2023年中国连锁咖啡行业研究报告-消费界x柠檬品牌社-202309

研究报告DATE:2023年9月2023年，国内连锁咖啡行业出现门店数量破万的瑞幸，幸运咖、库迪等改变。从以“第三空间”为特色的传统连锁咖啡，到互联网/新零售连锁目前我国连锁咖啡门店数量32844家，其中排名前21家连锁咖啡品牌现存现磨咖啡市场连锁化趋势明显。目前，国内现磨咖啡企业连锁化程度虽然较低，但主要连锁咖啡品牌快速拓店，连锁咖啡馆数量及行业连锁化率已连续四年上升。其中，咖啡品牌连锁化率从2019年的12%提升至2022年的28%左右，门店规模300-500家的连锁品牌增速在2022年达到295.97%,500-1000家的增速为104.18%,整体发展势头强劲。现磨咖啡行业连锁化逻辑：受益于供应链、物流配送体系、企业连锁管理水平逐渐走向成熟，加之资本助推，整个餐饮领域开始走向直营与加盟合伙模式。但除却外部环境加成，连锁咖啡模式本身在满足消费者需求方面具有不可否认的优势。具体包括：连锁咖啡品牌借助资本力量与规模连锁咖啡店在提供第三空间、潮流生活方式、为品质咖啡等方面具有不可替代的作用；连锁咖啡品牌可为全国市场提供高低价是连锁咖啡品牌打开市场的关键点。咖啡消费频率与人群收入水平正相关。在收入水平不变的前提下，主动拉低咖啡售价，实则等于变相提高消费者的咖啡消费能力，扩大咖啡消费人群范围，是咖啡品牌能够短期实现市场扩张最直接有效的方法。加之疫情过后空间。2023年，现磨咖啡价格再度降价，多家连锁品牌向“平价咖啡”转型使每杯降至10元以内。其中，瑞幸、库迪、幸运咖更是凭借品牌创立咖啡口味本土化探索成为主流，与茶饮产品边界逐渐模糊。咖啡口味的本土化探索是指针对中国消费者的饮用习惯，融合了咖啡与茶饮可从根本上扩大客群规模。咖啡与茶饮的产品边界虽然逐渐模糊，但判断一家连锁咖啡企业在消费者心智中是茶饮型品牌还是咖啡型品牌，从企业门店选址与交易高峰期即可得出结论。连锁咖啡企业产品功效以提神醒脑为主，主要目标客群为白领群体，因此热衷布局商务办公区，消费高峰时段为上午。茶饮属于享乐型、悦己型的潮流消费，故而茶饮企业通常偏好大单品构成连锁咖啡企业核心收入，爆款产品维持品牌热度。咖啡本土化后所具备的潮流属性、易上瘾、口味高接受度的品类特性，使其在一定程度上避免了类似现制茶饮的高更新换代风险，有了成为经典大LEMONCLUBLEMONCLUB(一)定义(二)研究范围界定(三)行业历史(一)产业图谱(二)市场规模(三)连锁咖啡产业各环节/各细分行业毛利率水平对比(四)连锁咖啡行业融资情况案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业案例三幸运咖：全力抢占下沉市场案例四Manner:专注一线城市的中端品案例五挪瓦：店中店模式快速扩张案例六本来不该有：有情绪的咖啡ATM机2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告柠檬品牌社(一)定义三者口感和风味的区别三者口感和风味的区别2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告柠檬品牌社(二)研究范围界定货架包装零售货架包装零售电商包装零售货架包装零售电商包装零售自助咖啡机店咖啡连锁咖啡店独立咖啡店茶饮店咖啡咖啡柠檬品牌社(三)行业历史1990年1986年1992年1997年2014年2017年2018年 (一)产业图谱上游种植设备中游中游加加微焙参差Fisher豆叔少数派青蛙豆舞M&MVoyage奥焙客kisscoffee 下游销售消费者销售20%19%16%9%80一代Z世代 (二)市场规模全球咖啡行业销售规模(单位：十亿美元)LEMONCLUBLEMONCLUB 咖啡市场规模(亿元)同比增长(%)2022年，现磨咖啡市场规模122亿元，占咖啡行业总规模的2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告 现磨咖啡市场连锁化趋势明显。根据美团数据，2022年中国连锁咖啡品牌共计733个，其中28个品牌门店数量超过100家，排名前21家连锁咖啡品牌现存门店数量超2.5万家。