2023年自考类-财经类-证券业经营管理2010-2022历年真题选编带答案难题含解析

2023年自考类-财经类-证券业经营管理2010-2022历年真题选编带答案难题含解析（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考点(共75题)1.债券期中偿还方式可以分为

A.定期偿还B.任意偿还C.买入注销D.延期偿还E.提前售回2.经理由______任命。

A.董事长B.股东大会C.监事会D.董事会3.假设A公司目前股息为每股0.2元，预期回报率为11%，未来2年中超常态增长率为20%，随后的正常增长水平为10%，则股票理论价格应为多少?4.某上市公司19××年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000万股，所得税率为33%，上年滚存利润为300万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。请分别计算以下指标：

(1)每股收益(摊薄)

(2)提取法定盈余公积金

(3)提取法定公益金

(4)提取任意公积金

(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)5.渴望水平原则6.试述我国利用国际证券市场筹资主要形式及其区别。7.证券经纪业务的构成要素有

A.委托人B.证券经济商C.证券交易所D.证券登记结算机构E.证券经济业务的对象8.我国证券市场上的行业自律组织是

A.中国证监会B.上海证券交易所C.中国证券业协会D.深圳证券交易所9.证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此报酬的最终源泉是

A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的资产增殖D.虚拟资本价值10.简述上市公司信息披露的内容。11.本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为

A.商业汇票B.凭证证券C.商品证券D.有价证券E.无价证券12.我国从1993年下半年开始采用______发行股票的方法。

A.认购B.摇号抽签C.存单D.比例配售13.目前我国的证券法规定，股票发行为

A.审批制B.核准制C.统一制D.复审制14.风险投资：15.试述外汇市场的运行机制。16.发审委的常设办事机构为证监会

A.发行部B.综合部C.审核部D.配股部17.获取资格证书后超过______而未在证券专业岗位上就职，资格证书自动失效。

A.6个月B.12个月C.18个月D.24个月18.世界上第一家证券交易所在

A.英国B.美国C.荷兰D.法国19.按照政府举债的形式，国债可分为

A.强制国债B.爱国国债C.国家借款D.发行债券E.自由国债20.根据《可转换公司债券管理暂行办法》，公司发行可转换公司债券，应当符合

A.可转换公司债券的发行额不少于人民币5000万元B.累计债券余额不超过公司净资产额的50%C.可转换公司债券发行后，资产负债率不高于70%D.可转换公司债券发行前，资产负债率不高于70%21.新设立股份公司股票发行的条件是什么?22.某企业某年度计划销售收入为1000万元，年度计划销售资金率为25%，自有流动资金计划数额为150万元，可参加周转的其他流动资金为30万元，试计算周转贷款数额。23.通常所说的“红马甲”是指

A.交易所自营商B.交易所会员派驻场内的交易代表C.专业经纪人D.证券交易所派出的场内人员24.证券自律组织通常是指

A.证券监管机构B.证券经营机构C.证券交易所D.证券行业性组织25.集合竞价时，产生开盘成交价格的决定原则是什么?26.简述国有资产管理部门与上市公司的关系。27.有人说“证券公司作为资本市场的一个重要角色，对促进企业并购的发展是至关重要的。”请谈谈你对这句话的理解。28.我国现在的A股市场由多种性质的股票构成，其中包括

A.国有股B.外资股C.H股D.法人股E.公众股29.买壳上市30.中国证券市场逐步规范化，其中发行制度的发展

A.始终是审批制B.由审批制到核准制C.始终是核准制D.由核准制到审批制31.我国证券交易和期货交易竞价的结果有______的可能。

A.全部成交B.延期成交C.部分成交D.不成交E.提前成交32.国债偿还方式有

A.基金偿还法B.抽签轮次偿还法C.到期一次偿还法D.市场购销偿还法E.以新替旧偿还法33.股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是______的需要而产生的。

A.系统性风险B.非系统性风险C.信用风险D.财务风险34.国际债券的记价货币通常是

A.外国货币B.国际通用货币C.本国货币D.本国货币或外国货币35.本票的当事人有两个，即

A.出票人和收款人B.出票人和付款人C.承兑人和收款人D.执票人和收款人36.国内居民不得买卖

A.A股B.B股C.H股D.N股37.认股权证38.资本市场39.交收中的禁止行为有

A.资金透支B.欠库行为C.先入库，后卖出D.钱货两空E.政权质押40.简述证券业的作用。41.优先股的特征有

A.一般无表决权B.股息分派优先C.股息率固定D.优先分红E.剩余资产分配42.由商业银行和非银行金融机构为筹措资金发行的，承诺支付一定利息并到期偿还本金的债务凭证是______A.金融证券B.政府证券C.公司证券D.货币证券43.投资银行44.公司制证券交易所有何优缺点?45.股份有限公司的日常经营管理由______负责。

