中小型企业融资税收政策研究

中小型企业融资税收政策研究

为了解决中小企业的融资问题，政府需要提供政治支持。在所有政府政策中，税收和税收政策是最直接、最有效的政策之一。税收政策对中小型企业内源融资和外源融资均有重要影响,本文主要探讨现行税收政策在内源融资和外源融资上存在的问题并提出相应对策以供参考。一、问题1.税收优惠政策对中小企业的税收优惠政策(1)创业期中小型企业缺乏税收扶持。在企业成长过程中对多数企业来说最为艰难时期是创业期,资金不足是初创企业发展的主要瓶颈之一,此时,内源融资与外源融资均受到制约:由于企业产品未得到客户认可,因而产品缺乏市场,企业盈利能力差,风险承受力小,外源融资的获得性很低,企业不得不主要依赖内源融资。而盈利能力差又制约了初创企业的内源融资能力,最终,融资渠道的缺乏使不少企业难以度过初创期。税收直接影响企业的现金流,为了促进中小型企业的生存和发展,不少国家对初创企业实行税收优惠政策。法国规定新建中小企业可免3年所得税;在老工业区等重点开发区兴办公司可免3年地方税、公司税和所得税,期满后仍享受50%的税收优惠;新建企业的固定资产折旧率由原来的5%提高到25%;并在社会福利税收上对增招雇员的企业给予减免优惠。德国规定在落后地区新建的中小企业可以免缴5年营业税,对新建的中小企业所消耗完的动产投资,免征50%的所得税,对中小企业内部留存资金进行投资的部分免征财产税,对在德国东部投资的中小企业提供总投资额的15%~23%的财政补贴。中国初创型中小企业存活率非常低,大约只有两三年,而西方国家初创型中小企业的寿命平均可达7~9年。(2)对小企业税收优惠力度不足。在中小型企业中,小型企业融资尤为困难,一是因为规模小、缺乏业务记录和财务审计,企业信息是封闭的,外源融资不仅难度大而且融资成本高;二是因为小企业所从事的行业进入门槛低,竞争激烈,利润微薄,自我积累能力差。但小企业在解决就业、稳定社会等方面对国家贡献大。国际上,为增强小型企业的自我积累能力,不少国家对小型企业均实行较大幅度的税收优惠政策。罗马尼亚从2005年1月1日起,罗马尼亚把个人所得税和公司利润税全部降到16%,其中微型企业(职工1~9人,营业额不足10万欧元)的利润税征收3%。和国际上其他国家相比,我国对小型企业的优惠明显不足:一是优惠税率依然偏高。现行企业所得税法定税率25%,另外对小型微利企业适用20%的税率。优惠幅度只有20%,而国际上不少国家超过50%。二是优惠范围偏小。《财政部国家税务总局关于执行企业所得税优惠政策若干问题的通知》(财税[2009]69号)规定:企业所得税法第二十八条规定的小型微利企业待遇,应适用于具备建账核算自身应纳税所得额条件的企业,按照《企业所得税核定征收办法》(国税发[2008]30号)缴纳企业所得税的企业,在不具备准确核算应纳税所得额条件前,暂不适用小型微利企业适用税率。实际情况是大部分小企业不能提供准确的核算资料,所得税主要采取核定征收方式缴纳。有资料表明,全国核定征收企业的比例接近30%。(3)重复征税削弱中小型企业内源融资能力。重复征税主要表现在两个方面:一是所得税导致的重复征税。根据税法规定,企业利润在缴纳企业所得税后,税后利润分配时还要缴纳20%的个人所得税。这意味着企业主的经营收益要遭受双重征税,中小型企业内源融资能力被削弱。二是营业税导致的重复征税。营业税当前税率主要有3%、5%、5%~20%三种类型,计税依据以营业全额为主,普遍存在重复征税问题。近年来,为了消除营业税重复征税弊端,推进服务业发展,营业税差额计税范围不断扩大。而享受差额计税的企业分布并不均衡,国家税务总局有关部门根据2007年全国税收调查数据对营业税扣除项目进行了分析,从经济类型看,目前享受营业税扣除额政策的企业大多数集中在股份公司和国有企业,私营企业享受的还不充分。2.外源融资税收优惠政策对企业的影响(1)融资税收政策向大企业倾斜,中小型企业遭受非公平对待。在外源融资上,和大企业相比,中小型企业不但融资渠道少,而且遭受税收政策的非公平对待,具体表现:a.股息税收问题。为促进资本市场发展,《财政部国家税务总局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》(财税[2005]102号)规定:对个人投资者从上市公司取得的股息红利所得,暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定计征个人所得税。也就是说个人投资者从上市公司取得的股息红利所得个人所得税税率为10%,从非上市公司取得的股息红利所得个人所得税税率为20%。显然,这一政策对中小型企业吸引股权投资者不利,中小型企业很难通过公开发行股票筹资,其投资者自然不能享受相关的税收优惠,高风险和高税率使理性的投资者对投资中小型企业更为慎重,这对中小型企业外源融资有一定制约。b.利息税前扣除问题。《企业所得税法实施条例》第三十七条规定,非金融企业向非金融企业借款的利息支出,不超过按照金融企业同期同类贷款利率计算的数额的部分准予扣除,超过部分不得扣除。