有色与新材料周报：看好半导体基本面渐修复电子特气需求释放

料看好半导体基本面渐修复，电子特气需求释放强于大市(维持)核心观点：料看好半导体基本面渐修复，电子特气需求释放强于大市(维持)核心观点：行情走势图沪深300有色金属%%-5%22/922/1223/323/623/91特种气体：本周国内特种气体市场表现一般，厂家供应良好，但下游需求相对有限。传统化纤、医药、特种钢材企业开工率不高，对部分工业级特气硫化物(硫化氢等)、氟化物(氟化氢等)产品需求减少，部分低纯度特气产品价格窄幅下调；半导体、液晶面板等领域用电子特气的供需维持平稳，电子级三氟化氮、三氟化硼、六氟化硫、四氟化碳等产品价格坚挺。展望后市，终端半导体、显示面板等产业库存渐去化，基本面有望改善，特气需求有望逐步释放；半导体和高端显示面板产业链逐步向中国转移的趋势明显，国内头部特气生产企业大规模电子特气项目在建，国产化进程持续推进。证券分析师投资咨询资格编号S1060516070001chenxiao397@研究助理一般证券业务资格编号S1060122080021chenxiaorong186@一般证券业务资格编号S1060122070024Mashulei362@1稀土磁材：传统旺季将迎，价格整体上调。本周稀土氧化物价格整化镨钕流通现货有限，短期现货价格有支撑。展望后市，“金九银场预期好转，供应受政策限制增量有限，稀土供需或进一步缩紧。端上行周期将至、需求有望释放，建议关注产品具高壁垒、进口依赖特征，产能规模不断扩大的头部企业：金宏气体、南大光电、华11)终端需求增速不及预期。若终端新能源汽车、储能、光伏、风电装机需求增速放缓，不及预期，上下游博弈加剧，中上游材料价格地缘政治扰动原材料价陈骁陈潇榕马书蕾有色金属与新材料·行业周报2/18图表1主要产品价格跟踪和趋势展望(截至2023.9.1)有色金属与新材料·行业周报/18正文目录 2.1数据跟踪 52.2市场动态 82.3产业动态 82.4上市公司公告 8 跟踪 10动态 12动态 12公司公告 13 .1数据跟踪 14.2市场动态 16.3产业动态 16.4上市公司公告 16 有色金属与新材料·行业周报4/1822/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/09图表2新材料指数累计涨跌幅沪深300新材料指数(H30597.CSI)%%-5%22/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/09图表2新材料指数累计涨跌幅沪深300新材料指数(H30597.CSI)%%-5%上周上升2.2%。本周新材料指数跑赢大盘。随着国内经济逐渐复苏，下游需求端有望逐步修复，叠加部分材料库存从今年以来不断去化，股票型基金和被动指数型基金净值较年前已小幅上调。图表3新材料和沪深300指数涨跌幅对比指数名称沪深300指数 (000300.SH)新材料指数 37913707周变动(%)2.8月变动(%)0.6年变动(%).1-14.0图表4新材料相关普通股票型基金和被动指数型基金表现基金名称管理人类型规模(亿元)最新涨跌幅近1月变动年变动35.62型.39型型有色金属与新材料·行业周报/18碳酸锂(左轴,万元/吨) 磷酸铁锂(右轴,千元/吨)00-5图表7碳酸锂(左轴,万元/吨) 磷酸铁锂(右轴,千元/吨)00-5图表7本周碳酸锂毛利环比上升3424元/吨氢氧化锂(左轴,万元/吨) 三元材料(右轴,千元/吨)8564250-221/921/1222/322/622/922/1223/323/623/92.1数据跟踪元/吨。电碳周内毛利增3424元/吨至6.34万元/吨，电氢周内毛利增93230元/吨至19.19万元/吨，较上周大幅增加；本。图表图表5本周锂精矿价格减少55美元/吨、电碳价降17500元/吨、电氢价降9000元/吨锂辉石精矿平均价6%,CIF中国(左轴,美元/吨) 