动力电池回收行业市场分析报告

动力电池回收行业市场分析报告202X-XX-XXCONTENTS行业分析报告动力电池回收行业定义第一阶段产业链产业链政治环境1政治环境2政治环境2经济环境社会环境1社会环境2行业驱动因素行业驱动因素行业现状行业现状行业现状行业现状行业热点行业制约因素行业问题行业发展建议竞争格局行业发展趋势行业发展趋势代表企业1代表企业201动力电池回收行业定义动力电池回收行业定义动力电池即为工具提供动力来源的电源，多指为电动汽车、电动列车、电动自行车等提供动力的蓄电池。而动力电池回收是指对已使用过的报废动力电池进行回收利用，防止其进入生态系统，对环境造成危害的一种行为。目前动力电池回收有梯次利用和再生利用两种模式。电池的梯次利用分为两个阶段，第一阶段是从众多退役电池中挑出合规电池进行梯次利用;第二阶段随着技术研发系统成熟，更多退役电池都能用，并且不同种类、不同状态电池可以在一个系统使用，这个阶段可能还需要2-3年来完善系统之后，才能具备商业化价值。目前尚处于探索应用模型、商业模型、安全模型的过程当中。梯次利用电池主要进入到备电、低速车等领域，而部分不合规退役电池进入到梯次利用后会带来—定风险。而随着动力电池质量越做越好、寿命越来越长，加上换电模式的推广，梯次电池的可能性会越来越天，占比也会越来越高。动力电池存在的优势主要有:(1)拥有超长寿命，磷酸铁锂动力电池最好的电池循环寿命可达到2000次以上，标准充电（5小时率）使用，可达到2000次。同质量的铅酸电池寿命最多也就1-5年时间，而磷酸铁锂电池在同样条件下使用，将达到7-8年，性能价格比将为铅酸电池的4倍以上。(2)使用安全，完全解决了钴酸锂和锰酸锂的安全隐患问题，钴酸锂和锰酸锂在强烈的碰撞下会产生爆炸对消费者的生命安全构成威胁，而磷酸铁锂以经过严格的安全测试即使在最恶劣的交通事故中也不会产生爆炸。(3)可大电流2C快速充放电，在专用充电器下，5C充电40分钟内即可使电池充满，起动电流可达2C,而铅酸电池无此性能。(4)耐高温，磷酸铁锂电热峰值可达350℃~500℃而锰酸锂和钴酸锂只在200℃左右。(5)容量大、体积小、重量轻、拥有无记忆效应等。02第一阶段第一阶段2012-2016年新能源汽车整体政策部分条款阶段；第二阶段第二阶段2016-2018年专题政策阶段03产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游个人消费者、生产企业、电池检测部门产业链下游储能、低速电动车及锂、钴、镍等贵金属领域04产业链产业链产业链上游产业链中游产业链下游产业链上游动力电池回收行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，动力电池回收行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游动力电池回收行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于动力电池回收企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游动力电池回收行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。05政治环境1政治环境1《加快推动工业资源综合利用实施方案》《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》《2030年前碳达峰行动方案》《加快推动工业资源综合利用实施方案》完善废旧动力电池回收利用体系。完善管理制度，强化新能源汽车动力电池全生命周期溯源管理。推动产业链上下游合作共建回收渠道，构建跨区域回收利用体系。推进废旧动力电池在备电、充换电等领域安全梯次应用。在京津冀、长三角、粤港澳大湾区等重点区域建设一批梯次和再生利用示范工程。培育一批梯次和再生利用骨干企业，加大动力电池无损检测、自动化拆解、有价金属高效提取等技术的研发推广力度。《“十四五”时期“无废城市”建设工作方案》支持金属冶炼、造纸、汽车制造等龙头企业与再生资源回收加工企业合作，建设―体化废钢铁、废有色金属、废纸等绿色分拣加工配送中心和废旧动力电池回收中心。《2030年前碳达峰行动方案》推进退役动力电池、光伏组件、风电机组叶片等新兴产业废物循环利用06政治环境2政治环境2《“十四五”循环经济发展规划》《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》《“十四五”循环经济发展规划》废旧动力电池循环利用行动。加强新能源汽车动力电池溯源管理平台建设，完善新能源汽车动力电池回收利用溯源管理体系。推动新能源汽车生产企亚和废旧动力电池梯次利用企业通过自建、共建、授权等方式，建设规范化回收服务网点。