证券投资学模拟题

《证券投资学》模拟练习题

一、辨析题

1、理财规划是针对有钱人设计的财富管理方法。×

2、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。×

3、贴现债券是属于溢价方式发行的债券。×

4、量与股票价格的关系是，量比价先行。√

5、在证券经纪业务中，证券公司不赚取差价，只收取一定的佣金收入为业务收入。√

6、我国深市B股是指以人民币标明股票面值，在境内上市，供境内人以美元购买。×

7、只有证券交易所的会员才能进场参与交易，因此，证券交易所中的交易是非公开的。×

8、波浪理论认为，股价的波动如同大自然的潮汐一样，具有一定的规律性。√

9、对公司的盈利水平有直接影响的是公司的销售收入、销售成本以及其支付给股东的股息数量。×

10、记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。×

11、量与股票价格的关系是，量比价先行。√

12、债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降×。

13、投资的目的就是为了赚钱，应该寻找短期内最有赚钱潜力的工具来投资。×

二、简答题（要点）

1、资产重组对公司及其股价的影响。

公司的资产重组主要包括扩张型、调整型和控制权变更型三类。资产重组对于被收购公司来说往往利好，因为通常重组完成以后被收购公司的资产质量会得到改进。不过对于收购方来说往往利空，因为收购以后母公司面临如何消化被收购公司的问题，而且在收购过程中母公司通常要溢价购买被收购公司的股权，收购成本比市场价格高。

2、简述证券市场的功能和作用

证券市场是筹集资金的重要渠道证券市场是资源合理配置的有效场所（3）证券市场是宏观调控的场所（4）证券市场具有分散投资风险的功能（5）证券市场有利于转换企业经营机制

3、简述证券上市的条件。

答：股票上市要达到的标准包括:符合要求的业绩记录、最低的股本数额、最低的净资产值、最低的公众持股数和比例等。4、公司型基金与契约型基金区别。

答：(1)公司型基金具有法人资格，而契约型没有。

(2)发行的证券种类上，公司型为股票，而契约型为受益凭证。

(3)在投资者的地位上，公司型为股东，契约型为受益人。

(4)在信托财产运用上，公司型依据公司章程，而契约型依据信托契约。

5、简述家庭金融理财的策略。

答：（1）如果家庭收入以工资为主，且薪酬较低，家庭基本开支又占总收入比例较大，则家庭理财宜采取保守型策略，以规避风险和获取稳定收益为首要理财目标，此外选择金融产品时还注意要有较好的变现能力。

（2）如果家庭成员有较高的薪酬收入，而且家庭收入中还有稳定的租金收入，家庭基本开支占总收入比例不大，表明家庭经济状况较好，则家庭理财宜采用积极进取型策略，适度加大金融风险投资部分的比重。

（3）如果家庭收入以租金为主，家庭成员没有稳定的薪酬收入，家庭基本支出占总收入比例大，表明基本支出占总收入比例较大，表明家庭有一定经济积累，但当前收入不足，家庭消费靠资本收入支撑，则家庭理财应采取稳健型策略，在风险控制的前提下，通过优化家庭资产金融投资组合，保证能够获得较好的投资收益。

（4）如果家庭收入以租金和风险投资收益为主，家庭基本支出占总收入比例不大，表明家庭财力雄厚，已经超出打工糊口阶段。在留出足够生活保障基金的前提下，家庭理财可以采用冒险型策略，以股票、期货等回报较高的金融品种为主安排家庭资产进行组合投资，谋求创造更大的家庭财富。

6、如何运用收入需求弹性原理进行投资决策。

收入需求弹性表示在一定时期内消费者对某种商品的需求量变动对于消费者收入量变动的反应程度。弹性高的商品，其市场需求会大幅增长，市场前景好，生产这种商品的企业也会发展很快。反之，弹性低或无弹性商品，因人们收入水平提高而产生的对该商品需求的市是永远不会重复，股市某一天的走势与任何一天都不同，股市的未来，也不是套用历史数据就可以简单预测的。（2）技术分析无法判定股票的供求关系。（3）技术分析无法改变宏观经济与政策面、公司行业基本面、消息面上的不确定性。（4）对于长期走势无能为力。技术分析只是分析外汇走势的图形变化，但短期价格上涨并不表明长期也上涨，短期价格下跌也不表明长期下跌。因此，单纯运用技术分析法来准确预测长期价格走势较困难。（5）信号的迷惑。买入或卖出信号的出现与最高价或最低价之间往往有段距离，甚至会出现“走势陷阱”，这典型地反映了外汇交易技术分析的缺陷。

6、试述证券发行市场与证券交易市场有那些区别。

证券发行市场是指证券发行人向投资人出售证券以筹集资金的市场。又称证券一级市场。证券交易市场是对已发行的证券进行买卖交易的场所。又称二级市场。

从形式上讲，证券发行市场是证券交易市场的基础，它与证券交易市场共同构成了统一的证券市场整体。证券发行市场通常是一个无形的市场，即证券发行市场一般都是临时性的，没有固定的场所证券发行市场，是指证券发行人向投资者出售证券以筹集资金的市场。两者相辅相成，相互联系、相互