目前，国内现磨咖啡行业整体连锁化程度虽然较低，但主要连锁咖啡品牌快速拓店，连锁咖啡馆数量及行业连锁化率已连续四年上升。其中咖啡品牌连锁化率从2019年的12%提升至2022年的28%左右，发展势头强劲。现磨咖啡行业连锁化趋势不可逆。现磨咖啡行业作为餐饮行业细分领域，独立门店经营曾是业内主流模式，但近年来受益于供应链、物流配送体系、企业连锁管理水平逐渐成熟，加之资本助推，整个餐饮领域开始走向直营与加盟合伙模式。但除却外部环境加成，连锁咖啡模式本身在满1、连锁咖啡品牌借助资本力量与规模效应，有实力搭建丰富的产品矩阵与组合，包括各种咖啡饮品、烘焙品类、沙拉、小吃等，并能不断尝试新2、连锁咖啡店在多个方面具有不可替代的作用。包括众多连锁咖啡品牌都注重提供舒适时尚的第三空间，在提供产品功能外，还能让顾客休闲、 2019-2023年中国现磨咖啡馆连锁化率 国内外市场品类规模对比20%上下8%左右3.3万家3.8万家+模的比例走势图(%) 人均现制咖啡消费杯数(杯/年)中国大陆一二线城市(三)连锁咖啡产业各环节/各细分行业毛利率水平对比 上游原材料采购：约占总营收的25-30%降低产品绝对成本的关键因素。原产地直采：通常只有具备二定规模的头部品种种植户主要产区从产业链的利润分配角度看，咖啡产业上游种植业利润极主要是由于产品同质化程度高，咖啡农基本没有议价能力。中游日晒日晒中烘烘焙差异中烘烘焙差异萃取下游门店运营：约占总营收的40-55%人力≈16-22%杂项(水/电)≈5-6%咖啡饮品速溶即饮即饮电商平台现磨现磨电商平台自主咖啡机瑞幸从产业链的利润分配角度看，下游的附加值极高，利润占整个产业链的93%,主要是由于集中度较高，存在品牌溢价。咖啡与茶的单店模型比较经营类目标准化更高，制作成本相对更低，咖啡代表星巴克定价相对不低，奠定品类毛利率空间：2、茶饮涉及更多新鲜水果等复杂的原材料，制造工艺相对更复杂，食材成本较高，其中鲜果茶的毛利率相对咖啡店人工成本占比略低于茶饮店：由于咖啡制作流程的标准化特征，通常一较少，而新式茶饮制作流程复杂，自动化程度低，原材料处理需要大量人工参与。数据来源：美团《2022中国现制咖啡品类发展报告》等，消费界整理融资时间中天资本中南金服控股香港譽邦投资黑石集团一口十一5000万欧若拉投资啡新加坡阿德纳林公司1500万元小咖主比星咖啡峰毅远达资本、前宇资本怪物困了数百万人民币数千万人民币数百万人民币啡之家2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告柠檬品牌社融资时间咖啡之翼1亿人民币中金资本1000万战略投资1000万九龙玖餐饮集团战略投资小咖TimHortons中国Pre-IPO1.95亿美元千万级人民币LEMONCLUELEMONCLUE道费界柠檬品牌社 、连锁咖啡产业上游全球咖啡品种可分为三大原生种，即阿拉比卡、罗布斯塔、利55%左右。咖啡豆形状主要生产国巴西、哥伦比亚、埃塞亚马来西亚、菲律宾等少咖啡因含量15℃-24℃;湿度60%19C-27℃;湿度60%0-700米200米左右抗病虫害能力弱环境适应能力道费界 、连锁咖啡产业上游咖啡产量受降雨、温度、光照、土壤、海拔等多种因素影响，对生长条件要求严格，种植区域有限，主要分布在南北纬25度之间的热带或亚热带各国家之中。据USDA数据显示，2022/23年度全球前五大咖啡生产国依次为巴西(全国总产量中65%为阿拉比卡、35%为罗布斯塔)、越南(全国总产量中96%为罗布斯塔)、哥伦比亚(全国总产量中全部为阿拉比卡)、印尼(全国总产量中88%为罗布斯塔)、印度(全国总产量中65%为罗布斯塔，35%为阿拉比卡)。全球主要咖啡种植区域分布科特迪瓦鸟干达●·肯尼亚墨西哥洪都拉斯波多黎各哥伦比亚·2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告道费界 、连锁咖啡产业上游7国家占比巴西哥伦比亚印尼印度中国川、台湾等地。其中云南咖啡产业经过多年发展，已基本形成完整的产业链，种植优势突出，拥有包括普洱、保山、德宏和临沧四大主产区，全省种植面积、产量、农业产值均占全国的98%以上，咖啡品种主要为阿拉比卡，产量占全球1%左右。