约定购回证券交易业务培训

深市约定购回式证券交易

业务培训

内容提要业务概述客户适当性管理122交易流程要点3业务制度41业务概述31、业务概述基本原理证券公司以过户证券作为担保向客户进行中短期融资实现方式符合条件的客户通过场内交易方式，以约定价格向托管其证券的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期由客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券业务特点以交易方式实现融资功能两次交易，两次结算，证券需过户收益通过购回价格实现待购回期间，孳息归属证券公司待购回期间，证券公司对担保证券不得随意处置41、业务概述业务要素标的证券允许：本所上市交易的股票、基金和债券不允许：B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股交易时间每个交易日的9:15至11:30、13:00至15:30交收模式T+0冻结担保证券，T+1逐笔全额交收购回期限不超过一年交易费用按现有股票、基金或债券现券大宗交易收费标准在初始交易及购回交易中收取51、业务概述相关文件61、业务概述交易权限暂停7权限暂停未到期交易初始交易提前购回到期购回√√×购回交易1、业务概述交易权限终止8权限终止未到期交易初始交易×购回交易×2客户适当性管理92、客户适当性管理管理要求证券公司应当建立客户资质审查制度应当与客户在营业场所书面签署《风险揭示书》和《客户协议》应当向客户全面介绍业务规则，充分揭示可能产生的风险，提醒客户注意有关事项合格投资者的报备最迟于当日上午9点前登录本所“会员业务专区”，将前一交易日合格投资者账户数据以DBF方式向本所报备具体报送按照《深圳证券交易所约定购回业务之券商技术系统变更指南》中“约定购回合格投资者报告”的要求进行本所对违规账户设有报警机制10提示客户开户时间、资产规模等条件，由证券公司根据自身情况合理设定上市公司的董、监、高及持股5％以上股东可以参与，但应符合规定3交易流程要点113、交易流程要点委托、申报与成交确认进行每笔交易前，应与客户以书面或者电子方式签署《交易协议书》，列明本次交易各要素的具体内容会员根据确定的委托要素提交包含双方信息的初始交易申报交易系统对符合要求的申报予以实时成交确认，确认后不得撤销购回日标的证券停牌的，不影响购回交易的进行，标的证券停牌时是否仍进行初始交易，由会员在协议中与客户具体约定应向客户提供交易明细的查询服务123、交易流程要点购回包括到期购回、提前购回与延期购回《客户协议》应当约定提前购回和延期购回的条件，以及上述情形下购回交易成交金额的调整方式《客户协议》应当约定客户可以向证券公司申请提前购回，法律法规、证监会部门规章、业务规则禁止的除外。证券公司除《客户协议》约定的情形外不得主动要求客户提前购回约定购回式证券交易延期后总的购回期限一般不超过一年133、交易流程要点交易控制专用证券账户专用证券账户应为已向本所报备的账户专用证券账户不得参与约定购回式证券交易之外的其他形式交易客户报备客户已与会员签署协议已向本所报备标的证券允许：本所上市交易的股票、基金和债券不允许：B股、非流通股、限售流通股、个人持有的解除限售存量股及持有该存量股的账户通过二级市场买入的该品种流通股等143、交易流程要点交易控制董监高及持股5%以上股东的期限控制上市公司董监高或持股5%以上的股东，将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易的，购回交易的期限不得低于6个月，且不得违反法律法规有关短线交易和信息披露的规定如果提前购回使得期限低于6个月的，会员应当与客户通过现金了结交易金额初始交易金额、购回交易金额应当大于0配股权返还、零碎股返还和回补处理的交易金额应当等于0业务规模控制会员应当根据规定和自身风险承受能力确定业务规模证券足额与风控指标检查会员应当查验客户初始交易时账户内