金融风险的监管

第七章金融监管本章教学目的和要求掌握金融监管的内涵，了解金融监管的一般理论；掌握金融监管的目标、原则、方法和基本内容，掌握金融监管的体制及中央银行的监管职责。熟悉我国金融监管体制的形成与发展

第一节金融监管概述金融监管是金融监督和金融管理的总称。金融监管有狭义和广义之分。狭义：中央银行或金融监管当局依据国家法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理广义：监管当局监管、金融机构内部控制与稽核、同业自律性监管、社会中介监管。一、金融监管的含义二、为什么对金融业进行金融监管（一）金融监管的现实理由：防范金融风险，防范金融危机1、金融市场失灵决定了政府有必要对金融活动进行外部监管。（二）金融监管的理论基础

金融市场失灵的表现：金融业存在规模经济效应——易产生垄断；银行业实施信贷配给的特点可能使银行获得对与其有长期合作关系的客户的垄断地位；金融领域可能存在不正当竞争。2、金融活动的负外部性问题。需要市场以外的力量介入，以限制金融活动的负外部性影响。（1）金融企业高负债经营的特点，一旦倒闭受损失的是广大客户；（2）金融领域的问题具有极强的“传染性”。3、信息不对称导致金融交易的低效率。政府有责任采取必要的措施促进金融活动中信息披露的充分和真实。4、金融业自由竞争悖论：

一方面金融业规模经济特性导致其易产生垄断，从而损害消费者利益和金融效率。另一方面，自由竞争的规则是优胜劣汰，因此金融业激烈竞争会导致金融体系不稳定。（一）社会利益论市场失灵时，管制将有助于社会福利的提高三、金融监管的一般理论（四）特殊利益论政府管制保护了那些主宰管制机关的特殊利益集团（二）金融风险论高风险性及风险的高传染性（三）保护债权论因信息不对称，为保护债权人利益，应加强监管总目标：维持一个稳定、健全、高效的金融制度具体目标：保证金融机构的正常经营活动，保证金融体系的安全；维护存款人和其他债权人的利益；创造公平竞争的环境；确保金融机构经营活动与央行的货币政策目标保持一致。一、金融监管的目标第二节

金融监管的目标与原则二、金融监管的基本原则1、监管主体独立性原则2、依法监管原则3、“内控”与“外控”相结合原则4、稳健运行与风险防范原则5、母国与东道国共同监管原则第三节金融监管的内容和方法一、市场准入的监管1、具有高素质的管理人员2、具有最低限度的认缴资本额

设立全国性商业银行的注册资本最低限额为十亿元人民币。设立城市商业银行的注册资本最低限额为一亿元人民币，设立农村商业银行的注册资本最低限额为五千万元人民币。注册资本应当是实缴资本。二、市场运作过程的监管1、资本充足性监管2、流动性监管3、业务范围的监管4、贷款风险的控制5、外汇风险管理6、准备金管理7、存款保险管理股份制商业银行资本充足状况评价标准