咖啡种植主要由咖啡庄园、基地、咖啡农完成，但我国云南地区地形以高山丘陵为主，咖啡普遍种植在坡地、山地上，大型庄园、基地数量较少，机械化水平低，基本依赖人工采摘，人力成本较高。 、连锁咖啡产业上游是咖啡豆本身属于农产品，产品同质化程度高，咖啡农基本没有议价能力。从产业链的利润分配角度看，咖啡产业上游种植业位于微笑曲线底端，利自身抗风险弱、与市场严重脱节、缺少咖啡豆增值链条等问题，咖农长期处于微利或亏本状态，种植意愿低。叠加此段时间全球咖啡供过于求、价格持续下跌，受国际价格拖累，云南咖啡生豆收购价也一路走低，运行于成本之下，导致了咖农被迫砍树改种和减少种植投入。 、连锁咖啡产业上游2011-2021年中国云南省咖啡种植面积及产量情况产量(万吨)种植面积(万亩)中国咖啡市场缺口巨大，短期内需要大量进口来填补国内市场品以咖啡生豆为主，其出口量为4.38万吨，在全国咖啡出口量中占比2015-2022年中国咖啡进出口数量变动情况2015年■2016年■2017年12018年12019年■2020年12021年■2022年塞俄比亚、马来西亚的进口量排名前三，分别为3.92万吨、3万吨、2.26万吨，对应在全国所占的比重为22.35%、17.11%、12.88%。 进口量(吨)进口金额(万元)2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告 咖啡价格波动较大。咖啡树存在产量“大小年”的现象，通常奇数年 、连锁咖啡产业上游2011-2022年我国咖啡价格走势LB 、连锁咖啡产业上游在上游设备端，半自动咖啡机为主力产品。咖啡机主要用于现磨图片特点从咖啡研磨、加热、除了机器萃取外，需要手动制作完成咖啡的萃取自带磨豆功能需要手工磨豆需要手工磨豆使用群单，适合预算充足、友以及享受咖啡制群家用居多：操作简单，产品区间1500-74000元100-1000元品牌门子德龙、马克西姆、惠而浦、飞利浦、多趣酷思、奈斯派索艾菲尔德、米家2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告柠檬品牌社 、连锁咖啡产业上游2016-2026年美团外卖咖啡不同城市线订单量分布我国咖啡机销量(万台)-同比2016-2026年我国咖啡机销售额及同比我国咖啡机销售额——同比二、连锁咖啡产业上游2020年-2022年月线上平台咖啡机类型销售额情况2020年-2022年月线上平台咖啡机类型销量情况从竞争格局来看，咖啡机市场以海外品牌为主导。整体来看，外 、连锁咖啡产业上游2020年-2022年6月TOP10咖啡机品牌销售额情况(亿元)——krups2020年-2022年6月TOP¹0咖啡机品牌销售额占比情况2021年2020年2022年日晒法加工工艺流程优缺点日晒法加工工艺流程优缺点中游的初加工与深加工是咖啡产业链中至关重要的环节。初加先将鲜果倒入清洗槽，再将沉入槽底的红色果子和未熟果分别取出，铺在晒豆场进行自然干燥，每天都要适当翻晒几次。晾晒时间视天气而定，2~4周就可以使果子内的咖啡豆含水量降至12%而变硬，再以去壳机打掉僵硬的果肉和果壳，取出咖啡豆的加工方式。巴西、埃塞俄比亚、也门等地采用日晒法加工咖啡。水洗法加工工艺流程优缺点蜜处理法优缺点水洗法加工工艺流程优缺点蜜处理法优缺点道道费界2023中国连锁咖啡产业研究报告鲜果浮选机械脱皮发酵脱胶干燥黑密流程鲜果浮选一脱皮一不水洗(80%~100%果胶)红蜜流程黄蜜流程数据来源：消费界整理深加工是指从咖啡生豆到咖啡饮品的全过程，加工企业可以直接向咖啡基地采购咖啡生豆，也可以向贸易商采购。咖啡的深加工包括炒磨咖啡加工、速溶咖啡加工和调味咖啡加工。深加工多集中在咖啡消费区，以咖啡店自建厂为主。由于烘焙咖啡的加工品难以储藏，最好的口感保持在加工完成后两周内，因此烘焙咖啡加工企业多为小型烘焙厂或者以星巴克、瑞幸为代表的咖啡店，规模化水平、标准化程度低。数据来源：消费界整理2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告咖啡品牌连锁化加快，中小型连锁品牌扩张最快。美团餐饮数据2020-2022年美团现制咖啡各规模门店数分布20212022连锁连锁连锁咖啡门店集中在高线城市，下沉市场可渗透空间大。