99.5%国产电池级碳酸锂均价(右轴,万元/吨)56.5%国产电池级微粉型氢氧化锂均价(右轴,万元/吨)600060500050404000400000200002021/92021/112022/12022/32022/52021/92021/112022/12022/32022/52022/72022/92022/112023/12023/32023/52023/72023/9图表6碳酸锂库存增270吨，氢氧化锂增145吨6000050000400000000200000碳酸锂(左轴,吨)氢氧化锂(右轴,吨)350003000025000200005000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/96/1821/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7三元材料产量(左轴,吨)三元材料开工率(右轴,%)400图表9正极材料周度产量和开工率变动磷21/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7三元材料产量(左轴,吨)三元材料开工率(右轴,%)400图表9正极材料周度产量和开工率变动磷酸铁锂产量(左轴,吨)磷酸铁锂开工率(右轴,%)450004000035000000025000200000000021/521/922/122/522/923/123/523/9图表8锂盐周度产量和开工率变动碳酸锂产量(左轴,吨)碳酸锂开工率(右轴,%)氢氧化锂产量(左轴,碳酸锂产量(左轴,吨)碳酸锂开工率(右轴,%)000000400020000400021/521/922/122/522/923/123/523/9图表10锂相关产品价格变化品种主要指标单位当期值周环比月环比年同比锂精矿6%CIF中国平均均价美元/吨3210.0-1.7%-6.6%-37.2%万元/吨20.6-7.8%-19.9%-58.1%-4.3%-20.6%-58.7%万元/吨19.8-3.4%-11.2%-44.4%三元正极811型镍:钴:锰=6:2:2全国万元/吨22.4-3.2%-12.4%-41.6%磷酸铁锂磷酸铁锂动力电池正极:全国万元/吨7.5-3.8%-17.6%-52.1%图表112023年7月国内动力电池产量61GWh动力电池三元电池磷酸铁锂电池400021/721/1022/122/422/722/1023/123/423/7图表122023年7月国内动力电池产量环增1.5%池磷池磷酸铁锂电池0%60%40%20%%有色金属与新材料·行业周报1886420硫酸钴市场均价(左轴,万元/吨)钴中间品CIF中国均价(右轴,美元/磅)钴精矿CIF中国高价(右轴,美元/磅)405086420硫酸钴市场均价(左轴,万元/吨)钴中间品CIF中国均价(右轴,美元/磅)钴精矿CIF中国高价(右轴,美元/磅)40505021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表15本周硫酸镍价格暂稳0004002000 镍铁市场均价(左轴,元/吨)硫酸镍电池级全国高位(右轴,元/吨)700006000050000400003000020000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表14硫酸钴产量1779金属吨，库存1273金属吨硫酸钴库存量(金属吨) 硫酸钴产量(金属吨)200000040020022/322/622/922/1223/323/623/9冰镍(NI≥40%)镍折扣系数运行在80-86折。7月硫酸镍进口量环比走高，出口量开始回落，部分炼厂企业受现货价格影响减图表16本周硫酸镍产量3.46万吨，库存0.74万吨硫酸镍库存量(万吨) 硫酸镍产量(万吨)04.0.021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表图表17钴、镍主要品种价格变化主要指标单位当期值周环比月环比年同比有色金属与新材料·行业周报/182.2市场动态链合作。现代汽车、起亚和现代摩比斯成立的海外投资公司HMGGlobal将以近5272亿韩元(约合3.98亿美元)收购韩国锌业5%的股份。合作内容包括共同采购及加工镍原料、确保加工镍和电池材料的稳定菲律宾镍生产商敦促政府缩短采矿项目的许可程序。菲律宾镍业协会(PNIA)敦促政府建立一站式服务中心，大幅减少采矿项目的审批流程，以吸引更多该行业的投资。PNIA总裁在2023年镍倡议会议上表示，一站式服务应将许可证处理时间印度将启动100个关键矿块拍卖，印矿业联合会批此举致开发成本上升。据印度《经济时报》报道，印度正准备在未来4个月内启动约100个关键矿块的拍卖程序。印度矿业部部长维韦克·巴拉德瓦吉表示，这些矿区的矿产包括镍、锂、钴、2.3产业动态Wh园举行。项目总投资100亿元，将建设20GWh锂电池生产车间、pack车间、系统集成车间、锂电池分析检测中心、SMM/29)天齐锂业稳步推进产能扩张，拟向广期所申请碳酸锂指定交割厂库资质。