2022年汽车线控制动系统行业重点企业洞析

2022年汽车线控制动系统行业重点企业洞析一、企业基本概况1、行业定义目前行业内的汽车制动系统企业主要以生产盘式制动器、鼓式制动器、汽车电子控制系统等产品为主，生产企业主要为独立制动器生产企业，基本均为配套整车厂商，便于专业化和规模化生产。随着国内汽车制动系统行业集中度逐渐提高，少数企业从激烈的市场竞争中崛起，企业规模、技术实力、产品质量、成本优势和服务优势已经成为汽车制动系统行业竞争的决定因素。目前我国汽车制动系统行业的竞争主要体现在OEM市场，主要表现为少数几家具有较强的技术研发能力、健全的质量保障体系及规模较大的国内企业之间及与外资企业相互之间的竞争。2、重点企业基本情况对比芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司主营业务是汽车制动系统相关产品的研发、生产和销售，主要产品分机械制动产品和智能电控制动产品两大类，下游客户主要为汽车主机厂商，上游为各汽车零部件二级(三级)供应商、以及钢铁、铝锭等原材料供应商。浙江亚太机电股份有限公司致力于汽车基础制动系统、汽车底盘电子智能控制系统、轮毂电机以及线控底盘的开发、生产、销售，是国家重点高新技术企业、国家技术创新示范企业、国家创新型试点企业、中国汽车零部件制动器行业龙头企业。汽车线控制动系统行业重点企业基本情况对比二、行业重点企业发展历程对比芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司始建于2004年6月，2018年4月A股沪市主板上市(股票代码：603596)。浙江亚太机电股份有限公司创建于1976年，于2009年8月28日在深圳证券交易所上市(股票代码：002284)。汽车线控制动系统行业重点企业发展历程三、行业重点企业经营情况对比1、企业总资产和净资产从资产来看，2021年伯特利的总资产为62.5亿元；净资产达到35亿元，较上年增加了8.1亿元，同比增长29.8%；截至2022年6月30日，伯特利的净资产为36.9亿元，同比增加5.6%。截至2022年6月底亚太股份的总资产为60.9亿元，同比增长3.7%；净资产为26.4亿元，同比下降1.6%。2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业总资产统计图2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业净资产对比图2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业净资产增速对比图2、企业营业收入和营业成本从营收和营业成本来看，2021年伯特利实现了营业收入34.9亿元，较上年增加4.5亿元，同比增长14.8%；2022年上半年实现营业收入为21.1亿元，同比增长37.2%。2021年营业成本为30.1亿元，较上年增加了4.8亿元，同比增长19%。2021年亚太股份实现了营业收入36.3亿元，同比增长24.3%；2022年上半年实现营业收入为17亿元，同比下降2.5%。2022年上半年营业成本为14.6亿元，同比下降1.4%。2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业营业收入对比图2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业营业成本对比图3、企业营收结构2021年伯特利的主要产品有智能电控产品和机械制动产品等，其中智能电控产品的营收占比为36.5%，在该企业主营产品中排名第2；亚太股份的主要产品有汽车电子控制系统和汽车基础制动系统等，汽车电子控制系统的营收占比为13.2%。2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业营业收入结构图4、企业净利润2021年伯特利实现归属于上市公司股东的净利润为5亿元，同比增长9.3%；2022年上半年的净利润为2.8亿元，同比增长16.4%。2022年上半年亚太股份实现归属于上市公司股东的净利润为0.3亿元，同比增长4.4%。2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业归属母公司净利润对比图5、企业ROE从盈利能力来看，2016-2021年期间，伯特利平均每年的加权平均净资产收益率为23.6%；亚太股份平均每年的加权平均净资产收益率为1.3%。2022年上半年，伯特利加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。2016-2022年H1汽车线控制动系统行业重点企业加权平均净资产收益率对比图6、企业研发投入对比2021年伯特利和亚太股份的研发费用分别为2.39亿元和1.7亿元，研发投入占营业收入的比例分别为6.85%和4.69%。比较2021年和2020年的研发投入增量，伯特利研发费用较上年增加0.64亿元，研发费用率较上年增加了1.11个百分点。2021年亚太股份研发费用较上年增加0.11亿元，研发投入占营业收入的比例减少了0.76个百分点。2020-2021年汽车线控制动系统行业重点企业研发投入金额统计图四、重点企业汽车线控制动系统产品经营情况对比1、汽车线控制动系统营业收入和营业成本2021年伯特利汽车线控制动系统产品实现营业收入12.75亿元，同比增长65.4%，占总营业收入的36.5%。2021年亚太股份汽车线控制动系统业务实现营业收入4.80亿元，同比增长43.1%，占比13.2%；2022年上半年汽车线控制动系统产品实现营业收入2.25亿元，同比增长9.9%。2016-2022年H1伯特利VS亚太股份汽车线控制动系统营业收入统计图2020-2021年伯特利VS亚太股份汽车线控制动系统营业收入及占比图2021年亚太股份在汽车线控制动系统产品上的营业成本为4.01亿元，同比增长42.6%，占总营业成本的12.8%。2021年伯特利在汽车线控制动系统产品上的营业成本为9.63亿元，占总营业成本的36.4%。2018-2022年H1伯特利VS亚太股份汽车线控制动系统营业成本及占比图2、汽车线控制动系统毛利率2019-2022年上半年期间，亚太股份汽车线控制动系统产品毛利率的最高值是2019年的18.9%，较上年增加1.8个百分点。2021年亚太股份在汽车线控制动系统产品上的毛利率为16.3%，较上年同期增加0.3个百分点。2022年上半年亚太股份在汽车线控制动系统产品上的毛利率为17.7%，较上年同期减少1.2个百分点。2021年伯特利在汽车线控制动系统产品上的毛利率为24.4%，较上年同期增加0.98个百分点。2016-2