推进动力电池规范化梯次利用，提高余能检测、残值评估、重组利用、安全管理等技术水平。加强废旧动力电池再生利用与梯次利用成套化先进技术装备推广应用。完善动力电池回收利用标准体系。培育废旧动力电池综合利用骨干企业，促进废旧动力电池循环利用产业发展。《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》推动动力电池全价值链发展，建设动力电池高效循环利用体系;加快推动动力电池回收利用立法等规划。07政治环境2政治环境2《新能源汽车动力蓄电池回收服务网点建设和运营指南(征求意见稿)》《车用动力电池回收利用材料回收要求(征求意见稿)》《新能源汽车动力蓄电池回收服务网点建设和运营指南(征求意见稿)》明确指出，新能源汽车生产及梯次利用等企业应按照国家有关管理要求建立回收服务网点，新能源汽车生产、动力蓄电池生产、报废机动车回收拆解、综合利用等企业可共建、共用回收服务网点。《车用动力电池回收利用材料回收要求(征求意见稿)》动力蓄电池单体物理回收过程，铜、铁、铝元素的综合回收率应不低于90%。锂离子动力蓄电池材料中镍、钴、锰元素的综合回收率应不低于98%，锂元素的回收率应不低于85%，其他主要元素回收率应不低于90%;镍氢动力蓄电池材料中镍元素的回收率应不低于98%，稀土等具他元素回收率宜不低于95%。08经济环境经济环境近年来，随着我国新能源汽车的产销突破性增长，动力电池的产销量也进入大幅增长阶段。同时，我国新能源汽车的保有量持续上升，截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量已达1149万辆。根据工信部披露，我国早期动力电池使用寿命在4-6年，据此推测，2020年开始我国将进入动力电池大规模报废阶段。如今新能源汽车供需规模仍在高速扩张，新能源汽车保有量保持着不断增加的趋势，为动力电池回收行业提供了庞大的可发展空间及发展前景。动力电池回收行业的经济效益也较为乐观，从国内动力电池回收行业重点企业的营业情况来看，回收动力电池能产生较大的经济利润，近几年连续实现营业利润的增长。同时随着国内动力电池回收体系的逐步规范与完善，回收技术不断成熟以及动力电池回收产业链上下游企业及合作加强，对未来进一步降低成本、提升利润空间、推动电池回收市场的发展有着极大作用。09社会环境1社会环境1010201电池回收利用有利于缓解我国资源短缺的问题。我国优质的锂资源与世界其他地区相比较少，资源量较高的是盐湖中的锂，在目前提纯技术下提取难度高、提取率较低，且盐湖提取的锂产品大多为普通的工业级碳酸锂，故国内的供给无法满足动力电池快速发展激增的需求。同时，我国钴储量占全球总储量的比重仅为0%，与日益增长的需求严重不匹配。此外，我国镍储量占全球总储量的比重为0%，镍、是动力电池中长期的发展的需要，我国对镍资源的需求将持续上升。而动力电池中含有大量可回收的高价值金属，如锂、钴、镍等，能够在一定程度上增加国内供给来源，具有保障我国资源安全的重要意义。02由于动力电池含有镍、钴、锰、铜、磷、电解液等大量的重金属与有机污染物，具有一定毒害性的化学物质，会严重威胁环境质量和人类健康。如若废旧电池未妥善处置，将存在较大的环境风险。同时回收动力电池，使用再生材料可有效降低碳排放。010社会环境2社会环境2传统动力电池回收行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为动力电池回收行业的消费主力。011行业驱动因素行业驱动因素1政策支持1上游新能源汽车行业需求驱动1政策支持1对动力电池进行回收利用，不仅符合新能源汽车绿色环保的定位，而且有利于对锂钴等资源的循环利用，降低对自然资源的依赖，意义重大。因此，近年来我国大力支持动力电池回收产业发展，出台了一系列支持政策，为动力电池回收产业提供了良好的政策环境。1上游新能源汽车行业需求驱动1根据中国汽车工业协会数据显示，我国新能源汽车在2011-2018年之间高速发展，销售呈现爆发式增长，7年间销量增长超150倍，2019受补贴大幅度滑坡等影响，销量有所下降，2020年疫情逆势上升，达到了136.73万辆的新高，同比2019年增长14%。随着上游新能源汽车需求规模快速增长，动力回收产业发展前景广阔。012行业驱动因素行业驱动因素技术发展行业竞争促进行业正向发展技术发展从动力电池回收行业龙头企业技术情况来看，行业领先公司格林美目前已攻克从废旧电池回收技术开始，再到攻克电子废弃物绿色处理技术、报废汽车整体资源化回收技术以及动力电池材料的三元“核”技术等世界技术难题，突破性解决了中国在废旧电池、电子废弃物与报废汽车等典型废弃资源绿色处理与循环利用的关键技术难点，构建了新能源全生命周期价值链、钨资源循环再生价值链、电子废弃物循环再生价值链等资源循环模式和新能源循环模式，成为践行绿色低碳发展的世界先进企业代表。