天齐锂业8月31日开展2023年半年度业绩说明会，公司对产能扩张进展、锂价趋势、申请广期所碳酸锂指定交割厂库资质、与紫金矿业的合作等投资者关心的热点话题2.4上市公司公告永兴材料：上半年归母净利润19.04亿元，同比下滑15.89%10股派发现金红利10元(含税)。公司拟以3亿元至5亿元回购公司股份，用于实施股权激励及/或员工持股计划。(公 西藏矿业：上半年净利降94.68%至2529.65万元入2.83亿元，同比下降76.79%；归属于上市公司股东的净利润2529.65赣锋锂业：2023年上半年净利同比降19.35%赣锋锂业公告，上半年公司实现营业收入181.45亿元，同比增长25.63%；归属于上市公司股东的净利润为58.50亿元，有色金属与新材料·行业周报/18盛新锂能：上半年净利降79.75%至6.11亿元6.11亿29)中金岭南：上半年净利降36.34%至5.40亿元盐湖股份披露2023年半年度报告。今年上半年公司实现营业收入99.56亿元，同比下降42.44%；归属于上市公司股东的)元，同比有色金属与新材料·行业周报3.1数据跟踪图表18稀土永磁材料价格走势氧化镨钕全国(万元/吨)毛坯烧结钕铁硼N35全国(右轴,元/公斤)0400000250200021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9图表19风力电机用稀土永磁材料价格走势分类主要指标当期值周环比月环比年同比全国(万元/吨)49.8全国(万元/吨)51.0全国(万元/吨)50.3北方稀土(万元/吨)47.7全国(万元/吨)全国(万元/吨)810.0全国(万元/吨)251.5有色金属与新材料·行业周报钼精矿市场均价(左轴，元/吨) 钼铁市场均价(右轴，万元/钼精矿市场均价(左轴，元/吨) 钼铁市场均价(右轴，万元/吨)0000004000000200004540505021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表24锡锭产量周增140吨锡锭产量(吨)4000500000250020000022/0322/0622/0922/1223/0323/0623/098000000006000000004000030000200000锑精矿含量50-60%市场均价(元/吨) 99.5%氧化锑市场均价(元/吨)21/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表22本周钨丝405元/公斤，钨精矿12.2万元/吨钨丝d≤0.39mm江西(左轴，元/公斤)钨精矿(右轴，万元/吨)仲钨酸铵(右轴，万元/吨)450440430420410400908008642021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9图表23锡精矿和锡锭价格走势锡精矿均价(元/吨)锡锭市场均价(元/吨)26000024000022000020000018000022/0922/1123/0123/0323/0523/0723/09镓市场均价(元/千克)镓市场均价(元/千克)图表26金属镓月度进出口量进口量(吨)出口量(吨)图表26金属镓月度进出口量进口量(吨)出口量(吨)8642022/0322/0522/0722/0922/1123/0123/0323/0523/07图表25国内金属镓市场价格走势300280023000)23/0123/0323/0523/0723/09图表27金属锗和二氧化锗价格走势minmin元/公斤)00000000000000400022/0922/1022/1122/1223/0123/0223/0323/0423/0523/0623/0723/0823/093.2市场动态越南稀土开采有望快速增长。据越南网报道，行业专家表示随着需求的稳步增长，越南稀土采矿业可能在不久的将来经历快速增长。据路透社报道，韩国和中国的磁铁公司，包括一家苹果供应商，将在越南开设工厂。