涂料行业发展监测与发展前景研究

涂料行业发展监测与发展前景研究202X-XX-XX行业分析报告涂料行业定义新型涂料发展期(20世纪70年代至今)产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201涂料行业定义涂料行业定义涂料一般由成膜物质、颜料/填料、分散介质和助剂四大类物质经过一定工艺生产加工而成，按分散介质的不同，涂料可以分为水性涂料、溶剂性涂料等。按照涂装物和用途的不同，涂料可以分为建筑涂料、功能涂料、防腐涂料、木器涂料等门类。三棵树的主要经营的产品主要包括墙面涂料、木器涂料和胶粘剂，主要面向地产公司、建筑公司等企业以及家庭消费者。涂料作为一种用于涂装在物体表面形成涂膜的材料，广泛应用于各行各业。从具体应用分布看，2021年，装饰涂料是第一大细分市场领域，应用占比达48.8%；其次为一般工业涂料，占比为11%。涂料的生产主要是物理分散和混合过程。具体工艺为:研磨分散阶段，将水或溶剂、各种助剂加入分散缸中，搅拌均匀后，加入颜填料进行混合分散，必要时进行砂磨，使其能达到本身的初级粒子，并且能保持长期稳定地悬浮在体系中；调漆阶段，在分散好的颜料浆中加入成膜物质，充分混匀，消泡，调节粘度。产品检验合格后，过滤包装入库。02新型涂料发展期(20世纪70年代至今)新型涂料发展期(20世纪70年代至今)20世纪70年代至今，涂料工业向低污染、低能耗方向发展,其形态从传统溶剂型涂料演变为粉末涂料、水性涂料、无溶剂涂料等。该阶段的涂料性能更加优异，并且更加符合环保需要。合成树脂涂料期(19世纪中叶-20世纪中叶)涂料工业形成期（18世纪-19世纪中叶)合成树脂涂料期(19世纪中叶-20世纪中叶)涂料原料从天然植物油为主导，逐步进化到以合成树脂为主要原材料的时期。1855年英国建立了第一个生产合成树脂涂料的工广，之后技术几经迭代，聚氨酯、丙烯酸树脂、丙烯酸酯胶乳涂料等开始投入生产。涂料工业形成期（18世纪-19世纪中叶)涂料摆脱手工作坊状态，开始形成工业体系。1790年英国创立第一家涂料厂,之后法国、德国、奥地利等国家先后建厂，该阶段的涂料原材料为贝然成膜物质，具有毒性天、味道大等特点。03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链中游建筑涂料、木器涂料、工业涂料、其他涂料产业链下游地产、建筑工程、家具、装修、汽车、船舶、化工机械04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游涂料行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，涂料行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游涂料行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于涂料企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游涂料行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《“十三五”节能减排综合工作方案》《关于推动绿色建材产品标准、认证、标识工作的指导意见》《重点行业挥发性有机物综合治理方案》《“十三五”节能减排综合工作方案》首次将vOCs纳入总量控制指标体系,要求全国VOCs排放总量比2015年下卞降10%以上，从石化、化工、工业涂装、包装印刷等重点行业率先实施挥发性有机物治理，到2020年石化企业基本完成挥发性有机物治理,并研究出台涂料、油墨、胶黏剂、清洗剂等有机溶剂产品挥发性有机物含量限值强制性环保标准。《关于推动绿色建材产品标准、认证、标识工作的指导意见》将现有绿色建材认证或评价制度统一纳入绿色产品标准、认证、标识体系管理,在全国范围内形成统—、科学、完备、有效的绿色建材产品标准、认证、标识体系，实现一类产品、一个标准、一个清单、一次认证、一个标识的整合目标,建立完善的绿色建材推广和应用机制,全面提升建材工业绿色制造水平。《重点行业挥发性有机物综合治理方案》大力推广使用低vocs含量木器涂料、建筑物和构筑物防护涂料等。06政治环境2政治环境2《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》“十四五”大气污染防治工作安排部署《低挥发性有机化合物含量涂料产品技术要求》标准实施后，积极促进涂料行业的技术进步、推广环保涂料的使用、限制和淘汰高VoCs含量的涂料产品、改善生产和施工工作环境、加强环境监督管理等。“十四五”大气污染防治工作安排部署要求基本消除重度污染天气。“十四五”PM07政治环境2政治环境2《中国涂料行业“十四五”规划》10页4政策文件《中国涂料行业“十四五”规划》到2025年,环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%。到2025年，销售额在100亿元以上的涂料生产企业达到2家以上,销售额在50亿元以上的涂料生产企业达到8家，销售额在10亿元以上的涂料生产企业达到20家4前100家涂料生产企亚的涂料产量占总产量的60%以上。