2023年中国民营100强投资趋势分析-聚焦具有潜力的投资机会 -前瞻

投资投资决策一定要有前瞻的眼光CONTENTS01中国民营100强投资特征分析02中国民营100强对热门行业的投资情况03中国民营100强对特色城市的投资情况04中国民营100强投资趋势分析1.1民营100强概况1.1民营100强概况1.2民营100强投资总体特征分析1.3民营企业海外投资情况分析民企100强是指2022年全国工商联发布的《2022中国民营企业500强调研分析报告》中排名前100的企业，这些企业资金实力雄厚，分布在黑色金属行业的企业占100强的16.3%，其次是综合行业占比9.2%，互联网、通信、机械设备行业企业均占8.2%。分析这些企业近五年的投资偏好有利于把握中国民企投资发展规律，洞察未来投资趋势。2022年民企100强行业分布（单位：%）资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.1.1民企100强区域概况-一半企业在华东地区根据民企注册地了解到，民企100强企业几乎一半分布在华东地区，其次分布在华南、华北和华中地区。从省份来看，广东、浙江是主要分布的省份，企业数量分别是19家，江苏省有14家，北京市有8家，上海市有7家，河北省、山东省各6家。2022年民企100强区域分布（单位：个，%）8766322222资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.1.2民企100强名单（1）2022年民企100强名单TOP1-50（单位：亿元）序号企业名称省份所属行业1京东集团北京市2顺丰有跟公司3恒力集团江苏省石油、煤炭及其他燃料加工业73234有色金属冶炼和压延加工业5华为广东省计算机、通信和其他电子设备制造业6368306黑色金属冶炼和压延加工业7碧桂园广东省房地产业88联想北京市计算机、通信和其他电子设备制造业489933中天钢铁9万科企业广东省房地产业1010浙江荣盛浙江省化学原料和化学制品制造业448335蚂蚁科技集团浙11山东魏桥创业山东省1212浙江吉利浙江省汽车制造业13青山控股浙江省黑色金属冶炼和压延加工业有色金属冶炼和压延加工业15盛虹集团江苏省化学原料和化学制品制造业3417浙江恒逸浙江省化学纤维制造业328842洛阳栾川钼业计算机、通信和其他电子设备制造业19江苏沙钢江苏省黑色金属冶炼和压延加工业3028泰康保险集团21中南控股江苏省房地产业燃气生产和供应业23TCL广东省计算机、通信和其他电子设备制造业黑色金属冶炼和压延加工业25龙湖集团重庆市房地产业223450资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.1.2民企100强名单（2）2022年民企100强名单TOP51-100（单位：亿元）纺织服装、服饰业53苏宁易购集团江苏省55长城汽车黑色金属冶炼和压延加工业黑色金属冶炼和压延加工业57辽宁方大集团辽宁省黑色金属冶炼和压延加工业133760亨通集团江苏省计算机、通信和其他电子60亨通集团江苏省计算机、通信和其他电子61宁德时代新能源福建省电气机62协鑫集团江苏省电气机械和器材制造业130062协鑫集团江苏省电气机械和器材制造业130063超威集团浙江省电气机械和器材制造业129765卓尔集团湖北省66百度公司北京市互联网和相关服务66百度公司北京市互联网和相关服务67宁波金田投资浙江省有色金属冶炼和压延加工业122968九州通医药集团湖北省批发业68九州通医药集团湖北省批发业69神州数码集团广东省70江苏永钢江苏省黑色金属冶炼和压延加工业12069570江苏永钢江苏省黑色金属冶炼和压延加工业12069572唯品会广东省零售业72唯品会广东省零售业73海澜集团江苏省纺织服装、服饰业174南山集团74南山集团75桐昆集团浙江省资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.2.1民企100强投资情况-事件年复合增速8.5%，四季度最活跃2018-2022年民企100强投资数量共1670件，五年呈波动趋势，2019-2020年是投资低谷期，2021年迎来了快速的增长，同比增长56%，达443件，但2022年同比下降了19%，达359件。从各季度来看，四季度投资最活跃，主要原因是在经济前三季度增长达到预期，以及制造业、建筑业在三季度表现良好时，四季度的投资会明显增长。2018-2022年民企100强投资事件及增速（单位：件，%）0-19%注：2018-2022年以总投资事件1670件进行计算，已撤销或拟投资的不计入统计范围。