宏观经济与乘用车发展趋势课件

2011年宏观经济与乘用车发展趋势国家信息中心信息资源部主任高级经济师徐长明2010年12月25日成都2011年宏观经济与乘用车发展趋势国家信息中心信息资源部内容一、宏观经济二、汽车市场三、几点提示2内容一、宏观经济二、汽车市场三、几点提示21.

中国经济发展回顾1979-2009年中国GDP增长率(年均增长9.9%)一、中国宏观经济31.

中国经济发展回顾1979-2009年中国GDP增长率中国经济总量迅速提高，特别是过去10年增幅更大4中国经济总量迅速提高，特别是过去10年增幅更大4人均GDP增长迅速，预计2010年将超过4000美元，相当于10年的4倍，这是汽车市场持续快速增长的根本原因。5人均GDP增长迅速，预计2010年将超过4000美元，相当于本次全球金融危机对中国经济也产生了重要影响GDP增长率(%)6本次全球金融危机对中国经济也产生了重要影响GDP增长率(%)但是，中国应对金融危机的措施得力，经济很快开始恢复。主要采取了积极财政政策、宽松货币政策、十大产业振兴规划三个方面政策。年度新增贷款(单位：万亿)7但是，中国应对金融危机的措施得力，经济很快开始恢复。主要采取到2010年一季度中国经济已经出现了偏热的苗头GDP增长率(%)8到2010年一季度中国经济已经出现了偏热的苗头GDP增长率(为此出台了三个方面的宏观调控措施控制高耗能、高污染行业控制房价过快上涨管理通货膨胀预期9为此出台了三个方面的宏观调控措施控制高耗能、高污染行业9预计2010年全年GDP增长率在10.3%左右GDP增长率(%)10预计2010年全年GDP增长率在10.3%左右GDP增长率(2.中国经济发展前景中长期展望GDP年均增长率：9%112.中国经济发展前景中长期展望GDP年均增长率：9%11公路铁路机场港口客货站场城市基础设施文化设施等大规模建设工厂生产能力建设……投资：大规模建设消费：住房、汽车住房和汽车这些大件商品，全面普及所需的时间是很长的。国际比较也表明，以建筑业和汽车工业支持的工业化中期进程，一般在几十年，至少20年。投资规模大、产业链长、加工度高、中间产品多、增长持续时间长的特点。工业化主要动力：工业化和城市化12公路投资：大规模建设消费：住房、汽车住房和汽车这些大件商品，商品房销售额增速13商品房销售额增速131999-2009年汽车销售量年均增长22%141999-2009年汽车销售量年均增长22%14东部平均半小时上高速

中部平均1小时上高速

西部平均2小时上高速“7918”网

7射9纵18横8.5万公里

连接20万以上人口城市

覆盖人口10多亿

东部90%

中部83%

西部70%

覆盖地区GDP占全国85%公路总里程高速公路2004年187万3.4万2010年230万5.5万2016年-------7.5万2020年300万8.5万货运中转站国家高速公路网建设15东部平均半小时上高速

中部平均1小时上高速

西部平均2小时上客运专线四纵北京—沈阳—哈尔滨（大连）1700km北京—上海1318km北京—武汉—广州—深圳2260km杭州—宁波—福州—深圳1600km四横青岛—石家庄—太原770km徐州—郑州—西安—兰州1400km上海—南京—合肥—武汉—重庆—成都（沪汉蓉高速铁路）2078km杭州—南昌—长沙880km“四纵四横“客运专线，建设规模1.2万公里以上。16客运专线四纵北京—沈阳—哈尔滨（大连）1700km北京—上海哈尔滨城镇群长吉城际辽中南城镇群环渤海城市群山东半岛城镇群中原城镇群关中城镇群成渝城镇群武汉城镇群湘东城镇群滇中城镇群北部湾城镇群珠三角城市群海峡两岸城镇群昌九城镇群长三角城市群城际铁路建设城际客运系统，建设规模0.6万公里以上。17哈尔滨城镇群长吉城际辽中南城镇群环渤海城市群山东半岛城镇群中1818城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达到60%左右城市化19城市人口占总人口的比重。以后每年提高1个百分点，2020年达2011年是我国“十二五”规划的开局之年，在党中央关于“十二五”规划建议指导下，我国将进一步加快发展方式转变，推进经济结构战略性调整。节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料和新能源汽车等七个战略性新兴产业发展规划的全面启动3.2011年经济形势预测(1)经济发展的国内环境202011年是我国“十二五”规划的开局之年，在党中央关于“十二2009-2010年中央密集出台了一系列促进区域经济协调发展的政策。