08经济环境经济环境目前我国经济运行总体平稳、国民经济保持稳定恢复态势，国内涂料行业仍处于重要战略机遇期，产业结构优化升级潜力巨大。2020年三棵树家装墙面漆产量为171189.86吨；工程墙面漆产量为815740.76吨；家装木器漆产量为2736.51吨；工业木器漆产量为4836.68吨。09社会环境1社会环境1010201中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。02改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。010社会环境2社会环境2截至20年年末,我国总房屋存量建面合计867亿方,综合测算对应的外内墙涂刷面积分别为368亿方、1,527亿方。同时,估算内墙和外墙单方单遍涂刷平均涂料用量分别为0.125、0.837kg/m2,按照内外墙通常涂刷3遍,并假设农村非住宅外墙涂刷2-3遍,并按目前我国城镇住宅、非住宅、农村房屋的重涂周期分别约10年、7年、15年测算,对应年均建筑涂料需求量为1,368万吨;我们测算未来十年(21-30年)商品房年度销售面积中枢为15亿方,对应年均涂料需求量中枢为241万吨;中期角度来看,存量和增量市场合计建筑涂料需求约1,610万吨,对应市场规模约为835.1亿元。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1行业相关标准不断完善提高1政策支持1我国仅有少数的涂料生产厂家生产环保型涂料，且主要为外资企业和大型上市涂企，随着环保安全法规的日渐趋严，密集出台的环保政策法规将有力推动行业的绿色发展，健康环保、节能减排、水性涂料、UV涂料将大面积替代油性涂料，《中国涂料行业“十四五”规划》提出优化产品结构，即到2025年，环境友好的涂料品种占涂料总产量的70%，行业有望迎来加快出清。1行业相关标准不断完善提高1过去很长一段时间，由于产品技术的不断进步和社会经济的不断发展，国内涂料行业的标准缺失、标准老化等问题比较严重。近年来，我国政府采取了一系列措施，对过时的行业标准进行了修改完善。目前，我国的涂料标准体系已基本能够满足国内各类涂料产品的生产和应用需求。涂料标准系统的不断完善将有效地提高产品的市场准入门槛，促进行业内企业的产品结构调整，进而促进行业的转型升级。012行业驱动因素行业驱动因素行业市场需求持续增长行业技术创新能力和水平大幅提高行业市场需求持续增长与发达国家相比，目前国内人均建筑涂料消费量处于较低水平，随着国内人均GDP和人均收入的逐步提升，国内人均建筑涂料消费量将持续增长。我国城市新建房屋市场的逐年增长，二手房交易逐步活跃，各地“旧城改造”、“新农村建设”和“建材下乡”等活动的稳步推进，均将持续推动建筑涂料市场需求的增长。行业技术创新能力和水平大幅提高经过40多年的发展，我国涂料行业技术水平不断提高。全行业建立了多个国家级、省级涂料工程技术中心和实验中心，建立博士后工作站的企业也有所增加，独立知识产权的科研成果层出不穷。我国的建筑涂料、木器涂料、防火涂料等涂料产品已与世界同步，正朝着水性化的方向发展。013行业现状行业现状2012年以来，全球涂料市场销售额整体上呈现出波动增长态势，2019年全球涂料需求市场增长主要得益于建筑业投资增长、汽车工业发展、城市人口增加及全球经济改善，销售额达到1728亿美元，为近年峰值，2020年在疫情影响下下降至1580亿美元，2021年经济持续复苏，销售规模回升至1710亿美元，同比增长8.23%。从地域分布来看，2021年亚洲涂料销售额占全球涂料市场份额的46%，达到788亿美元，亚洲最大的涂料生产地为大中华地区，而中国占亚洲涂料市场的60%。亚太地区因原材料成本和劳动力成本优势，涂料产品的销售价格相对于欧洲和北美市场更具竞争性。014行业现状行业现状品牌企业对中小企业形成挤出效应市场向大品牌集中,强者愈强品牌企业对中小企业形成挤出效应无论国内还是国外,涂料行业市占率提升都是主旋律。部分创新能力不强、产品和服务缺乏竞争力的企业将会被淘汰；特别是现阶段国内供给侧发力,环保监管趋严,清理不规范产能,原材料、运营成本提升倒逼中小企业退出；消费升级趋势也有望使品牌企业在用户端对中小企业持续形成挤出效应。市场向大品牌集中,强者愈强目前,我国涂料行业仍处于落后产能严重过剩、产业集中度低、市场竞争不规范的欠成熟阶段,整体呈现“大行业、小企业”的格局。但随着我国涂料行业集中度逐步提升,涂料市场中的品牌企业将获得巨大的发展机遇。从2020年来看,虽然市场艰难,但三棵树、东方雨虹、嘉宝莉、巴德士、亚士、大宝漆等企业,增幅远超行业增速,使得本土企业的收入规模继续扩大。但另一方面,市场集中度的提升又会反过来影响品牌格局。换句话来说,市场正在向大品牌集中的过程中,强者愈强的趋势会更加明显。015行业现状行业现状工业涂料是涂料产业的支柱，涵盖交通涂料、其他涂料等。2021年全球工业涂料市场规模约为856亿美元，2022年全球工业涂料市场规模将达到881亿美元，到2030年全球工业涂料市场规模将超过千亿美元，达1120亿美元，2021-2030年复合年增长率约为3%。2020年受新冠肺炎疫情影响，人们被限制在家中，导致DIY涂料市场大增，成为北美和欧洲装饰涂料市场增长的主要原因。