2021年聚酯瓶片行业研究报告

聚酯瓶片行业研究报告2021年1月

目 录一、行业概况 31、 全球聚酯瓶片市场发展概况 42、 我国聚酯瓶片市场发展概况 5二、行业驱动力分析 71、 国家政策大力扶持为化工新材料行业创造良好的发展环境 72、 聚酯瓶片需求稳定增长，新型聚酯材料需求潜力巨大 73、 加强科技创新提升工艺技术并开发新产品 84、 上游原材料进口依存度下降，有利于利润向下游转移 9三、聚酯瓶片产品应用领域 91、 软饮料、啤酒及乳品 10（1）包装饮用水 11（2）其他软饮料 12（3）啤酒市场 13（4）乳品市场 132、 食用油、调味品 13（1）食用油 14（2）调味品 143、 片材及其他 15（1）餐饮外卖市场 15（2）医药、日化产品包装 15（3）对PVC包装的替代 154、 出口市场 16（1）我国聚酯瓶片产品的主要出口区域情况 16（2）境外国家或地区对中国聚酯瓶片实施的反倾销政策 165、 新型聚酯材料 18（1）PETG 18（2）PET泡沫 21四、行业竞争分析 221、竞争格局 222、行业内主要企业 23（1）三房巷 23（2）逸盛 23（3）万凯 23（4）澄星 23（5）双星新材 24五、行业发展制约因素 24附件：限塑令对聚酯瓶片行业的影响 241、 “限塑令”出台的背景 242、 “限塑令”禁止、限制塑料名录并不包括聚酯瓶片 243、 聚酯瓶片可循环、易回收，符合“限塑令”替代产品的要求，具有更广阔的长期发展空间 25

聚酯瓶片行业研究报告一、行业概况聚酯瓶片处于石油化工产业链，其主要原材料为PTA和MEG，产业链的源头为石油。石油经过一定工艺过程生产出石脑油，石脑油经过催化重整、芳烃抽提、异构化等工艺过程制取PX，再以醋酸为溶剂，经空气氧化，生成粗对苯二甲酸，然后进行加氢精制，去除杂质，再经结晶、分离、干燥、制得PTA。MEG亦是由石油化工产业链的乙烯催化氧化后制成的环氧乙烷和水反应制得。PTA和MEG经过聚酯流程生成聚酯切片。聚酯切片下游应用产品主要分为聚酯瓶片、聚酯纤维（又称“涤纶”，包括涤纶短纤和涤纶长丝）和聚酯薄膜，其中，聚酯瓶片占比约20%，广泛应用于食品、饮料、化妆品、药品等领域的包装材料；聚酯纤维占比约75%，主要用于纺织业；聚酯薄膜占比约5%，主要用于蒸煮包装的外层材料，印刷性较好。聚酯瓶片具有无毒、无味、透明度好、强度大、质量轻、阻隔性能好，易于加工且尺寸稳定等优良特性，其作为包装材料在广泛用于饮用水瓶、碳酸饮料瓶、热灌装饮料瓶、食用油瓶、片材等领域。此外，凭借优良的材料特性，并随着科学技术不断进步，以PET为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。聚酯瓶片行业产业链基本情况如下所示：全球聚酯瓶片市场发展概况国外聚酯瓶片市场起步于20世纪70年代。随着社会经济的发展和人们生活水平的提高，聚酯瓶片逐渐成为人们首选的包装材料，在食品、饮料、化妆品、药品等领域中得到了广泛应用。根据CCF数据，2014-2019年，全球聚酯瓶片产能稳步提升，从2,700万吨增长至3,321万吨。其中，随着中国经济快速增长，中国聚酯瓶片产能亦跃居全球首位，产能占比从2014年的28%增长至2019年的32%。2019年全球聚酯瓶片行业产能分布情况数据来源：CCF2019年，全球聚酯瓶片产能3,221万吨。预计到2023年，聚酯瓶片全球总产能将达到3721万吨，近70%产能集中在前十大企业。新增产能集中在亚洲地区，主要在中国。2014-2019年全球聚酯瓶片行业产能及产量情况数据来源：CCF我国聚酯瓶片市场发展概况我国聚酯瓶片市场起步晚于国外，2000年以前，我国聚酯瓶片产品主要依靠从境外进口。但随着我国国有、外资、民营资本对聚酯瓶片行业投入不断加大，我国聚酯瓶片产能不断扩大，我国从聚酯瓶片净进口国转为聚酯瓶片净出口国。