212009-2010年中央密集出台了一系列促进区域经济协调发展近期区域规划2009-1-72009-1-262009-5-142009-6-102009-6-242009-6-252009-7-12009-8-302009-9-232009-12-12009-12-122009-12-312010-1-212010-5-72010-6-72010-7-72010-9-62010-11-17东部西部东部东部东部西部东北东北中部东部中部东部中部中西部西部西部西部西部珠江三角洲地区改革发展规划纲要国务院关于推进重庆市统筹城乡改革和发展的若干意见支持福建加快建设海峡西岸经济区的若干意见江苏沿海地区发展规划横琴总体发展规划关中-天水经济区发展规划辽宁沿海经济带发展规划中国图们江区域合作开发规划纲要促进中部地区崛起规划(湖北山西安徽江西河南湖南)黄河三角洲高效生态经济区发展规划鄱阳湖生态经济区规划推进海南国际旅游岛建设发展皖江城市带承接产业转移示范区规划关于中西部地区承接产业转移的指导意见重庆两江新区发展规划资源税费改革率先在新疆进行中央定西部新十年目标推行资源税改革，资源税改政策将推广到西部12个省份广西桂东承接产业转移示范区规划22近期区域规划2009-1-72009-1-262009-5-各省战略性重大项目大区省份在建及十二五期间重大项目投资规模东部泛山东半岛城市群2009年12月29日，青岛海湾大桥胶州连接线工程启动仪式在胶州湾产业新区举行。青岛海湾大桥胶州连接线2010年3月份正式开工建设，青岛海湾大桥预计2010年底建成，2011年正式通车，胶州连接线将与海湾大桥主线同步通车。届时，胶州与青岛主城区的距离将缩短至23公里，15分钟车程，完全融入青岛“半小时经济圈”。2009年12月18日，我国公路重点建设项目，山东胶州湾海底服务隧道全线顺利贯通。青岛胶州湾海底隧道全长6000米，其中路域段1959米，海域段4041米，服务隧道建设共穿过18条地质断层，为主隧道施工提供了详实的地质资料，也为两条主隧道施工提供了必要保证。中部安徽“十二五”期间，安徽省将着力实施“千百亿工程”，培育和壮大一批龙头企业和龙头产业，力争到2015年在全省形成2个年销售收入超过5000亿元的支柱产业，10个年销售收入超过1000亿元的重要产业，力争将马钢集团、铜陵有色集团、奇瑞汽车有限公司等5家企业培育成年销售收入超千亿元的企业，并使全省年销售收入超百亿元的企业达到25家以上。在做强做大重点企业和重点产业的同时，安徽将重点发展皖江城市带、合肥经济圈和皖北地区3大产业区域。基础设施方面，加快全省“四纵八横”高速公路网的建设和完善。西部重庆《两江新区总体规划》已完成初步方案，两江集团共完成土地储备226.56平方公里，西部最大的悦来会展城、鱼嘴千亿汽车城、百亿级北大方正重庆医药基地、百亿级国金中心等重大项目破土动工。目前，两江新区在谈项目291个，预计合同投资总额3665亿元。