连锁柠檬品牌社2020-2021年美团外卖咖啡不同城市线订单量分布2020年(千万)2021年(千万)订单量同比(%)2021-2022年美团现制咖啡门店数年同比一线城市新一线城市二线城市三线城市下沉市场2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告道费界五、连锁咖啡产业下游2023中国连锁咖啡产业研究报告20.509.40%2.9829.737覆盖城市16.60277%21.19%覆盖城市%%%%域分布与咖啡文化、留学生及国外群体聚集地、经济发展程度相关。由于行业发展初期以星巴克、上岛等国外品牌在华扩张为主，而星巴克在国内连锁咖啡市场占据特殊位置，其扩张轨迹一定程度上影响了连锁咖啡行业海的渗透与消费习惯的培养，并在示范效应下吸引更多玩家进入，上海成量远超纽约、伦敦、东京等，是全球咖啡馆最多的城市。近年连锁咖啡行业参与者日益增加，不同玩家对城市的定位侧重各有差异，形成多地域共同发展的新格局。总体来看，连锁咖啡品牌主要集中于华东、华南市场以及一二线城市，东北、西北、西南区域，门店布局较少。其中广东省的连连锁品牌选择在广东开设门店。2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告五、连锁咖啡产业下游2022年中国不同地区连锁咖啡店数量占比品牌数量(个)连锁咖啡行业门店省市分布情况瑞幸咖啡星巴克库迪咖啡幸运咖沪物鲜果咖啡御瓦咖啡MannerCoffeeTims天好咖啡62672455山东1923187129126987921广西83646mm62121620429855151775176256151611613987113178442山西3869362内蒙古567844741255276943521955陕西1214732112四川6328贵州1083516015132023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告2020-2022年现制咖啡总消费金额&总订单量占比TOP5省市东浙江四上海北京重庆2021-2022年现制咖啡门店数增速TOP7省市五、连锁咖啡产业下游2022年中国各省份咖啡连锁品牌数量2022年中国各省份连锁咖啡店数量2022年中国各省份连锁咖啡店数量数据来源：窄门餐眼，消费界整理2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告低价成为各品牌打开市场的关键点。咖啡消费频率与人群收入水平正相关。根据德勤发布的《中国现磨咖啡行业白皮书》中的消费调研数据，中国消费者收入越高，咖啡摄入频次越高，咖啡渗透率越高。反之，收入越低，咖啡消费频次越低。在收入水平不变的前提下，主动拉低售价，实则等于变相提高消费者的咖啡消费能力，扩大消费人群范围，是咖啡品牌能够短期实现市场扩张最直接有效的方法。根据易观分析数据，2018-2020年瑞幸、Nowwa、Manner等本土高性价比品牌营收复合年均增长率明显高于行业平均增速。加之疫情过后，消费者在避险心理的驱使下消费更注重性价比，为兼备低价、刚需消费属性的品牌创造更多市场空间。2023年，现磨咖啡价格再度降价，多家连锁品牌向“平价咖啡”转型使每杯降至10元以内。瑞幸、库迪、幸运咖更是凭借品牌创立初期的低价优势与心智占位，大力拓展空间广阔的下沉市场。道费界柠檬品牌社咖啡口味本土化探索成为主流，与茶饮产品边界逐渐模糊。现阶段我国人均咖啡消费杯数仅为3.1杯/年，不仅远低于发达国家超过300杯/年水平，还低于国内现制茶饮10.4杯/年水平。中目前我国仍有近600个县未有现制咖啡店普及，县级渗透率为67%,同期没有现制茶饮店的县仅有71个，县级渗透率达96%。茶饮店的渗透率高于根据美团数据，约90%的消费者愿意尝试新式现磨咖啡，尤其以00后为代饮咖人群对新式现磨咖啡尝试意愿情况~90%为代表的饮咖人群最爱尝鲜饮咖人群新式现磨咖啡选择TOP3及00后人群新式现磨咖啡选择偏好TOP3品类选择(TGI:109)00后选择偏好2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告01.01.41.72.23.150消费2-4次/月2-4次/月率五、连锁咖啡产业下游经典咖啡与精品咖啡产品示例咖啡豆强调咖啡豆的品质、风味、烘焙程度和产地奶牛奶或纯燕麦奶其他原料焦糖糖浆、香草糖浆、巧克力糖浆、奶油等饮料化咖啡丝绒拿铁椰云拿铁生酪拿铁大单品构成品牌核心收入，爆款产品维持品牌热度。