根据CCF数据，截至2019年末，我国聚酯瓶片产能达1,051万吨，较2014年末产能增长达41%。同时，聚酯瓶片市场需求旺盛，2019年我国聚酯瓶片产量达884万吨，较2014年产量增长达48%，产量增速高于产能。聚酯瓶片行业产能利用率保持在80%以上的较高水平。2014-2019年中国聚酯瓶片行业产能及产量情况数据来源：CCF从需求端看，我国聚酯瓶片需求分为内需和出口。在内需方面，我国聚酯瓶片产品需求旺盛，需求量保持了快速增长。根据CCF数据，内需量从2014年的370万吨增长至2019年的543万吨，年复合增长率达8%。在外需方面，随着我国聚酯瓶片产能不断增长，在全球的供给地位不断提升，我国聚酯瓶片出口量亦保持较快增长。根据CCF数据，我国聚酯瓶片出口量从2014年的213万吨增长至2019年的315万吨，出口占比保持在30%以上。2014-2019年中国聚酯瓶片行业内需和出口情况数据来源：CCF根据CCF相关数据测算，我国各主要领域的聚酯瓶片需求量如下：单位：万吨项目2019年2018年2017年数量同比数量同比数量软饮料瓶聚酯瓶片4296.7%4024.7%384其中：饮用水瓶聚酯瓶片2326.4%2184.8%208碳酸饮料瓶聚酯瓶片476.8%4429.4%34蔬果汁瓶聚酯瓶片437.5%40-13.0%46其他1077.0%1004.2%96食用油瓶聚酯瓶片400.0%4014.3%35出口3156.4%29628.7%230片材及其他742.8%7212.5%64合计8585.9%81013.6%713注：数据来源于CCF，各细分领域所需聚酯瓶片量系根据CCF聚酯瓶片市场总需求及各领域市场份额乘积而得。从上表可得，2017-2019年，除蔬果汁瓶聚酯瓶片需求量在2018年略有下滑外，我国各主要领域的聚酯瓶片需求量保持平稳增长的态势。从供给端来看，聚酯瓶片属于高资本、高技术门槛的行业，近年来行业集中度不断提升，龙头企业引领能力逐步加强。在我国聚酯瓶片生产企业中，公司与三房巷、逸盛、澄星、万凯五家企业产能超过100万吨，产能占全国之比超过70%，目前正向年产200万吨扩张。预计未来我国聚酯瓶片行业产能集中度进一步提升。二、行业驱动力分析国家政策大力扶持为化工新材料行业创造良好的发展环境近年来，国务院及下属各部委相继发布的《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》《国家重大科技基础设施建设中长期规划（2012-2030年）》《产业结构调整指导目录（2019年）》等产业政策均鼓励化工行业采用先进技术提升传统工艺装备及生产控制水平，推进新技术的发展与应用，大力发展高性能和差别化的产品，促使我国化工行业的综合竞争实力达到国际领先水平。上述政策给行业发展带来了巨大的发展机遇，有助于本行业的快速发展。2015年，国务院发布《xx制造2025》和七大战略性新兴产业，将新材料列为重点突破发展的战略领域之一。为指明重点领域的发展趋势、发展重点，引导企业的创新活动。《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》《战略性新兴产业分类（2018）》《产业结构调整指导目录（2019年本）》明确重点发展特种聚酯PETG等材料，充分说明了新型聚酯材料的重要性。聚酯瓶片需求稳定增长，新型聚酯材料需求潜力巨大聚酯瓶片具有无毒、无味、透明度好、强度大、质量轻、阻隔性能好，易于加工且尺寸稳定等优良特性，广泛用于软饮料、油脂、片材及其他领域的包装材料，未来下游行业增长将带动聚酯瓶片需求。根据市场研究机构Frost&Sullivan数据，预计到2024年我国软饮料市场增长至1.32万亿元，年复合增长率达5.9%。