但越南在获取先进加工技3.3产业动态格有色金属与新材料·行业周报3.4上市公司公告 3.77%广晟有色：上半年净利降45.44%广晟有色发布2023年半年度报告，上半年实现营收111.44亿元，同比下降7.33%；归母净利润1.02亿元，同比下降宁波韵升：上半年净亏损1.87亿元，同比由盈转亏中国稀土：上半年净利同比下降85.13%有色金属与新材料·行业周报图表29国产碳纤维(华东市场)价格走势(元图表29国产碳纤维(华东市场)价格走势(元/千克)T300(12K)(元/千克)T300(24/25K)(元/千克)02502000T300(48/50K)(元/千克)T700(12K)(元/千克)21/921/1222/322/622/922/1223/323/623/94.1数据跟踪原油WTI(左轴，美元/桶) 40008000600040002000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9000000400020000库存量(左轴,吨)产量(左轴,吨)毛利(右轴,元/吨)700006000050000400003000020000021/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9图表32本周EVA产量41911吨，库存21258吨EVA产量(吨)EVA工厂库存总库存量(吨)50000图表32本周EVA产量41911吨，库存21258吨EVA产量(吨)EVA工厂库存总库存量(吨)5000045000400003500000002500020000000021/921/1222/322/622/922/1223/323/623/9图表31EVA树脂价格走势EVAV2825(右轴,元/吨)VAC均价(右轴,元/吨) EVA均价(左轴,元/吨) EVAV2825(右轴,元/吨)VAC均价(右轴,元/吨)300002500030000250001000020000800060001000040002000020000022/922/1123/123/323/523/723/9图表33POE树脂价格走势0000250002000050000POE8999(8200指标)华东(元/吨)POELC670华东(元/吨)POELC175华东(元/吨)21/921/1122/122/322/522/722/922/1123/123/323/523/723/9图表34《基加利修正案》HFCs第三代制冷剂削减时间表非A5缔约方(主要发达国家)第一组非A5缔约方第二组A5缔约方(发展中国家)第一组A5缔约方(发展中国家)第二组HFC平均/消费量+HCFC基线值*15%年HFC平均生消费量+HCFC基线值*25%2020-2022年HFC平均+HCFC基线值*65%2024-2026年HFC平均生产/消费量+HCFC基线值*65%冻结时间--2024年2028年2019年-10%5%年-10%第二步2024年-40%2025年-35%2035年-30%2037年-20%有色金属与新材料·行业周报图表35制冷剂R32图表35制冷剂R32价格价差000制冷剂R32价差(右轴,元/吨)制冷剂R32主流价格(左轴,元/吨)40000002000022/322/622/922/1223/323/623/9格-1.8*二氯甲烷-0.8*无水氢氟酸年-70%年-70%年-50%年-30%年-80%年-85%年-80%年-85%-年-80%-年-85%图表36制冷剂R134a价格价差3000025000200000000制冷剂R134a价差(右轴,元/吨)制冷剂R134a主流价格(左轴,元/吨)00000040002000022/322/622/922/1223/323/623/9氢氟酸4.2市场动态索尔维与航空巨头势必锐达成战略合作。索尔维与位于英国苏格兰的势必锐航空航天创新中心达成了战略合作，巩固了与势必锐航太系统(欧洲)公司的伙伴关系。该创新中心旨在于可持续飞机技术和工艺领域，促进与势必锐的工业、学术和4.3产业动态上半年中国氮气出口量同比增加。2023上半年中国氮气出口数据表现为数量同比增加，单价同比下跌。据海关数据检测，创资讯工业气体，8/30)4.4上市公司公告中简科技：上半年净利润2.09亿元，同比增长13.28%中简科技披露2023年半年度报告，报告期公司实现营收3.16亿元，同比增长0.18%；归母净利润2.09亿元，同比增长凯美特气：上半年净利降89.21%至892.45万元，同比下降18.97%；归属于上市公司股东的净利润892.45派瑞股份发布2023年半年度报告，公司营业收入为5341.72万元，同比减少36.72%。归属于上市公司股东的净利润为744.64万元，同比减少76.40%。(公司公告，8/29)称，2023年上半年营业收入约32.07亿元，同比减少18.56%；归属于上市公司股东的净利南大光电：上半年营收同比下降2.46%.46%。归属上市公司股东的净利润1.52亿元，同荣盛石化：关于浙江石油化工有限公司年产1000吨α-烯烃装置投产的公告荣盛石化控股子公司浙石化在舟山绿色石化基地投资