咖啡品类并无绝对的产品壁垒，配方、制作过程均易模仿，产品同质化程度高。但企业在行业中率先推出某一爆款产品，配以合适的营销助推，可实现该产品味上不断推陈出新，通过丰富的产品矩阵保障销量。但爆品的推出，考验企业短期内供应链掌控能力与效率。龙头企业通过深入面提升自身供应链能力与效率，在关键时刻以及为品牌中长期成长提供重2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告连锁咖啡企业热衷布局商务办公区，消费高峰时段为上午。在高线城市倾向小店模型，低线城市偏好大中型店面。随着一、二睐。对于连锁品牌而言，适配快咖啡场景的小店(<20平米)模式，不仅2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告道费界五、连锁咖啡产业下游2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告道费界小镇青年的消费趋势平权凭旅游休闲实现物理空借符号消费达以空间营造彰显私域生小镇青年力的提升。直营模式下，品牌营收主要来源于门店收入，业务模式侧重于优化单店模型，强化品控、维护品牌形象、保障消费体验。因此，能够获得更高的消费者满意度。但直营模式受制于资本有限、人力成本过高，门店扩张速度较慢。加盟模式下，品牌营收主要来源于加盟费，为加盟店提供的食材、2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告连锁咖啡行业准入门槛低、市场潜力大，赛道内玩家众多。既品牌类型价格区间品牌特点产品主打精品化、品质化，较为小众重场景，门店面积较大，多是以第三空间概念为主的老牌连锁咖啡品牌多小店化，以加盟模式为主门店选址市通常选址于社区、商圈鹰集咖啡、%Arabica、星巴克、Costa、两岸咖啡等LEMONCLIELEMONCLIE从竞争格局来看，星巴克、瑞幸断层式领先。根据雪湖资本数据，2022年，星巴克市占率18%,瑞幸14%,龙头地位相对稳固。此外，由于消费者对于主打高性价比的咖啡品牌热度较高，此类品牌在市场扩张上也更为积极。自2021年以来，无论是新开店数量，还是开店节奏都较为密集，其中库迪、幸运咖在招募加盟商方面尤为突出，新开店数量快速增大型综合连锁咖啡品牌通过早期市场教育与心智占位，知名度较高，但品牌热度与好评度已明显不及其PeetsCoffee%Arabica主打精品连锁咖啡品牌追求极致的产品品质，受定位限制，声2023年瑞幸咖啡、星巴克、幸运咖、库迪、挪瓦咖啡排名前五，门店数都超过1000家，短期内随着新玩家不断进入，多方玩家单体规模迅速增1万家以上，位居其次的星巴克门店数量也超过了7000家，二者在门店数平均热度：11%平均热度：65%主打性价比连锁物啡品牌47%平均评分：3.8平均热度：12%4.03.63.5平均热度：46%平均评分：4.0平均热度：7%大型综合连锁咖啡品牌平均评分：3.4平均热度：10%9主打品质连锁咖啡品牌平均评分：3.5平均评分：3.4平均热度：8%望数量的占比，最大值取100%分别进行折算。"慢咖啡""慢咖啡"ZaoCoffee(30)wcem'Mellpwer(10)Msand(B):PeersCofee(25)太平洋物非(300)·Coffeepone(30)主却图品Costacoffee(400\产品定价(以中杯(360ml)拿铁价格为例“快咖啡”ZooCoffee和连咖啡在2019年前门店数量均超过100家，后由于运营表现不佳关店至100家以下；2.主打性价比连咖啡品牌为定价低于现磨咖啡平均单价的以低价或性价比为核心卖点的品牌，主打计算)覆盖省星巴克幸运咖柠檬品牌社西西弗矢量咖啡3585589557案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业以门店数量计，瑞幸是国内最大的连锁咖啡企业。瑞幸创立于2017年，过去几年，瑞幸咖啡门店数量、业绩皆取得了爆发性增长。