聚酯瓶片在食用油、调味品等油脂市场需求保持稳定增长。聚酯瓶片在啤酒、乳品、餐饮外卖市场需求潜力巨大。在出口市场方面，随着我国聚酯瓶片产能在全球的比重不断提升，我国聚酯瓶片的出口地位亦同步提升。此外，以PET为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。特种聚酯PETG是我国工程塑料的短板，在《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》中被列为新材料领域的关键技术，在《战略性新兴产业分类（2018）》中被列为新材料产业重点产品，在《产业结构调整指导目录（2019年本）》中被列为鼓励类项目。PETG产品透明度高，具有优异的热成型性能、坚韧性、耐候性、加工性、耐化学性、环保性，可有效替代现有聚碳酸酯（PC）和聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA）材料，市场需求潜力巨大。加强科技创新提升工艺技术并开发新产品（1）聚酯瓶片生产工艺技术创新聚酯瓶片传统的工业化生产技术通常分为两步：第一步先通过直接酯化连续缩聚合生产特性粘度为0.58-0.62dL/g的PET；第二步通过固相缩聚合将PET的特性粘度进一步提高到0.70-0.85dL/g并脱除乙醛。目前已有国外领先化工企业研发出简化流程的聚酯瓶片生产工艺技术，例如瑞士UIF公司的双反应器熔融聚合工艺，其无需固相缩聚就可生产瓶级聚酯切片；德国Zimmer公司开发的直接生产高粘瓶级聚酯切片而无需固相缩聚合的技术。上述新兴生产工艺技术简化可生产流程、提升生产效率。但目前实际应用时间较短，生产中尚有一些技术问题，仍在创新与改进中不断完善。（2）国内企业加强新型聚酯材料技术攻关，实现国产的替代目前我国较多品类新型聚酯材料仍依赖进口，对外依存度高。国内企业不断加强新型聚酯材料技术攻关，以实现进口的替代。例如高性能PET泡沫材料主要依赖进口，有较高技术壁垒，目前部分国内企业已完成研发。高透高亮聚酯材料可以替代玻璃制品包装，其生产技术之前主要由美国Eastman、韩国SK等外国公司掌握，部分国内企业已完成研发，正在推广使用；高流动性聚酯材料可满足医用真空采血管的巨大市场需求，部分国内企业正在加速研发过程，目前初步达到进口产品水平。上游原材料进口依存度下降，有利于利润向下游转移聚酯瓶片的主要原材料为PTA和MEG，原材料价格对聚酯瓶片行业利润影响十分重要。2017-2018年，受国产基础化工原料供给不足影响，上游PTA价格不断攀升，从2017年初约4,500元/吨（不含税）上涨至2018年9月约8,000元/吨（不含税）。但随着国内七大石化基地PX-PTA项目产能陆续投放，上游PTA价格快速回落，到2020年3月末，PTA现货价格已不足3,000元/吨（不含税）。此外，MEG作为石油产业链产品，导致我国MEG供应进口依赖程度较高，以及MEG价格较高。近年来，我国加强对煤制MEG的技术研究和产能投放，MEG进口依存度下降，MEG价格从2017年初的近7,000元/吨（不含税）下降至2020年3月的约2,700元/吨（不含税）。随着上游PTA和MEG原材料价格下降，行业利润有望向下游聚酯瓶片厂商转移，提升了行业的利润空间。三、聚酯瓶片产品应用领域根据CCF数据，我国聚酯瓶片下游需求主要包括软饮料、出口、油脂、片材及其他。其中，内需最大的领域为软饮料，占比约50%，出口占比约36%，油脂、片材及其他占比分别为5%、9%。此外，凭借优良的材料特性，并随着科学技术不断进步，以PET为基础的新型聚酯材料和新兴领域不断涌现，显示出广阔的市场空间和巨大的发展潜力。2019年中国聚酯瓶片行业应用领域的分布情况数据来源：CCF软饮料、啤酒及乳品作为聚酯瓶片下游最大的细分市场之一，软饮料市场发展情况对聚酯瓶片十分重要。