通信-上海发布数据要素行动方案数据资源入表方案落地关注运营商价值重估

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农林牧渔上证指数相关研究报告通信1形成1000个高质量数据集，打造1000个品牌数据产品，选树20个国家级大数据产业示范标杆。此次行动方案的发布，是在国家明确“数据二十条”的背景下，结合自身数字化转型要求制定的行动方案。虽然是框架性文件，但鼓励区主管部门、交易所、数商按照“一区一特色”、“一业一方案”的要求，形成符合各自数据要素产业实践的主攻方向，引导重点区域、重点企业开展标准化试点示范。我们认为，数据分类分级、交易合规、资产化、数字信任等标准规范并不能一蹴而就，但在各主体的积极探索下，预计一批标杆案例、特色政策将逐步落地，数据要素价值也将更好地释放。2、上海拟打造国家级数据交易所，服务数据供需主体。“行动方案”提出上海要打造国家级数据交易所，依托全国数据交易联盟，深化数据交易机构合作，到2025年，挂牌5000个可交易数据产品，服务10万家数据供需主体。当前我国数据交易仍然以场外交易为主，场内 (交易所内)交易规模占比较低。上海数据交易所有限公司成立于2022年1月，实际控制人为上海市国资委，中国联通通过联通云数据有限公司参股上海数据交易所。未来场内交易规模提升或是趋势，一是交易所平台可以更好地链接数据的买方与卖方，提升数据流通效率；二是场内交易方便监管，可以事前审查数据的合规性，并在纠纷发生后及时介入，保障数据交易市场平稳运行。上海数据交易所希望利用区块链技术推动交易机构互联、数商主体互认、场内场外交易链接，建设数据资源、产品和资产统一登记和存证服务体系，支持各类主体通过上海数据交易所采购数据产品。当前上海数据交易所提供三类数据产品标的：一是数据集：数据资源经过加工处理后，形成有一定主题的、可满足用户模型化需求的数据集合；二是数据服务：数据资源经过加工处理后，可提供定制化服务，为用户提供满足其特定信息需求的数据处理结果；三是数据应用：数据资源经过软件、算法、模型等工具处理，或经过工具处理后可提供定制化服务，形成的解决方案。3、电信运营商数据资源丰富，标准化程度高且易于交付，未来有望充分受益数据要素市场建设。通信2电信运营商大数据资源丰富多元，可供挖掘价值高。运营商数据资源具备以下优势：一是数据资源量庞大，三大电信运营商合计拥有超17亿移动用户、5亿家宽用户、数千万政企客户，客户的语音通话、互联网(移动网/固网)访问，将产生大量的数据；二是电信运营商数据完整、数据维度多元，运营商拥有的是用户全量的互联网访问行为，包括通信行为、位置、消费能力(狭义的通信ARPU值、终端使用情况)等数据，互联网公司、金融机构等只能获得各自生态体系内的网站/APP的访问数据；三是数据数据之间的关联性好，以手机用户为例，运营商能够实现用户手机号、IMEI、MAC地址、IDFA(苹果设备号)、AndroidID甚至应用账号的统一关联，目前互联网公司在数据完整性构建上的问题在于同一个用户的不同ID关联不同的数据孤岛，无法将同一个用户的所有数据关联起来。以中国移动为例，目前已汇聚超700PB的数据，日数据沉淀量为5PB。当前，上海数据交易所上架数据产品约1300余款，其中三大电信运营商上架产品约285个，占比超过20%。电信运营商上架的数据产品包括中国移动的梧桐风控；中国电信的电信星海、翼知时空、翼点触达；中国联通的数盾风控等，主要基于用户的身份信息、消费数据、位置信息、上网行为、APP使用情况等数据进行加工，开发出针对金融风控、精准营销、反诈等应用场景的数据服务产品。