A.监事会B.董事长C.董事会D.总经理46.简述有限责任公司的主要特征。47.原有企业改组设立股份有限公司公开发行股票，还必须做到，连续______年盈利。

A.4B.3C.2D.148.简述国有资产管理部门与上市公司的关系。49.简述证券上市对投资者的意义。50.市价委托法51.证券公司的内部监管重点应放在

A.公司监管B.公司管理部门监管C.基层营业部监管D.公司领导监管52.我国交易所会员大会任务主要是

A.制定或修改证券交易所章程B.选举和罢免理事C.审议理事会和总经理的工作报告D.审查财务预、决算报告E.决定总经理人选53.发行人委托承销商代理发行股票的方式为

A.全额包销B.包销C.余额包销D.代销54.证券公司客户的交易结算资金必须全额存入指定的______，单独立户管理。

A.金融机构B.证券公司C.工商银行D.商业银行55.现有一张为期三个月，面值100万元的票据，贴现率为3%，当持票人持有票据一个月，到银行申请贴现时，银行应该付他多少钱?56.某公司发行优先认股权，公司股票市价为每股15.4元，新股发行的优惠认购价为13元，其中每认购1股新股需要7个优先认股权，该股票附有优先认股权。这该公司的优先认股权的理论价格为

A.0.40元B.12/35元C.0.30元D.057.某上市公司19××年利润总额为6000万元，年末股本总数为10000万股，所得税率为33%，上年滚存利润为300万元。按规定提取10%法定盈余公积金、5%法定公益金、15%任意盈余公积金后，拟采用派发现金红利方式进行分配。请分别计算以下指标：

(1)每股收益(摊薄)

(2)提取法定盈余公积金

(3)提取法定公益金

(4)提取任意公积金

(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)58.证券上市59.股份公司申请上市时，其股本总额不得少于______

A．5000万元

B．1亿元

C．2亿元D．5亿元60.净额清算61.证券______监管人的中心内容是反对证券交易活动中的内幕交易，操纵行为，欺诈客户等行为。

A.信息披露制度B.发行资格C.交易行为D.经营机构行为62.我国规定股票基金购买某家上市公司的股票总额不得超过本身资产的

A.10%B.15%C.20%D.30%63.简述债券的一般特征。64.证券投资的两大具体目标是______A.价格发现B.确保投资无风险C.投资收益最大化D.投资风险最小化E.稳定金融市场65.原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。66.在清算和交割的过程中，应当遵循的原则包括

A.净额交收原则B.时间优先原则C.价格优先原则D.钱货两清原则E.资源优先原则67.试述风险投资的功能。68.金融市场分为初级市场和二级市场的划分标准是

A.交易的对象B.交易的性质C.交易的期限D.交易的时间69.公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是

A.普通股票B.优先股票C.银行债权D.普通债权70.股东大会对______负责。

A.董事会B.监事会C.董事长D.股东71.货币市场上的交易工具主要有

A.货币头寸B.长期公债C.公司债D.票据E.股票72.担任主承销商必须参与过______支以上股票承销。

A.二B.三C.四D.五73.原始存款1000万元，法定存款准备金率10%，提现率5%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。74.监事会不得由______担任。

A.股东代表B.董事C.经理D.公司员工E.财务负责人75.中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的

A.政策性业务B.投融资业务C.保值业务D.公开市场操作业务第1卷参考答案一.综合考点1.参考答案：BCE2.参考答案：D3.参考答案：依全面摊薄法，该公司发行当年预测的每股税后利润应为：

2520万元/7000万股=0.36(元/股)；

依市盈率定价法，该公司于1999年的每股发行价=0.36元/股×20=70.2(元/股)

该公司发行3000万股约可筹资7.2元/股×3000万股=21600(万元)4.参考答案：(1)每股收益(摊薄)：6000×(1-15%)÷10000=0.51(元)

注意：题中给出的6000万元是利润总额而非净利润，题目中隐含的上市公司所得税率是按实际税负15%征收(当然这种隐含是没有道理的)．如按33%计算，则得：6000×(1-33%)÷10000=0.402(元)

(2)提取法定盈余公积金：6000×(1-15%)×10%=510(万元)

如按33%计算，则得：6000×(l-33%)×10%=402(万元)

