值1、股权布局2、股权合作3、股权投资4、股权融资5、股权众筹6、股权激励第15页一把手控制权三大股权利益四种基本模式股权常识第16页一把手控制权第17页股权统筹5条生命线+关联方交易+重大事件否决权+控股权+绝对决议权10%34%51%67%+股东议案权3%小股东股东大会会前可提出股东议案有破产申请权防御性统筹管理型统筹进攻性统筹成熟期扩张期初创期发展期第18页两个股东三个股东四个及以上股东有永远利益，才有永远朋友——盗墓空间股权就是人性，是老板最终筹码几人合作股权怎样分配？第19页二十多年前，我在读大学，被几个朋友拉去创业，四个人，每个人25%，大家都很高兴。没过几天，问题来了，每件事情都需要重复讨论，到以后几个月，甚至改选了两次总经理，最终企业关门了。我经验是三人或以上合作人创业，一定要有明确牵头人，不能平分。——雷军创业之股权分配第20页从股份组成上来看。5个人一共凑了50万元，其中马化腾出了23.75万元，占了47.5%股份；张志东出了10万元，占了20%；曾李青出了6.25万元，占了12.5%股份；其它两人各出5万元，各占10%股份。腾讯股本机构1第21页1、联合创始人股份总和低于10%2、没有一股独大OR没有独裁者结构投资人几乎铁定不投股权架构第22页创始人：50-60%联合创始人：20-30%期权池：10-20%投资人眼中很好早期股权架构第23页第24页马云虞绛谢世煌王育莲母子杭州君瀚上海众付股权投资上海棋展投资杭州君澳陆兆禧等24名阿里巴巴高管上海金融发展投资基金王茹远等个人投资业务合作者上海金融发展投资基金胡远满、胡祖五等个人投资者及春华等投资机构全国社会保障基金国开鑫元投资国开金融中国人保人保资本新华人寿中国太保蚂蚁金服58.2%众安在线财险重庆阿里小微融资担保浙江阿里小贷重庆阿里小贷商融商业保理商城商业保理芝麻信用管理浙江网商银行蚂蚁达客股权众筹51%52%52%52%52%52%51%52%51%天弘基金上海招财宝蚂蚁财富金融信息恒生电子支付宝信息技术支付宝中国积分宝上海云钜投资上海云鑫投资51%100%100%浙江融信恒生集团30%20%数米基金销售互联网金融资产交易中心累计54.5%累计46.79%100%100%100%100%100%100%余额宝招财宝蚂蚁钱包蚂蚁金融云支付宝蚂蚁小贷芝麻信用实际控制人资源性股东战略性股东资金性股东产业企业业务企业案例解析——蚂蚁金服股权结构图第25页股权资产实战应用项目股份百分比人（30%）钱（70%）转化股数回报系数价格100%过去未来创始股东经营股东业务股东资源股东资金股东51%20%5%5%19%A、股权百分比和结构怎样设计?10%2%0.5%0.5%05%4%1%1%0B、未来股权怎么给？36%14%3.5%3.5%19%C、怎样投资准上市企业原始股权？360万股140万股35万股35万股190万股100%80%60%50%30%1元1.25元1.75元2元3.3元D、股权融资怎样操作?第26页股权融资怎样操作？融资规划表股本100万A轮B轮C轮D轮E轮估值百分比股价融资金额100万3%1元3万200万5%2元10万600万5%6元30万800万3%8元24万1000万3%10元30万第27页三大股权利益第28页股权价值·利益被激励者股份，可伴随融资、上市股份溢价，价格同时增加被激励者股份，可伴随企业资产增加，股份价值随之增加依据被激励者贡献享受与股东一起分享企业利润溢价增值分红超额分红虚拟股份在职分红实股股权期权志同道合，终生搭档命运共同体价值一致，事业搭档事业共同体利益共赢，生意搭档利益共同体第29页四种基本模式第30页超额分红激励初创企业或者暂时还没考虑好是否要做股权激励？第31页三级目标设定超额分红激励数量——三大目标第32页超额起提点：利润完成100%完成百分比100%<x≤120%120%<x≤150%150%<x≤180%>180%提取百分比30%40%50%60%超额分红计算超额分红=（实际完成-利润目标）x提取百分比超额分红激励数量——超额分红提取百分比设计第33页a.