目前瑞幸门店数量达到1万家以上，远超星巴克7319家左右门店水平。年营收从2018年的8.4亿元快速增长至2022年的132.9亿元，CAGR达99.4%;并在疫情影响之下，净利润从2018年的-16.2亿元增长至2021年的6.86亿元，成功扭亏为盈，2022年继续保持盈利，净利润为4.9亿元。融资历史融资时间融资比例Post-04-152.5亿露未披露露05-17元公开发行露未披露露04-181.5亿贝莱德领投露2亿美元公司等9露07-112亿美元资本10亿美元露道费界道费界柠檬品牌社案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业企业核心竞争力1)产品力啡口味的专业性与品质性，联合WBC世界咖啡赛冠军Agnieszka案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业数字化研发，提升产品成功率。瑞幸采用的线上下单模式积累了海体系化、流程化、数字化的产品研发机制●R&D团队不仅包含咖啡从业人员，还包含茶饮、快餐等经验人员，增加产品对“大众”的●提前6-8个月规划新品，给供应链采购、产品优化留出时间。产品职能5大部门菜单管理团队菜单管理团队优化部门产品测试部广数字化为研发体系提供支撑为后期研发通过数字寻找对应的原物料打下基础。App/小程序下单方式积累了大量的用户偏好&画像数据，对产品研发提供了数据支撑。产品价格：聚焦现磨咖啡的大众化，15元—25元左右的饮品价格具备高案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业Berapdsrshelmathetjiatl调黑凤梨拿铁感调2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业2)营销力瑞幸高度重视针对年轻人的市场培育。为迎合年轻人，2021年重新明确紧跟潮流，提前押宝冬奥冠军谷爱凌为品牌代言人，赢得年轻人好感；与在促销方面，创始之初，瑞幸在天量补贴支持下，咖啡产品实际售价远低于星巴克等同类竞品，更贴近中国人均消费水平，得以在较短的时间内提升客户流量，并通过投放高额广告增加产品曝光率。2018年和2019年，瑞幸赠饮和广告费用共占总营收的58.6%和26.2%。在财务暴雷后，瑞幸调整了营销策略，将赠饮改为满减折扣券，并提高咖啡单价。2022年赠2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业暴雷后首杯免费“咖啡钱包”买二赠一，买五赠五折扣力度30%,周复购人数提升了28%,MAU提升了10%左右。私域用户每天下单3)完善的供应链案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业咖啡豆供应商网络，强化咖啡豆保障能力。为了更好控制产品品质，瑞幸逐步加大烘焙基地建设投入，强化对咖啡豆的全流程把控能力。2021年瑞幸咖啡首家烘焙(屏南)基地正式投产，总投资2.1亿元，占地面积4.5万m²,年产能1.5万吨。瑞幸由此实现了从生豆处理、烘焙、包装、码垛到仓储的全自动化生产，运营效率提高。2022年，瑞幸山正式动工，计划总投资1.2亿美元，项目用地5.3万m²,年产能3万吨，计划2024年正式投产。目前，瑞幸在供应链端已实现了总部→工厂→门店的全链条打通，为提升店效、为后期全面放开低线城市加盟体系大量拓4)渠道力2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例一瑞幸：国内最大的连锁咖啡企业加盟助力全国扩张。瑞幸于2019年开放加盟店，自开放以来加盟店比例不断提高，从2019年的5.9%增长至2022年的31.2%。