(3)提取法定公益金：6000×(1-15%)×5%=255(万元)

如按33%计算，则得：6000×(1-33%)×5%=201(万元)

(4)提取任意公积金：6000×(1-15%)×15%=765(万元)

如按33%计算，则得：6000×(1-33%)×15%=603(万元)

(5)每股最多可派发的现金红利额(含税)

[6000×(1-15%)-510-255-765+300]÷10000=0.387(元)

如按33%计算，则得：[6000×(1-33%)-402-201-603+300]÷10000=0.3114(元)5.参考答案：渴望水平原则即给出目标函数的一个渴望水平A，对每个方案都求出其风险达到A的概率，此概率最大时就是最佳方案。6.参考答案：主要形式有：B股、H股、红筹股以及由此派生的存托凭证DR、可转换债券和多重上市。

(1)B股公司注册地和上市地在境内，投资境外及港、澳、台地区，在境内交易；以人民币表明面值，以外币认购和买卖。

(2)H股公司注册地在内地，上市地在香港，以外币认购和买卖。

(3)红筹股是内地在香港设立的公司，并在香港上市，筹资后主要投向内地项目。

(4)存托凭证是我国公司将其股票委托一银行保管，由保管银行通知外国存托银行在当地发行代表该股份的存托凭证，该凭证在外国交易所或柜台市场交易。

(5)可转换债券是在特定时间，按条件转换成普通股的特殊企业债券；多重上市是同时在几个证券市场上市同一家公司的股票。7.参考答案：ABCDE8.参考答案：C9.参考答案：C10.参考答案：中期报告：

公司应在每一会计年度的上半年结束之日起2个月内，向证监会和证券交易所提交中期报告。

年度报告：

公司应在每一年会计年度结束之日起4个月内，向证监会和证券交易所提交年度报告。

临时报告：

当发生可能对上市公司股票交易价格产生重大影响、而投资者尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即向证监会和证券交易所提交临时报告，并予公告，说明事实的实质。11.参考答案：BE12.参考答案：D13.参考答案：B14.参考答案：又称创业投资。它是一种向极具发展潜力的新建企业或中小企业提供资金的投资行为。(具体地说，风险投资是由专门的投资机构向具有巨大发展潜力的成长型、扩张型或重组型的未上市中小企业提供权益性或类权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为。)15.参考答案：外汇市场是由多种要素组成的有机整体，它有自己的形成和运行机制，包括交易机制、汇率形成机制、供求机制及风险机制等。

(1)供求机制，外汇的供求关系是市场汇率形成的主要基础，汇率又反过来调节外汇的供求，这是供求机制的核心。

(2)汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。

(3)效率机制是外汇市场交易中能够促使实现公平、公正、快速交易，同时能够促进资金合理配置的机制。

(4)风险饥制，主要是指外汇交易中风险的增减同汇率变动之间的相互联系和相互作用。

总之，以上四种机制并不是相互孤立的，而是相互联系，相互作用的。16.参考答案：A17.参考答案：C18.参考答案：A19.参考答案：CD20.参考答案：A21.参考答案：(1)公司的生产经营符合国家的产业政策；(2)公司发行的普通股只限一种，同股同权；(3)发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的35%；(4)在公司拟发行的股本总额中，发起人认购的部分不少于人民币3000万元，但是国家另有规定的除外；(5)公司股本总额不少于人民币5000万元；(6)发行人在近三年内没有重大违法行为。22.参考答案：周转贷额数款=25%×1000-150-30

=70(万元)23.参考答案：B24.参考答案：D25.参考答案：(1)能够实现成交量最大的价位。(2)高于决定价格的买入申报与低于决定价格的卖出申报全部成交。(3)与决定价格相同的一方(买方或卖方)须全部成交。如有两个或两个以上价位都满足上述条件，则取中间价位为决定价格(上交所)，或选择取离昨收市最近的价位为决定价格(深交所)。26.参考答案：(1)在公司设立阶段，国有资产管理单位作为发起人参与国有股权的管理，如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后，国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理，主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后，国有资产管理单位作为国家股股东行使权力，包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上诉职能之外，国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令，双方不存在上下级隶属关系。27.参考答案：证券公司是企业并购的桥梁。一个开放、成熟的资本市场，就是国际化的企业产权自由流动的并购市场，证券公司作为资本市场的一个重要角色，对促进企业并购的发展至关重要，因此大力发展证券公司的并购业务已成为必然。