这一规定对中小型企业债权融资不利,相对于大企业,中小型企业规模小、信息不透明,贷款成本高、风险大,银行更倾向于给大企业贷款,中小型企业不得不更多依靠民间借贷等非正规渠道获得融资,不少民间借贷利率远远高于银行贷款利率,按税法规定,企业所支付的高额利息不能在税前扣除。以温州为例,根据人行温州中心支行的调查,2008年,温州企业自有资金、银行贷款和民间借贷三者之间的比例为54∶18∶28,而在2006年这一比例是60∶24∶16,企业自民间借贷的规模已大大超过银行贷款。一些企业反映,2005~2006年民间借贷利息一般为月息2~3分,2007年上涨到4分,2008年有些地方上涨到5~6分。(2)鼓励中小型企业外源融资税收政策优惠面偏窄。当前支持中小企业融资的税收优惠政策主要有:a.对为中小企业筹资而建立的纳入全国试点范围的非营利性中小企业信用担保、再担保机构按地市级以上人民政府规定的标准取得的信用担保或再担保业务收入(不包括信用评级、咨询、培训等收入),自主管税务机关办理免税手续之日起,3年内免征营业税。b.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年以上(含2年)的,可以按照其投资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额;当年不足抵扣的,可以在以后纳税年度结转抵扣。中小企业融资难是普遍性问题,需要对中小型企业融资出台普惠式的税收政策,让为中小型企业提供融资服务的单位和个人均能受益,以此鼓励社会资金向中小型企业流动。只对担保机构和创业投资企业制定优惠政策使获益的中小型企业非常有限,因为担保只是提供融资服务的一个环节而已,中小企业中大部分属于传统行业而非高新技术企业。显然,只对融资的个别环节和少数企业给予税收优惠难以缓解中小型企业普遍存在的融资难题。二、税收支持对中小企业的影响分析表明,无论是内源融资还是外源融资,现行税收政策对中小型企业的支持明显不足,甚至存在歧视。为了缓解中小型企业融资难问题必须对现行税收政策进行完善。1.加大对中小企业的税收优惠政策由于内源融资税收政策主要表现为对初创企业缺乏税收扶持、对小型企业优惠力度不足及重复征税问题,税收政策的完善也主要从这几个方面着手。(1)对初创企业实行税收优惠政策,提高初创企业存活率。鉴于初创型中小企业是企业成长过程中最为艰难的时期,我们应该借鉴国际经验,对初创企业实行税收优惠政策,具体措施有:a.免征新建中小企业3~5年的企业所得税。b.减半征收新建中小企业3~5年的增值税、营业税、城乡维护建设税及教育费附加。一般来说,税收政策主要通过所得税体现,但是由于新建企业盈利能力弱,如果只有所得税优惠,政策效果难以体现。因此,针对新建企业的实际情况,需要对企业主要承担的增值税、营业税、城乡维护建设税及教育费附加也给予优惠政策,使企业真正得到实惠。c考虑到贫困地区创业环境较为恶劣,税收优惠应向贫困地区倾斜,因此贫困地区优惠期可延长为5~10年。d.鼓励新建中小企业采取加速折旧的方法来计提折旧。新建企业内部融资除主要靠留存收益外,折旧也是一个重要来源。企业最初投资生产的几年,大量资金压在固定资产上,盈利不一定会很多,这样在外部融资有困难时,就可以动用折旧基金来满足其发展需要。需要注意的是,对从事高能耗、高污染、不利人类身体健康行业的新建企业不能享受以上税收优惠政策。(2)加大对小企业的税收扶持力度。小企业的企业主和从业人员绝大部分为社会的弱势群体,小企业的生存状况关系到社会稳定问题,建议加大对小企业的税收扶持力度,具体措施有:a.对无纳税能力的小企业免税,免税范围包括企业所得税、个人所得税、增值税、营业税、城乡维护建设税及教育费附加。如何衡量小企业有无纳税能力呢?因为小企业主主要为生存而创业,维持个人及家庭生活费用主要来自经营收益,他们的经营收益类似于工薪阶层的工资薪金收入,因此可以参考工资薪金所得的费用扣除额确定。如果年利润达不到该标准的可视为无纳税能力,予以免税。现行工资薪金所得的费用扣除额为每月2000元,每年24000元,考虑到小企业主的风险要大于工薪阶层,建议对年利润不超过3万元的小企业免税。b.降低小企业税率和扩大优惠范围。建议将小企业的所得税税率由20%降低到10%,按照核定征收办法缴纳企业所得税的企业同等享受,除了国家不鼓励发展的行业外,其余的只要属于小型企业均可以。(3)减轻中小型企业的重复征税。主要从两方面着手:a.统一对股息红利所得个人所得税由20%降为10%。其好处:一是一定程度上减轻中小型企业的重复征税,增强自我积累能力;二是使中小型企业与上市的大企业享受同等的政策待遇,消除税收歧视;三是有利于引导社会资金流向中小型企业。b.改革营业税,将目前按营业全额征税并且税率为5%的行业统一降为3%,娱乐业除外,因为娱乐业涉及到收入分配及引导消费方向问题。要彻底消除营业税的重复征税必须将营业税向增值税转型,这是短期内难以做到的,因此,可通过降低税率的方式减轻重复征税。而重复征税最为严重的是按营业全额征税并且税率为5%的行业,必须先行对这些行业减税。2.中小型企业发展政策(1)在股息、红利征税及利息税前扣除上让中小型企业与大企业享受同等税收待遇。关于股息、红利的改革建议前面已谈到,这里要解决的是利息税前扣除的问题。考虑到中小型企业的融资实际情况,建议对中小型企业只要通过合法途