2018-2022年民企100强按季度投资事件分析（单位：件）0资料来源：全国工商联前瞻产业研究院A++轮A+轮A轮A++轮A+轮A轮从企业投资轮次上看，大部分集中在A轮和战略融资，其次是股权融资、天使轮和B轮，以早期投资阶段为主。可以看出各行业内新兴企业较多，行业竞争程度较为激烈。随着近两年来中国宏观利好政策不断发布，越来越多的新兴企业试图入局赛道，预计未来几年行业内的竞争激烈程度将持续提升。2018-2022年民企100强投资行业偏好情况01------------01--------------变革业务变革业务降低债务扩充资金外延发展加速成长成熟业务扩充业务初创业务注：未披露轮次的有7件。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院民企100强海外投资占比1.3.1民企100强投资海外情况-亚洲是主要投资出海目的地民企100强海外投资占比2018-2022年民企100强对外投资占比较小，达6.35%，其中投资亚洲占比43%，是民企100强的主要投资地区。接着是以美国为主的北美洲，占比28%，欧洲占比24%，非洲占比3%，南美洲、澳洲分别占比1%。从国别来看，美国数量最多，达26件，其次是印度、英国、德国、日本、以色列等。2018-2022年民企100强出海投资分析（单位：件，%）876555民企民企100强各洲投资占比33333222221资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.3.2民企100强投资海外情况-投资态度逐步谨慎2018-2022年民企100强对外投资呈波动下降趋势，尤其在2020年投资数量急剧下降，说明疫情对海外投资的影响较大，民企变得更为谨慎。其次行业分布也可以佐证，2018年民企投资行业多达十个，从金融、医疗、物流、电商、旅游再到新能源均有涉及，但到2022年只投资了六个行业，其中新一代信息技术占比37%。2018-2022年民企100强海外投资事件及增速5072018-2022年民企100强海外投资行业变化（单位：%）汽车产业6%金融行业13%消费品4%高%旅外批发零售汽车产业6%金融行业13%消费品4%医药6%医药6%新能源4%物流业电商行业电商行业生活服务9%新一代信金融行业息技术息技术37%游戏游戏25%21%趋势：从多元化投资到集中投资趋势：从多元化投资到集中投资资料来源：全国工商联前瞻产业研究院2021年2022年TCL集团2021年2022年TCL集团■2020年982018-2022年民企100强历年前十的投资排名变化较大，但复星国际常年霸榜第一，同时投资数量也拉开了和其他民企的差距。第二名从蚂蚁科技到TCL，再到宁德时代，2022年排第二的是以工程建设为主业的中南控股。此外美团、小米、网易、三一集团也是投资常客，而万达、苏宁易购、唯品会等2022年退出投资前十。2018-2022年民企100强TOP10机构投资数量分布（单位：件） TCL集团 2018年TCL集团2019年TCL集团876m21766资料来源：全国工商联前瞻产业研究院农业2%有色金属6%房地产业8%电气机械和设备9%食品制造业2%服装3%服务业3%化工2%邮政业2%农业2%有色金属6%房地产业8%电气机械和设备9%食品制造业2%服装3%服务业3%化工2%邮政业2%通信技术行业11%保险业2%互联网12%能源生产和供应3%黑色金属11%从企业投资类型来看，互联网和批发零售企业投资较多，相对来说这两类企业对外投资需求更为迫切，此外还有黑色金属和通信技术行业。从集中度来看，民企投资事件集中度逐年下降，尤其是CR3的集中度从60.5%下降至33.1%，CR5从69.2%下降至44.9%，说明前五名企业的投资活跃度下降，其他民企不断参与到投资当中。2018-2022年民企100强投资机构行业类型（单位：%）2018-2022年民企100强投资机构投资集中度（单位：%）综合8%汽车制造业6%其他其他11%批发零售12%注：民企100强中仅有65家企业在2018-2022年对外进行投资，因此行业结构和民企100强结构有所差别。100.0%80.0%60.0%40.0%20.0%80.8%81.4%80.8%78.5%76.9%78.5%67.1%69.2%67.1%63.2%55.5%54.5%55.5%60.5%44.9%60.5%49.0%41.0%38.5%33.1%2018年2019年2020年2021年2022年CR3CR5CR10资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.4.3民企100强投资机构总结-零售企业和汽车企业机遇较大根据近年来TOP10投资机构排名的变动，投资机构类型占比和集中度变化来看，主要原因是零售新业态的不断发展，同行业产业链延伸的需求提高，使得零售企业和互联网企业有更多的投资机会。