总投资近50亿元的两江新区重要节点工程“两江内环一横线”工程开工,两年建成后，将把大学城、西永微电园、蔡家高新技术产业园、悦来会展城、龙盛工业区等重要区域串连起来，形成有机整体，促进两江新区的开发建设。在谈项目合计投资总额3665亿元西部贵州“十二五”时期，贵州铁路建设投资总规模将达3000亿元，全省铁路营业里程将达到5200公里；其中，高速铁路1500公里，覆盖全省所有市州。南方电网公司“十二五”期间将在贵州投资1000亿元以上，以支持贵州电网建设。水运建设将重点推进水运通道高等级航道建设，提升航道等级，提高运输通过能力。铁路总投资3000亿元，电网投资1000亿以上西部广西北部湾经济区现在的炼油能力有2000万顿，国家已经基本同意了钦州还要上一个1000万吨的项目，在“十二五”，或者更远的2020年，至少有2000-4000万吨的炼油能力。北部湾的钢铁产能也要超过1亿吨。23各省战略性重大项目大区省份在建及十二五期间重大项目投资规模东“新非公36条”政策全面落实将提高经济自主性复苏动力，居民消费升级和城镇化进一步加快都蕴含着巨大的市场需求和发展空间。新“非公36条”内容细则一、进一步拓宽民间投资的领域和范围二、鼓励和引导民间资本进入基础产业和基础设施领域三、鼓励和引导民间资本进入市政公用事业和政策性住房建设领域四、鼓励和引导民间资本进入社会事业领域五、鼓励和引导民间资本进入金融服务领域六、鼓励和引导民间资本进入商贸流通领域七、鼓励和引导民间资本进入国防科技工业领域……24“新非公36条”政策全面落实将提高经济自主性复苏动力，居民消新36条允许民间资本进入的行业占全国固定资产投资的比重（%）2009年2008年石油开采业1.41.8石油加工业0.91.2电力、燃气、自来水业6.97.1铁路运输业3.52.7城市公共交通1.00.9水利、环境和公共服务业9.28.3卫生和社会福利业0.90.7文化、教育、体育1.11.0合计24.923.725新36条允许民间资本进入的行业占全国固定资产投资的比重（%）自主增长动力进一步恢复26自主增长动力进一步恢复26主要经济体GDP增长率（年度）(2)经济发展的国际环境27主要经济体GDP增长率（年度）(2)经济发展的国际环境2主要经济体GDP增长率（季度）28主要经济体GDP增长率（季度）28主要经济体投资增长率29主要经济体投资增长率29主要经济体投资增长率（季度）30主要经济体投资增长率（季度）30主要经济体失业率31主要经济体失业率31近期，美国6000亿美元后果：而美国经济也不会有大增长，对出口拉动不大基础产品价格上涨，输入通涨资金外流，新兴国家涨价（房地产、股票、物价）32近期，美国6000亿美元后果：而美国经济也不会有大增长，对出33国际初级产品价格指数3333国际初级产品价格指数33加上目前我国国内物价涨势明显，通涨预期加强34加上目前我国国内物价涨势明显，通涨预期加强34要收紧，应对物价，应对热钱流入人民币存款准备金率2008-01-2515.002008-03-2515.502008-04-2516.002008-05-2016.502008-06-1517.002008-06-2517.502008-10-1517.002008-12-0516.002008-12-2515.502010-01-1816.002010-02-2516.502010-05-1017.002010-11-1617.502010-11-2918.001年期定期存款利率2002-02-211.982004-10-292.252006-08-192.522007-03-182.792007-05-193.062007-07-213.332007-08-223.602007-09-153.872007-12-214.142008-10-093.872008-10-303.602008-11-272.522008-12-232.252010-10-202.50利率调整时间表准备金率调整时间表35要收紧，应对物价，应对热钱流入人民币存款准备金率2008-0经模型测算，预计2011年我国经济增长速度略低于2010年，GDP实际增长9.5%左右。虽然与2010年相比，下降1个百分点左右，但仍是较快的速度，将为汽车市场的发展提供良好的宏观基础。