个人理财(桂咏评)1个人理财概述

1.个人理财概述威廉·萨缪尔森：----学习经济学并不能使你成为一个天才。但是，没有经济学，你简直非吃亏不可主讲：联系方式：请在此处放置照片第1页，共18页。学习目标学完本章，你应该能够：掌握个人理财策划的概念；理解个人理财策划的目标和重要性；熟悉个人理财策划流程中的六个步骤；了解个人理财策划方案的组成；掌握个人理财策划的核心内容；了解我国的个人理财业务。第2页，共18页。1.1个人理财概述个人理财个人财务规划或个人理财，是一个评估客户各 方面财务需求的综合过程，它是由专业理财人 员通过明确个人客户的理财目标，分析客户的 生活、财务状况、从而帮助客户制定出可行的 理财方案的一种综合金融服务。第3页，共18页。个人理财规划的构架第4页，共18页。1.1.2个人理财概念的理解第5页，共18页。1.个人理财的对象个人，或者家庭2.个人理财的目标不同阶段的理财目标3.个人理财的产品①金融市场上的投资产品；②房地产投资和居住；③保险产品；④现金和银行卡1.1.3个人理财与公司理财的区别第6页，共18页。不同点个人理财公司理财理财目标提高生活质量收益最大化风险承担能力相对弱相对强延续时间人的一生企业存续期依据法律个人所得税法公司法，证券法行业管理理财师协会会计师协会理财内容储蓄策划、保险策划、税务策划、退休保障策划、遗产策划等预算、筹资、投资、控制、分析等6个人理财的理论基础第7页，共18页。1．莫迪利亚尼的生命周期假说经济行为人(个人或家庭)根据其一生全部预期收人来安排其消费储蓄活动，其在每 一时点的消费和储蓄决策都反映了该行为人谋求其生命周期内达到消费的理想分 布，在收入高于其终生平均收入时储蓄较多，而在收入低于其终生平均收入时进 行反储蓄，消费多一些。2．投资组合理论他们在给定风险水平下（即方差相等）对期望收益进行最大化，或者在给定期望收益水平下（即 均值相同）对风险进行最小化。3．资本资产定价理论资本资产定价模型是基于风险资产的期望收益均衡基础上的预测模型，它所表明的是单个证券的 合理风险溢价，取决于单个证券的风险对投资者整个资产组合风险的贡献程度。个人理财的理论基础第8页，共18页。4.套利定价理论资本资产的收益率是各种因素综合作用的结果5.马斯洛的需求层次论人的需要包括：⑴生理需求；⑵安全需求；⑶社交需求；⑷尊重需求；⑸自我实现需求人的基本需要按优势或力量的强弱排成等级，优势需要一 得到满足，原来相对弱势的需要就变成优势需要从而主宰 机体，以便尽可能达到最高效率。1.2人生的阶段和财务目标第9页，共18页。1.2人生的阶段和财务目标第10页，共18页。1.2人生的阶段和财务目标第11页，共18页。1.3个人财务规划的步骤第12页，共18页。⑴建立和定义与客户的关系；⑵收集客户的信息；⑶分析与评估客户的财务状况；⑷整合财务规划建议，向客户提出；⑸执行客户财务规划；⑹重新评估客户的财务状况。个人理财规划流程第13页，共18页。1.4金融理财规划的发展概况第14页，共18页。美国等西方国家理财业的发展，经历了三个时期，萌芽 期、发展期和成熟期。⑴萌芽期。美国的理财萌芽于20世纪30年代的保险业，它 是当时保险推销员推销产品的一种手段。⑵发展期。尽管理财萌芽于30年代的美国保险业，但真正 意义上的理财概念和理财资格制度是20世纪60年代末期以 后才确立的。⑶成熟期。经过了20世纪70和80年代的发展，美国开始出 现真正意义上的理财业界和较为完善的理财制度。1.4金融理财规划的发展概况第15页，共18页。美国理财业的商业运营⑴理财的模式独立经营型企业型⑵理财师的商业活动⑶报酬形态手续费佣金1.4.1金融理财规划在国外的发展第16页，共18页。3．国外主要执业资格介绍⑴特许人寿理财师（CLU,Chartered

Life

Underwriter）⑵特许理财顾问师（ChFC，Chartered

Financial Consultant）⑶注册金融理财师（CFA，Chartered

Financial Analyst）1.4.2金融理财规划在国内的发展第17