标的证券是否足额检查总体规模、单一客户、单一证券的金额占净资本的比例是否符合风控指标；证券公司自营资金持有一种证券的市值与该类证券总市值的比例不得超过5%153、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点持股5%以上股东和董监高人员注意事项3、交易流程要点交易控制购回交易检查初始交易成交的，当日不得进行购回交易每一笔购回交易申报的客户证券账号、客户交易单元号、会员专用证券账号、证券代码等要素应与初始交易匹配对应购回交易成交数量、成交金额等应与《交易协议书》约定一致，但因红股、红利返还进行调整的除外除非涉及零碎股返回，同一笔初始交易必须一并购回交易了结前应防止会员应确保客户在交易未全部了结之前，不得进行销户、证券账户号变更等操作233、交易流程要点标的证券权益处理待购回期间，标的证券发生权益情况标的证券产生现金分红、债券兑付本金利息、送股、转增股份的，红利、本金利息或新增股份全部留存于证券公司相应账户内，由证券公司在购回交易时一并返还给客户。标的证券发生配股的，证券公司应在权益登记日（R日）的下一个交易日（R+1日）向深交所提交返还配股权的申报，经深交所确认后，由中国结算深圳分公司在R+1日闭市后将配股权划转至客户证券账户。标的证券发生老股东配售方式的增发和配售债券，证券公司与客户之间应当约定证券公司不得行使优先认购权。客户需要行使优先认购权的，应最迟于权益登记日的前一个交易日提前购回。客户不提前购回的，视为放弃优先认购权约定购回式证券交易终止购回交易申请。243、交易流程要点终止购回条件：发生违约或异常情形1：会员应提交约定购回式证券交易终止购回交易申请约定购回式证券交易证券及权益划转申请结算深圳分公司对该笔交易查询结果2：交易所及结算公司本所确认申报符合要求的，当日通知结算公司结算公司次一交易日对该笔交易进行终止购回和证券划转处理本所收到结算公司反馈的处理结果后，将告知相关会员25提示相关证券及权益应当一次性全部申请划转，不得分批申请存在司法冻结、扣划的，结算公司终止相应购回交易，但不划转证券及权益上述情形解除后，会员可以申请相关证券、权益划转至证券处置账户继续处置，或者划转至客户证券账户予以返还提示权益划转，可选择划入客户证券账户（不需处置）、证券公司证券处置账户（需处置）3、交易流程要点违约处置提交时间：终止购回或司法解冻后,需进行证券处置的，在证券划转申请时一并提交：1：处置材料书面的处置申请会员承诺书合规意见书2：处置会员应按照协议约定妥善处置标的证券，以抵偿客户应付金额不足偿付的，证券公司有权继续追偿标的证券处置有剩余的，可申请将剩余证券划转至客户证券账户予以返还处置完成后，会员应当将处置结果向本所备案264业务制度274、业务制度28内部控制制度、操作流程和风险识别以及评估与控制体系客户资质审查制度会员或客户持有一家上市公司股票及其权益的数量或者其增减变动应当遵守相关法律法规和本所业务规则的规定；达到法定比例时，应履行相应的信息报告和披露义务待购回期间，会员持有标的证券存放于专用证券账户，但不得通过交易或非交易方式转让标的证券、办理标的证券质押待购回期间，客户不得违反法律法规、中国证监会部门规章以及深交所业务规则的规定在二级市场买入与待购回标的证券相同的证券管理制度核心内容4、业务制度29《约定购回式证券交易业务管理办法》《约定购回式证券交易业务交易管理办法》《约定购回式证券交易业务标的证券管理办法》《约定购回式证券交易业务客户适当性管理办法》《约定购回式证券交易业务客户服务与回访管理办法》《约定购回式证券交易业务征信管理办法》《约定购回式证券交易业务审批管理办法》《约定购回式证券交易业务风险管理办法》《约定购回式证券交易业务结算管理办法》《约定购回式证券交易业务信息披露与报告管理办法》．．．．．．具体业务管理制度4、业务制度30根据流动性、波动性等指标对各类标的证券确定不同的折算率折算率的管理实时盯市合理确定风险控制指标交易履约保障比例低于约定数值