受我国城镇化进程加快、居民可支配收入增长以及消费升级趋势因素的推动，我国软饮料市场呈现出良好的增长态势。根据国家统计局数据，2019年我国软饮料产量达1.78亿吨，增长率为7%。根据市场研究机构Frost&Sullivan数据，预计未来5年我国软饮料市场将保持增长，市场规模从2019年的9,914亿元增长至2024年的1.32万亿元。因此，预计未来软饮料市场的增长将为聚酯瓶片产品带来较大的市场需求，特别是包装饮用水、功能饮料、咖啡饮料等增长较快的领域。2014-2019年中国软饮料产量情况数据来源：国家统计局。国家统计局对2018年以后产量统计口径有所调整。我国软饮料市场曾较长一段时间以包装饮用水、碳酸类饮料为主。随着我国居民消费水平的不断提高和消费习惯的变化，消费者对饮料的需求呈现绿色、健康、品味多样化的趋势，促使我国饮料产品类别、口味日益丰富，包装饮用水、功能饮料、咖啡饮料等特色细分领域呈现超越行业的快速增长，有望成为软饮料市场未来重要的组成部分。中国软饮料市场情况单位：亿元项目2014年2019年2024年（预测）2014-2019年复合增长率2019-2024年预计复合增长率包装饮用水1,1962,0173,37111.0%10.8%蛋白饮料1,2431,4741,7463.5%3.4%果汁饮料1,2751,4351,6032.4%2.2%功能饮料5811,1191,75614.0%9.4%固体饮料8219139562.1%0.9%碳酸饮料7888859842.3%2.1%茶饮料6537879363.8%3.5%植物饮料5106919326.3%6.2%风味饮料3184445856.9%5.7%咖啡饮料3713234029.0%20.8%其他饮料1117219.1%4.3%软饮料合计7,4339,91413,2305.9%5.9%数据来源：Frost&Sullivan等公开资料（1）包装饮用水根据市场研究机构Frost&Sullivan数据，2019年包装饮用水市场规模达2,017亿元，较2014年的1,196亿元增长68%，近5年的复合增长率达11%。随着我国消费者健康意识增强及消费能力的提升，近年来包装饮用水中的中高端品类份额不断扩大，天然水和天然矿泉水等细分类别增长态势显著，近5年的复合增长率分别达24.8%和18.4%。目前我国包装饮用水人均消费金额、人均消费量低于全球平均水平，更远低于发达国家和地区，未来市场仍存在巨大的增长空间。Frost&Sullivan预计到2024年我国包装饮用水的市场规模预计达3,371亿元，年复合增长率保持10.8%的较高增速。中国包装饮用水市场规模情况（亿元）数据来源：Frost&Sullivan等公开资料（2）其他软饮料根据市场研究机构Frost&Sullivan数据，2019年我国功能饮料市场销售总金额为1,119亿元。2014-2019年功能饮料市场规模复合增长率达14.0%，是软饮料中增速最快的细分品类之一。Frost&Sullivan预计到2024年我国功能饮料的市场规模预计达1,756亿元，年复合增长率保持9.4%的较高增速。根据市场研究机构Frost&Sullivan数据，2019年我国咖啡饮料市场销售总金额为132亿元。2014-2019年咖啡饮料市场规模复合增长率达29.0%，是软饮料中增速最快的细分品类之一。Frost&Sullivan预计到2024年我国咖啡饮料的市场规模预计达340亿元，年复合增长率保持20.8%的较高增速。（3）啤酒市场啤酒包装是聚酯瓶片具有巨大发展潜力的市场。与传统的玻璃瓶包装相比，PET啤酒瓶具有质量轻、易携带、易制作、强度大、韧性好、不易破碎、不易爆炸、节省运输费用等优点。20世纪90年代各国投入了大量人力物力研发聚酯啤酒瓶的加工工艺和技术，并于上世纪末到本世纪初实现了聚酯啤酒瓶的规模化生产。