此外随着新能源汽车产业的不断发展，新入局的车企增多，投资机构整体集中度下降，民企100强机构之间竞争日趋激烈。民企100强投资机构发展趋势分析较大变化，汽车产业中的新能源汽车企比亚迪、吉利等加码布局产业注：民企100强中仅有65家企业在2018-2022年对外进行投资，因此行业结构和民企100强结构有所差别。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院TOP1-20TOP21-401.5.1民企100强投资行业偏好-新一代信息技术是主角TOP1-20TOP21-40从企业投资行业偏好来看，近五年新一代信息技术仍是投资重头戏。五年总投资事件261件，占全部事件比重16%，投资第一的行业和第二拉开了较大差距，排第二的是芯片半导体，占比到7.5%，往后一次是金融、汽车、电商、企业服务、医疗等。出乎以外的是尽管民企100强大部分是钢铁和有色金属的企业，但这块的投资较少。02018-2022年民企100强投资行业偏好情况（TOP1-40）878665878665444444450注：本文的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.5.2民企100强投资细分行业偏好-投资偏向技术类行业从企业投资行业细分热门偏好来看，新一代信息技术最热门的两个题材分别是人工智能和物联网；芯片半导体是功率器件和AI芯片；金融行业是保险和支付；汽车行业是制造和新能源汽车。从投资的偏好来看，细分领域大部分偏向技术和生产的投资，应用和服务相关题材投资较少。2018-2022年民企100强投资行业细分热门投资题材情况（TOP1-40）序号行业大类题材1题材2序号行业大类题材1题材2序号行业大类题材1题材2序号行业大类题材1题材21新一代信息技术高端装备教育信息技术2芯片半导体批发零售先进制造智能装备3金融行业餐饮消费品4汽车产业文娱传媒环保服务业5电商行业新能源机械设备轻工制造6企业服务互联网运动产业通信技术7医疗行业游戏旅游户外公用事业8新材料建筑农业航空航天9生活服务房地产食品加工化工产业生物技术物流业钢铁和有色金属家电注：本文的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.5.3民企100强投资行业总结-热门和潜力行业将持续受到关注从企业投资行业趋势来看，主要呈现除五大投资热门行业，五大潜力行业和细分行业新热点领域的趋势。五大热门行业分别是新一代信息技术、芯片半导体、金融行业、汽车产业和电商行业；五大潜力行业分别是企业服务、新材料、医疗行业、生活服务和生物技术行业，像新式茶饮、健身分别在餐饮和运动产业投资的关注度较高。民企100强投资行业偏好总结 热门行业五大投近年来受到民企100强追捧的五大行业分别是新一代信息技术、芯片半导体车产业和电商行业，这些行业发展速度快，投资潜力高，投资收益高，各细民企100强投资行业趋势 民企100强投资行业趋势企业服务、新材料、医疗行业、生活服务和生物技术行业加速发展，企业服务的两大 细分行业细分领域出现新面孔部分行业例如餐饮的新式茶饮，运动产业的健身行业，家电中的冰箱是近五年注：本文的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院1.6.1民企100强投资区域分析-一线城市是主要投资区域从企业投资区域偏好来看，近五年一线城市仍然是主要投资目的地，占全部区域投资的50.6%，新一线城市投资占比也逐步增高，一线和新一线城市共占比80.7%。这些地区营商环境更好，投资机会多，项目风险相对较小。尽管二三线城市也存在投资空间，但是从近五年的趋势来看并没有大幅增长。2018-2022年民企100强对不同等级城市投资（单位：%）2018-2022年民企100强对不同等级城市投资趋势（单位：件）注：区域数据为根据投资界发布的民企100强企业投资项目企业所在地进行统计；资料来源：全国工商联前瞻产业研究院TOP1-20TOP21-401.6.2民企100强投资城市偏好-TOP5是上北深杭苏TOP1-20TOP21-40从企业投资城市偏好来看，近五年上海、北京是投资首选，投资上海的原因是大部分民企100强集中在江浙沪地区，对上海的项目相对熟悉，投资北京的原因是近年来大热的新一代信息技术是投资热门行业，北京是该行业集中度最高的区域，其次是政治经济中心的吸引力强。