公司回收处理的电子废弃物占中国报废总量的10%以上，回收处理的废旧电池（除铅酸电池外）占中国报废总量的10%以上，回收处理报废汽车占中国报废总量的4%以上，循环再生的钴资源为中国原钴开采量的2倍以上，循环再生的镍资源占中国原镍开采量的8%以上，循环再生的钨资源占中国原钨开采量的5%以上。公司年处理废弃物总量500万吨以上，循环再造钴、镍、铜、钨、金、银、钯、铑、锗、稀土等30余种稀缺资源以及超细粉体材料、动力电池原料和动力电池材料等多种高技术产品。公司核心产品动力电池用三元前驱体材料出货量及3C数码电池用四氧化三钴出货量均居全球市场前三，超细钴粉位居世界行业市场第一，成为世界硬质合金行业、世界新能源行业供应链的头部企业。行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化013行业现状行业现状2017-2022年9月中国新能源汽车产销量保持同步增长趋势。2022年1-9月中国新能源汽车产量为477万辆，同比增长306%，相较2017年增加了393万辆。2022年1-9月中国新能源汽车销量为456.7万辆，同比增长29.71%，相较2017年增加了379万辆。截至2022年9月底，全国新能源汽车保有量达1149万辆，占汽车保有量的65%。从中国动力电池产销量情况来看，近几年中国动力电池产销量整体保持上涨趋势，尤其在2021-2022年9月出现了大幅度增长。2022年1-9月动力电池产量为371GWh，同比增长69.37%，相较2018年增长了近5.6倍。2022年1-9月动力电池销量为367GWh，同比增长97.31%，相较2018年增长了近6倍。从中国动力电池各类细分情况来看，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的产量分别为223、150.2GWh，占全国动力电池产量比重分别为59.5%、40.4%。，2022年1-9月磷酸铁锂电池和三元电池的销量分别为203、168GWh，占全国动力电池产量比重分别为55.3%、46%。014行业现状行业现状专利情况再生利用情况专利情况从我国动力电池回收专利情况来看，随着我国动力电池回收技术的不断发展，近年来我国动力电池回收相关专利数量也随之不断增加。据资料显示，2021年我国动力电池回收相关专利数量为938个，同比增长9.1%。再生利用情况从我国动力电池再生利用情况来看，由于三元电池由于富含丰富的有价金属，通常直接拆解回收。随着动力电池回收量持续增加，回收技术水平提高，我国三元电池各金属回收量将稳步增加。据资料显示，2021年我国三元电池中锂回收量为0.09万吨，镍回收量为0.3万吨，钴回收量为0.2万吨，猛回收量为0.22万吨。015行业现状行业现状新能源汽车动力电池的平均寿命一般在8年左右。照此推算，我国第一批大规模量产的动力电池已进入淘汰临界点，叠加动力电池原材料价格上涨和供应紧张，我国动力电池回收市场爆发在即。据资料显示，2021年我国动力电池回收市场规模达165亿元，同比增长65%。由于新能源汽车动力电池的平均寿命一般在8年左右，可以预见，我国自2018年开始将进入动力电池大规模退役报废期，促进我国动力电池回收行业快速发展。据资料显示，2020年我国有25.6GWh的动力电池退役，到2025年将达172GWh。发展新能源汽车是我国从汽车大国迈向汽车强国的必由之路，动力电池作为新能源汽车的重要组成部分，其回收利用关系到新能源汽车产业健康发展的重要一环。目前，动力电池回收利用管理成效初现，截止2022年6月1日，工信部认定的新能源汽车动力电池回收服务网点共有14967个，其中广东电池回收服务网点数量最多，达1511个，占比为10.1%，其次为江苏和山东，回收服务网点数量分别为1101个和1083个，占比分别为7.4%、7.2%。016行业现状行业现状受益于碳中和要求提升，我国新能源汽车行业迅速增长，带动动力电池需求增长。随之而来的动力电池回收成为“难题”，目前而言我国动力电池行业整体产业链还未完全成型，市场总量较小。数据显示2019年我国动力电池可回收总量为3GWh，随着市场进一步发展，未来动力回收市场前景广阔，或将成为下一个千亿规模的“蓝海”市场。锂电池回收再利用价值高。目前退役锂电池主要以数码电池为主，数码电池含有较多的钴资源，具有较高的再生利用价值，因此退役数码电池均被拆解再生利用。GGII数据显示，2019年全国回收废旧锂电池共19万吨，其中用于再生利用的电池占2019年回收总电池量的96.7%，占据主流；用于梯次利用的电池为3%。2019年退役数码锂电池回收量为9.6万吨，占市场理论废旧数码电池报废总量47.7%；退役动力电池回收量3万吨，占市场理论废旧动力电池报废总量28%。