目前，英国、德国、韩国已广泛使用聚酯瓶作为啤酒包装材料。2010年以来，我国啤酒产量保持在每年4,000万千升左右。2019年我国啤酒产量为3,765万千升，若按630ml/瓶计算，约需啤酒瓶600亿个，市场潜力巨大。中国啤酒产量情况数据来源：国家统计局（国家统计局对2018年以后产量统计口径有所调整）（4）乳品市场目前，我国乳品包装材料主要为纸盒和塑料，但其成本较高。与传统的乳品包装材料相比，PET瓶既具有优良的阻隔性、透明性、耐候性、耐腐蚀性，可有效地使得乳品不变质、保鲜香、保风味，而且PET瓶易加工、易成型、重量轻，可有效降低生产成本和运输费用。PET瓶在乳品包装市场市场潜力巨大。食用油、调味品聚酯瓶片具有质量轻、韧性好、不易碎等优点，广泛用于食用油和酱油、食醋等调味品包装材料。随着餐饮行业的发展、食品加工业的发展以及居民消费升级，食用油和调味品市场呈现稳步发展的态势，对聚酯瓶片行业需求贡献较大。（1）食用油食用油按品类可分为食用动物油和使用植物油，目前我国居民消费以食用植物油为主。根据国家统计局数据，2019年我国食用植物油产量为5,422万吨，同比增长为1%。2014-2019年中国食用植物油产量情况数据来源：国家统计局。国家统计局对2018年以后产量统计口径有所调整。近年来，随着国家关于限制散装油销售相关法规的不断出台、居民生活水平的提升以及消费者日益提高的食品安全意识，散装油消费量逐渐减少，中小包装食用油消费量逐渐上升，占据着食用油市场的主要地位。因此，中小包装食用油占比提升也增加对聚酯瓶片的需求。（2）调味品根据Euromonitor数据，2014-2019年我国调味品市场规模稳步增长，年复合增长率达8%。到2019年，我国调味品市场规模达1,282亿元。数据来源：Euromonitor片材及其他（1）餐饮外卖市场随着外卖行业的快速发展，聚酯瓶片在餐盒、生鲜盒等片材领域的需求不断上升。据Euromonitor数据，2014-2019年我国餐饮外卖市场规模快速增长，5年间市场规模增长了近6倍，年复合增长率高达41%。到2019年，我国餐饮外卖市场规模达4,705亿元。2014-2019年中国餐饮外卖市场规模情况数据来源：Euromonitor（2）医药、日化产品包装聚酯瓶片材料安全、卫生，有良好的防潮、隔氧和透明展示功能，在医药包装领域得到了广泛应用。耐化学性、高透明、高光泽、对紫外线的屏蔽性和造型设计的灵活性使聚酯瓶片在日化产品包装上的应用也越来越广泛。（3）对PVC包装的替代聚氯乙烯（PVC）是应用较广的包装材料，但由于它对环境的不利影响，政策监管趋严。根据国家发改委发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》，自2020年1月1日起施行，对于20万吨/年以下乙炔法聚氯乙烯生产装置和起始规模小于30万吨/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯生产装置被归入了限制类。由于聚酯瓶具有极好透明性，可回收循环利用，并保持良好的机械性能、阻隔性能和印刷性能，是较为理想的PVC的替代材料。出口市场（1）我国聚酯瓶片产品的主要出口区域情况在出口市场方面，由于我国已成为全球最大的聚酯瓶片产能所在地，具有较强的价格及质量优势，加上近年来国外聚酯瓶片大厂相继出现停产或财务问题，我国聚酯瓶片出口量快速增加，出口地位日益显著。2019年，我国聚酯瓶片年出口量达315万吨。我国聚酯瓶片出口量在10万吨以上的出口国包括印度、菲律宾、俄罗斯、阿尔及利亚、秘鲁等。2019年我国聚酯瓶片主要出口国情况数据来源：CCF（2）境外国家或地区对中国聚酯瓶片实施的反倾销政策随着我国聚酯瓶片行业产能不断增加并在世界范围竞争力增强，近年来境外国家或地区针对我国聚酯瓶片出口的反倾销政策逐渐增多。