此外，一部分省会城市不敌二线城市，投资被赶超。02018-2022年民企100强城市投资项目情况（TOP1-40）（单位：件）部分二线城市投资吸引力超越部分新一线城部分二线城市投资吸引力超越部分新一线城97776666655444注：颜色为二线城市， ;颜色为新一线城市。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院>经济原因：从经济原因来看，合肥和西安GDP产值相对其他同等级城市靠后，相对来说投资吸引力没>经济原因：从经济原因来看，合肥和西安GDP产值相对其他同等级城市靠后，相对来说投资吸引力没有重庆、苏州、成都、武汉等城市高；>区位因素：从区位因素看，民营100强企业集中在华东一带，投资项目也会向江浙沪靠拢，因此华东地区的城市获得的投资机会相对较多。从企业投资城市趋势来看，城市之间竞争较为激烈。部分二线城市抢占了新一线城市的投资项目，从原因上来看这些二线城市在营商环境和制度改革上取得较好的效果，投资项目颇具吸引力，民企100强投资意愿度高；尽管部分新一线城市投资机会被抢占，但若不断提升经济实力弥补区位因素的不足，其投资吸引力也将实现反超。2018-2022年民企100强对不同等级城市投资趋势（单位：件）>>营商环境较好：无锡、厦门、常州等城市有着较好的经济发展基础和营商环境；另一方面城市对外商投资吸引力较高，民营企业寻找的协作机会也较多。>制度成效显著：尽管厦门是二线城市，但其商事改革显著，获得良好的社会反响，办事成本降低等，对民营企业的投资吸引力大大提升。注：区域数据为根据投资界发布的民企100强企业投资项目企业所在地进行统计；资料来源：全国工商联前瞻产业研究院2.12.1民营100强企业对新一代信息技术的投资2.2民营100强企业对芯片半导体投资 676617359682699322从数量上看，民营100强对新一代信息技术投资事件2018-2022年波动上升，2021年是投资最活跃年份，达68件，五年复合增速9.3%。2022年下降5.9%到64件。从细分领域来看，人工智能和物联网依然是每年的热点行业，其次是大数据和自动驾驶。2022年元宇宙概念爆火，ARVR重新走进民营企业视线，吸引了部分企业的投资。2018-2022年民营100强对新一代信息技术行业投资事件及增速（单位：件，%）2018-2022年民营100强对新一代信息技术行业细分领域0注：本文所指的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术等信息技术相关，不包括集成电路等制造行业领域。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理2.1.2新一代信息技术的投资特征-北京地区吸引力最强从数量上看，新一代信息技术投资集中在北京，其次是上海、深圳和杭州。杭州和广州差距较大，出现了城市之间的分层。从年复合增速上看苏州增速最高，其次是上海和北京。广州、无锡、南京、成都和武汉2022年和2018年投资数量没有明显变化。此外TOP8的机构占据投资比重的76%，复星国际引领该行业的投资。2018-2022年新一代信息技术行业城市投资事件分布（单位：件，%）0 2018-2022年新一代信息技术TOP8投资机构事件分布及0占比情况（单位：件，%）76%4664693775243223342339557复星国际蚂蚁科技中南控股TCL集团美团网易小米集团万达集团注：本文所指的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术等信息技术相关，不包括集成电路等制造行业领域。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理HoloLens，次年Facebook正式发布VR设备；云计算/边缘计算、视频&直播&游戏等应用；每一轮信息技术变革都会带来新的产业投资机会……2022年ChatGPT在全球市场的成功再次吸引全球投资市场对人工智能的关注。人工智能每一次的技术变革都会决定产业链的具体形态，以此形成新的产业投资机会。从信息技术的发展进程来看，人工智能依然是核心，2022年开始了新一轮的产业投资机会，人机共生是近期的发展主题，因此推荐重点关注新一代信息技术行业的变革。 