标准参考法激励对象及激励百分比需由总裁办提出方案报董事会审批经过方可执行标准上总经理上限不得超出40%副总级别总额不得超出40%，个人上限不得超出20%总监级别总额不得超出20%，个人上限不得超出10%b.调整后百分比标准上总经理上限不得超出30%，25-35%之间即可副总级别总额不得超出30%，个人上限不得超出20%总监级别总额不得超出30%，个人上限不得超出10%总裁办可在激励总额中拿出10%百分比奖励优异员工及特殊贡献者，但个人上限奖励不超出5%详细操作时，需要先进行岗位价值评定以定提取百分比。另外，超额分红是股权激励开始，提议不宜面过大，做好稀缺；逐步放大激励面。超额分红激励数量——个人超额分红提取系数第34页详细操作时，对业务模式单一中心企业，可不设行权条件；但业务模式复杂则需要。1.对企业完成目标，而没有完成目标部门，则没有超额分红；2.对部门完成目标，而个人也需要依据其完成目标情况，拿取一定超额分红；3.对于支持部门，企业可按百分比作为超额分红超额分红行权条件第35页能够快速激发员工动力快速拓展企业业务激励奖金起源于企业超额利润，股东轻易接收激励百分比较大，职业经理人主动性高涨有可能造成管理者短视行为可能会出现奖励额度较大，企业流动资金出现短缺情况透支企业资源利弊超额分红激励利弊分析第36页完成利润100万，则接下来三年滚动利润数据以下：年利润目标为：100×（1+6%）×（1+30%）=138万20利润目标为：138×（1+6%）×（1+30%）=190万20利润目标为：190×（1+6%）×（1+30%）=260万设定激励周期为3年，当三年过去了，则以新三年目标滚动（之前明确此激励方案使用期除外）超额分红激励怎样躲避不利原因企业目标销售额500万800万1200万1600万净利润100万138万190万260万设定激励周期：3年第37页在职分红激励从未做过股权激励企业，第一步怎样做？第38页233.3万100万股东分红30%预留企业发展基金利润可分配利润预留发展基金和股东分红在职分红，也叫在职激励，是企业对在职（在岗）人员进行激励一个利润分享模式。只有分红权，无继承权、投票权、全部权禁止出售、抵押、担保和转让员工离职后，该在职股自动失效400万实股东100万股在职分红20万股16.7%：66.7万83.3%：333.3万在职分红定义第39页怎样放大

在职分红股激励能量？第40页在任岗位时间二次激励提议：激励周期最少3年以上或其它标准提议：转实股或再次设定在职分红方案在职分红激励时间周期第41页示例——导入并考评，年结束开始分红考评结束股权激励开始实施在职分红，同时开始考评激励与考评并行股权激励结束，激励周期3年，3年后开展新一轮在职激励在职分红激励时间周期第42页企业目标销售额2500万3000万4000万净利润240万300万360万激励周期：3年说明：当年度利润设定以后，则不论今年完成多少，明年依然按照当初设定执行。如今年目标240万，明年300万；即使今年完成了280万，明年目标依然是300万；当三年过去了，则以新三年目标滚动（之前明确此激励方案使用期除外）在职分红激励数量——目标设定第43页在职分红股份从哪里来？第44页做股权激励是做加法不是做减法，无中生有，是一个股份不停增发和稀释过程。在此期间更应关注绝对值而不是百分比。1000万（100%）500万（50%）1000万（100%）1500万（66.7%）切蛋糕-存量做蛋糕-增量X企业总股数+X=？%X为增发股数（股份），？%为增发后新增发股数占增发后总股数百分比在职分红激励数量——绝对值与百分比标准第45页1.股本将企业股本虚拟为万股增发250万股进行激励依据岗位价值评定对不一样职位设定在职分红股额度2.激励时间此次激励方案激励时间从.1-.123.在职分红机制将去掉超额利润分红之后利润中按百分比优先进行在职分红，剩下部分企业再进行截留，及虚拟股东和实股东分配在职分红和股东同股同权共同分红4.