近年来，境外国家或地区对中国聚酯瓶片实施的反倾销政策如下：国家/地区反倾销开始时间反倾销结果欧盟2010年及以前2017年2月宣布终止反倾销调查，但保留6.5%的进口关税阿根廷2013年10月对中国聚酯瓶片征收16%反倾销税土耳其2014年7月对进口PET征收7%的额外关税美国2015年10月2016年5月4日，美国国际贸易委员会发布公告作出对华反倾销（倾销幅度104.98%-126.43%）和反补贴产业损害肯定性终裁（补贴率7.53%-47.56%）马来西亚2015年6月未来五年内征收反倾销税率介于4.26%至14.91%巴西2015年6月2016年11月28日，巴西外贸委员会执行管理委员会（GECEX）对原产自中国、台湾地区、印度和印度尼西亚的特性粘度为0.70-0.88dL/g的PET树脂作出反倾销肯定性终裁,其中对中国征收87.23%-682.38%的反倾销税，为期五年印度尼西亚2016年8月2017年7月印尼反销委员会披露对华聚酯瓶片反倾销税率4.8%-26%，初裁结果目前陆续推迟中。现在额外征收5%进口关税日本2016年9月2017年8月4日，日本财务省正式发表对产自中国的聚酯瓶片反倾销调查结果，确认中国聚酯瓶片企业倾销事实，公布倾销差额率40.41%-53.85%。日本财务省8月23日宣布对中国产聚对苯二甲酸乙二酯征收39.8%至53%的临时性反倾销进口关税，自9月2日起开始生效，为期四个月，到2018年1月1日截止。2018年起正式实行5年反倾销征税加拿大2017年8月2017年11月16，公布反倾销和反补贴初步裁定结果，对中国聚酯瓶片征收42%的临时性关税（其中三房巷为26.1%）。2018年加拿大国际贸易法庭宣布了最终裁决结果，认为源自中国的PET倾销和补贴没有威胁到加拿大产业南非2018年11月南非国际贸易管理委员会（ITAC）于2019年8月起至2020年2月底，对华征收临时性反倾销关税22.9%印度2019年10月2019年10月1日，印度商工部正式发布公告称，对原产于中国的聚对苯二甲酸乙二醇酯启动反倾销立案调查，本案倾销调查期为2018年9月至2019年6月，产业损害调查期包括2016年4月至2019年6月数据来源：CCF在上述反倾销国家或地区中，欧盟、阿根廷、土耳其、美国、马来西亚、巴西对中国聚酯瓶片的反倾销政策开始时间在2017年以前，印度尼西亚、日本、南非、印度、加拿大的反倾销政策在2017年以后（其中加拿大已终止反倾销）。总体来看，我国聚酯瓶片出口国较为分散，2019年向前五名出口国出口量合计占比为25.61%，前十名出口国合计占比为39.28%。虽然境外国家或地区对我国聚酯瓶片反倾销政策有所增多，但随着我国聚酯瓶片行业在全球供给地位不断提升，我国近年来聚酯瓶片出口量保持增长态势。新型聚酯材料（1）PETGA、PETG材料概况PETG是PET合成过程中部分乙二醇被其他二醇（共聚单体）取代所得到的共聚产品，共聚单体替代乙二醇将使共聚酯熔点下降，玻璃化转变温度上升，结晶度下降。PETG产品透明度高，具有优异的热成型性能、坚韧性、耐候性、易加工性、耐化学性，适宜成型厚壁的透明制品，是现有聚碳酸酯（PC）、聚甲基丙烯酸甲酯（PMMA，俗称“亚克力（Acrylic音译）”）材料理想的替代品。PETG是环保型材料，符合食品接触管理要求，对人体和自然环境无毒无害，其热加工时不会产生难闻气味，焚化时不会释放有毒气体，填埋处理后也不会污染地下水源。随着我国对环保要求的提高，PETG产品迎来广阔的发展机遇。