32000s：搜索引擎页搜索技术融入雅虎官网；PC互联网网页应用等，信息不断精准获取 21990s：浏览器浏览器，改变了用户上网方式；门户网站、通讯软件等 11980s：PC操作系统Windows系统箱、早期超级计算中心等42007年：智能手机改变了终端用户的操作行为。用商店、各大手机APP应用等2022年：人机共生65会提出未来是“人机共生”时代；2022年ChatGPT引起轰动；AI产业链（模型算力数据等）、下游应用等资料来源：中国通信院中国互联网协会前瞻产业研究院整理布及占比（单位：%）技术2.2.1芯片半导体的投资现状-高增长行业，布及占比（单位：%）技术从数量上看，民营100强对芯片半导体行业投资事件2018-2022年加速上升，2022年是投资最活跃年份，达49件，五年复合增速44%。从产业链投资事件来看，中游芯片设计、制造和封装是热门环节，占全部投资的58%。其次是下游的应用和处理技术，占比26%，材料和设备占比13%。2018-2022年民营100强对芯片半导体行业投资事件及增速（单位：件，%）0CAGR44%832018-2022年民营100强对芯片半导体产业链投资事件分 384%%%注：本文所指的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术等信息技术相关，不包括集成电路等制造行业领域。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理2.2.2芯片半导体的投资特征-深圳地区吸引力最强从地区上看，深圳保持着数量和速度的优势，民企100强更倾向投资深圳地区的芯片半导体产业，该地区年复合增速达38%，上海的增速与其持平。其次从企业的角度看TCL、中南控股、复星国际、宁德时代等出手较多，但是大部分企业在2021年才开始布局。TOP8的机构占比72%，占据了绝大部分项目的投资。2018-2022年芯片半导体行业城市投资事件分布508-13%-13%-17%7652018-2022年芯片半导体TOP8投资机构事件分布及占比5065874313422372%2244557TCL集团中南控股复星国际宁德时代美团小米集团传化集团联想集团注：本文所指的新一代信息技术是包括互联网、人工智能、物联网、区块链、大数据、云计算、虚拟技术等信息技术相关，不包括集成电路等制造行业领域。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理2.2芯片半导体的投资目的分析-芯片全产业链自主化程度提高2022年美国对中国大陆地区半导体领域的制裁全方位加剧，国内半导体产业链各环节自主可控需求愈加紧迫。国际关系复杂背景下，政策性资金长期支持半导体产业发展，投资布局覆盖“设备材料-制造-封测-设计”多环节，政府政策、资金支持下，半导体自主可控成为大势所趋。2022年芯片半导体行业对我国制裁的表现2022年7月设备限制泛林和KLA证实美国商务部禁止美国企业向中国出口142022年7月设备限制2022年10月代工限制众议院议长佩洛西会晤台积电董事长刘德音，探讨美国国会芯片法案的实施等相关事宜。芯片法案将支持代工厂前往美国扩产建厂2022年8月架构限制美国将禁止先进GAA(全环绕栅极)芯片的2022年8月架构限制2022年10月芯片/代工/设备/人才限制美国BIS推出新修改的进出口管理条例，新条例下，半导体制程设备28nm以下，存储DRAM18nm下，3DNAND128层及以上的美系设备出口将受到限制，同时美籍人员在中国大陆内资晶圆厂的服务也将受限2022年8月设备/芯片与日本、荷兰两国达成协议共同全面限制中国进口半导体制造设备材料2022年8月设备/芯片国家集成电路产业投资基金投资布局 时间国家集成电路产业投资基金国家集成电路2014年2019年成立时间2014年2019年基金规模1387.2亿元2041.5亿元投资期限投资期限投资期限投资期限2020-2024年投资期2025-2029年回收期2019-2024年回收期投资布局资料来源：中国通信院中国互联网协会前瞻产业研究院整理3.13.1民营100强企业对区域投资总体分析3.2民营100强企业对特色区域的投资分析3.3民营100强企业对区域投资趋势2018-2022年投资数量（%）2018-2022年民企100强投资主要城市象限图（单位：件，%）第二梯队第三梯队第二梯队第一梯队乌鲁木齐无锡特征未来可能往第二梯队发展未来可能往第一梯队发展趋势2018-2022年复合增速（件）3.1.1主要城市投资象限图-区域各集群特征明显2018-2022年投资数量（%）2018-2022年民企100强投资主要城市象限图（单位：件，%）第二梯队第三梯队第二梯队第一梯队乌鲁木齐无锡特征未来可能往第二梯队发展未来可能往第一梯队发展趋势2018-2022年复合增速（件）从近五年民企100强对各城市投资情况来看，已经形成了三大集群，及以沪京深杭为主大体量投资事件的第一梯队，苏州、重庆、嘉兴为主的高增速第二梯队，以及南京、广州、长沙为主的潜力区第三梯队。