股权说明在职股，是针对职位而设置股份，指针对职位，可参加分红权，无继承权、投票权，员工离职后，该在职股自动失效在职分红激励数量——在职分红示例第46页假如发觉股份所分非人，怎么办？第47页激励与约束并行：进入有条件，行权有机制，退出有规则进入条件企业电网行权标准企业认定对象签署保密协议竞业禁止协议目标业绩/利润行权违法行为违反职业道德重大违纪违法行为能拿做到拿到在职分红激励进入及行权条件第48页企业CEO在职分红评定表序号考评项目考评标准考评结果1考评对象2担任职务3级别工龄入职满一年以上4应激励额度20万股5考评日期6价值观考评标准：（1）无重大违反企业文化行为（2）签署劳动协议、竞业禁止协议和保密协议（3）一票否决制17绩效考评年度月度绩效考评平均分评分标准：绩效考评平均分90-100分，系数为1.280-89分，系数为1.070-79分，系数为0.860-69分，系数为0.660分以下，系数为00.88自律项考评标准：（1）违反企业制度次数不超出5次（2）一票否决制19成长项评分标准：学习投入不低于年收入5%，系数为1.0学习投入每低1%，成长项系数低0.10.910激励额度考评结果实际激励额度=应激励额度×价值观系数×企业指标完成系数×绩效考评系数×自律项系数×成长项系数实际激励额度=20万股×1×0.8×1×0.9=14.4万股第49页企业赚了利润

详细怎么分，一次分完吗？第50页对于递延支付，在职分红可按照5：3：2进行支付若企业利润目标完成率低于50%，取消分红；若个人所得分红额度低于5万时，则可一次性发放若个人所得分红额度大于5万时，则采取5：3：2发放分红在每年1月30日前发放，企业代缴个人所得税中间因个人原因离开企业者，标准上视为其自动放弃剩下分红，企业也能够开设专门账号专题管理此项资金递延支付第一年收入第二年收入第三年收入第四年收入。。。第一年配比50%30%20%第二年配比50%30%20%第三年配比50%30%20%。。。50%30%在职分红激励支付方式第51页假如股东中途退出怎么处理？第52页未分配分红未发分红备注主动辞职无按全额发放主动辞职和解聘时，若损害企业利益，当年分红取消，并依据实际损失扣除未发分红解聘无按全额发放降职按全额发放退休如超出六个月按六个月发放；如未超出六个月按xx%发放按全额发放病故按全额发放因公殉职按全额发放按全额发放超额分红激励退出机制——正常情况退出第53页提醒：在方案使用期内，凡发生以下事由（包含但不限于），自情况核实之日起，即丧失超额分红资格、考评资格、取消剩下分红，情节严重者，企业依法追究其赔偿责任并有权依据企业规章制度给予对应处罚，对应处罚包含但不限于停顿参加企业一切激励计划，取消职位资格甚至除名。组成犯罪，移交司法机关追究刑事责任。1.因不能胜任工作岗位、违反职业道德、渎职渎职等行为严重损害企业利益或声誉而造成降职；2.企业有足够证据证实乙方在任职期间，因为受贿索贿、贪污偷窃、泄漏企业经营和技术秘密、损害企业声誉等行为，给企业造成损失；3.开设相同或相近业务企业；4.伤残、丧失行为能力、死亡；5.违反企业章程、企业管理制度、保密制度等其它行为；6.违反国家法律法规并被刑事处罚其它行为在职分红激励退出机制——触碰电网退出第54页有效躲避激励对象短期行为；只有收益权，没有表决权、全部权，更没有转让权、继承权等，对企业总资本和全部权结构没有影响；职业经理人希望真正价值认同与价值回报，在职股缺乏安全感企业增值与职业经理人无关，缺乏主人翁精神利弊在职分红激励利弊分析第55页绝不合作铁律1、有诈骗经历人绝不合作2、说话不靠谱人绝不合作3、对父母不孝人绝不合作4、参加帮派势力人绝不合作5、太讲哥们义气人绝不合作6、经常挑战社会规则和公共道德人绝不合作7、斤斤计较、看利太重人绝不合作8、喜欢埋怨人绝不合作9、喜欢多嘴搬弄是非人绝不合作10、善于出现问题但从不主动处理问题人绝不合作11、推诿、善辩、借口多人绝不合作12、有严重极端政治倾向人绝不合作13、喜欢赌博人绝不合作哪些人不能轻易合作？第56页虚拟股激励股东不只是想要分红权，是不是就要直接给实股？