PETG与其他化工材料特性比较如下：材料优点缺点抗老化时间PETG耐化学性、光学性能好、耐刮擦性好、耐低温（-40℃）、耐抗压抗冲击、印刷性好耐高温性稍差，但亦满足80℃以内的日常环境10-20年PC力学性能好、抗蠕变、耐高低温、尺寸稳定性好环保性差（含双酚A）、抗疲劳性差、耐溶剂差、不耐紫外光和强碱10-20年PMMA透明性、化学稳定性、耐候性耐热性差、不耐刮擦、易燃烧3-5年PET耐疲劳、耐低温、耐摩擦、稳定性好抗冲击性能差10-20年PVC耐化学性软化点低有毒释放3-5年ABS耐高低温、耐化学性不耐候3-5年PETG应用场景广泛，需求潜力巨大，包括：a、板材、片材通过常规的成型方法，PETG可以制厚壁的透明制品，具有突出的韧性和高抗冲击强度，冷弯曲不泛白，无裂纹，易于印刷和修饰，可广泛应用于室内外标牌、储物架、自动售货机面板、家具、建筑及机械档板等。PETG还适合用于制作银行卡、身份证。目前银行卡主要制作材料为聚氯乙烯（PVC），与其相比，PETG拥有更好的环保特性。根据中国人民银行数据，截至2018年末，中国借记卡、信用卡发卡量分别达69.1亿张和6.86亿张。根据全球最大的信用卡组织之一Visa公司公告，其截至2019年信用卡发卡量亦高达34亿张。Visa公司已认可PETG作为其信用卡材料。此外，PETG已广泛用于我国第二代居民身份证、港澳通行证等证照的制作，但目前主要依赖于进口。b、异型材PETG易于加工，除可做成板材、片材外，还可做成膜、瓶等异型材产品，应用场景广泛：用途简介膜用专门应用于高性能收缩膜，有大于70%的最终收缩率，可制成复杂外形容器的包装，具有高吸塑力，高光泽，低雾度，易于印刷、不易脱落，存储时自然收缩率低的优点。其中双向拉伸的PETG膜适用于高档包装、印刷、电子电器、电缆包扎、绝缘材料以及各种工业领域的优质基材。PETG收缩薄膜适用于各种容器等外用标签。与PC收缩膜相比，PETG收缩膜还具有环保的优点食品、医疗制品改善传统聚酯瓶片韧性低的不足，尤其适合制造大容量厚壁透明容器，高度透明，不易破碎，易于表面修饰，达到美国FDA关于食品接触标准，可以应用于食品及医疗制品等领域化妆品PETG具有玻璃一样的透明度和接近玻璃的密度很好的光泽度，耐化学腐蚀，耐冲击；并容易加工，能通过多种成型手段产生独特的形状、外观和特殊效果，比如鲜亮的颜色、磨砂、大理石纹理、金属光泽等。产品有香水瓶和瓶盖，化妆品瓶和瓶盖，口红管，化妆盒，除臭剂包装，爽身粉瓶和眼线笔套等B、PETG供需情况作为新型聚酯材料，凭借优良的材料特性，PETG需求快速增长。全球PETG需求量从2014年的37.5万吨增长至2018年的47万吨，其中中国需求量增长最为迅速，到2018年需求量达16.92万吨。中国已成为全球最大的PETG需求国，占比约36%。2014-2018年全球及中国PETG需求情况（万吨）数据来源：中国昆仑工程有限公司我国化工材料产业对PETG技术认识及应用较晚，目前在PETG材料研发及产业化主要面临的问题包括：适合工业生产的催化体系的选择、合适的助剂和添加剂的选择、合成路线的选择等。在供给方面，目前我国PETG主要依靠国外进口，美国Eastman公司和韩国SK公司垄断了我国PETG市场的绝大部分份额，其中Eastman公司的市场份额约70~80%，SK公司的市场份额约10~20%。两家公司对PETG材料的原材料制备到产品加工的全过程实行了技术保护措施。受技术保护措施影响，我国PETG材料基本依赖从美、韩进口，国内少数厂商在研发及试产中，但仍处于未成熟阶段。根据中国石油和化学工业联合会数据，2018年我国PETG材料进口率达95%以上。因此，PETG在《增强制造业核心竞争力三年行动计划（2018-2020年）》中被列为新材料领域的关键技术，在《战略性新兴产业分类（2018）》中被列为新材料产业重点产品，在《产业结构调整指导目录（2019年本）》中被列为鼓励类项目。根据江苏化工网的公开信息，受技术壁垒限制，国内仅有3家企业实现了PETG工业化生产，分别是中国石油天然气股份有限公司辽阳石化分公司、江苏伊尔曼新材料有限公司、江苏景宏新材料科技有限公司。