从趋势来看，第一梯队仍是民企的热门投资城市，而第二梯队的城市可能往第一梯队发展，第三梯队的城市也会出现分化。民企100强投资城市偏好分析民企100强投资城市偏好分析第一梯队第一梯队第三梯队第三梯队0未来仍是民企未来仍是民企热门投资城市资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理3.1.2特色城市情况-深圳、苏州、长沙各有春秋从近五年民企100强对各梯队城市来看，深圳、苏州、长沙特色较为明显。第一梯队中尽管京沪投资热度最高，但是2022年投资负增长，第一梯队的深圳是正增长趋势；第二梯队的苏州是投资高增长城市，并且和民企整体行业投资结构区别较大；而长沙在第三产业相对发达，本土企业投资吸引力强。民企100强投资特色城市情况广东*深圳江苏*苏州湖南*长沙资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理从近五年深圳地区的投资情况来看，2022年在民企整体投资下降的情况下，深圳地区仍然逆势上涨，同比增长35.3%，体现出深圳地区有着较好的投资抗风险能力。此外从机构来看，复星国际仍是主要投资者，其次是TCL、蚂蚁科技、中南控股等，深圳TOP8的投资占全部投资的74%，投资较为集中。502018-2022年民营100强对深圳投资事件及增速502018-2022年民营100强投资深圳TOP8情况（单位：%）74%31873244593233322434333555复星国际TCL集团蚂蚁科技中南控股美团三一集团网易宁德时代资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理3.2.2深圳区域投资特征-新一代信息技术吸引力最强从近五年投资深圳行业来看，依旧是新一代信息技术，占比在18.5%。其次是芯片半导体、企业服务、电商行业、金融行业、汽车产业、高端装备等，和民企100强投资全国行业排序相似。从各机构投资行业来看，大部分对新一代信息技术行业感兴趣，芯片半导体相对来说机构投资集中度较低。2018-2022年民营100强对深圳行业投资（单位：%）其他20.8%新一代信息技术18.50%其他20.8%生活服务3.47%医疗行业2.89%先进制造4.05%医疗行业2.89%先进制造4.05%d高端装备5.20%汽车产业企业服务9.83%汽车产业电商行业8.67%6.36%电商行业8.67%6.94%2018-2022年民营100强TOP8机构投资深圳热门行业情况行业复星国际蚂蚁科技美团三一集团中南控股总计新一代信息技术芯片半导体企业服务电商行业金融行业汽车产业高端装备先进制造注：颜色越深，代表企业在该领域投资事件越多。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理>扶持力度大，适当提高落户>政策体系全，覆盖创投产业《若干措施》有利撬动更多社会>扶持力度大，适当提高落户>政策体系全，覆盖创投产业《若干措施》有利撬动更多社会>鼓励股权投资各类市场主体《若干措施》突出股权投资行业风投创投民营经济股权投资为进一步促进创新资本服务深圳，政府出台了一系列的举措，2019-2022年颁布了支持民营经济发展、促进股权投资、促进风投创投高质量发展的政策，政策主要提高了扶持企业的力度，更具针对性、前瞻性、和突破性。2019-2022年深圳市吸引企业投资政策分析《若干措施》有利于优化税收营资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理3.3.1苏州区域投资特征-民企2020年开始加大投资从近五年民企100强投资苏州来看，尽管整体投资事件较少，但历年增速高于全国增速，年复合增速高达24%，体现出较好的投资潜力。从机构来看类型主要为制造业企业，且这些企业从2020年开始加大了对苏州的投资力度。TOP8机构的投资集中度达72%，相比深圳略低。502018-2022年民营100强对苏州投资事件及增速89502018-2022年民营100强投资苏州TOP8的情况33832212321123212272%222423复星国际中南控股三一集团永钢集团TCL集团传化集团立讯精密联想集团资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理3.3.2苏州区域投资特征-生物技术吸引力最强从近五年投资深圳行业来看，跟全国情况有所不同，生物技术是全市最具吸引力的行业，占全部投资的13.25%，其次是芯片半导体、新一代信息技术、新材料、医疗行业、新能源行业。