金融一体化背景下北京市金融业发展研究

金融一体化背景下北京市金融业发展研究

随着区域金融一体化的发展，将金融一体化提议不是新的建议，金融合作也是必然的。京津作为两大直辖市,在金融合作方面拥有独特的优势和劣势。京津金融合作的基础分析北京市金融业发展的优势:第一,充足的金融资金。北京作为国家金融经济决策中枢所在地,资金充裕。北京市金融机构(含外资)本外币存贷款余额近年来是逐年增加的。同时,存款款差额也在不断扩大,在现实贷款难和资金积压并存的现象下,北京的社会金融资产难以转化为社会投资;第二,完善的金融市场体系。北京拥有众多的金融机构,金融市场体系不断完善。2011年证券市场交易总量108943.2亿元,股票交易96582.6亿元,基金交易1963.1亿元,债券交易4653.4亿元。从上市公司的情况看,截止到2011年末,境内上市公司172家,股票总发行股本49652137万股,股票首发行量4523617万股,股票筹资额32541671万元。截止到2012年前三季度,在京法人金融机构总数达到620家,为全国最多,涉及多种类型,金融业规模始终在全国处于前列。在金融要素市场上,中关村股权报价转让系统近年来发展迅速,截止到2012年8月,已有204家企业参与试点,已挂牌和通过备案企业达145家;第三,最高的信息化程度。北京是全国金融管理中心和信息发布中心,集中了所有宏观调控部门和金融监管部门,财政部、商务部和人民银行总行等经济决策机构以及银行、证券和保险三个监督管理委员会均设于北京,国库也设在北京,成为全国的金融决策中心和监管中心。2010年,北京汇集了全国60%的金融资产、40%的清算业务、60%的上市公司总股本和60%的债券市场融资额,各行各类金融从业人员达到26万人,具备全国独一无二的金融信息资源。天津市金融业发展的优势:第一,对金融业务的需求量大。天津是我国北方功能最全的交通枢纽和工业基地,近几年来,增长速度强劲。目前,天津正处于城市基础设施建设重点投资的阶段,基础设施的投资形成了巨大的资金需求。随着天津城市建设和产业经济的发展和北方国际航运中心和物流中心建设的加快推进,对多种金融业务的需求量会持续放大。第二,滨海新区先行先试的金融创新优势。天津滨海新区汇集了几乎中国所有的先进体制和特殊政策的天津滨海新区,在多个金融创新领域已形成先发优势,如天津滨海新区融资租赁行业的业务规模、市场环境已处于全国领先地位。此外,设立在天津滨海新区的天津股权交易所,也取得了突破性的发展,截至2012年10月,累计挂牌企业总数达到215家,并与全国21省47市的地方政府部门签署监管备忘录与合作协议,在国内形成了场外市场的先发优势;第三,港口经济优势。天津港是世界等级最高的人工深水港,是首都北京和天津市的海上门户、中国北方重要的对外贸易口岸,是连接东北亚与中西亚的运输纽带、亚欧大陆桥的东端起点,在世界港口吞吐量排名中位列第四位。2011年,《天津北方国际航运中心核心功能区建设方案》的批复,又为天津港进一步拓展港口功能,发展国际中转、国际分拨等高附加值港口业务铺就了基础。京津区域金融发展的劣势京津金融发展不平衡不利于金融资源的优化配置。京津两地资金分布极端不平衡,区域资金回报率和成本差异十分显著。天津地区的企业缺乏投资的资金,出现供小于求的状态,而北京市的金融机构存贷款差额逐年增加,大量的资本缺乏投资的对象。并且,由于京津两地分属中国人民银行天津分行和北京营业管理部管理,在管理方法、考核机制、统计信息等方面存在一定差异,也加大了金融政策协调的难度。此外,由于全国性商业银行在管理体制上各分行目前均处于相互独立状态,跨省市及跨行合作难度较大,而区域性银行更是受本身管理体制的限制,在不同省市之间调拨资金的难度非常大甚至无法操作。这就使得京津的金融服务限制在各自行政区域之内,货币流动也受到了很大的阻碍,难以实现金融资源更大范围的有效配置。京津两市在区域金融中的定位冲突导致互相竞争。近年来,北京市将建设中国特色世界城市作为推进首都未来发展的战略目标,在金融发展上将建立“具有国际影响力的金融中心城市”作为核心定位。