按照公司的经营据窄门宽眼和公司数据，公司目前共有店铺1万家，其中一线城市占比21%,新一线城市占比31%,二线城市占比22%,三线及三线以下城市占案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长产品力经典咖啡燕麦系列生相系列茶和饮品冰萃冰涉小食甜点美式热狗早餐套餐周边产品经典咖啡燕麦系列生相系列茶和饮品冰萃冰涉小食甜点美式热狗早餐套餐周边产品案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长玫瑰贴贴生酪拿铁玫瑰贴贴石榴冰茶正当红榴榴冰萃正当红榴榴冰茶正当红榴榴库可冰缤纷麦芬 经典拿铁案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长门店数占比新一线四线新一线四线10元123456789门店数占比新一线新一线四线918元18元18元18元18元15元18元20元18元18元18元20元18元18元18元18元18元17元18元19元1234北京深圳杭州广州苏州567892023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长营销力1)主动与瑞幸咖啡关联，借势引流。如在品牌宣传上，以“瑞幸创始人系的内容，吸引消费者目光与瑞幸咖啡原有客群。2)以有流量红利的抖音为核心阵营，辅之以小红书、微博、微信自媒体等渠道增强曝光。3)案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长#陈牧驰库迪物啡新品体验官##王弘毅库迪咖啡新品分享官##库迪咖啡上新##库迪咖啡加盟##临沂库迪咖啡##库迪咖啡海外首站落地首尔#渠道力："琴赞案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长*臂習梦型费翻新一线历史门店开店时序图历史门店开店时序图2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告柠檬品牌社案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长单店投资1台选址原则：选址机会：选址原则：人流量第一人流量第一选址方向：·办公园区底商或餐饮区·大学生活区、商业区·中学校园门口附近商业街区·其他教育培训机构·商场主出入口附近·商业街、步行街·机场火车站：出发安检内医院：门诊大厅或其他人结算支付收费模式服务费：按照门店经营毛利收取服务费：月毛利范围品牌店设备回收数据来源：库迪招商资料，消费界整理月毛利范围服务费比例(毛利为基数)月毛利范围服务费比例(毛利为基数)3-4万部分案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长月商品毛利总额现制饮品返还商品毛利比例外购预包装商品返还商品毛利比例0-2万的部分2-3万的部分3-4万的部分4-8万的部分8万元以上的部分柠檬品牌社案例二库迪：翻版瑞幸，野蛮生长目标·单店月均盈利：15000(未扣服务费，已扣折旧)·单店月均净现金流：20000(未扣除服务费)人力月盈利数据来源：库迪招商资料案例三幸运咖：全力抢占下沉市场2017年，蜜雪冰城开始孵化咖啡项目，推出子品牌“幸运咖”。背靠蜜雪冰城在下沉市场积累的产品与门店经验，幸运咖定位高性价比的平价咖啡品牌，以低线城市价格敏感人群及学生为主要目标客群，在二至四线城市快速扩张。2022年，幸运咖在全国新开业门店1521家。目前幸运咖门店总数为2332家，门店扩张提速。产品力在产品上，幸运咖采取市场跟随策略。与主流咖啡品牌运咖虽存在相似款，但在产品用料多使用调制品(果酱、调制乳等),品质稍差。其爆款产品包括椰椰拿铁，桂花拿铁等。此外，幸运咖还提供冰淇淋、柠檬水等雪王招牌产品用于引流，和咖啡豆、挂耳咖啡包、饼干面包等预包装食品，以及众多联名产品，如和Chako联名的背带杯、和幸运咖-产品菜单幸运咖-周边产品案例三幸运咖：全力抢占下沉市场在价格方面，幸运咖采取低价策略。幸运咖的产品定价与蜜雪冰城保持一致，早期的蜜雪冰城在产品方面主打冰淇淋、奶茶、果茶等产品，产品价格多在10元以下，幸运咖提供的主流产品美式5元、拿铁6元、果咖5—7元，产品整体均价在8元左右，远低于主流品牌售价。幸运咖-各城市客单价幸运咖主要产品及原材料8元8元8元咖啡咖啡咖啡咖啡系列产品11元“幸运咖”的咖啡豆选用哥伦比亚，巴西，印尼以及埃寒尔比亚进口阿拉比卡咖啡豆，烘焙手法上使用中深度烘焙，以此保留咖啡豆的香味。辅料选择上，幸运咖主要选用牛奶以及水果。