第3章 财务计划

第一节财务预测第二节财务预算

第三章财务计划第一节财务预测一、财务预测的含义二、财务预测的作用三、财务预测的内容四、财务预测的程序五、财务预测的方法一、财务预测的含义依据:历史资料和现实条件方法:

特定方法内容:财务活动和财务成果目的:了解未来财务环境变化,把握机会,消除威胁要求:科学,合理二、财务预测的作用财务预测是财务决策和经营决策的基础。财务预测是财务预算的基础。财务预测是提高企业管理水平的重要手段。三、财务预测的内容财务预测投资预测利润预测筹资预测成本费用预测销售收入预测四、财务预测的程序1.确定预测对象和目标2.制定预测计划3.收集、整理相关信息4.选择适当的方法进行预测5.对预测结论进行检查和验证12345五、财务预测的方法定性预测法定量预测法专家意见法意见汇集法特而菲法趋势预测法线性回归分析法因果预测法简单平均法移动平均法指数平滑法本量利分析法销售百分比法最小二乘法意见汇集法

由预测人员根据事先拟定好的提纲，对那些对预测对象比较熟悉，对未来发展趋势比较敏感的领导人、主管人员和业务人员展开调查，广泛征求意见，然后把各方面的意见进行整理、归纳、分析、判断，最后作出预测结论。（一）定性预测法专家小组法

是由企业组织各方面的专家组成预测小组，通过召开各种形式座谈会的方式，进行充分、广泛的调查研究和讨论，然后根据专家小组的集体研究成果作出最后的预测判断（一）定性预测法特而菲法

特而菲法又称专家调查法。由美国兰德公司在上世纪40年代首先使用。它主要是采用通讯方法，通过向有关专家发出预测问题调查表的方式来搜集和征求专家们的意见，并经过多次反复、综合、整理、归纳各专家的意见之后，作出预测判断。（一）定性预测法1.趋势预测法——简单平均法方法介绍：将预测对象以往若干期的数值加以简单平均。计算公式：预测对象预测值＝预测对象以往若干期历史数据之和／期数优点：计算简便。缺点：将预测对象的波动平均化了，因而不能反映预测对象的变化趋势。适用范围：对比较稳定的企业波动不大的预测对象使用。（二）定量预测法方法介绍：是指在预测时所用的历史资料随预测期的推移而顺延，同时还要考虑不同时期早晚的差异对其进行加权平均，离预测期越近的历史数据，其权数就越大；离预测期越远的历史数据，其权数就越小。计算公式：某指标预测值=所选期数内该指标历史数据与权数的乘积之和/权数之和。1.趋势预测法——移动加权平均法（二）定量预测法方法介绍：是根据上期预测值和实际值，并引入平滑指数来预计本期预测值的一种预测方法。计算公式：下期预测值=平滑指数×上期实际值+（1-平滑指数）×上期预测值平滑指数取值在0～1之间。1.趋势预测法——指数平滑法（二）定量预测法方法介绍：是根据预测对象与其他事物之间的因果关系，来分析研究预测对象可能变化趋势和结果的方法。方法举例：销售百分比法量本利分析法2.因果预测法（二）定量预测法销售收入增长敏感性资产增加敏感性负债增加资金需要量增加-留用利润供应外部筹资供应2.因果预测法——销售百分比法（二）定量预测法销售百分比法的基本原理

外部筹资额=新增销售额×（敏感性资产占销售收入的百分比-敏感性负债占销售收入的百分比）-预计销售额×销售净利率×留用利润比例2.因果预测法——销售百分比法外部筹资额的计算公式本量利分析法的基本原理：根据成本、业务量和利润之间的依存关系来进行预测的方法。本量利的依存关系：利润（息税前利润）=销量×销售收入-销量×变动成本-固定成本2.因果预测法——本量利分析法成本习性及成本分类成本习性：成本和业务量之间的依存关系。Y=bxyxY=aY=a+bx按成本习性进行的成本分类变动成本：相关范围内和业务量成正比例变动的成本固定成本：相关范围内不随业务量变动的成本混合成本：相关范围内随业务量不成正比例变动的成本本量利分析图业务量收入或成本收入线成本线固定成本亏损区盈利区线性回归分析法是统计规律性原则的具体运用，是数理统计方法在财务预测中的具体运用。目前，在财务预测中广泛应用的统计规律法主要是回归直线法。Y=a+bx｛a......3.线性回归分析法——最小二乘法第二节财务预算财务预算的意义财务预算的方法现金预算和预计财务报表的编制一、财务预算的意义含义：是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果及现金收支等价值指标的各种预算的总称。内容：

现金预算预计资产负债表预计损益表等二、财务预算的编制方法财务预算的编制方法按与业务量的关系分按与基期的关系分按设计的时间分固定预算弹性预算增量预算零基预算定期预算滚动预算固定预算含义：根据预算期某一固定业务量水平为基础编制的预算。缺点：机械呆板可比性差适用范围：业务水平稳定的企业或非营利组织弹性预算含义：考虑到预算期业务量可能发生的变动而编制出的能适应多种业务量的预算。优点：预算范围宽可比性强

缺点：工作量大增量预算含义：以基期实际数为基础，结合预算期业务量水平的变动情况及相关影响因素变动的程度，通过调整有关原有项目而编制预算的方法。不足：受理是约束

平均主义简单化零基预算含义以零为基础编制计划和预算的方法。优点使所编制的预算更切合当期的实际情况。能充分发挥各级管理人员创造性，大大节约费用。缺点工作量大难以突出重点编制预算的时间较长。定期预算含义在编制预算时以不变的会计期间（如日历年度）作为预算期的一种编制预算的方法。优点和会计期间相配合，便于考核和评价预算的执行结果。缺点盲目性、滞后性、间断性。滚动预算含义是在预算的执行过程中自动延伸，使预算期永远保持在一个固定的水平，逐期向后滚动的预算编制方法。优点长短期结合、及时性强、连续性、完整性稳定性。三、现金预算和预计财务报表的编制

（一）现金预算期初现金余额+现金收入—现金支出现金余缺现金筹措和运用