另外，2020年房屋住宅市场增速强劲，也是这些地区装饰涂料市场增长的原因之一。一般工业涂料市场的扩张得益于对防护涂料的需求不断增加和防腐蚀涂料使用的增加。另一方面，液体涂料对环境的负面影响将影响整个工业涂料市场的扩张。亚太地区是一般工业涂料市场增长最快的地区，低劳动力成本吸引了许多外国投资者在亚太地区开展工业活动。2021年亚洲一般工业涂料的销售量市场占有率和销售额市场占有率分别为68.4%和61%。016行业现状行业现状由于涂料可以增强金属结构、设备、桥梁、建筑物、交通工具等产品的外观装饰性，延长使用寿命，具有使用安全性以及其他特殊作用（如电绝缘、防污、减阻、隔热、耐辐射、导电、导磁等），是国民经济配套的重要工程材料。2012至2017年，我国涂料年产量持续增长，于2018年达到最低值1746.8万吨，2021年中国涂料行业总产量达2323万吨左右，比去年同期增加196.3万吨，同比上升9.2%。分区域看，华东和华南是我国涂料产量最多的地区，2021年的占比分别为45%、25%。其次为华中地区，占总产量比重的14%。西北和东北地区涂料产业发展仍持续弱势。017行业热点行业热点热点一涂料应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一涂料应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长涂料行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高涂料行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐涂料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力行业监管难度大政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，涂料行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，涂料行业产品质量的监管难度加大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，涂料行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于涂料行业的发展019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐涂料行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范涂料行业生产流程，并成立相关部门，对科研用涂料行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证涂料行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：涂料行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土涂料行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，涂料行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为涂料行业企业提供“净利差”的盈利模式，涂料行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的涂料行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土涂料行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。涂料行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1总体来看，涂料制造商可分为三大梯队。第一梯队均为外企，具备涂料产品全品类覆盖的能力，在中国具备极高的市场份额；我国龙头目前位于第二梯队，涂料品类正逐步扩大，在细分市场具备相对优势；第三梯队反映出我国涂料整体现状，即存在大量生产低质量、赚取微薄利润的制造商。竞争格局2全球涂料市场由外资企业主导。从竞争格局来看，2021年涂料行业销售额前十企业均为外资企业，合计占全球涂料市场份额的46%，竞争格局相对分散，国内涂料企业仍有巨大的成长空间。其中，宣伟以145亿美元的销售额位列榜首，其次是庞贝捷和阿克苏诺贝尔，销售额分别为138亿美元、104亿美元。021年上半年，PPG仍然是无可争议的全球市场领导者，其市场份额约占全球的9.5%；宣伟和阿克苏诺贝尔紧随其后；立邦较往年有所改善，进一步巩固了其名列第4的地位。2021年上半年，全球市场增长了15%（以欧元计）。2021年中国涂料前10强企业中,外资企业占据了6席,相较往年减少了1家;本土企业仅占4席,相较往年增加了1家。此外,企业间的收入差距仍较大但在不断缩小,本土企业排名第一的三棵树2019年涂料业务销售收入为55.541亿元,与外资企业排名第一的立邦收入相差107.429亿元,差距大幅缩小。022行业发展趋势行业发展趋势向高性能、高档次发展