而天津将国际港口城市和北方经济中心作为未来一个时期的战略目标,国际港口城市和北方经济中心定位大的实现,均需要一个区域金融中心甚至国际金融中心对其进行支撑,目前滨海新区则携“先行先试”的政策主打创新牌,在一系列金融企业、外汇管理政策、离岸金融业务、资本市场、非上市公众公司股权交易市场等方面进行的改革试验,促使京津两地的金融业发展成为互为竞争的局面。京津两市缺乏完善的金融协调沟通机制和信用体系。从目前京津两地出台的法规来看,两地间的政策法规都是针对本地管辖范围内的金融业务类型,而很少有涉及京津区域间金融合作的政策法规,仅有北京市发布的《关于促进首都金融业发展的意见》中涉及了建立京津冀金融合作机制的相关内容,但至今,两地间金融合作机制尚未构筑起来。再有,京津两市的信用体系建设仍处于起步阶段,如目前两市社会信用信息征集系统、信用中介服务机构的建设尚处于起步阶段,信用评级尚未完全在贷款决策、贷款定价中起到核心作用,本地企业和个人的信用信息也尚未得到有效的归集和评估,评级体系中的财务数据不准确、不全面,风险得不到真实反映等等,都阻碍了两地金融业的合作和金融业务跨区域的发展。完善京津金融合作的对策(一)共建全国场外交易市场和离岸金融中心凡是金融中心是都是资本市场的中心,上海、深圳、香港都各有成熟的证券交易所,而缺少够规模的股票交易市场正是京津金融最短的短板。在中国内地资本市场的结构中,上海、深圳分享主板、中小板、创业板的格局已定,唯独剩下场外交易市场还处于初级阶段,尚未建立起全国性场外交易市场。从京津来看,天津的滨海新区、北京的中关村园区都属于国家级创新区,拥有先行先试的政策,且在场外交易市场上已经形成了一定的基础和优势,应在场外市场建设的探索上形成合力,争取在国家规划下将全国性场外交易市场落户在京津区域,为实现建立京津各自定位拿到至关重要的资源。此外,天津与北京也可以深度合作,充分发挥北京人民结算和天津市港口优势,共建区域离岸金融中心,构建起体系完整的、充分发挥本币作用的离岸金融市场,打造与北方重要经济中心相适应的现代金融服务体系。(二)推进京津金融政策法规的对接在优化京津金融合作的政策法规方面,一是可以全面梳理现有制约京津金融合作的政策法规。对有悖于两地金融业合作的机制、体制等进行及时废止,把两地间的金融机构合作政策环境纳入两地金融业发展规划体系,使政府以服务者的角色为京津区域金融一体化提供一个公平的金融政策环境,为两地金融市场的自由开放提供空间,最大限度的增加金融一体化的可预测性,降低风险性。二是完善京津金融合作方面的地方法规。一方面要根据京津两地各自的金融运行特点,加强金融法规建设,制定合理的金融法规和政策;另一方面两地金融监管部门要签署金融合作协议,建立双方多层次的金融监管机制,通过两市金融监管部门之间通过协调配合建成基础扎实、反应灵敏的监管体系,逐步建立并完善金融风险预警协调机制、金融风险处置协调机制和金融突发事件处置机制等,提升两市的金融协同监管能力,共同防范金融风险。再有,在优化金融发展司法环境方面,双方可以建立突破地方行政干预的诉讼管辖机制,实行执法人员异地交流制度,减少地域性和行政性因素的影响。(三)提升京津两地金融机构的合作水平提升京津两地及内容机构的合作水平,一方面要建立起京津两地政府、金融部门、企业要建立畅通、对称、高效的信息交流机制。政府作为新型工业化和新型城市化建设的主导力量,应以各种不同方式适时向金融发布和推介有关经济和社会信息,向金融机构推介优良项目,促进金融机构掌握真实情况并尽快对企业实行授信;同时,政府在制定有关经济发展规划,支持企业、产业发展的政策时,应及时向各行业通报,咨询金融部门的意见和建议,推进两地金融机构展开跨区域合作。另一方面两地金融企业也应主动加强与政府、企业的联系和沟通,经常通报两地货币政策实施情况、问题和措施,争取政府和企业的支持。(四)提升京津金融机构的信用信息共享水平信息共享是实现金融区域合作的重要条件,也是防范金融风险、增强金融跨区域服务的重要保障。当前,京津两地应加快制定推进两地金融信用体系办法,通过制定两地间征信数据开放和使用管理办法和两地间通行