(1)证券公司在企业并购中的作用不可替代。

如提供企业并购咨询服务；制定企业并购战略和财务方案；受被收购方委托，制定反收购计划，防止敌意收购；为并购方筹集资金提供金融服务等。

(2)企业并购给证券公司带来机遇。

参与企业购并，有利于证券公司改善其业务结构参与企业并购，有利于证券公司规范业务发展和企业成长。

(3)我国证券公司在上市公司并购中可拓展业务

证券公司的一般购并业务

证券公司在购并业务中的证券融资业务

证券公司在购并方面可开拓的28.参考答案：ADE29.参考答案：买壳上市指一些非上市公司通过收购一些业绩较差、筹资能力弱化的上市公司，剥离被收购公司资产，注入自己的优质资产，从而实现间接上市的目的。30.参考答案：B31.参考答案：ACD32.参考答案：BCE33.参考答案：A34.参考答案：B35.参考答案：A36.参考答案：B37.参考答案：认股权证是指一种选择权，期权的买方向卖方支付一定数量的权力金后，就获得了在一定时间以一定价格买进或卖出一定数量的标的物的权利，但没有必须履行这种权利的义务。38.参考答案：资本市场足指证券融资和经营一年以上中长期资金借贷的市场，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场。39.参考答案：ABC40.参考答案：(1)媒介资金供需。与商业银行相似，证券业也是沟通互不相识的资金盈余者和资金短缺者的桥梁，它一方面是资金盈余者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面它又帮助资金短缺者获得所需资金以求发展。

(2)构造证券市场。证券业通过代理发放债息、股息、红利，代理偿还本金等业务，便利了投资者获取投资利益，一定程度上成为投资者与证券发行者沟通的渠道，降低了有关成本，提高了证券市场的整体营运效率。

(3)优化资源配置。证券业通过其资金媒介作用，使能够获取较高收入的企业通过发行股票和债券等方式获取资金，同时为资金盈余者提供获取更高收益的机会，促进了资源的合理配置。41.参考答案：ABCE42.参考答案：A43.参考答案：风险控制是风险识别、风险分析和风险评估之后的风险管理环节。其过程就是对风险进行防范和补救的过程，包括风险回避、风险转移、风险消减和风险补偿等多种形式。44.参考答案：(1)交易所的人员不是交易所的会员，不参与交易，有利于保证公平。(2)交易所以公司化管理，效率较高，服务较好。(3)参与主体不限于证券交易机构，可以在会员资格上打破垄断，而且股份转让方便。(4)由于以营利为目的，收取的交易费用较高。(5)对交易违约负赔偿责任，风险较大。45.参考答案：C46.参考答案：(1)公司的所有股东对公司所负责任以其出资额为限，公司以其全部资产对债务承担责任。(2)股东一般协商确定各自的出资额，不对外公开发行股票。(3)公司成员所持股份一般不对外转让，只在成员内部转让。(4)公司的所有权和经营权合一，不设股东大会，由全体股东组成董事会。47.参考答案：A48.参考答案：(1)在公司设立阶段，国有资产管理单位作为发起人参与国有股权的管理，如界定产权、管理资产评估、审定股权设置、参与股份制改组方案设计等。(2)公司上市后，国有资产管理单位作为股东参与国有股权管理，主要有收取国家股股利、决定国家股的转让等事宜。(3)公司上市后，国有资产管理单位作为国家股股东行使权力，包括委派法定代表人出席股东大会、审议和表决股东大会议程上的事项等内容。(4)除上述职能之外，国有资产管理部门不应直接对上市公司的经营活动和日常运作下达行政命令，双方不存在上下级隶属关系。49.参考答案：有利之处：(1)有利于投资者掌握全面信息，作出准确决策。

(2)证券成交价格合理公平，有利于投资者获得公平交易的机会。

(3)为投资者提供证券变现的场所，增大所持资产的流动性，有利于及时获利避险。

(4)有利于投资者融通资金。

不利之处：证券交易所不允许投资者进入场内交易，只能委托经纪人交易，加大了交易委托费用。50.参考答案：市价委托法又叫随行就市委托，是指投资者要求证券经纪商按照交易市场当时的价格买进或者卖出证券的一种委托形式。51.参考答案：C52.参考答案：ABCD53.参考答案：C54.参考答案：D55.参考答案：100-100×3%/12×(3-1)=99.5(万元)56.参考答案：C57.参考答案：(1)每股收益(摊薄)：6000×(1-15%)÷10000=0.51(元)

注意：题中给出的6000万元是利润总额而非净利润，题目中隐含的上市公司所