（一）定量指标（60分）

1.资本充足率（30分）

10%以上：30分

8%至10%：25至30分

6%至8%：14至25分

2%至6%：0至14分

2%以下：0分

2.核心资本充足率（30分）

6%以上：30分

4%至6%：25至30分

2%至4%：10至25分

1%至2%：0至10分

1%以下：0分

（二）定性因素（40分）

1.银行资本的构成和质量（6分）

主要考察银行资本构成的稳定性、市场价值及其流动性。

2.银行整体财务状况及其对资本的影响（8分）

3.资产质量及其对资本的影响（8分）4.银行进入资本市场或通过其他渠道增加资本的能力，包括控股股东提供支持的意愿和实际注入资本的情况（8分）

5.银行对资本的管理情况（10分）

主要考察银行资本的管理政策，重点分析银行制定资本计划的情况，包括制定计划的程序和依据。

股份制商业银行流动性状况评价标准

（一）定量指标（60分）

1.流动性比率（20分）

35%以上：20分

25%至35%：16分至20分

15%至25%：12分至16分

10%至15%：0分至12分

10%以下：0分

2.人民币超额准备金比率（10分）

5%以上：10分

4%至5%：6分至10分

3%至4%：2分至6分

2%至3%：0分至2分

2%以下：0分

人民币超额准备金是指扣除法定存款准备金后的人民币准备金。

3.外币备付金率（5分）

5%以上：5分

4%至5%：3分至5分

3%至4%：1分至3分

2%至3%：0分至1分

2%以下：0分

4.（人民币、外币合并）存贷款比例（10分）

65%以下：10分

70%至65%：7分至10分

75%至70%：4分至7分

90%至75%：0分至4分

90%以上：0分

5.外币存贷款比例（5分）

70%以下：5分

80%至70%：3分至5分

90%至80%：1分至3分

100%至90%：0分至1分

100%以上：0分

6.净拆借资金比率（10分）

－4%以下：10分

0至－4%：8分至10分

1%至0：6分至8分

3%至1%：0分至6分

3%以上：0分

净拆借资金比率=拆入资金比例－拆出资金比例（二）定性因素（40分）

1.资金来源的构成、变化趋势和稳定性（5分）

2.资产负债管理政策和资金的调配情况（5分）3.银行对流动性的管理情况（20分）4.银行以主动负债形式满足流动性需求的能力（5分）

5.管理层有效识别、监测、和调控银行头寸的能力（5分）

三、市场退出的管理我国金融机构市场退出的几种模式1、接管：南方证券2、解散：因章程规定或其他法律规定的事由发生(中国投资银行)3、撤消：金融机构市场退出的行政程序(海南发展银行)4、破产：1999年广东国际信托投资公司

2004年初，南方证券被行政性接管，2005年4月29日，被宣布关闭。其后，南方证券的重组方式被确定为剥离证券业务，通过竞拍的方式处置。据悉，参与竞拍的除了建银投资还有东方证券，但是，由于涉及此前央行向南方证券提供的78亿元再贷款的处置，最终建银投资没有悬念地胜出。

由于建银投资将接手78亿元的再贷款，终以3.5亿元的代价获得南方证券主要的证券资产。据了解，南方证券被出售的证券类资产包括经纪业务、投行业务、国际业务、研究所、自营业务和资产管理业务的相关资产，其中74家营业部是作价的主要依据，其他的资产不包括原南方证券持有的股票资产，主要是业务许可证和品牌。中国投资银行于1981年12月23日正式成立。1998年12月11日，经中国人民银行批准，中国投资银行并入国家开发银行，其全部债权债务由国家开发银行承担。四、金融监管的主要方法和手段（一）金融稽核：是中央银行或监管当局根据国家规定的稽核职责，对金融业务活动进行的监督和检查。（二）人民银行金融稽核的主要内容业务经营的合法性；资本金的充足性；资产质量；负债的清偿能力；盈利情况；经营管理能力；（三）人民银行稽核的分类全面稽核与专项稽核现场稽核；报表稽核；委托稽核；联合稽核。第四节金融监管体制一、金融监管体制的含义：金融监管体制是指金融监管的职责和权力分配的方式和组织制度。按监管主体分：单一监管体制与多元监管体制按监管范围分：集中监管体制与分业监管体制二、集中监管体制——“一元化”监管体制——由统一的监管机构对整个金融业进行监管。如英国三、分业监管体制——根据金融业内不同机构主体及其业务范围的划分而分别进行监管体制。

如美国的“双线多头监管体制”“双线”：联邦与洲两级“多头”：美国联邦储备体系；货币监理局；联邦存款保险公司；联邦住宅贷款银行及下设的联邦储贷保险公司；全国信用合作社管理局；证券交易委员会由分业监管向集中监管的演变——最具代表性的是罗伯特·默顿与兹维·博迪：“功能性监管”的观点功能性金融监管：也叫业务性监管。在多头监管和金融机构之间业务界线不甚清晰或者混业经营体制下，针对特定金融机构和金融市场的特定业务及其所发挥的功能进行的监管。四、金融监管体制的发展机构性金融监管：功能性监管的对称。在多头监管和金融机构之间业务分工明确的体制下，根据金融机构和金融市场的名称或基本类型而分工实施的监管。五、我国的金融监管体制(一)分业监管体制：中国人民银行集货币政策和金融监管于一身转变为分业监管1992年10月26日，中国证监会正式成立1998年11月18日，中国保监会正式成立2003年04月28日，中国银监会正式成立(二)各监管机构职能的划分：1、证监会负责全面监管证券、期货市场。2、保监会负责全面监管全国保险市场。3、银监会负责全面监管银行业、信托投资公司和其他存款类金融机构。4、人民银行负责监管银行间同业拆借市场、银行间债券市场、银行间外汇市场、黄金市场和其他与人民银行执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务、履行反洗钱职责等直接相关的行为。

第五节中央银行与金融稳定（一）金融稳定含义：金融稳定是指金融体系处于能够有效发挥其关键功能的状态。在这种状态下，宏观经济健康运行，货币和财政政策稳健有效，金融生态环境不断改善，金融机构、金融市场和金融基础设施能够发挥资源配置、风险管理、支付结算等关键功能，而且在受到内外部因素冲击时，金融体系整体上仍然能够平稳运行。一、金融稳定的概述比较权威的是欧洲中央银行（ECB）的定义，即“金融稳定是指这样一种金融环境：在这种环境中，金融中介、金融市场以及市场基础设施均处于良好状态，面对各种冲击，都不会降低储蓄向投资转化的资源