四5656新新晚玩既既既幸运咖的营销策略可分为4部分：1)线上推广：通过抖音、官网、微博、微信公众号等线上平台进行品牌宣传和推广以及与消费者互动，提高品牌的影响力和忠诚度。2)线下推广：采用全覆盖式、不断重复的推广方式，通过海报、立牌、菜单、杯架等物料反复宣传低价，强化消费者对品牌特色的辨识度。2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例三幸运咖：全力抢占下沉市场3)会员计划：通过积分、折扣、生日礼品等福利吸引消费者成为会员，4)促销活动：幸运咖咖啡不定期推出各种促销活动，如限时优惠、新品案例三幸运咖：全力抢占下沉市场渠道力幸运咖主要拥有3种店型：快饮店(20—30平米)、标准店(30—50平米)、旗舰店(60平米以上)。店铺在选址上，幸运咖多集中在中低线城目前，幸运咖门店达到2332家，主要在低线城市且蜜雪冰城总部河南较多，一线占1%,新一线18%、二线20%、三线30%、四线22%、五线11%;河南省(总部区域)门店数占20%。幸运咖-选址分布案例三幸运咖：全力抢占下沉市场面积：60m以上，面宽6米以上配置：客座区、打卡区、周边展示区选址：繁华商业街、购物中心、学院旗舰店面积：30-50m,面宽4米以上配置：客座区、打卡区、周边展示区选址：繁华街边、商场、学院面积：20-30m,面宽3米以上配置：简易周边展示区、无客座区选址：美食城、学院、商务区、交通枢纽柠檬品牌社案例四Manner:专注一线城市的中端品牌融资时间比例战略投资06-16淡马锡13亿美元10亿美元民币融资前融资后LEMONCLURLEMONCLUR案例四Manner:专注一线城市的中端品牌受受数据来源：Manner微信小程序，消费界整理产品力如桂花系列、清橙系列、燕麦系列等。与瑞幸、幸运咖等主流咖啡品牌不Manner分别在2019年和2021年丰富了烘焙和轻食业务。但整体上，MannerCoffee-城市分布MannerCoffee-城市分布新一线四线21元24元304.59%道费界道费界柠檬品牌社案例四Manner:专注一线城市的中端品牌在15—25元，其中低于20元的饮品占比超过10%,常规产品美式和拿铁均为15元。系列代表产品价格区间49455315元63案例四Manner:专注一线城市的中端品牌营销力杯青回。抹茶冰淇淋化了杯青回。抹茶冰淇淋化了案例四Manner:专注一线城市的中端品牌21-3-25来自iPhoneXSMax2023中国连锁咖啡产业研究报告2023中国连锁咖啡产业研究报告案例四Manner:专注一线城市的中端品牌渠道力Manner共有4种门店类型：作为主力店型的快取店(20—50平方米),以办公和居民区为主；烘焙店(80—100平方米),多布局在购物商圈和办公场所；餐食店(150平方米左右),数量较少，布局在核心商圈。根据GeoHey数据，Manner目前的总门店中有55.48%布局在办公场所，31.29%在购物场所。新一线城市门店数量为374/39家，合计占总门店的98.8%。目前Manner处于扩张初期，持续加密上海，快速扩张北京、深圳和新一线城市群，二3盟整2确理9数据来源：窄门餐眼，消费界整理案例四Manner:专注一线城市的中端品牌案例五挪瓦：店中店模式快速扩张投资方股权投资2023-05-18未披露未披露未披露B+轮2021-12-092亿人民币未披露未披露B轮2021-11-01未披露未披露未披露高鹄资本A+轮2021-08-24未披露未披露未披露未披露A轮2020-11-12数千万人民币未披露未披露未披露股权投资2020-05-26未披露未披露未披露未披露股权投资2020-03-26未披露三七互娱未披露未披露未披露产品力案例五挪瓦：店中店模式快速扩张品以“小马果咖”等应季果咖为主(含草莓出马拿铁、凤梨出马、生椰出马、青梅出马、西瓜出马等)。功能性产品诸如满足消费者抗糖需求的“0卡糖果咖”系列，降低热量的“轻乳拿铁”等。烘焙产品以贝果和吐司为主，销售占比10%左右。挪瓦咖啡的豆种以耶加雪菲、危地马拉、哥伦比亚、云定。挪瓦咖啡连续2年荣获有咖啡界“奥斯卡”之称的IIAC9项金奖，其中案例五挪瓦：店中店模式快速扩张目前，挪瓦咖啡定价上限是20元，下限是10元，核心价格带在10—16元区间，产品的综合毛利保持