36经模型测算，预计2011年我国经济增长速度略低于2010年，二、2010—2011年汽车市场分析预测37二、2010—2011年汽车市场分析预测371.2010年汽车市场分析连续第二年超高速增长381.2010年汽车市场分析连续第二年超高速增长38超高速增长的主要原因有两条，一是经济复苏势头强劲GDP增长率39超高速增长的主要原因有两条，一是经济复苏势头强劲GDP增长率乘用车内需月度数据(万辆)增速1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2009-10.722.27.334.242.650.069.186.882.373.097.886.92010120.454.869.143.137.824.220.923.424.231.130.4二是政策惯性40乘用车内需月度数据(万辆)增速1月2月3月4月5月6月7月8从月度曲线变化特征看，这一轮连续两年高增长的驱动力正在逐步淡化，要继续大幅度攀升新的台阶需要注入新的动力。41从月度曲线变化特征看，这一轮连续两年高增长的驱动力正在逐步淡国产乘用车批发量2010年月度走势与2007年比较(万辆)42国产乘用车批发量2010年月度走势与2007年比较(万辆)4国产乘用车批发量2010年月度走势与2006年比较(万辆)43国产乘用车批发量2010年月度走势与2006年比较(万辆)4今年的高增长基本还是正常年份的运行轨迹，如果没有特别大的不利因素出现(包括目前起很大作用的积极政策的撤出)，后续市场的发展不会出现大的滑坡。但是，10、11月份乘用车高于正常年份的季节因子，短期因素不可持续44今年的高增长基本还是正常年份的运行轨迹，如果没有特别大的不利长期潜在增长率2011年经济增长政策2.2011年乘用车市场预测45长期潜在增长率2.2011年乘用车市场预测45千人保有量20辆第一个高速增长期持续5年左右销量年均增长30%千人保有量=5第二个高速增长期持续10年左右销量年均增长20%千人保有量=100乘用车市场由第一个高速增长期转入第二个高速增增长期，潜在增长率由年均25%调整到15%（1）长期潜在增长率46千人保有量20辆第一个高速增长期千人保有量=5第二个高速增长开始年份结束年份孕育期19601964乘用车销量（万辆）14.549.4销量平均增长率35.8%普及期19651973乘用车销量（万辆）58.6300.9销量平均增长率22.2%日本韩国开始年份结束年份孕育期19811985乘用车销量（万辆）4.412.9销量平均增长率25.0%普及期19861997乘用车销量（万辆）15.4115.1销量平均增长率20.0%47开始年份结束年份孕育期19601964乘用车销量（万辆）144848公平效率城乡差距地区差距行业差距…1949-19791979-200949公平效率城乡差距1949-19791979-2009492008年各省市人均GDP及人口省份人均GDP（美元）人口（万人）省份人均GDP（美元）人口（万人）省份人均GDP（美元）人口（万人）上海10,5291,888山东4,7649,417陕西2,6273,762北京9,0751,695内蒙古4,6382,414重庆2,5952,839天津7,9871,176辽宁4,5014,315宁夏2,576618浙江6,0785,120福建4,1543,604湖南2,5236,380江苏5,7057,677吉林3,3862,734青海2,504554广东5,4129,544河北3,3466,989海南2,473854黑龙江3,1283,825四川2,2148,138山西2,9373,411广西2,1554,816新疆2,8642,131江西2,1284,400湖北2,8605,711安徽2,0866,135河南2,8219,429西藏1,996287云南1,8124,543甘肃1,7442,628贵州1,2713,793人口合计27,10153,97949,747全国占比20.7%41.3%38.0%数据来源：《中国统计年鉴2009》;汇率按2008年平均汇率6.9451折算502008年各省市人均GDP及人口省份人均GDP人口省开始年份结束年份孕育期20012008乘用车销量（万辆）86570销量平均增长率30.4%普及期20092023乘用车销量（万辆）864销量平均增长率13—15%中国中国会花更长时间以比日韩相对低的速度来完成这个普及化进程，乘用车内需增长率大致相当与GDP增长率的1.5倍左右，13—15%是正常水平。时间分布上前高后低。51开始年份结束年份孕育期20012008乘用车销量（万辆）862011年汽车市场如何发展呢？先看看乘用车需求定量测算的理论家庭户数家庭年收入购车收入临界点2008年收入分布2009年收入分布522011年汽车市场如何发展呢？先看看乘用车需求定量测算的理论(2)经济增长率——9.5%53(2)经济增长率——9.5%53(3)政策：尚未最终确定，调整是肯定的2.5%车购税10%的汽车下乡以旧换新节能惠民（3000）政策导致：临界点不变或右移(负面，但很小)54(3)政策：尚未最终确定，调整是肯定的政策导致：临界点不变综合判断，2011年最大可能是以长期潜在增长率为轴心上下小幅度波动。