根据公开信息，江苏景宏新材料科技有限公司现有PETG颗粒和PETG单/双向收缩膜产能各0.5万吨/吨；中国石油天然气股份有限公司辽阳石化分公司、江苏伊尔曼新材料有限公司。目前国产PETG产品尚未大规模在市场流通，PETG进口的替代空间广阔。（2）PET泡沫A、PET材料概况PET泡沫主要对生产中的PET采用发泡工艺从而制得，是一种新型高性能绿色可回收轻量化材料。其特点为：具有优异的热稳定性、抗疲劳性、热膨胀性，且具有力学性能好、阻燃、低烟、无毒、环境友好等优点。目前我国风电叶片芯材主要为PVC泡沫，而替代PVC泡沫作为风电叶片芯材是PET泡沫的典型应用场景。PVC泡沫在制造、使用及废弃处理时，都会产生一定程度的环境污染问题。与其相比，PET泡沫为可回收的环保材料。此外，PET泡沫在机械强度、耐温耐候、材料成本等方面都优于PVC泡沫。全球最大的风电发电设备厂商之一的Vestas公司大部分风电叶片芯材已采用PET泡沫。随着我国风电行业不断发展，PET泡沫优势逐渐受到国内客户认可，其替代PVC泡沫的趋势明显，需求潜力巨大。除风电叶片芯材外，凭借优良的材料特性，PET泡沫还可广泛应用于轨道交通、建材、船舶等领域，具体如下：应用领域具体用途风电叶片芯材、腹板、机舱罩结构用芯材轨道交通地板、侧壁、车头、顶板、发动机罩建材顶棚、覆面、穹顶、活动房屋船舶甲板、内部结构、上部结构B、PET泡沫供需情况PET泡沫生产具有很高的技术壁垒，核心技术在于发泡配方、专用设备、发泡工艺的集成，目前产业化生产技术被国外厂商垄断。我国PET泡沫行业起步较晚，从事产品研发及生产的企业数量较少，国内PET泡沫行业技术水平整体较为落后，与欧美等发达国家还存在较大的差距，目前国内PET泡沫依然大部分需要进口。瑞士3A公司是PET泡沫行业的标杆企业，在全球及中国的市场份额均为第一名，Armacell公司和Gurit公司为全球PET泡沫其他主要供应商。上述3家企业的全球市场占有率合计在80%以上，在中国市场占有率更高达约90%。根据工信部公布的《产业关键共性技术发展指南（2015年）》，“超临界二氧化碳发泡塑料制品产业化技术”是优先发展的产业关键共性技术。根据公开信息，目前国内仅有上海越科新材料股份有限公司于2019年实现了产业化生产PET泡沫。根据公开信息，该公司预计2020年下半年将具备年产十万立方PET结构泡沫的生产配套能力。四、行业竞争分析1、竞争格局在聚酯瓶片产品领域，饮用水瓶聚酯瓶片、食用油瓶聚酯瓶片、碳酸饮料瓶聚酯瓶片、热灌装饮料瓶聚酯瓶片、医用聚酯瓶片的化学成分均为聚对苯二甲酸乙二醇酯（PolyethyleneTerephthalate），行业主流化学反应的技术路径为直接酯化法，具体步骤均包括聚酯流程和固相缩聚流程。不同类型产品在化学配方略有差异，但整体生产流程基本一致，可共用生产线。同行业厂商主要根据客户的具体订单类别，对产品生产配方进行调整，安排生产。行业厂商的竞争差异主要体现在：总产能规模、供货稳定性及持续性、产品质量、下游知名品牌客户合作情况、科技创新能力等方面。同行业上市公司通常不单独披露细分领域的生产、销售数据。公开数据无法取得饮用水瓶聚酯瓶片、食用油瓶聚酯瓶片、碳酸饮料瓶聚酯瓶片、热灌装饮料瓶聚酯瓶片、医用聚酯瓶片等各细分市场的主要厂商的供求状况数据。2、行业内主要企业（1）三房巷三房巷集团有限公司成立于1980年，现已发展成为以PTA、聚酯切片、聚酯纤维、PET薄膜、纺织和工程塑料等为主体的六大产业集团。三房巷集团下属的江苏海伦石化有限公司拥有年产200万吨聚酯瓶片产能。（2）逸盛逸盛开展聚酯瓶片业务的主体主要包括海南逸盛石化有限公司和逸盛大化石化有限公司：海南逸盛石化有限公司成立于2010年，是上市公司荣盛