从机构投资行业分布来看，大部分企业都重点投资生物技术行业，此外投资较广的机构有复星、立讯精密、三一重工等。2018-2022年民营100强对苏州行业投资（单位：%）生物技术其他31.3%其他31.3%芯片半导体12.05%金融行业3.61%环保3.61%金融行业3.61%环保3.61%新材料8.43%汽车产业3.61%新材料8.43%先进制造3.61%新能源医疗行业6.02%6.02%2018-2022年民营100强TOP8机构投资苏州热门行业情况行标签复星国际立讯精密联想集团三一集团永钢集团中南控股总计生物技术芯片半导体新材料新一代信息技术医疗行业先进制造新能源汽车产业总计注：颜色越深，代表企业在该领域投资事件越多。资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理保护知识产权鼓励总部落户优化营商环境《苏州市支持总部企业发《苏州市国家知识产权强保护知识产权鼓励总部落户优化营商环境《苏州市支持总部企业发《苏州市国家知识产权强《实施办法》有利于优化政务《若干措施》有利于优化税收营苏州市为吸引投资，出台了一系列政策，相比深圳，更注重通过法律手段整治营商环境。政策上通过数字赋能政务服务能力，降低企业融资成本，保护企业知识产权，将社会的满意度进行量化等措施吸引民企投资。2022年苏州市吸引企业投资政策分析《苏州市优化营商环境创《苏州市优化营商环境创《创新行动》有利于深化区域合《创新行动》有利于深化区域合资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理44从近五年民企100强投资长沙来看，尽管整体投资事件较少，2022年增速高于民企投资整体投资事件增速，此外长沙近年吸引投资力度加强，汽车产业投资活力明显。从机构来看类型主要为制造业企业，其次是互联网科技企业，投资最多的机构是长沙本土的三一集团，投资轮次主要在早期轮次。 2018-2022年民营100强对长沙投资事件及增速3322018年2019年20202018-2022年民营100强投资长沙事件2022年10月比亚迪湖南进芯电子C轮芯片半导体芯片半导体2022年7月三一集团湖南贝特科技战略融资汽车产业汽车制造2022年1月三一集团湖南迈曦软件A轮企业服务企业服务2021年12月三一集团湖南创瑾科技股权融资汽车产业汽车后市场2021年9月2020年11月美团阿里巴巴长沙壹饼壹城湖南快乐互动股权转让餐饮文娱传媒餐饮文娱传媒2020年9月传化集团德荣医疗科技股权融资医疗行业医疗器械2019年12月三一集团汽车金融并购汽车产业汽车金融2019年8月蚂蚁科技湖南智慧畅行A轮服务业网约车APP2018年9月2018年4月蓝思科技中南控股长沙智能机器人研究院长沙天使文化股权融资A轮高端装备文娱传媒机器人文娱传媒2018年3月复星国际绝味食品定向增发食品加工食品生产2018年2月三一集团湖南耐普泵业A轮钢铁和有色金属钢铁和有色金属资料来源：全国工商联前瞻产业研究院整理工程装备产业2021年底，长沙工程机械产业规模连续12年居全国第一。到2025年，长沙将建设成为全球工程机械领域科技创新策源地。智能网联汽车产业成为全国唯一获得智能网联汽车领域四块国家工程装备产业2021年底，长沙工程机械产业规模连续12年居全国第一。到2025年，长沙将建设成为全球工程机械领域科技创新策源地。智能网联汽车产业成为全国唯一获得智能网联汽车领域四块国家级牌照的城市。到2025年，长沙将建设成为全球工程机械领域科技创新策源地。文创产业2021年,长沙市文创产业总产值超出2000亿元。跻身全国城市第到2023年，长沙市将努力建造为国际一流的文创应用先导区。未来潜在发展空间巨大，2023年文创核心产业将带动相关产业规模达到6000大功率发动机、高品质传动部件、重载精密轴承、液压系统、控制系统、传感系统等关键环节智慧公交、智慧物流、自动驾驶出租车、智能网联赋能工程机械等产业增长迅猛，2025年关联种植产业占中国种业市场比例达到40%。从长沙的投资吸引力来看，特色产业最具备投资价值。文创产业、现代种植产业、工程装备产业、智能网联汽车产业均名列全国前列，投资价值高。长沙作为华中区域的重要城市，人口密集，城市化进程加快，投资空间较大。长沙投资机会点分析现代种业产业现代种业产业2021年全市种业产业链实现规