号码风险校验套餐查询数盾风控名匹配核验核验版查询属地市查询更核验证核验要素核验手机号核验核验要素核验详情机号核验版核验名识别别查询信息查询别查询识别信息核验时长查询在网状态查询户核验前状态查询识别属地市编码查询名单识别识别时长查询型核验属信息查询询验天数次数查询网时长核验限分布查询信息查询量查询活跃时间查询查询查询长查询查询验网号码数量查询通信3分为证分为证诈付费终端询评定时间查询分近3/6月平均月账单/总停机次数/欠费询M1/M2/M3/账单总金额/停机频次/欠费询近3/6月流量均值/短信通信量均值/通值查询M1/M2/M3流量使用情况/短信通信量/通查询叫/被叫通话时长查询通话次数查询活跃度/通话频次活跃度排名查询次放号核验近一天/三天/一周/一月与行业号码通话行为/通话时长/通话次数/短信来往次数时间/短信行为识别为预测评分查询查询/缴费查询月均话费查询/额度查询查询查询指定通话服务查询月均漫游次数查询信发送查询服务查询验诈骗网址查询信息核验验信息查询分分查询别查询均/六月平均话费评分询评分终端厂商型号查询/六月平均流量评分均漫游通话查询近三月平均/近六月平均通话量查询月平均市内/长途/发送短信查询圈查询话时长评分话查询评分器码查询卡查询查询息/三无信息核验通信4务务小范围/区县级/省/地市级/人口热力方式查询信息查询型查询地/常用位置识别婚恋/炒股/旅游/理财/购物/海淘/买卖险装修意愿评分网约车司机/车主/幼儿家庭/孕期家庭/养生达人/数码达人/银行活跃客群识别时游客客流量查询游客来源/画像/热力图/出游路径查询距离/平均出游距离查询像查询游客平均驻留时长/驻留时长分布查询询询询商旅城市(当月去过的其他城市)查询周末地(街镇级别)查询/景区/购物中心查询住/职商距离查询中国中移梧桐风控移动梧桐风控是中国移动基于海量行业客户提供的标准化数据产型例在风险。业务应用于银行贷景。通信5中国中国电信基于客户输入的用户手机号等馈用户核验风控信息、证券等金融信托机构进行风险基于客户输入的特定点位/区域，反馈该区域内人群画像标的支撑。既可以覆盖到某市全部电信用户，又实现了对于某数据服务，大大提升了其工作效了景区的安全管控。本产品依托电信位置信令大数域用户标签筛选，实现区域信息翼点触达1准快速的将政务信息触达到目标人群助力政府工作精细化管数盾风控是中国联通整合运营，实现用户信国联控保险、支付等行业提供信息核验行短信提示。【某省某某办公室】根据气象预报和数据服务数据应用做好山洪防范。实一致，并根据客户的通信情况确认用户是否正常数据服务性，推断保单申请、反欺诈、保电信运营商的数据产品通常为API交付，收费方式多为按次付费。因为当前电信运营商在数据交易所上架产品大多为查询类数据服务，因此交付方式以API交付为主，数据需求方可根据规则输入查询字段，获得对应的输出。以中国电信的翼知时空产品为例，客户输入的特定点位/区域(根据中国电信提供的特定区域编号)、希望获取的数据颗粒度(日、周、月)，该数据产品可反馈该区域内人群画像标签(人流量、人群基础属性、人群特征属性等标签)，收费为2000元/次。此外，也有部分数据服务为根据客户需求定制，费用为一事一议。通信64、除作为数据提供商，电信运营商还可帮助传统行业实现数据的变现与流通。运营商凭借丰富的数据资源，可直接参与数据要素市场交易。此外，运营商本身具备很强的IT能力，在数据安全方面有一定的积累，可深度参与数据处理、数据交易等环节，帮助其他行业实现数据变现与流通。如当前运营商已推出数据脱敏服务，以及提供隐私计算平台，增强交易过程中对于数据的保护、降低数据泄露风险。电信运营商参与了大量的政府大数据平台建设，未来或参与政府数据治理、变现、流通。2022年10月，通信7国务院办公厅印发《全国一体化政务大数据体系建设指南》，就整合构建全国一体化政务大数据体系进行了部署，提出要加强数据汇聚融合、共享利用，促进数据高效流通使用，充分释放政务数据资源价值，不断提高政府管理水平和服务效能。政府拥有海量的数据资源，难点与痛点在于对数据的有效挖掘和利用，让数据活起来，实现数据跨地区、跨部门、跨层级共享共用，释放数据活力与价值，是当下政务大数据平台需要解决的问题。