017行业热点行业热点热点一动力电池回收应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长热点三行业产品质量整体提高热点一动力电池回收应用领域广泛热点二科研服务市场持续增长动力电池回收行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点三行业产品质量整体提高动力电池回收行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。018行业制约因素行业制约因素回收利用技术能力不足激励政策措施保障少收利用体系尚未形成回收利用技术能力不足目前企业技术储备不足，动力蓄电池生态设计、梯次利用、有价金属高效提取等关键共性技术和装备有待突破。退役动力蓄电池放电、存储以及梯次利用产品等标准缺乏；激励政策措施保障少受技术和规模影响，目前市场上回收有价金属收益不高，经济性较差。相关财税激励政策不健全，市场化的回收利用机制尚未建立。收利用体系尚未形成目前绝大部分动力蓄电池尚未退役，汽车生产、电池生产、综合利用等企业之间未建立有效的合作机制。同时，在落实生产者责任延伸制度方面，还需要进一步细化完善相关法律支撑；019行业问题行业问题质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后质量参差不齐动力电池回收行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。行业监管难度大高端产品发展落后020行业发展建议行业发展建议2提升产品质量2全面增值服务2多元化融资渠道2提升产品质量2（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范动力电池回收行业生产流程，并成立相关部门，对科研用动力电池回收行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证动力电池回收行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：动力电池回收行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土动力电池回收行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，动力电池回收行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。2全面增值服务2单一的资金提供方角色仅能为动力电池回收行业企业提供“净利差”的盈利模式，动力电池回收行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的动力电池回收行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土动力电池回收行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位2多元化融资渠道2可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。动力电池回收行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。021竞争格局竞争格局竞争格局1竞争格局2竞争格局1我国目前动力电池回收行业正处理行业发展期，格局未明，部分新能源汽车行业领先企业借助行业优势开始布局动力电池回收行业。未来，锂电、储能企业将成为梯次利用、材料再利用的关键环节，材料企业将成为动力电池材料回收、体量的关键。竞争格局2瞄准千亿产业，“掘金者”蜂拥而至。新能源汽车动力电池的普遍理论寿命能达到8年，或对应里程10万公里，但在实际使用过程中，通常只有4—6年的寿命。以此推算，目前我国正属于第一批动力电池退役期，受益如此，我国动力电池回收企业数量快速增长。数据显示，近几年来，相关企业数量增长显著，企业增量逐年上升，2019年新增企业730家，2020年，相关“动力电池回收”新增企业2579家，同比增长253%，随着电池回收队伍的体量和资本都在不断壮大。因各电池生产厂家为了保护各自的关键技术信息，对电池的电源管理系统也会设置读取权限。企业回收后，只能自己再一个个重新检测电池的寿命和健康情况，成本和难度都有增加。所以对于企业资金规模有着极大的要求，就注册资本而言，我国动力电池回收相关企业注册资本在100万元以内的企业数量占25%，注册资本在100-500万元和500万元以上的分别占35%和40%。未来随着我国动力电池量的增长，将电池的基本规格尽可能统一，能为储存、拆解及安全性等多环节带来收益，成本或将有所下降。就我国动力电池回收相关企业地域分布情况来看，主要分布在山东、河南、江苏等工业较发达的省份。根