应该说，略低于潜在增长率的可能性更大些，毕竟两年时间内仅乘用车实现了600多万辆的增长（总体近900万辆），需要调整，需要降温。而且宏观经济发展的自发增长力量已经启动，不在特别需要汽车行业发挥那么大的作用。55综合判断，2011年最大可能是以长期潜在增长率为轴心上下小幅三、几点提示1.对三线市场的关注应从理念转到行动2.合资公司要考虑打造自主品牌3.关注豪华车的发展4.主动应对经销商的集团化趋势56三、几点提示1.对三线市场的关注应从理念转到行动2.合资1-3线城市市场份额变化二三线城市的市场地位在逐年提升，将由量变到质变1.对三线市场的关注应从理念转到行动571-3线城市市场份额变化二三线城市的市场地位在逐年提升，将由未来二三线市场将持续快速增长2008年不同级别城市的千人保有量水平58未来二三线市场将持续快速增长2008年不同级别城市的千人保有二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量三线市场在迅速启动，已经出现攀比消费。总人口比例09乘用车需求量比例59二三线市场将成为未来全国汽车市场发展的主导力量三线市场在迅速产品外观气派（大）内部空间宽敞（轴距长）看得见的配置全质量较高（皮实耐用）品牌（知名度高）价格售价低使用成本低（维修便宜包括配件和人工、油耗低）牺牲：看不见的性能，降低技术含量60产品外观气派（大）价格售价低牺牲：看不见的性能，降低技术含量单店销量低，盈亏平衡点要低，降低标准，或2S渠道跨国公司集团(一汽大众+上海大众，一汽丰田+广汽丰田)国内大集团联合(虽然有难度，因为外方控制，但是仍可以有所作为，如长安超市)经销商集团区域覆盖（更小区域网络特别是售后服务）61单店销量低，盈亏平衡点要低，降低标准，或2S渠道跨国公司集团062062广告模式公关模式促销63广告模式促销632.合资公司要考虑打造自主品牌通用：别克品牌，雪佛兰（经济性），价格有差异日产：起辰（2012年投产）大众：各品牌价格相近，无产品适合低端用户群，在三线市场的份额要下降。要维持目前的市场份额需要下决心搞自主品牌。PQB模型——大众做自主很容易，关键是观念和决心642.合资公司要考虑打造自主品牌通用：别克品牌，雪佛兰（经济主要跨国公司表(万辆)销量200720082009通用全球937836748本国387298208中国98105183中国占比10.5%12.6%24.5%大众全球619623629本国103106124中国94103144中国占比15.2%16.5%22.9%现代全球396420463本国9089112中国384890中国占比9.6%11.4%19.4%65主要跨国公司表(万辆)销量200720082009通用全球9销量200720082009本田全球403406339本国626263中国475261中国占比11.7%12.8%18.0%日产全球369369336本国726860中国283654中国占比7.6%9.8%16.1%丰田全球937897781本国221211200中国516271中国占比5.4%6.9%9.1%66销量200720082009本田全球403406339本国6各大跨国公司基本已作出以中国为决策基点的政策调整中国地位的这种转变及未来市场的继续扩大，将给全球及中国汽车产业将带来一系列深刻的变化，如：理念上：赢得中国市场才能赢得世界(现代、GM)步骤上：早转变者成为赢家布局上：在中国的产能布局、产品布局、零部件布局（本土化）、研发中心。由于总体市场大而且将继续迅速扩大，即使个性化车型也很可能具有经济规模，可以在中国生产。67各大跨国公司基本已作出以中国为决策基点的政策调整中国地位的这豪华车：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、保时捷3.关注豪华车的发展68豪华车：奔驰、宝马、奥迪、雷克萨斯、沃尔沃、英菲尼迪、讴歌、未来若干年内：豪华车市场的潜在增长速度仍将保持在较高的水平，而且要高于乘用车总体增长速度，特别是B级豪华车。富裕人群的快速增长（经济增长+收入差距拉大）豪华车降价，接近心理价位（B级车）中国消费者对高档消费品的强偏好换车高峰的到来网络的延伸69未来若干年内：豪华车市场的潜在增长速度仍将保持在较高的水平，GDP年均增长率：9%(1)富裕人群的快速增长（经济增长+收入差距拉大）70GDP年均增长率：9%(1)富裕人群的快速增长（经济增长+我国城乡居民GINI系数预测基尼系数71我国城