对此，中国联通基于其在全国31个省(自治区、直辖市)的数据治理实践，推出“资治”政务大数据平台，提供数据汇聚、存储、计算、治理、分析、服务等基础功能，承载数据目录、治理、共享等系统运转等，能构建政务数据实时交换系统，支持海量数据高速传输，实现数据分钟级跨层级共享，形成安全稳定、运行高效的数据供应链，并推出了100多款场景化应用。数据开放流通，政务数据有望先行。当前数据交易流通仍在探索中，我们认为较少涉及个人隐私的政务公共数据有望最先参与交易流通，实现价值变现。电信运营商参与了大量的政务大数据平台建设，服务于政务数据的全面治理，叠加电信运营商在数据安全方面(隐私计算、联邦学习)的积累，未来有望帮助政府实现数据的交易流通。5、《企业数据资源相关会计处理暂行规定》正式印发，数据价值化进程提速。2022年12月财政部印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定(征求意见稿)》，此次暂行规定正式印称“暂行规定”)一是明确了适用范围，即符合企业会计准则规定、可确认为相关资产的数据资源，以及不满足资产确认条件而未予确认的数据资源的相关会计处理；二是明确了数据资源会计处理适用的准则，在会计确认计量方面与现行无形资产、存货、收入等相关准则是一致的，不属于国家统一的会计制度要求变更会计政策；三是明确了列示和披露要求，数据资源主要在“存货”(反应期末账面价值)、“无形资产”(反应期末账面价值)、“开发支通信8出”(反应满足资本化条件的支出金额)等项目下出现。此外，暂行规定还鼓励企业自愿披露数据资源的应用场景或业务模式、对企业创造价值的影响方式，与数据资源应用场景相关的宏观经济和行业领域前景等。我们认为暂行规定的发布，一是将促使企业重新审视数据资源的价值，也将使投资者更好地了解企业所拥有的数据规模、价值；二是可以降低部分大数据企业当期的研发费用，数据开发阶段的支出，满足无形资产准则第九条规定的，可以进行资本化；三是将加速数据价值化的进程，活跃数据要素市场，随着更多的企业披露所拥有的数据价值量以及数据的来源、权属、交易模式、定价标准等信息，将为监管部门完善数据要素治理体系提供信息支撑，加快后续数据确权、数据交易监管细则等文件推出。对于电信运营商而言，其本身掌握的大量的数据资源，在暂行规定发布后，预计在“无形资产”、“存货”等资产负债表科目中将直接体现，将更好的展示其拥有的数据资源的价值量，也有望带来新一轮的价值重估。此外，部分与数据产品开发相关的研发支出可以资本化，降低当期研发费用。风险分析数据要素市场发展不及预期；后续数据资产入表、数据确权等实施进展不及预期；数据要素市场涉及产业链环节众多，各个环节参与者权责划分不清晰，容易引发纠纷；数据要素市场发展仍然处于探索中，存在较大的不确定性，诸如数据确权、数据定价仍然存在较大难点，相关技术不成熟，交易过程中数据存泄露风险；涉及个人信息的数据较为敏感，交易过程中或产生数据产权纠纷；政务大数据市场参与者较多，诸如地方国资背景的IT服务企业，竞争较大。通信9阎贵成中信建投证券通信&阎贵成中信建投证券通信&计算机行业首席分析师，北京大学学士、硕士，专注于云计算、物联网、信息安全、信创与5G等领域研究。近8年中国移动工作经验，6年多证券研究经验。系2019-2021年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名，2017-2018年《新财富》、《水晶球》通信行业最佳分析师第一名团队核心成员。武超则中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人，董事总经理，中信建投证券研究所所长兼国际业务部负责人，董事总经理，TMT行业首席分析师。新财富白金分析师，2013-2020年连续八届新财富最佳分析师通信行业第一名；2014-2020年连续七届水晶球最佳分析师通信行业第一名。专注于5G、云计算、物联网等领域研究。中国证券业协会证券分析师、投资顾问与首席经济学家委员会委员。中信建投证券通信行业分析师，中央财经大学硕士，曾在国家电网从事信息通信工作，2020年加入中信建投